交通运输行业绿色转型 - 2025年交通运输体系绿色低碳转型成为政策焦点 在双碳目标与国七排放标准升级驱动下 氢燃料电池技术被列为重型车辆零碳转型重要路径 [2] - 2021年交通运输行业二氧化碳排放量占全球总排放量37% 重型车辆(HDV)在美国占汽车燃料使用量25%和碳排放量23% [3] - 到2050年货运卡车里程数将大幅增长 低碳能源开发及商业化应用刻不容缓 [4] 氢燃料电池技术优势与挑战 - 氢燃料能以更小重量储存更多能量 适合大型运输 燃料电池电堆功率可扩展而重量增加有限 氢能卡车燃料加注速度优于传统内燃机 [6] - 初始车辆成本高和材料耐久性差是主要障碍 重型车辆需系统使用寿命达12年/超100万英里 比轻型车辆标准提升近四倍 [6] - 膜电极组件(MEA)是燃料电池核心 其化学-机械稳定性对重型卡车应用尤为关键 需应对电压变化/湿热应力/污染物等多重挑战 [7][8] 膜电极组件设计与材料创新 - MEA由功能区/结构区/过渡区组成 过渡区直接遭受物理损坏和化学污染 需集成设计以平衡功率密度与耐久性 [9] - 不合理设计会导致质子交换膜裂纹 引发效率损失和气体渗透 结构框架/密封组件可提升机械耐久性和防污染能力 [10] - 戈尔GORE-SELECT®质子交换膜电阻或渗透率降低达50% 厚度减薄提升功率 水传输率提高增强低湿度性能 [12] 戈尔质子交换膜技术突破 - 戈尔是全球唯一全面应用于商业化燃料电池汽车生产的质子交换膜制造商 产品通过增强型ePTFE薄膜实现厚度与性能优化 [12] - 戈尔膜在极端条件下性能稳定 湿热应力耐受性超美国能源部目标1-3倍 先进添加剂技术可降低化学污染和氟化物释放率 [13] - 技术可减少Fenton金属污染和气体渗透性 帮助客户管理总拥有成本(TCO) 推动重型车辆行业可持续发展 [13]

研究背景与目的 - 全球能源转型背景下，中国可再生能源发电量达3.46万亿kWh，占全部发电量的35%，但新型储能项目平均储能时长仅为2.3小时，4小时及以上装机占比仅15.4% [2] - 长时储能可跨天、跨月甚至跨季节存储电能，平抑新能源发电波动，成为能源转型关键环节 [2] 国家政策推动 - 2021年国家发改委要求新增可再生能源项目配建4小时以上调峰能力，激发长时储能需求 [3] - 2023年长时储能技术被纳入"十四五新型电力系统技术及装备"发展范畴 [3] - 2024年新型储能首次写入政府工作报告，2025年国家能源局再次强调长时储能技术攻关 [3] 技术路线发展 - 抽水蓄能受地理限制，液流电池、压缩空气储能、氢储能等新型技术快速发展 [4] - 截至2024年底全国液流电池装机达1.8GWh，远期规划超15GWh [4] - 山东肥城建成国际首套300兆瓦先进压缩空气储能国家示范项目 [4] 行业挑战 - 氢储能等关键技术待突破，成本居高不下 [5] - 项目建设经验不足，系统集成与工程规范不完善 [5] - 电力市场交易规则与收益模式不清晰，产业链配套不成熟 [5] 蓝皮书框架 - 第一篇：全球能源转型背景与长时储能技术定义 [7] - 第二篇：产业规模、技术发展时间轴及分类 [7] - 第三篇：液流电池、压缩空气储能、氢储能等主流技术现状 [10] - 第四篇：产业规划、新能源配储、补贴及电价政策 [8][10] - 第五篇：液流电池、压缩空气储能、氢储能产业链及典型案例 [9][10] 发布计划 - 2025年5月启动调研，6月撰写审稿，7月在银川长时储能产业大会发布 [10]

文章核心观点 - 文章基于势银（TrendBank）的产业研究，提供了2025年第一季度中国氢能产业，特别是绿氢与燃料电池领域的详细动态数据，显示行业正经历高速增长，电解槽招标规模激增，燃料电池市场集中度较高 [8][9][10][16] 绿氢项目与电解槽市场动态 - 截至2025年第一季度，国内绿氢项目总数达到788个，本季度新增项目78个，并有125条项目动态更新 [8] - 2025年第一季度电解槽公开中标规模达到482.83 MW，较2024年同期的8.22 MW增长超过58倍，显示市场需求急剧放量 [9][10] - 项目进展中，开工、招投标等实质性进展占比明显增高，陕西氢能采购项目、中煤10万吨项目等大规模项目是主要推动力 [10] - 第一季度公开的电解槽中标项目共16个，技术路线涵盖ALK（碱性）、PEM（质子交换膜）和AEM（阴离子交换膜），其中单项目最大规模达150 MW（沙湾市年产10万吨绿氢制60万吨绿氢牛产线项目） [11] 燃料电池行业动态 - 2025年第一季度，中国燃料电池系统装机总量为47.6 MW [12][13][16] - 市场竞争格局高度集中，装机量排名前三的企业为：东方氢能（市场份额30.5%）、荣程氢扬（市场份额20.0%）、国氢科技（市场份额17.3%），前五家企业市场集中度高达74.0% [13][15][16] - 东方氢能作为市场领导者，其装机主要来源于成都揭榜挂帅项目，成功在7类车型上实现示范应用，包括4.5吨至49吨的多款商用车 [16] 研究服务与报告框架 - 势银（TrendBank）通过其绿色能源事业部，持续跟踪氢能产业制、储、运、加、用全链条动态，并形成氢能产业月度报告 [3] - 月度报告交付时间为次月10日至15日，内容涵盖电解水制氢（ALK、PEM、AEM）行业动态、绿氢项目及下游消纳（绿醇、SAF）动态、氢储运&加氢站动态以及燃料电池行业动态等多个模块 [4][5][7]

阴离子交换膜（AEM）技术概述 - AEM是第三代电解水制氢技术AEM电解水制氢的核心部件 主要功能包括传导OH-离子 隔绝氢气和氧气 以及作为催化剂载体形成膜电极组件（MEA）[3] - AEM由聚合物骨架、阳离子基团和自由移动阴离子组成 聚合物骨架决定机械强度和热稳定性 常见材料包括聚苯并咪唑、聚芳基哌啶（PAPS）等 其中亿纬氢能的聚芳基哌啶树脂膜已实现商业化量产[3] - 阳离子基团决定离子交换容量和传导性 季铵类和咪唑类为最常用官能团 商用膜目前以季铵类为主[3] 国内AEM市场格局 - 国内AEM企业分为两类：专攻膜材料的汉丞科技、东岳集团等12家企业 以及自主开发膜的电解槽企业如亿纬氢能、清能股份等11家企业[4][5] - 头部企业产品性能参数显示：厚度范围20-110μm 离子传导率60-185 ms/cm（80℃） 溶胀率普遍≤20% 碱性稳定性测试时长可达10000小时[5][6] 企业最新动态 - **产能建设**：嘉膜科技年产6万㎡产线进入调试 立膜科技建成万平米生产线 清玮膜科技1万平米示范线将于2024年8月投产[7] - **技术突破**：亿纬氢能新一代W-75T膜材使槽压降低70mV 并牵头制定AEM测试标准 立膜科技开发第四代聚芳烃奎宁基膜技术[8][7] - **订单进展**：志青博材完成60μm/65cm幅宽膜材交付 应用于兆瓦级制氢项目 嘉膜科技正批量交付国内订单[7][8] 技术参数对比 - 离子传导率最高达185 ms/cm（氢舟能源QZ-AEM 80℃） 亿纬氢能Alkymer® W-75T达160 ms/cm 清能股份产品交换容量达3.5 meq/g[6][8] - 机械性能方面 聚石氢友AEMemr'™系列拉伸强度达50MPa 嘉膜科技KMem®AM 01-110产品达65MPa[5][6]

可持续航空燃料(SAF)市场核心观点 - 全球SAF项目进展缓慢 目前建成项目产量不及预期 不到已建成产能的15% [4] - 2024年SAF价格为传统航空燃料3倍左右 虽较2023年有所下降但仍处高位 [5] - 2030年中国SAF需求量乐观预估达219万吨 当前航空燃料消费量已超疫情前水平 [6] - 中国SAF商业起步较晚 已建成项目规模仅占规划总产能的10% [10] - HEFA工艺当前生产成本最低 PtL工艺则具有最大降本潜力 [12] 认证体系与市场准入 - 中国获得民航局适航认证的SAF生产企业有4家 获得ISCC/RSB CORSIA认证11家 获得ISCC-EU认证12家 [7] - 民航局适航认证适用中国航空市场 ISCC/RSB体系分别对应欧盟能源市场和全球航空市场 [8][10] 技术路线分析 - 报告详细分析HEFA FT AtJ MtJ PtL五种SAF制备工艺 [15] - HEFA工艺因技术成熟度最高 当前具备明显成本优势 [12] 区域市场发展 - 欧盟市场受可再生能源指令(2023)驱动 英国美国均有专项政策支持 [15] - 中国SAF产业链已形成初步布局 重点企业包括中石化镇海炼化 易高环保 海新能科等 [15] 产业经济性 - 报告包含四类工艺成本分析 欧洲航空燃料价格比较及SAF盈利模型 [15] - 价格因素仍是制约SAF大规模商业化的主要瓶颈 [5]

阴离子交换膜行业概述 - 阴离子交换膜是AEM电解槽设备的核心部件，需具备机械性能、低尺寸膨胀特性、高导电性、化学稳定性等关键特性 [3] - 海外主要厂商分布在亚太和北美，包括FuMa-Tech、Dioxide Materials、Versogen、lonomer、Orion、Tokuyama、Bettergy、Evonik、NovaMea、Greenlyzer等 [3] 海外阴离子交换膜性能数据 - **FuMa-Tech**：产品Fumasep FAA3-50厚度45-55um，离子交换容量1.6-2.0 meq/g，面电阻0.6-1.5 Ω·cm²，拉伸应力25-40 MPa [5] - **Dioxide Materials**：Sustainion X37-50厚度50um，离子电导率80 ms/cm，面电阻0.045 Ω·cm²，吸水率80% [5] - **Versogen**：PiperlON系列离子电导率150 ms/cm，断裂伸长率>60%（PiperlON-60） [5] - **lonomer (Aemion M)**：AF1-HNN8-50面电阻0.063 Ω·cm²，离子交换容量2.1-2.5 meq/g，吸水率48% [5] - **Tokuyama**：A201拉伸强度96.4±8.9 MPa，断裂伸长率61.7±11.8% [5] - **NovaMea**：Branion®系列离子电导率>150 ms/cm，吸水率~60% [5] - **Greenlyzer**：产品厚度50-75um，离子电导率>140 ms/cm [5] 企业动态与产能规划 - **Evonik**：德国马尔AEM试点设施计划2025年底投产，全面投产后可满足2.5GW电解槽年需求 [5] - **NovaMea**：2023年成立，子公司新美能源科技（苏州）2025年4月开业，产线一期位于苏州 [6] - **Greenlyzer**：子公司氢涞新能源科技（常熟）2023年成立，2024年研制20kW AEM电解系统，计划2025年推出兆瓦级产品 [6] 行业会议与活动 - 2025势银（银川）长时储能产业大会将于7月2日-3日在宁夏银川举办 [2] - 2025势银绿氢产业大会将于7月16日-17日在江苏无锡举办 [4]

航空业碳排放现状与脱碳目标 - 2023年全球航煤消费量为3.06亿吨 碳排放达9.62亿吨 占全球碳排放比重约2.6% [3] - 国际民航组织（ICAO）设定2050年前实现国际航空业务净零排放目标 [3] 可持续航空燃料（SAF）技术路线 - 截至2025年5月 ASTM认定的SAF生产技术路线共11条 掺混比例最高50% [3] - 主流工艺包括HEFA、AtJ、FT、MtJ、PtL 其中MtJ和PtL尚在认定中 [3] - 中国2030年前HEFA工艺为主流 2050年后PtL工艺因技术成熟和近零碳排放优势成为主流 [3] SAF生产工艺氢气需求 - PtL工艺氢气需求最大 每吨SAF需0.38-0.58吨氢气 AtJ和FT工艺需求0.1-0.48吨 HEFA工艺需0.08吨 [5] - 2025年中国SAF项目产能达214.6万吨/年 氢气需求量17.2万吨 其中HEFA工艺占214.5万吨 [5] - 2030年氢气需求预计达100万吨 2050年PtL工艺主导后需求将增至2200万吨 [5] 绿氢在SAF生产中的应用前景 - 绿氢替代灰氢可使SAF碳排放降低40%以上 [7] - 截至2025年3月国内绿氢产能11.24万吨/年 但灰氢仍因成本和技术优势占主导 [7] - 未来绿氢成本下降和政策推动将逐步改变市场格局 [7] 行业会议与数据来源 - 2025年将举办势银绿氢产业大会（无锡）和长时储能产业大会（银川） [1] - 数据来源为势银（TrendBank）可持续航空燃料数据库 [5][10]

氢能车辆高速通行减免政策概况 - 截至2024年，全国已有9省3市（山东、吉林、陕西、四川、湖北、青海、河南、辽宁、山西及鄂尔多斯、吕梁、包头）推出氢能车辆高速通行减免政策 [1][2] - 政策覆盖时间集中在2024-2027年，有效期多为2-3年，其中河南省政策最短（1年），陕西省最长（3年）[3][4] 政策实施模式 - **直接免除**：山东、四川等省份对安装ETC的氢能车辆直接免收高速通行费 [3] - **事后返还**：鄂尔多斯市采取先收费后全额返还模式，审核周期为次月 [2] - **补贴联动**：陕西省将高速减免与加氢站建设挂钩，对日加氢能力≥500公斤的固定式加氢站按投资30%补贴，单站上限300万元 [2] 政策差异化特征 - **车辆限制**：多数政策针对氢能货车，仅少数省市（如青海）涵盖所有氢燃料汽车 [4] - **地域限制**：吉林省要求车辆为本省籍且点对点通行，青海省仅减免省内路段通行费 [3][4] - **ETC要求**：湖北强调"楚道ETC"，吉林/四川要求"ETC套装设备"，辽宁/青海仅提"ETC设备" [4] - **申报流程**：辽宁省需微信小程序预约，山西省要求提前5个工作日登记 [4] 行业影响与挑战 - **成本降低**：政策显著减少氢车运营成本，如鄂尔多斯市全额返还通行费，吉林省财政承担点对点通行费用 [2][3] - **碎片化问题**：跨省运营因政策标准不统一（如ETC类型、申报流程）增加合规成本 [4] - **基础设施瓶颈**：加氢站不足制约政策效果，需同步推进加氢网络建设 [5] 未来发展方向 - 需通过全国性政策协同（如统一ETC标准）和技术创新，推动氢车从区域试点向规模化普及过渡 [5] - 基础设施升级（如加氢站扩建）与政策延续性（如陕西3年有效期）是行业持续发展的关键 [2][5]

公司技术突破 - 安徽聚石氢友科技近期在AEMWE催化层离聚物（AEMemr®-PAI-1-5E）实现关键技术突破，从单体设计合成到聚合生产工艺均拥有自主产权 [3] - 该离聚物是国内首款可规模量产的产品，基于聚芳族主链，在低沸点醇类溶剂中溶解性优异，离子电导率>180mS/cm@80℃ [4][5] - 材料性能指标包括：离子交换容量~2.2mmol/g，反离子HCO3-，固含量未披露，外观为淡黄色透明溶液 [6] 产品核心优势 - 离子传导性能卓越：通过高离子交换容量设计促进氢氧根快速传输，电导率>180mS/cm@80℃ [5] - 机械稳定性突出：能承受电解水机械应力，防止催化剂层脱落，延长MEA使用寿命 [5] - 气体管理能力优异：高气体渗透性设计可快速排出产物气体，避免催化剂活性位点堵塞 [5] 应用案例表现 - 与AEMemr®-PAW-1-60膜组合使用时，在1MKOH、80℃条件下实现1.80V@3.0A/cm²电解性能，产氢纯度>99.98% [7] - 耐久性测试显示：80℃、2A/cm²工况下运行1000小时，电压增长率仅76μV/h，法拉第效率保持>99% [7][9] - 动态响应时间<1秒，可快速适配1-2A/cm²的变载需求，适合风能/太阳能等波动电源场景 [9] 行业发展前景 - AEMWE技术因适配可再生能源的特性被聚石氢友视为未来清洁能源关键方向 [10] - 公司计划持续投入研发优化离聚物性能，推动电解水制氢行业进步 [10]

势银公司概况 - 宁波膜智信息科技有限公司为势银唯一工商注册实体及收款账户 [1] - 提供产业研究、数据产品、咨询顾问三大核心服务 [1] - 2025年将举办绿氢产业大会（无锡）和长时储能产业大会（银川） [1] - 定位为中国领先的产业研究与数据公司，以数据驱动决策支持 [26] 氢能产业研究体系 - 研究覆盖氢能全产业链：制储运加用环节 [3] - 通过企业访谈获取项目动态、技术趋势等一手信息 [3] - 输出形式包括： - 月度报告（次月10-15日交付PDF） [4] - 分析师观点 [3] - 绿氢项目数据库（含788个项目） [8] 2025Q1绿氢项目动态 - 国内绿氢项目总数达788个，Q1新增78个 [8] - 电解槽中标规模同比激增58倍至482.83MW [8][9] - 实质性进展占比提升，典型案例包括： - 陕西氢能采购项目 [10] - 中煤10万吨项目 [10] - 技术路线分布： - ALK技术主导（如沙湾市150MW项目） [11] - PEM/AEM技术小规模应用（如华能酒泉0.125MW项目） [11] 燃料电池行业数据 - Q1总装机量47.6MW，TOP3企业市占率59.8%： - 东方氢能（30.5%，14.1MW） [15][16] - 荣程氢扬（20.0%，9.5MW） [15][16] - 国氢科技（17.3%，8.2MW） [15][16] - 东方氢能主导多类车型示范（重卡/公交等7类） [16] - 重塑科技完成甘肃庆阳50辆公交交付（累计100辆） [19][20] 电解槽技术发展 - 主要技术路线动态： - ALK：玉门油田10MW项目 [11] - PEM：喀什华电1MW项目 [11] - AEM：京微集团50KW研发项目 [11] - 规模突破：中煤项目单标达120MW（72MW+48MW） [11]