台积电设备采购策略调整 - 公司将在2025年量产的2纳米半导体工厂中全面排除中国大陆制造的半导体设备[2][4] - 该策略将应用于台湾新竹、高雄及美国亚利桑那州的尖端生产线[4] 技术演进与设备更替背景 - 3纳米产线曾于1年前讨论排除中国设备 但因设备更动需重新验证且影响良率而暂缓[4] - 2纳米制程较3纳米更先进 纳米数越小代表芯片技术越先进[4] 地缘政治影响因素 - 美国参议员于2024年6月提出法案 拟禁止受政府资金支持的半导体厂使用中国设备[4] - 公司正接受美国政府补贴在亚利桑那州建设尖端工厂 需符合当地政策要求[5] 供应链多元化举措 - 公司在材料及化学品领域同步减少中国产品使用 涵盖台湾及美国产线[5] - 在中国境内生产则增加本地供应商占比 以符合本土化政策并降低碳足迹[5] 行业竞争格局变化 - 中国半导体设备商如北方华创迎来成长机遇 正逐步替代部分外资设备市场份额[5] - 全球主要经济体推动半导体全产业链本地化 涵盖设备材料环节[5]

财报预期与市场影响 - 英伟达2025年5～7月营收预计同比增长53%至460亿美元 净利润预计增长45%至245亿美元 [5] - 市场对财报反应存在不确定性 因营收增长率放缓且期待值高 可能引发获利抛售而非股价上涨 [2][5] - 英伟达财报公布后可能影响全球AI行情 日本股市作为最先交易的主要市场易受波动影响 [4] 历史表现与市场关联性 - 2024年2月财报公布后日经平均指数创34年新高 但2024年11月财报后出现获利回吐导致股价下跌 [4][5] - 2025年2～4月财报次日日经指数上涨2% 主因市场对"特朗普关税"禁令的积极解读而非英伟达业绩 [6] - 英伟达业绩强劲未必直接推动股价 需超预期惊喜才能推高半导体概念股 [7] 中美贸易与地缘政治风险 - 美国政府对华半导体出口管制要求英伟达上缴对华销售收入的15% 中国当局据称封杀专供中国市场的H20芯片 [7] - 若管理层提及对华业务不确定性或表现谨慎 市场可能抛售股票 [2][7] - H20芯片原为应对美国管制的降性能产品 4月前是中国市场主力 目前面临双重政策压力 [7] 产品结构与盈利能力 - 市场关注利润率改善 高端产品Blackwell份额提升可能维持高增长 despite营收增长率下降 [5] - 分析师指出AI革命需求曲线被市场低估 英伟达仍处引领地位 [5]

文章核心观点 - 大阪世博海外场馆提供异国文化体验机会 [2] 大阪世博海外场馆 - 海外场馆设计融入各国独特文化元素 [2] - 参观者可感受不同国家的艺术韵律 [2] - 世博会成为国际文化交流的重要平台 [2]

中国能源进口结构变化 - 7月从美国进口原油、液化天然气和煤炭总量不足1吨 为2019年12月以来最低水平 [2] - 自3月起液化天然气进口为零 自6月起原油进口为零 煤炭进口从1月135万吨骤减至5月后不足1吨 [4] - 进口转向俄罗斯资源 7月从俄罗斯进口原油量同比增长16.8% 通过管道进口天然气520万吨同比增长4.8% [7] 中美贸易政策影响 - 中国维持对美国液化天然气、煤炭和原油征收报复性关税 对应美国20%芬太尼关税 [5][7] - 中美贸易谈判持续僵持 特朗普政府第二次延长对华24%对等关税暂停期限至11月 [5] - 类似2019年底能源进口归零情况 2020年1月签署第一阶段协议后进口迅速恢复 [4] 能源安全保障战略 - 推进采购来源多元化 国内7月天然气产量216亿立方米同比增长7.6% [7] - 俄乌战争后重视能源安全 增加低价俄罗斯原油和管道天然气进口 [7][8] - 西伯利亚力量管道推动俄罗斯天然气进口增长 2022年后停止公布各国管道进口数据 [7] 全球能源市场影响 - 亚洲液化天然气现货价格跌至每百万BTU11美元中段 较6月高点下跌约20% [8] - 中国对高价液化天然气采购意愿下降 抑制亚洲市场价格上涨 [8] - 美国液化天然气新项目收益预期恶化 可能延迟最终投资决定 影响2033年后供应前景 [8] - 美国需要确保东南亚新买家 但价格过高难以聚集需求 [9]

行业会议与活动 - 日本顶级游戏开发者会议CEDEC2025于2025年7月22-24日召开 [3] - 会议聚焦游戏开发技术及演出制作系统优化 [3][5] 游戏开发技术分享 - 万代南梦宫娱乐旗下QualiArts团队分享《学园偶像大师》会话场景制作技术 [3][5] - 开发团队包含编剧宇野雅视、3D导演杉村贵之与Unity工程师山城悠太郎 [3][5] - 重点探讨在系统制约下通过演出术呈现偶像个性的技术方案 [3][5] 媒体平台发展 - 日经Gaming作为日经BP旗下专业游戏媒体于2025年7月创刊 [1][3] - 媒体以商业视角关注游戏及周边产业动向与商业模式 [1][3]

核心诉讼事件 - 日本经济新闻社和朝日新闻社于8月26日向东京地方法院起诉美国AI企业Perplexity 指控其擅自收集和使用新闻报道文章 要求停止侵权行为并各索赔22亿日元[2] - 诉讼指控Perplexity自2024年6月起无视技术措施 访问新闻社服务器获取文章 生成摘要内容违反日本《著作权法》禁止复制、改编和公开传播的规定[4] - 尽管生成内容存在错误且与原文不符 Perplexity仍将日经和朝日标注为引用来源 被指控违反日本《不正竞争防止法》并损害社会信誉[4] 技术运营模式争议 - AI检索服务通过获取互联网公开内容以摘要形式提供信息 相比传统关键词检索具有更高用户便利性 但存在擅自使用著作权内容的风险[4] - Perplexity被指控未经授权使用日经电子版付费墙内文章以及朝日提供给雅虎新闻的专属内容 违反平台使用条款中禁止AI训练数据存储和复制的条款[4] - 公司成立于2022年 由OpenAI前技术人员创立 获亚马逊创始人贝索斯和英伟达等企业投资 全球月活用户超1500万人 在日本与软银合作向签约客户提供服务[5] 行业连锁反应 - 此次诉讼是继读卖新闻社8月7日起诉后的第二起同类案件 读卖要求赔偿约21亿日元 显示日本新闻行业对AI运营商的集体法律行动[5] - 国际层面 道琼斯公司（旗下含华尔街日报）于2024年10月以侵犯著作权为由起诉Perplexity 但公司辩称检索功能基于不受著作权保护的公开事实信息[5] - 日本新闻协会已对AI擅自使用受版权保护内容表示担忧 国内外诉讼接连不断 朝日新闻社声明将通过行业协会要求全行业采取应对措施[4][6]

事件背景 - 中国社交网络平台抖音和小红书出现疑似AI生成的侮辱日本昭和天皇视频 包括四肢着地学狗叫等不当内容[2][4] - 视频传播时点临近中国9月3日抗战胜利80周年纪念活动 北京将举行式典及军事阅兵并邀请俄罗斯总统普京出席[5] 日本政府应对 - 日本官房长官林芳正8月26日公开表示视频内容不恰当 已通过外交渠道向中方提出交涉[4] - 日本驻华大使馆向中国政府提出交涉要求妥善应对 理由是该事件可能对日中关系产生负面影响[2][4] 中国政府反应 - 中国外交部副新闻司司长郭嘉昆26日回应称相关情况正在调查中[4] - 截至26日傍晚部分视频已被删除 但仍有部分内容可观看 由于社交媒体受政府管制 存在中国默许发布的观点[4] 平台责任 - 争议内容同时出现在抖音和小红书两大中国主流社交平台 平台内容审核机制受到质疑[2][4] - 视频采用AI生成技术 显示新技术对内容监管体系构成挑战[2][4]

韩美产业合作投资 - 韩国企业宣布在第二届特朗普政府执政下对美投资总额达1500亿美元 [2][4] - 投资与韩国政府承诺的3500亿美元关税协议投资分属不同框架 [4] - 韩美企业在造船、核能、能源等领域签署11项合作协议 [2][4] 大韩航空采购计划 - 大韩航空将从波音公司购买103架飞机 [2][4] - 同时从GE航空航天等企业采购19台备用发动机 [2][4] - 采购总额达500亿美元 为韩国对美国史上最大规模单笔采购 [2][4] 能源领域合作 - 韩国天然气公社将在2028年起10年内购买330万吨美国产液化天然气 [4] - 采购协议涵盖长期能源供应合作 [4] 造船与核能合作 - 韩国产业银行将为美国造船行业设立专项基金 [4] - 三星重工业将参与美国舰艇维护项目 [4] - 合作协议涉及核能领域技术协作 [4] 会议参与方 - 韩方出席者包括三星电子、现代汽车、SK等16家财阀负责人 [4] - 美方出席者包括英伟达CEO黄仁勋、IBM等21家企业高管 [4] - 韩国产业通商资源部长与美国商务部长共同参会 [4]

中国人工智能行业技术突破 - DeepSeek发布新型大语言模型V3 1 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 专为下一代国产芯片设计 [4] - 模型发布推动上证科创板50成份指数单日上涨8 6% 创2022年2月以来新高 [4] - 技术突破标志中国人工智能向软硬件融合阶段转变 大幅减少对英伟达和AMD等国外产品依赖 [4] 半导体供应链替代进展 - 中科寒武纪科技被视作中国版英伟达 与华为等8家企业通过DeepSeek AI模型适配测试 [5] - 寒武纪股价较7月底翻一番 单日涨幅达20%触及涨停 高盛将其目标股价从1223元上调至1835元 [5][6] - 美国对华芯片出口限制加剧 英伟达H20产品可能停产 推动中国市场转向国产半导体解决方案 [6] 行业生态与市场影响 - 英伟达CUDA平台原为中国AI开发主流 DeepSeek转向国产半导体可能彻底改变国内开发生态 [7] - 中国AI开发能力验证引发全球市场波动 年初DeepSeek冲击曾导致美国科技股暴跌 [2][7] - 华为芯片在模型训练中存在能力不足问题 当前采用英伟达芯片训练+华为芯片推理的混合方案 [7]

全球汽车销量排名变化 - 2025年1-6月全球新车销量排名中 日产汽车首次跌出前十 销量同比减少6%至161万辆 为16年来最低水平[1][3] - 比亚迪销量同比增长33%至214万辆 排名从去年同期第十升至第七 浙江吉利控股集团销量增长29%至193万辆 从第十一升至第八 两家中国车企首次在上半年超越日产[7][8] - 铃木销量163万辆 以2万辆优势领先日产排名第十 这是自2004年有记录以来铃木首次反超日产[1][8] 日产汽车经营表现 - 公司连续四个季度出现亏损 2025年4-6月最终损益为亏损1157亿日元（2024年同期盈利285亿日元）[3] - 销量下滑导致工厂等固定成本对收益造成压力 经营状况持续低迷[3] - 主力车型大部分新车要到2026年后才能推出 新车型不足问题持续存在[9] 区域市场表现 - 中国市场销量同比减少18%至27万辆 较2018年高峰时期72万辆减少6成 尽管4月推出性价比高的EV轿车"N7"（售价11.99万元）但整体市场回升仍需时间[3] - 美国市场因混合动力车产品线不足及为控制销售奖金错失关税引发的抢购需求[6] - 日本国内市场销量减少10%至22万辆 创1993年以来最低水平 消费者信任度下降是主要原因[8] 行业竞争环境 - 全球最大汽车市场中国价格战加剧 比亚迪7月销量仅微增至34万辆 两位数增长势头受阻[9] - 美国将汽车关税定为15% 高关税成为新常态 新车涨价可能导致销量减少[9] - 日产计划2025年在日本推出纯电动汽车"LEAF"新款车型以扭转局面[1][9]