报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年中国银行业面临宏观经济增速放缓、自身结构转型等压力，国际经济和地缘政治环境复杂，全球银行业发展充满挑战和不确定性，毕马威推出年度全球银行业战略对标洞察报告，为银行高管提供行业见解以助其做战略决策 [4] - 银行业面临外部不确定性、监管强度增强、数字化转型、生成式人工智能应用、员工期望平衡等挑战和机遇 [8] - 多数全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，关注网络犯罪/安全、生活成本等挑战，近半数希望外源性增长，多数重视生成式人工智能投资但实施有信心不足，多数认为ESG能带来回报并融入业务，银行从降低成本转向价值管理，多数预计员工人数增加并激励重返办公室 [18][19][20][21][23] 根据相关目录分别进行总结 毕马威银行业战略对标洞察概览 - 毕马威银行业战略对标洞察（BSBI）用真实可追踪行业数据为银行高级管理层提供业务职能和客户体验见解，助力战略决策，数据来自各银行并匿名处理，数据库含50 - 350家银行最新数据，客户可获行业及个性化对标群体对比分析信息，银行客户可参与同业圆桌会议 [10] - 涉及成本（BECB）、财务（BFFB）、人力资源（BHRB）、风险合规（BRFB）、数字客户体验（BCXB）、运营（BOFB）、转型（BTRB）等细分领域，各领域有关键指标/维度和相关受众 [11][13] 首席执行官观点 - 68%的全球银行业首席执行官对全球经济增长前景有信心，未来3年释放增长潜力的主要外部挑战包括网络犯罪/安全（81%）、生活成本（80%）等，近半数希望外源性增长，仅18%强调内源性增长 [18] - 81%的首席执行官认为采用生成式人工智能是首要投资任务，预计三到五年产生回报，但实施信心不足，43%确信网络安全计划能跟上人工智能发展，72%增加网络安全投资 [19] - 近一半首席执行官预计ESG投资三到五年有可观回报率，75%过去一年未改变气候战略但调整沟通方式，多数愿意在政治或社会争议问题上表态，79%认为能满足新报告准则要求，63%已将ESG融入业务 [20] - 疫情后银行成本收入比率止跌回升，61%的受访银行高管认为降低成本更重要，银行从降低成本转向降低服务成本和提升员工生产力及价值管理 [21] - 93%的首席执行官预计2024/2025年员工人数增加，多数认为员工级别上升未来三年不超5%，86%希望员工未来三年重返办公室，不足三分之一认为员工能充分利用新兴技术或数据为人工智能使用做好准备 [23] 财务（BFFB） 2023/2024年财务领域对标分析 - 零售银行直接财务成本和总财务成本接近行业平均，挑战者零售银行超行业平均，主要因非全职员工成本高，零售银行生产力较高，私人银行平均财务成本最低，全能银行总体财务成本与行业平均一致，与全职员工相关费用最低，IT相关成本偏高，欧洲银行平均直接和总财务成本高于北美同行 [30] - 零售银行价值创造与价值保护及治理与变革比例接近60:40，多数银行未达理想平衡，但部分机构提升价值创造占比，银行面临加强价值创造职能同时不破坏价值保护职能的挑战，全球银行价值创造活动占比多在30%左右，中东银行治理与变革投入占比低，北欧银行占比高 [38][39] - “非产品相关会计”和“内部/管理报告”平均采购比率同比增长强劲，亚太地区银行平均采购比率最高达42%，中东银行最低为23.8% [42] - 会计专业知识得分较高，但流程和系统管理、员工管理和领导技能不足，挑战者零售银行员工管理技能强但整体技能薄弱，全能银行各方面能力得分最高，银行业需针对性发展领导力和员工管理技能 [46] - 多数银行坚持传统“泪滴型”组织架构，部分向“钻石型”过渡，预计未来加速，私人银行和全能银行组织架构向“钻石型”转变，零售银行仍依赖传统架构 [49] - 银行主要将管理报告、规划和预测流程迁移到云端，会计引擎和数据仓库上云优先级低 [61] - 私人银行大部分已实现高度或部分集成，全能银行52%采用高度联合数据架构，零售银行分布较均衡，挑战者零售银行数据架构过时或分散比例高 [64] - 私人银行专业会计能力领先，挑战者零售银行数据科学能力占比最高，多数银行项目管理和数据科学能力薄弱 [66] - 银行重要流程聚焦可视化和数据转换，自然语言生成工具和机器学习应用占比小，预计未来五年机器学习受重视 [69] - 银行未来投资重点包括洞察与决策分析、数据模型集成、面向未来的财务人才等 [72] 财务趋势 - 多年来平均总财务成本占总运营成本百分比稳定在2.5% - 3.5%，近年来总成本和直接成本因非IT相关费用增加小幅上升，未来投资先进技术预计成本下降，IT成本可能小幅增长但总体稳定 [76] - 各银行工作重心价值保护活动占比约50%，价值创造活动约30%，预计未来几年转变，部分银行已取得进展，投资数据集成和自动化将改善比率 [78] - 各银行IT支出相对一致，全职员工财务成本占65%，非全职员工占20%，用于改变银行的IT成本占5%，用于运营银行的占15%，预计未来IT支出和全职员工成本下降 [83][84] - 2024年全能银行、零售银行和私人银行培训预算差距收敛，平均约1000美元，较过去五年大幅提升，挑战者零售银行呈上升趋势，预计未来持续增加培训投资 [86] 首席价值官冉冉升起：首席财务官一职不断演变 - 未来十年首席财务官角色将重大转变，从传统控制角色向以合规为中心的中层管理角色转移，转型为首席价值官，财务团队规模可能缩小，员工和技能将转变，多数传统银行尚未行动 [89] - 云技术使财务报告环节标准化和简单化，可能导致财务团队重组，资源减少，重心转移，财务团队需调整，未来由战略思想家和数据专家组成，学术机构调整课程 [90] - 未来传统财务组织架构重塑，会计工作自动化或外包，财务运营纳入企业整体业务服务，合规和控制仍为必要职能 [93] - 金融机构首席价值官兴起，聚焦利用数据集确保组织采取正确管理行动，部分首席财务官将承担此角色，多数可能无法转变 [94] - 整体规划和业绩监控团队由首席价值官领导，与战略和企业发展团队合作，直接向首席执行官报告，为业务战略提供支持，利用机器学习和人工智能工具实现连续预测和业务自助服务 [95] - 首席价值官通过集中运行规划模型预测和塑造银行，业务部门直接与模型交互，生成式人工智能和可视化工具提供自助服务，缩短决策时间 [98] - 若首席财务官无法转型为首席价值官，其重要性将被边缘化，但仍是财务合规监督最后堡垒 [99] - 未来首席价值官团队无需传统财务技能，业务财务团队扁平化，围绕首席价值官提供建议，部分银行已发生相关变化 [100] 加强业财融合，铸就灵活的技术职能 - 银行转用敏捷工作方式可应对内外部挑战，促进价值创造，需创建高绩效团队，实施快节奏迭代式项目，注重持续改进和协作，但现有项目规划、预算和预测等流程可能过时低效 [106] - 敏捷工作方式对财务要素如项目规划、预算和预测、项目会计等有影响，财务需适应以提升敏捷度，如提供实时准确财务数据、建立战略与成本收益联系等 [107] - 采用敏捷治理模式需集团战略和交付团队协调一致，设置迭代审核程序，财务负责评估计划成果，确保使用实时数据衡量成本和收益 [110] - 银行转用敏捷变革管理时业绩管理方法常面临问题，需与变革管理框架和原则保持一致，不实施敏捷方法可能导致落后、成本管理和价值创造能力差等风险 [113]

核心观点 个人信息保护合规审计是企业重要合规义务，《个人信息保护合规审计管理办法》为其提供指导，企业应建立审计制度，做好基本合规工作，按要求开展审计以应对监管，提升个人信息管理水平 [3][29] 个人信息保护合规审计背景和概述 - 法规发展历程：2017 - 2025年期间，《网络安全法》《个人信息保护法》等多部法规陆续出台，明确个人信息保护要求和合规审计法定义务，《个人信息保护合规审计管理办法》于2025年2月14日正式发布 [9] - 合规审计义务：个人信息保护合规审计是个人信息处理者基本合规义务，分为自行审计和监管审计两种情形 [12][13] - 开展审计必要性：完善法律体系、建立信任、保障数据安全、保护用户权益、规范组织运营 [14] - 审计前提条件：做好个人信息保护基本合规工作，如梳理处理活动、开展影响评估、落实出境管理、完善协议文件、建立防护措施等 [16] 个人信息保护合规审计要点 - 审计重点：涵盖个人信息处理活动原则、规则与告知管理、第三方管理、治理模型、技术措施等多方面内容 [22] 个人信息保护合规审计流程概览 - 自主审计流程：个人信息处理者制定制度和规程，设立架构、配备人员，明确审计方法、内容和流程，定期开展审计并整改优化 [24][25] - 监管强制审计流程：由独立第三方专业机构完成，包括启动检查、开展审计、出具报告、整改落实、成果报送等阶段 [26] 个人信息保护合规审计建议 - 实践路径：企业指定负责人开展内部自查和整改，必要时配合外部审计，定期开展合规审计并持续改进 [30] - 实践关注点和建议：建立健全审计制度，关注特定要求，持续优化个人信息保护管理水平 [33] 毕马威个人信息保护服务 - 合规审计服务：包括外部应审准备、内部审计支持、个人信息保护优化设计与实施 [34] - 服务全景图：涵盖个人信息分级管理、移动应用隐私合规评估、跨境数据传输评估等多项服务 [35]

报告核心观点 - 行业正处于由人工智能驱动的深刻变革时刻，需通过统一方法整合技术、数据和策略以抓住能源转型机遇 [3][4][6] - 相较于其他行业，行业在技术应用上更具韧性且风险容忍度更高，但在数据能力和人工智能投资方面需加大力度以推进下一阶段数智化转型 [3][8][21] - 引领型企业必须利用数据和决策能力推动内部转型，通过有序探索人工智能用例并充分利用网络安全框架来抵御潜在威胁 [4][28][54] 行业技术应用态度 - 行业投资新技术的信心较少受经济不确定性、监管复杂性和市场竞争等因素影响，25%的高管很少因规避风险而落后于竞争对手，跨行业平均水平仅为17% [8][10][21][23] - 70%的企业计划明年投资低代码/无代码平台，比跨行业平均水平高出7个百分点；80%的企业未来6个月内可能投资XaaS系统 [23][25] - 行业在成本管理和预算控制方面表现优异，比例高于其他所有行业，且更倾向于及时终止价值低于预期的数智化项目 [21][22] 人工智能应用现状 - 67%的企业已通过人工智能用例获得商业价值，但33%仍处于概念验证阶段 [12][13][28][29][32][33] - 行业迈入人工智能应用前两个阶段的可能性较跨行业平均水平高出8个百分点，应用方法更具渐进性和条理性 [14][15][28][29] - 预测性维护是人工智能应用的重要场景，用于持续监测电网性能以提前识别潜在故障 [30] 数据成熟度挑战 - 数据成熟度低于跨行业平均水平，尤其在数据互通、数据安全和获取洞察方面差距显著 [16][39] - 仅36%的高管认为通过数据提取信息的能力达到最高两个成熟度级别（跨行业平均水平为52%）；仅35%的高管认为数据科学能力达到最高级别（跨行业平均水平为50%） [39][40][47] - 数据清晰度不足导致企业对定量衡量技术价值回报的信心较低，在九个指标领域中比跨行业平均水平低11个百分点 [39][43][44] 网络安全投资价值 - 行业从网络安全投资中显著获益的可能性最大，29%的企业表示网络安全投资带来至少16%的盈利增长，为调研中最高利润类别 [17][57][58][61] - 网络安全被视为价值创造的催化剂，而不仅是屏障，有助于增强运营完整性和提高盈利能力 [54][55] - 行业在网络安全培训方面融入业务的程度较其他行业低9个百分点，但更注重将安全性提前融入数智化转型流程 [54][57] 未来发展方向 - 需通过有针对性的技术投资和创新打造韧性，改善数字系统基础和互联网安全性以加快长期回报 [63] - 建立坚实的数据基础是评估新技术影响的关键，投资数据系统可提高业绩指标信心并增进部门协同效应 [64][66] - 减轻技术债务、利用人工智能推进运营和气候计划、加强合作伙伴关系及员工人工智能技能是重要举措 [65][66][69][70]

政策发布 - 2月26日国家税务总局发布《个人所得税综合所得汇算清缴管理办法》[1] 关注要点 - 2025年起纳税人可申请延期办理汇算清缴，经核准仍需在汇算清缴期内预缴税款[3] - 纳税人从不同单位取得股权激励，无需向现单位提供之前单位的相关信息合并计算扣缴税款；从同一单位取得的，企业仍应合并收入计算并扣缴税款[3] - 强调纳税人“首违不罚”原则，纠正未申报或未补税行为后税务机关应撤销标注，虚假或不当申报将纳入信用信息系统[3] 企业责任 - 单位未按规定代为办理汇算清缴或冒用身份办理，除按规定处理外将纳入企业信用纳税评价[10] - 企业负责人未依法办理汇算清缴，关联纳入企业纳税信用评价[10] 行动建议 - 纳税人需确认个人基础信息有效性，核对收入、扣除及预缴税额数据，合并申报股权激励和境外所得，留存相关信息资料5年[11] - 企业需开展员工宣贯，梳理外派人员信息，提醒负责人关注汇算清缴状态[11] - 企业应按纳税人要求代为办理或辅导申报，与纳税人确认并留存相关信息资料5年[11]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但香港私人财富管理行业前景乐观，资金净流入和资产管理规模增长显示行业韧性，香港作为领先财富管理中心地位稳固 [12][13][24] - 行业面临宏观经济和地缘政治不确定性挑战，需应对利率变动、对中国经济担忧等问题 [14][25][29] - 增长机遇包括把握中国内地财富、发展家族办公室、数字化转型、开拓新市场等 [16][18][63] - 人工智能在行业应用日益广泛，可提升客户满意度和运营效率，但也面临监管和合规等挑战 [19][20][21] 根据相关目录分别进行总结 行业概况 - 2023年香港私人财富管理行业资金净流入近三倍，资产管理规模小幅增长0.6%至90,220亿港元，持牌企业和注册机构数量分别增长3.5%和2.3% [25] - 利率变动、宏观经济和地缘政治是主要隐忧，对中国经济担忧增加，但近期刺激措施或缓解忧虑 [29][30] - 宏观经济环境和地缘政治局势紧张是行业最大风险，金融风险和科技信息安全受关注增加 [33][34] - 多岸外包是客户普遍风险管理策略，香港应巩固地位并利用优势吸引投资者 [36] - 香港作为卓越记账中心地位不变，但部分客户对其偏好受政治观点影响，面临其他区域金融中心竞争 [40] - 政府和业界应采取行动巩固香港财富管理中心地位，其优势包括监管完善、人才丰富等 [44][45][46] - 客户对人工智能和生物科技投资偏好强烈，大宗商品受青睐，ESG投资速度放缓 [48][58] - 香港致力发展虚拟资产中心，监管制度完善，但机构采用进展缓慢，多数仍观望 [50][53] 促进市场增长 - 76%受访者对未来五年市场前景较为或极为看好，增长机遇包括发展家族办公室、利用中国内地财富等 [63] - 香港家族办公室领域受重视，政府推出举措吸引全球客户，但面临其他地区竞争 [68][70][71] - 中国内地是最大财富来源，预计未来五年贡献比例上升，东南亚和中东市场有增长潜力 [74] - 会员机构优先与现有客户建立关系，重点是为代际财富转移做准备和提供一站式服务 [78] - 私人财富管理机构通过数字化转型争取下一代客户，未来五年数字平台和交易渠道将增加 [81][82][85] - 跨境理财通计划完善可助力大湾区投资者，目前额度和范围有限，需进一步升级 [88] - 21%机构对接东南亚财富需求，15%关注中东市场，政府和业界应加大宣传吸引资金 [93] - 机构关注低端财富群体，预计500 - 1000万美元资产群体业务量将增长 [98] 人工智能影响力日益扩大 - 私人财富管理机构优先采用技术可行且商业意义高的人工智能用例，多数受访者认为其有助于改善客户满意度 [105][107] - 开户流程是人工智能应用最受益领域，可用于风险分析和适用性评估 [112][113] - 未来五年，人工智能对留客策略影响增大，业绩报告和市场趋势预测分析投入将加大 [119] - 人工智能将赋能客户经理，助其提供更明智建议，而非取代客户经理 [127] - 客户经理需培养新技能，适应和持续学习能力最为重要 [128]

核心观点 - 报告聚焦香港上市公司关键行业气候信息披露，指出企业在温室气体披露、减排目标设立和净零转型计划方面存在数据、知识和资金差距，企业需采取措施弥补差距以推动可持续发展 [12][17] 报告前言 - 应对气候变化需求紧迫，企业需进行气候信息披露和净零转型计划，香港和内地证券交易所实施ESG报告强制披露要求，但企业在碳排放数据披露上仍有困难，大型股发行人范围3排放数据汇报率仅50% [5] - 港交所2025年1月实施新气候相关披露要求，报告介绍服装、餐饮、家居用品、酒店、物流、交通与汽车六个行业，企业做好气候信息披露可适应未来趋势并推动可持续发展 [6] 报告摘要 - 监管机构对气候相关信息披露要求和市场预期演变，港交所2025年1月生效的新要求促使企业详细披露气候相关信息，研究发现企业在温室气体披露、减排目标设立和净零转型计划方面存在差距，结论适用于各行业 [12][13] 关键结论 数据为本 - 超半数企业未披露范围3排放数据，约70%消费品行业温室气体排放属范围3，但60%受访企业未披露，企业需优先计算和披露范围3排放 [18][19][20] 目标引领 - 多数企业缺乏科学基础的脱碳目标，85%受访企业披露减排承诺，但57%未以科学为基础设立目标或遵循国际披露标准，企业需制定明确可衡量目标 [21][22][24] 迫在眉睫 - 企业需制定全面净零转型计划，仅10%受访企业制定较完善计划，企业应以科学负责透明目标制定计划并随数据质量提升完善 [25][26][27] 关于本报告 - 报告审视港交所ESG披露要求，分析内地和香港上市企业ESG承诺及披露趋势，选取48家香港上市消费品行业企业研究减排进展和最佳实践，由星展银行和毕马威分析并分享结论 [32] - 研究方法包括监管审查、市场趋势分析、报告研读和企业访谈 [33] 展望未来 - 减排计划需准确数据、全面知识和充足资金，受访企业在这三方面存在差距，包括范围3排放数据、减排进度数据、范围3排放计算知识等 [37][38] - 新气候相关披露要求将改变企业披露方式，提升可比性，缩小范围3数据差距，促使企业履行环境承诺，企业可将挑战转化为机遇吸引资金支持 [39] - 减排进程存在良性循环，完善资讯基础可推动企业减排，企业跟进净零转型计划可提升数据质量 [40][41] 行业定义 - 服装指从事服装、鞋子和时尚配饰制造和零售的企业；餐饮指从事原材料和半加工食品加工、包装和服务的企业；家居用品指从事制造、分销和销售家用商品和服务的企业；酒店指提供餐饮和住宿的企业；物流指提供商品储存和配送的企业；交通与汽车指从事车辆设计、制造和维护的企业 [49]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2024年四季度监管机构发布75篇新规及征求意见稿，影响多个业务及管理领域，内审部门需关注监管要求等变化 [5] - 四季度监管处罚高压态势持续，涉及多个领域典型问题，内审部门应关注 [30] - 内部审计行业未来将变革，需适应变化并采取关键步骤实现愿景 [54] - 提出内审增值建议，包括审计转型、关注人工智能治理、推动股权管理和公司治理等 [70] 根据相关目录分别进行总结 内审风险提示 - 2024年四季度监管机构等发布75篇新规及征求意见稿，影响“五篇大文章”、公司治理等领域，内审部门需关注监管要求等变化 [5] - 列举重要政策及新规，涉及“五篇大文章”、公司治理、债券业务等多个方面 [6][8] 重要新规解读及影响分析 - 《银团贷款业务管理办法》完善多方面内容，有助于分散风险等，金融机构需配套开展管理机制等优化工作 [10][11] - 《银行保险机构数据安全管理办法》明确多方面内容，要求金融机构搭建数据安全管理体系等，提升数据安全管理能力 [12][13] - 《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》明确概念等五方面内容，更多保险公司将加入竞争，需提升服务水平等并优化业务流程 [15][16] - 《关于印发商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定的通知》明确适用对象等内容，促使商业银行完善风险管理体系等，优化资本配置 [17][18] - 《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）》明确任职资格等内容，旨在提高队伍质量，金融机构需优化治理和流程 [21][22] - 《金融机构合规管理办法》规范合规管理架构等事项，引导行业主动合规治理，金融机构需重检与调优合规体系和工作机制 [23][24] - 《中华人民共和国反洗钱法》明确多方面内容，强化金融机构反洗钱责任，金融机构需优化升级反洗钱管理体系 [27][28] 监管处罚观察 - 四季度监管处罚高压，下发1352张罚单，罚没4.73亿元，集中在信贷业务等领域，100万以上大额罚单占罚没总额54.3% [30] - 反洗钱领域处罚集中，涉及多管理环节，预计未来监管将强化，内审应关注 [30][31] - 国际业务仍为监管关注重点，随着业务增长变化，内审需关注 [34] - 监管高度关注董监事任职履职管理，未来任职资格将更严格，内审应关注管理机制有效性 [36] - 股东股权管理处罚集中，问题多且普遍，农村金融机构问题突出，内审应重点关注并提交治理层综合治理 [40][45] - 网络安全和数据管理新兴处罚案由需内审前瞻性关注 [47] - 监管配合不到位成罚点，内审应关注监管配合和数据报送工作规范性 [47] - 其他新兴、趋势性处罚案由，内审也应关注 [50] 内审理论动态 - 《内部审计：2035年愿景——共同创造我们的未来》预测行业变化，提出关键问题及克服困难的机会与步骤，内审需适应变革 [54][59] - 《关于人工智能治理的关键注意事项》提示人工智能风险，指出董事会需考虑的问题及内审师的角色 [61][66] 内审增值建议 - 以审计愿景引领审计转型，结合组织战略制定规划，保证资源投入，提升审计价值贡献 [70] - 发挥咨询角色作用，关注人工智能治理与风险管理，帮助组织识别风险和设置监控流程 [71] - 发挥审计独立监督作用，推动股权管理、公司治理再上新台阶，强化相关问题审计与识别并推动治理层优化 [72]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 科技行业在数字化转型中需以身作则并重新思考战略，虽面临挑战与机遇，但在逆风中保持强劲，致力于实现盈利 [5][6][7] - ESG目标是科技领域数字投资的关键重点，科技组织认识到用科技行善的重要性，行业在解决ESG问题上有进展 [10][30] - 科技公司计划在人工智能实验中保持民主化方法，同时制定人工智能治理政策 [11][41] 根据相关目录分别进行总结 科技行业现状与挑战 - 数字化转型对科技行业至关重要，其领先地位得益于纪律和针对性投资，如优先考虑人工智能和ESG活动，但也面临生成式AI采纳等挑战 [5][6] - 技术行业在逆风中保持强劲，但需以清晰性和战略投资回应更高期望 [7] 科技行业盈利情况 - 今年调查显示，过去24个月内表示技术直接提高组织盈利能力的科技专业人员数量增加，在人工智能、数据和数据分析等方面的努力使盈利能力显著提升超10个百分点 [9][22] - 三分之二的科技高管成本预测通常准确，且投资前会计算技术潜在价值，科技行业对管理支出和确保数字化转型能力更有信心 [12] ESG目标在科技行业的重要性 - 约四分之三的科技高管表示科技投资直接针对可持续性和社会责任目标，超跨行业平均水平，对到2030年实现净零目标有信心的科技和电信首席执行官人数增加 [30] - 科技行业员工对ESG三个领域期望高，科技公司重视员工意见，在网络安全和信息管理上责任重大 [33][34] 科技行业人工智能发展策略 - 多数行业扩大人工智能规模时转向集中式方法，而科技行业计划保持人工智能实验的民主化方法，同时制定治理政策 [38][41] - 成功实施人工智能需科技行业采取基于跨职能努力的系统性方法，越早任命首席人工智能官越有利于转型 [41][42] 关键推荐 - 科技高管应在设计解决方案初期优先考虑信任和安全，将ESG转化为竞争优势，引领成功的AI采纳 [44][45] - 科技公司在转型中需保持纪律性和战略思维以应对新技术应用 [46] 毕马威对科技行业的帮助 - 毕马威转型之旅可帮助导航变化，持续优化流程，创建灵活可扩展业务功能，加速并持续转型之旅 [50][51] - 毕马威专业人士可展示如何在转型中增强信任、降低风险、释放新价值，协助制定ESG路线图 [52][53] - 毕马威协助客户挖掘人工智能潜能，其信任人工智能框架可帮助负责任地设计和使用人工智能技术解决方案 [57][58] 方法论 - 报告借鉴了来自26个国家的2450位高管调查，其中包括490位科技行业领导者的观点 [6] 关于作者 - 马克·吉布森是KPMG国际技术、媒体和电信全球主管及美国KPMG相关业务线负责人 [13] - 安娜·斯凯利是爱尔兰毕马威国际税务合伙人，负责EMEA地区科技等行业事务 [70] - 阿图尔·古普塔是印度KPMG顾问服务部门合伙人，领导数字信任业务实践 [71]

报告行业投资评级 - 无相关内容 报告的核心观点 - 能源行业韧性强、风险容忍度高，但需加大数据能力和人工智能投资以推进数智化转型，企业要内部全面整合技术、数据和策略，利用先进技术和数据洞察实现转型[3] - 能源行业引领型企业要利用数据和决策能力推动内部数智化转型，有序探索人工智能用例，利用网络安全框架抵御威胁，在加速技术采用和商业价值间找平衡[4] - 能源行业正经历人工智能驱动变革，成功融合依赖有效变革管理，需明确指导原则和责任框架以提升竞争力[6] 根据相关目录分别进行总结 能源行业在技术应用方面更为进取 - 能源行业投资新技术信心未受经济不确定性、监管环境复杂和市场竞争等因素打击，企业意志坚定程度高于跨行业平均水平，且成本管理和控制预算表现出色[21] - 25%的能源企业高级管理层从未或很少因规避风险在拥抱新技术方面落后于竞争对手，高于跨行业平均水平的17%[22][23] - 70%的能源企业计划明年投资低代码/无代码平台，比跨行业平均水平高出7个百分点；80%的能源企业未来6个月内最可能对XaaS系统进行投资，趋近跨行业平均水平[23] 能源企业正有序探索人工智能用例 - 大多数能源企业人工智能应用成熟度位于最高两个级别，67%的企业已通过引入用例实现业务价值回报，但33%的企业仍处于概念验证阶段，且能源企业迈入前两个阶段的可能性较跨行业平均水平高出8个百分点[11][12][29] - 能源高管对人工智能兴趣增加，但受推动传统ERP系统现代化转型、重新设计角色和流程、完善统一数据基础等因素阻碍；67%的能源高管已能利用人工智能获取商业价值，如用于电网预测性维护[30] - 能源企业部署新技术时需推进ERP现代化和上云、制定适当角色和流程、建立坚实数据基础和相关措施以加速人工智能应用[38] 数据成熟度不足有碍能源行业实现技术价值 - 能源行业数据成熟度低于跨行业平均水平，在数据互通、安全和获取真知灼见等方面差距显著，多数受访能源高管对技术投资回报满意但落后于其他行业，对定量衡量技术价值回报信心比跨行业平均水平低11个百分点[16][39] - 仅36%的高管认为通过数据“获取真知灼见”能力达较高级别，35%的高管表示“数据科学”能力达最高两个级别，均低于跨行业平均水平[40] - 能源行业需投资增强价值链整体数据质量等，整合数据池；各企业已在数据投资和治理方面有进展，毕马威价值实现框架可帮助企业达成目标[45] 能源行业善于挖掘网络安全领域的财务价值 - 能源高管认为基于网络安全和隐私开展技术实施，企业才能在数字经济中发展，能源行业在网络安全培训方面数据比其他行业平均水平少9个百分点[53] - 能源企业将网络安全视为价值创造催化剂，行业内协作和跨行业合作有助于共同防御威胁，大型企业应分享信息确保供应链和生态系统安全[54] - 能源行业高管表示已通过网络安全投资实现至少16%的盈利增长，为调研中最高利润类别，网络技术投资最可能带来16%或以上的利润增长[56][57] 能源行业未来展望 - 能源高管应通过有针对性技术投资和创新打造韧性、建立坚实数据基础、减轻技术债务、利用人工智能变革能力推进运营和气候计划、加强合作伙伴关系构建生态系统协作、重点加强员工人工智能技能、以负责任方式开展小规模试验[62][63][64] 毕马威可提供的专业服务 - 毕马威能源行业专业服务人士可与企业合作制定愿景、执行转型战略、提供管理服务，提供技术咨询服务及创新产品、解决方案和加速器，涵盖多领域服务[72] - 毕马威与战略合作伙伴携手增强服务和能力，打造数字解决方案应对能源和技术挑战[73]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年中国经济增速目标顺利达成，四季度经济表现亮眼，但未来经济下行压力仍存，国内酝酿新一轮增量政策，预期2025年两会设定经济增速目标在5%左右，宏观政策力度将触及历史上沿，货币政策适度宽松，在超常规政策支持下，2025年中国经济有望实现4.6%的增长 [6][7][23] 根据相关目录分别进行总结 要点综述 - 2024年实际GDP增速达5%，经济总量超130万亿元，四季度同比增速5.4%，内外部需求回升带动经济增长，但物价低迷，内需修复持续性待巩固，外部环境不确定性上升 [6][7] - 2024年工业增加值同比增长5.7%，四季度同比达5.2%，需求改善和上游商品涨价驱动生产走强，未来工业生产有望保持较高热度 [7] - 2024年社会消费品零售总额同比增长3.5%，以旧换新政策带动相关产品销售额超1.3万亿元，四季度社消零售环比大幅增长，但居民消费倾向回落，未来消费政策力度或扩容 [8][9] - 2024年固定资产投资同比达3.2%，设备更新政策支撑投资，制造业投资回升，基建投资稳健，房地产投资疲弱，未来制造业投资将保持稳健，基建投资维持高位，房地产投资可能持续磨底 [10] - 2024年出口同比增长5.9%，四季度同比增长9.9%，受低基数、海外消费旺季、企业“抢出口”等因素影响，未来出口增速或回落，但短期仍有韧性 [11] - 2024年财政收入放缓，支出稳健，广义赤字创新高，未来财政政策力度或触及历史上沿，广义赤字率有望创新高 [12][13] - 2024年央行保持流动性充裕，2025年将实施“适度宽松的货币政策”，降准降息空间大，货币政策与财政政策配合将更积极 [14] - 2025年全球经济预计增长3.3%，通胀率将从5.7%降至4.2%，但各经济体增长前景可能分化，政策变化或引发通胀压力 [15] 经济走势 四季度经济增速超预期，全年经济增速目标顺利达成 - 2024年实际GDP增速达5%，四季度同比增速5.4%，内外部需求回升带动经济增长，但物价偏弱，企业投资意愿不足，内需修复预期偏弱，外部环境不确定性上升 [19][20][22] - 预期2025年两会宏观政策力度触及历史上沿，广义赤字率或创新高，货币政策适度宽松，消费领域获更多增量政策支持，经济有望实现4.6%的增长 [23] 产出方面 - 2024年工业增加值同比增长5.7%，第三产业同比达5.0%，四季度工业增加值同比达5.2%，下游需求改善带动生产走强，净出口成为经济第一拉动项 [27][28][34] - 2025年1月制造业PMI回落至49.1%，非制造业PMI回落至50.2%，开年经济修复节奏放缓，但节后有望环比改善 [36][37][39] 制造业投资修复带动固定资产投资企稳 - 2024年固定资产投资同比达3.2%，制造业投资增速显著回升，基建投资稳健，房地产投资疲弱，四季度投资边际企稳，民营企业投资增速回升 [43] - 2024年制造业投资增速达9.2%，四季度同比增速达9.2%，出口和居民消费需求改善带动增速上行，但部分高能耗和中游制造业投资表现偏弱 [46][47][48] - 一季度制造业投资或维持稳健，外需保持稳健和国内设备更新政策落地将支撑投资表现 [51] 财政加速扩张，非电力基建投资显著回升 - 2024年基建投资累计同比增速达9.2%，四季度增速达9.0%，剔除电力后增速达5.1%，财政支出节奏加快带动基建投资回升 [53][54][57] - 2024年财政收入端表现总体偏弱，广义收入同比下降2.0%，但支出增速保持正增长，广义赤字上行至10.4万亿，基建投资是财政逆周期调节主要抓手 [65][66] - 一季度基建投资有望维持较高水平，资金充沛、项目充足，高标准农田建设等领域或将率先获得资金支持 [71] 库存压力仍存，房地产投资进一步走弱 - 2024年房地产投资增速达 -10.6%，四季度房企投资意愿较弱，新开工面积增速走低，销售与投资表现背离，受库存压力和房企资金流紧张影响 [73][74][77] - 四季度新房与二手房房价边际修复，居民对房价预期改善，但短期内房地产投资表现或仍偏弱，未来投资企稳取决于政策对房企融资约束的“松绑”和财政资金支持 [80][81] 以旧换新支撑消费回升 - 2024年社会消费品零售总额同比增长3.5%，四季度环比大幅增长14.2%，但单月修复力度偏弱，商品消费好于服务消费，线下消费好于线上消费，下沉市场消费潜力释放 [84][86] - 以旧换新政策效果显著，相关商品零售增速提振，2025年将扩大实施范围、提高补助标准，预计中央财政补贴超3,000亿元，拉升社零增速1.5个百分点 [91][93] - 2024年就业形势总体稳定，全国城镇新增就业1,256万人，失业率均值为5.1%，重点群体就业状况好转，但青年群体就业压力有待缓解 [96] - 2024年居民人均可支配收入和消费支出名义同比增长5.3%，四季度收支增速回升，但消费倾向回落，2025年“就业—收入—消费”循环堵点有望疏通，消费增速温和回升 [99] 政策分析 - 国务院推出十八项措施以进一步繁荣文旅消费 [54] - 中共中央、国务院深化养老服务改革 [58] - 国务院统筹推进新型城市基础设施建设 [62] - 工商务部多措并举推动外贸质升量稳 [66] - 国资委发布央企上市公司市值管理工作意见 [70]