算力发展 - 谷歌推出TPU v7芯片[3] - 华为发布Flex.ai容器技术[3] 模型进展 - DeepSeek发布DeepSeek-Math-V2数学模型[3] - 马斯克旗下xAI发布Grok 5战书[3] - Anthropic推出Claude Opus 4.5模型[3] - 腾讯发布HunyuanOCR和HunyuanVideo 1.5模型[3][4] - 谷歌研究嵌套学习技术[3] - OpenAI开发Shallotpeat模型[3] - 谷歌进行Nano Banana Pro实测[3] 应用创新 - Anthropic采用双Agent架构[3] - Suno与华纳音乐合作[3] - 阿里推出Z-Image应用[3] - OpenAI整合语音模式并推出App Directory和MCP Apps[3][4] - 黑森林实验室发布FLUX.2[3] - Character.AI推出Stories模式[3] - TRAE发布国内版SOLO应用[3] - 腾讯开发3D创作引擎[3] - Skywork推出专业数据模式[3] - OpenAI研究购物应用[3] - 小米开发MiMo-Embodied AI硬件[3] - OpenAI公布AI硬件时间表[3] - Barry Callebaut应用AI进行巧克力开发[3] - Nano上线Lovart应用[4] - Elser.AI开发AI短剧生成技术[4] - 谷歌推出Deep Think和NotebookLM PPT功能[4] - Meta发布WorldGen[4] - Karpathy提出LLM议会概念[4] - OpenAI发布科学研究案例集[4] 科技突破 - 谷歌推出Quick Share技术[4] - 香港科技大学研发篮球机器人[4] 行业观点 - 清华大学发布AI教育应用指导[4] - 美国研究AI加速科研应用[4] - Ilya Sutskever提出研究时代观点[4] - 英伟达讨论TPU与GPU技术对比[4] - 李飞飞强调人的主导权[4] - 谷歌开展AI反击战[4] - 马斯克探讨AI与货币关系[4] - 微软提出AI时代成功方式[4] 重大事件 - 美国启动创世纪计划[4] - X公司研究AI对岗位替代影响[4]

阿里巴巴财报与AI投资 - 阿里巴巴2026财年第二季度集团收入2478亿元，剔除已出售业务影响后同比增长15% [1] - 阿里云季度收入同比加速增长34%，再创新高 [1] - 公司CEO表示未来三年内不太可能出现人工智能泡沫，并将积极投资AI能力提升 [1] - 公司不排除在已承诺未来三年投入超过3800亿元人民币用于云和AI硬件基础设施的基础上进行额外投资 [1] 国内外AI应用进展 - 腾讯混元推出全新开源模型HunyuanOCR，参数为1B，在多项业界OCR应用榜单中获SOTA成绩 [1] - OpenAI预计五年后ChatGPT付费订阅用户将增至2.2亿人以上，年收入接近2000亿美元 [2] - OpenAI预计到2030年约20%收入将来自购物和广告驱动的新功能 [2] AI主题市场表现 - 截至2025年11月27日11:09，中证人工智能主题指数上涨1.45%，成分股新易盛上涨6.61%，芯原股份上涨4.86%，中科曙光上涨3.40% [2] - 人工智能ETF基金(159248)一度涨超3%，现涨1.64%，冲击4连涨 [2] - 人工智能ETF基金盘中换手率6.19%，成交2035.42万元，近1月规模增长2999.00万元，近18个交易日资金流入2411.10万元 [2] AI产业基本面与机构观点 - 中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比63.29%，包括中际旭创、新易盛、寒武纪等 [3] - 摩根大通、高盛等机构认为AI需求仍在倍数级增长，关键硬件供应瓶颈短期内难以缓解，产业景气周期未到逆转时刻 [3] - 东吴证券认为AI行业在算力、模型和应用端持续推进，基本面稳中向上，正从预期走向实质性商业化 [3]

CPO概念及光模块市场表现 - CPO概念股大幅上涨，中际旭创股价涨超13%创历史新高，总市值突破6000亿元，新易盛、光库科技、天孚通信集体大涨 [1] - 云计算ETF汇添富（159273）大涨4.5%，盘中成交额超4300万元 [1] - 标的指数成分股中，中际旭创涨13.59%，新易盛涨9.93%，浪潮信息涨5.27%，中科曙光涨3.31% [4][5] AI算力行业格局与需求预测 - 谷歌正与Meta谈判供应自研AI芯片TPU，Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有数据中心部署，交易规模或达数十亿美元 [3] - 受此消息影响，英伟达股价盘中一度跌超7%，创7个月来最大单日跌幅，总市值较高点蒸发1万亿美元 [3] - 市场预计在英伟达GB200与谷歌TPU v7双重拉动下，2026年行业1.6T光模块需求有望上修至2000万只以上，海外大客户采购计划从1000万上修至1500万，再到近期的2000万只 [3] 云计算与AI业务增长 - 阿里巴巴2026财年第二季度收入2477.95亿元，剔除已出售业务影响同比增长15% [6] - 阿里云智能集团收入398.2亿元人民币，同比增长34%，超出市场预估，在中国AI云市场份额达35.8% [6] - 阿里云AI服务器上架节奏不及客户订单增长，在手积压订单数量持续扩大，客户需求旺盛 [6] 国产AI模型与应用发展 - 腾讯混元推出全新开源模型HunyuanOCR，参数为1B，获得多项业界OCR应用榜单SOTA成绩 [7] - 国产大模型凭借高性价比快速抢占市场，国内模型平均API价格仅为海外同类产品的五分之一左右，在SuperCLUE中文基准测评中占据前十近半席位 [7] - 2026年企业级AI Agent将呈现结构性加速落地，金融风控、客服质检等垂直场景落地率已超40% [7]

云计算ETF及相关市场表现 - 截至2025年11月26日10:45，云计算ETF天弘(517390)盘中换手率达3.76%，成交金额为1465.12万元[1] - 其跟踪的中证沪港深云计算产业指数(931470)强势上涨2.77%，成分股石基信息涨停上涨10.00%，中际旭创上涨9.40%，新易盛上涨6.66%[1] - 该ETF近半年规模增长7663.70万元，实现显著增长[1] - 该产品覆盖沪港深三地市场，成分股包括阿里巴巴、腾讯等云计算巨头，行业代表性强[2] 科创综指ETF及相关市场表现 - 科创综指ETF天弘(589860)盘中换手率达6.16%，成交1898.61万元[1] - 其跟踪的上证科创板综合指数(000680)上涨0.81%，成分股明微电子上涨20.01%，金迪克上涨20.00%，长光华芯上涨17.94%[1] - 该ETF覆盖科创板97%市值，均衡配置半导体、人工智能、生物医药等战略新兴产业，相关产业占比超80%[2] AI行业技术进展 - 腾讯混元于11月25日发布轻量级开源OCR模型HunyuanOCR，参数为1B，在多项业界OCR应用榜单中斩获SOTA成绩[5] - 蚂蚁集团通用AI助手“灵光”上线6天总下载量突破200万次，从100万到200万下载量仅用2天，增长速度持续刷新[6] 机构对科技产业的投资观点 - 天风证券展望2026年，核心看好AI算力产业链投资机会，建议关注AI产业动态及AI应用[7] - 机构推荐关注海外线AI核心方向如光模块、光器件、液冷，以及国产算力线如国产服务器、交换机、AIDC等方向核心标的[7] - 同时看好海风行业国内加速复苏及卫星互联网产业受催化拉动的投资机会[7] 其他相关ETF产品 - 天弘旗下其他ETF产品包括创业板ETF天弘(159977)、中证A500ETF天弘(159360)、恒生科技ETF天弘(520920)等覆盖多个行业板块[9]

Claude Opus 4.5 模型更新 - Anthropic正式发布Claude Opus 4 5，在编程、智能体及计算机操作方面表现卓越，真实世界软件工程测试达行业SOTA，超越GPT-5 1-Codex-Max和Gemini 3 Pro [1] - API定价为每百万Token 5美元（输入）/ 25美元（输出），相比上代Opus 4 1降低三分之二，在SWE-bench Verified中等effort设定下输出token使用量减少76% [1] - 模型在居家测试中得分超过所有人类候选人，在抵御提示注入攻击方面显著增强，是目前最不容易被欺骗的前沿模型之一 [1] OpenAI 购物研究功能 - OpenAI向所有登录用户开放“购物研究”功能，由经过强化学习训练的GPT-5 mini版本支持，准确率达64%，改变传统搜索逻辑让AI替用户做购物功课 [2] - 该功能通过追问预算、用途、期待功能等问题生成深度买家指南，支持图片搜索、优惠查找和横向对比，可调取Memory功能中的聊天记录实现个性化推荐 [2] - 已有商家加入Instant Checkout功能可实现边挑选边下单，OpenAI声明不收费推荐且不与零售商分享用户聊天记录，但国内市场数据缺失严重 [2] 腾讯混元OCR模型 - 腾讯混元推出开源模型HunyuanOCR，参数仅1B，在复杂文档解析OmniDocBench测评中获94 1分最高分，超过谷歌Gemini3-pro等领先模型 [3] - 模型依托混元原生多模态架构采用端到端训练和推理范式，在OCRBench榜单总得分860分，取得3B以下参数SOTA成绩，支持14种高频小语种翻译 [3] - 精通多语种复杂文档解析、文字检测识别，在票据字段抽取、视频字幕识别、拍照翻译等场景广泛应用，获ICDAR2025文档翻译比赛小模型赛道冠军 [3] 美国“创世纪计划” - 特朗普签署“创世纪计划”行政命令，由美国能源部主导构建“美国科学与安全平台”整合超算资源和联邦数据 [4] - 明确锁定先进制造、生物技术、关键材料、核裂变与核聚变、量子信息科学、半导体微电子六大优先领域，要求60天内提出20项国家挑战 [4] - 设定极速推进时间表270天内展示平台初步运行能力，英伟达、OpenAI、Anthropic等成为潜在供应商，强调数据安全和出口管制要求 [4] 小米MiMo-Embodied模型 - 小米汽车陈龙团队开源全球首个打通自驾与具身智能的跨领域基座模型MiMo-Embodied，基于MiMo-VL架构通过四阶段训练策略有效打破领域鸿沟 [5][6] - 模型在自动驾驶与具身智能共29个Benchmark上超越现有专用模型及通用模型，实现SOTA性能，涵盖环境感知、规划到机器人拿取、导航全场景 [6] - 采用渐进式训练包含具身AI监督微调、自动驾驶监督微调、思维链推理微调和强化学习微调四阶段，在具身导航和操作任务中展现强大能力 [6] X公司AI替代与裁员 - 马斯克解雇X公司负责打击垃圾邮件和信任安全问题工程团队一半成员，该团队从2022年超100人缩减至不足10人，裁员幅度达90% [7] - 马斯克计划彻底移除X启发式推荐算法由Grok接手，通过阅读全部内容自动匹配用户兴趣 [7] - 马斯克推进“巨硬Macrohard计划”用AI重做微软产品，但裁员影响了X Money支付服务等关键项目 [7] OpenAI AI硬件设备 - OpenAI联合创始人阿尔特曼和苹果前首席设计官艾维透露AI硬件已有首批原型，将在不到两年时间内面世，目标成为继iPhone、MacBook后第三大核心设备 [8] - 该设备是无屏幕AI手机，大小与iPod Shuffle相仿可挂脖子上，配备麦克风和摄像头能感知用户生活情景，深度理解场景长时间接管任务过滤无关信息 [8] - OpenAI今年5月斥资65亿美元收购艾维创办的AI硬件公司io [8] 食品行业AI应用 - 瑞士巧克力巨头Barry Callebaut与植物基食品科技公司NotCo合作，使用AI引擎Giuseppe开发下一代巧克力，应对全球可可价格三十年最大涨幅 [9] - Giuseppe基于十年高保真数据训练，可扫描成千上万种成分分析特性模拟替代方案，将成分化学、配方、感官读数综合成决策引擎加速产品开发周期 [9] AI发展观点 - 斯坦福大学教授李飞飞强调AI是文明级技术，技术应走向普惠开放让每个人平等负责任地参与使用，必须确保发展始终处于人类引导控制之下 [10] - 她提出“空间智能”是AI进化下一关键阶段，赋予机器在三维空间中理解感知推理与交互能力，其创办的World Labs估值已达十亿美元 [11] - 李飞飞认为超级智能挑战根源不在技术而在人类治理能力，教育应培养孩子好奇心批判性思维和责任感，最根本原则是不要让工具使你变愚蠢 [11]

产品发布 - 公司于11月25日推出开源OCR模型HunyuanOCR，其参数量为10亿（1B）[1] - 该模型基于混元原生多模态架构构建，采用端到端训练推理范式，通过单次前向推理即可完成多项任务，相比传统级联方案更具效率优势[1] - 模型架构由原生分辨率视频编码器、自适应视觉适配器与轻量化语言模型三部分组成[1] 性能表现 - 在复杂文档解析评测OmniDocBench中获得94.1分，超过谷歌Gemini3-pro等模型[1] - 在涵盖文档、街景、手写等九大场景的测试集上，其文字检测与识别能力领先同类开源及商业模型[1] - 支持14种小语种翻译，并在ICDAR2025文档翻译比赛中获得小模型赛道冠军[1] 应用与开放 - 目前该模型已应用于票据字段抽取、视频字幕识别及拍照翻译等场景[1] - 模型已正式对外开放源代码[1]