行业核心趋势：ATM数量持续下降与银行业渠道结构性转变 - 2025年第三季度，全国ATM机数量为76.09万台，较二季度末减少约1.48万台[1] - 2020年至2025年五年间，银行业ATM机数量累计减少超25万台[1] - 核心原因是消费者服务获取渠道的结构性转变，客户正从物理网点及设备转向互联网、银行APP、微信小程序等数字渠道[1] - 传统现金存取、转账等基础业务的线下办理需求持续萎缩，导致ATM机使用频次与部署必要性下降[1] 银行业应对策略：数字化转型与网点功能重构 - **全面完善数字渠道建设**：银行应聚焦数字渠道的产品丰富度与服务便捷性，通过技术升级提升金融服务的可获得性，实现从账户查询、转账汇款到理财咨询、贷款申请等业务的全流程数字覆盖[2] - **重构城市网点服务模式**：城市网点应从“交易型”向“服务型”转型，在简单业务被数字渠道分流后，重点承接咨询顾问、养老规划等复杂业务，打造专业化服务场景以提升运营效率[2] - **强化农村网点功能扩容**：针对农村地区老年群体较多、数字化鸿沟尚未完全弥合的现状，银行需加大农村网点资源投入，除传统存取款业务外，可叠加物流对接、电商服务等场景化功能，使其成为服务乡村振兴的综合平台[2] 行业转型方向与前景 - ATM机数量下降是银行业转型的必然结果，而非行业衰退的信号[3] - 银行需通过数字渠道升级、线下网点转型、城乡服务差异化布局等多元举措，主动适配消费者行为变化，以在渠道变革中巩固竞争优势，实现服务质量与经营效益的双重提升[3]

ATM机数量变化趋势 - 2025年第三季度末全国ATM机数量为76.09万台，较第二季度末减少约1.48万台，连续多个季度呈现下降趋势 [1] - 与2020年末相比，五年间ATM机数量减少超过25万台，从超过100万台降至76.09万台 [1] ATM机减少的核心驱动因素 - 移动支付快速崛起，扫码支付、“碰一碰”支付、扫脸支付等成为主流，替代了现金存取需求 [1] - 银行ATM机运维成本高，在取存钱人数减少、日均交易量不足导致投入产出比失衡后，银行主动撤机成为选择 [1] 现金支付与ATM机的现存需求基础 - 老年居民、小额交易及农村地区对现金支付仍有现实需求，金融创新不能忽视“数字弱势群体” [2] - ATM机短期内不会彻底消失，但会向“进化”和功能转型的方向发展 [2] 银行业设备与网点的数字化转型 - 传统ATM机正越来越多地被智能柜台等新型设备取代，这些设备是“升级版的智能ATM机” [2] - 新型智能设备功能综合化，不仅能存取现金，还能提供理财、转账、数字人民币兑换及政务缴费等服务 [2] - 银行网点正在重新定义价值，从单纯交易场所向集成金融教育、社区服务、民生服务等复合功能转型 [2] 未来智能金融服务终端的展望 - 未来的智能ATM机可能融合人工智能技术，实现语音对话、查询水电费、退休金及账单分析等功能 [3] - 智能设备的功能可能进一步扩展至打印作业、制作咖啡等非金融领域，提升服务温度与效率 [3]

文章核心观点 - 中国ATM机数量持续萎缩，移动支付普及、成本压力及技术替代是主要原因，这正在深刻改变银行网点生态并冲击相关设备商，行业未来将向综合服务终端和特定场景应急保障节点转型 [1][3][4] ATM机数量变化趋势 - 2025年第三季度全国ATM机数量为76.09万台，较第二季度末的77.57万台减少约1.48万台，延续了连续多个季度的下降趋势 [1] - 从2020年末至2024年末，ATM机数量分别为101.39万台、94.78万台、89.59万台、84.55万台、80.27万台，呈现稳定且连续的五年收缩 [1] - 截至2025年第三季度，相比2020年末的规模，ATM机数量在不到五年内减少已超过25万台，萎缩幅度显著 [1] ATM机数量萎缩的驱动因素 - 移动支付已实现全场景渗透，年轻群体现金使用频次大幅降低，直接挤压了ATM取现需求 [3] - 单台ATM年运维成本较高，而多数机具日均交易量不足，投入产出比失衡倒逼银行主动撤机 [3] - 智能柜台可承接开户、理财等多元业务，替代了传统ATM的单一功能，叠加现金流通规模持续收缩，共同推动数量下滑 [3] 对相关设备企业的影响 - 传统ATM市场需求萎缩直接冲击到相关设备企业的业绩，企业纷纷转型 [3] - 以御银科技为例，2025年半年度报告中，ATM技术及金融服务业占营业收入比重仅为6.58%，而经营租赁占比高达93.42%，传统核心业务的支撑作用大幅减弱 [3] 对银行网点生态的影响 - ATM机减少正推动银行网点生态发生深刻变革，加速缩减低效网点的配置，转向轻型化、智能化网点布局 [3] - 银行将资源倾斜至财富管理等增值业务，网点功能从现金业务主导向综合服务转型 [3] - 老年群体、偏远地区居民的现金需求易受冲击，倒逼银行保留应急机具、增设流动服务，强化线上线下服务的互补协同 [3] 行业未来发展方向 - 传统ATM机应升级为综合服务终端，叠加政务缴费、数字人民币兑换等功能 [4] - 行业应聚焦老年社区、偏远县域等刚需场景 [4] - 未来机具将褪去核心取现工具属性，成为应急现金保障节点与便民金融服务枢纽，同时承担数字人民币与实物现金双向兑换的基础设施角色 [4]

公司服务举措 - 设立老年客户专属窗口并提供老花镜、放大镜等便民设施 [1] - 大堂经理手把手教学老年人使用ATM机取款和手机银行查询余额 [1] - 工作人员用通俗语言反复讲解直至老年人完全明白疑问 [1] - 定期举办银发课堂讲解防范电信诈骗和识别假币等实用金融知识 [1] 行业社会责任 - 银行将尊老敬老视为义不容辞的社会责任 [1] - 通过暖心服务换取老年客户的安心晚年 [1] - 帮助银发族消除科技恐惧并守护资金安全 [1]

财务数据和关键指标变化 - Q2产品订单同比增长10% 达到三年最高水平 积压订单达9 8亿瑞士法郎 [6] - 连续第三个季度实现正自由现金流 上半年自由现金流成功扭转历史趋势 [7][25] - 毛利率同比提升50个基点 环比提升120个基点 产品毛利率同比提升250个基点 [7][22] - Q2调整后EBITDA达1 11亿美元 环比EBITDA利润率提升180个基点 [25] - 公司回购3000万美元股票 累计回购3800万美元 [7][33] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 银行业务收入环比增长5000万美元 订单增长强劲 [27] - 银行业务毛利率同比提升140个基点 环比提升180个基点 [27] - 中东地区推出双电源ATM 科威特国际银行部署视频柜员机 [11] - 印度市场推出紧凑节能型ATM 预计将带动长期服务收入增长 [12][57] 零售业务 - 零售业务订单 收入和积压订单环比均实现增长 [28] - 零售毛利率环比下降70个基点 同比下降190个基点 [28] - 美国首个AI智能视觉解决方案客户完成18家门店部署 [13] - 欧洲零售客户项目预计将在年底或明年初开始贡献收入 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场零售业务管道显著增长 预计增速将高于其他地区 [47] - 中东市场通过创新产品赢得新客户 如卡塔尔商业银行部署高容量ATM [11] - 印度市场重新进入 本地化生产策略取得成效 [57] - 欧洲服务运营中心整合至波兰 提升效率 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦银行和零售自动化320亿瑞士法郎市场 [9] - 实施"本地到本地"制造战略 在俄亥俄州新增零售产品生产线 [14] - 推动分支自动化战略 整合ATM 柜员线和金库的现金生态系统 [49] - 通过精益原则优化运营 德国工厂显著减少占地面积 [17] - 目标到2027年累计实现8亿瑞士法郎自由现金流 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计全年业绩将处于指引区间高端 下半年收入占比约45% [30] - 外汇因素全年预计带来1%的有利影响 [30] - 尽管有关税影响 仍有望实现4 7-4 9亿美元调整后EBITDA目标 [31] - 零售业务下半年预计将实现收入和利润率同步改善 [59] - 对北美零售业务增长前景表示乐观 特别是AI解决方案 [47] 其他重要信息 - 公司流动性达6 2亿美元 净杠杆率1 5倍 [33] - 计划每年减少5000万美元运营费用 [24] - 关税影响预计为500-1000万美元 通过本地化生产缓解 [66] - 目标到2027年将有效税率降至30%中低区间 [76] 问答环节所有的提问和回答 零售业务复苏驱动因素 - 零售业务复苏主要由北美市场推动 已锁定40个重点客户并开展试点 [44][45] - 欧洲市场保持稳定 大型项目如德国邮政预计年底开始贡献收入 [42] - AI智能视觉解决方案从概念验证到部署通常需要6-9个月 [71][72] 柜员现金回收机(TCR)发展前景 - TCR是分支自动化战略核心 已获得首个重要订单 [51] - TCR市场处于发展早期阶段 相当于棒球比赛的第三四局 [53] - 北美市场采用率最高 产品在俄亥俄州本地化生产 [52] 印度市场机会 - 印度ATM产品经过重新设计 利润率与亚太其他市场相当 [57] - 印度市场服务合约利润率较高 是长期收入重要来源 [58] 服务业务利润率展望 - 上半年服务利润率25 3% 全年目标至少26 5% [83] - Q4服务利润率预计同比提升100个基点 [83] - 服务领域投资包括整合维修中心 部署技术人员软件等 [84] 运营费用优化计划 - 5000万美元年度节省目标涉及共享服务 制造运营等领域 [88] - 精益原则已全面推行 预计对今年业绩产生积极影响 [89]

银行服务流程 - 大堂经理在ATM机台面发现一部黑色手机并确认已关机 随后带回厅堂充电但无来电 [1] - 内勤行长通过调阅ATM录像及比对交易流水确认客户李某为失主 监控显示客户完成操作后未留意台面即离开 [1] - 工作人员拨打客户预留手机号核实机身特征 通知其携带身份证到网点领取 客户现场核对锁屏界面并签字确认后取回手机 [1] 企业服务理念 - 该支行将拾机归还视为日常服务场景 员工始终牢记为人民服务宗旨 [3] - 未来支行将持续做有温度的银行 使责任与善意随业务同行 为客户提供安心服务 [3]

日本央行政策调整与银行业现状 - 日本央行2024年3月结束八年负利率政策，基准利率从-0.1%上调至0%-0.1% [1] - 日本银行业净息差（NIM）长期低于1%，2024年平均为0.6%-0.8%，显著低于美国的2.6%-3.2%和中国的1.5%-1.6% [1] Seven银行的商业模式创新 - Seven银行通过"场景嵌入+技术驱动"模式实现手续费收入占比35%，单台ATM日均交易量230笔 [1] - ATM网络覆盖日本99%行政区，单台ATM年均成本40万日元，仅为传统银行120万日元的30%-40% [2] - 高峰时段（18:00-20:00）交易占比达35%，手续费收入占比从2010年12%跃升至2024年38% [3] - 通过积分兑换模式将客户月均访问频次从0.8次提升至3.2次 [4] 适老化服务改造 - Seven银行"零台阶网点"计划包括可调节柜台（55-75厘米）、老年专用放大镜和紧急呼叫按钮 [6] - "语音导航+手势确认"系统将操作步骤从7步简化为3步，老年客户使用率达78% [6] - 与养老协会合作在ATM嵌入社区食堂预约等功能，带动老年客户AUM增长31% [6] AI与人工混合服务模式 - 瑞穗银行"AI语音导航+人工坐席"模式使客户等待时间从8分钟降至2分钟，投诉率下降40% [7] - AI预处理标准化需求，人工处理复杂需求，人力成本仅增加12% [7] - Gartner预测2025年日本银行业45%客服岗位将被AI替代 [7] 家庭金融生态构建 - 三菱UFJ整合家庭账户信息生成资产负债表，全量家庭账户渗透率从35%提升至53%-57% [9] - 根据生命周期事件推送定制化产品组合，与保险公司合作提供打包方案 [9] 中国银行业现状与转型路径 - 中国银行业净息差2025年降至1.40%-1.43%，较2024年下降10-15个基点 [11] - 中小银行存在网点盈利周期长（单点5年）、技术投入碎片化、生态协同不足等问题 [12] - 建议与连锁超市合作构建"15分钟金融服务圈"，推行AI分级服务策略 [13][15] - 技术深化方向包括环境智能监控、服务机器人部署和脑机接口探索 [16][17][18] 行业战略转型核心 - 低利率时代竞争三角：场景垄断力、技术穿透力、生态协同力 [19] - 未来银行定位从"存贷款中介"转向"生活方式架构师" [19]

行业前景 - 数字货币未来发展潜力巨大 [1] - 相关领域技术和服务公司具备投资机会 [1] 上游企业 - 数字加密和网络安全公司将直接受益 [1] - 建议关注具备技术优势的企业 [1] 中游企业 - 银行IT服务提供商因银行系统升级和数字货币推广获得增长 [1] 下游企业 - 软硬件钱包及终端设备改造带来新商机 [1] - POS机和ATM机等设备升级领域值得重点关注 [1]

ATM机数量锐减 - 截至2024年末中国ATM机具数量为80.27万台，较2019年峰值109.77万台减少29.5万台，降幅达26.87% [4][7][8] - 2024年ATM机数量较上年减少4.28万台，每万人拥有量降至5.70台，同比下降4.83% [8] - 2019-2024年ATM数量持续下降，分别为109.77万/101.39万/94.78万/89.59万/84.55万/80.27万台 [8] 移动支付替代效应 - 2024年电子支付业务量达3016.68亿笔，较2019年2233.88亿笔增长35.04% [9] - 2024年电子支付金额3426.99万亿元，较2019年2607.04万亿元增长31.45% [9] - 消费者支付习惯改变导致ATM使用频率大幅降低，维护成本高企 [8][9] 银行业务调整 - 超50家银行近一年关闭无卡存取款、扫码存取款等业务 [5] - 招商银行2025年4月将全面停止ATM扫码存款服务 [5] - 银行ATM已成低效资产，运营成本高且收益低 [9] ATM厂商转型 - 二手ATM机价格跌至3000-5000元/台，回收价约5万元/台 [13] - 御银股份2024年营收6687.47万元同比下降4.55%，净利润1090.69万元同比下降29.40% [16] - 御银股份专用设备制造收入占比降至10%，转向产业园运营 [17] 特殊场景需求 - 外卡取现服务需求显现，苏州银行2024年累计交易597笔金额146.79万元 [10] - 浙商银行配备适老版ATM机优化老年用户操作体验 [11] - 专家建议ATM应向综合性服务工具转变，重点布局机场、偏远地区等场景 [6][13]

ATM机行业衰退趋势 - 我国ATM机具数量从2018年末的111.08万台峰值降至2024年末的80.27万台，六年锐减30.8万台 [1][2][3] - 每万人拥有ATM机具从2018年末的7.99台降至2024年末的5.7台，同比下降近30% [1][3] - 2024年ATM机具数量较上年减少4.28万台，每万人拥有量同比下降4.83% [2] 电子支付替代效应 - 2024年电子支付业务量达3016.68亿笔（金额3426.99万亿元），较2018年增长72.19%（金额增长34.94%） [4] - 2024年全国非现金支付交易笔数5763.29亿笔，金额5443.29万亿元，同比持续增长 [5] 银行业务调整动态 - 超50家银行关闭无卡存取款业务，包括招商银行、工商银行、交通银行、民生银行等 [6][7] - 招商银行2024年4月全面停止ATM扫码存款，仅支持持卡操作 [1][6] - 银行调整原因包括优化金融服务、风险管理及满足反洗钱/反电诈监管要求 [7] 产业链企业转型 - 御银股份2024年ATM合作运营收入18.74万元（同比降55.37%），ATM技术收入698.65万元（同比降19.4%） [8][9] - 公司主动收缩传统金融设备业务，转向产业园运营，营收占比达89.27% [9][10][12] - ATM厂商转型方向包括综合金融服务终端、外卡取现（如苏州银行2024年外卡取现146.79万元）及适老化改造（浙商银行案例） [11] 行业未来定位 - ATM机在偏远地区、老年社区及外籍人士支付场景仍具不可替代性 [10] - 行业向综合性服务工具转型，重点布局现金需求旺盛区域（如机场、老年社区） [11]