12月19日晚间，秦安股份（603758）发布公告称，公司通过全资子公司重庆陆岭山溪企业管理有限公司 (以下简称"陆岭山溪")以现金约8.85亿元收购安徽亦高光电科技有限责任公司(以下简称"亦高光电")99% 股权的交割工作已完成，陆岭山溪成为亦高光电的控股股东，持股比例为99%。 随着工商变更登记的完成并换发《营业执照》，亦高光电正式成为秦安股份的控股公司，纳入上市公司 合并报表范围。 资料显示，亦高光电是一家专注于高端真空镀膜的国家级高新技术企业、安徽省专精特新企业。公司在 高端真空镀膜领域技术领先，其超硬镀膜已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列，并 加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透；其AR镀膜已应用于多款智能汽车车载 显示系统，为智能座舱提供光学解决方案。此外，公司还布局电致变色镀膜技术，业务前景广阔。 财务数据方面，亦高光电呈现出快速增长态势。数据显示，2023年、2024年及2025年1—5月公司的净利 润分别为2992.45万元、6710.23万元和1949.70万元。本次交易中，饶亦然等业绩承诺方承诺，亦高光电 2025年至2027年累计实现净利润不低于2.4 ...

收购交易概述 - 公司拟通过全资子公司以现金8.85亿元收购亦高光电99%股权 [1][3] - 本次交易为公司上市以来首次外延式收购，旨在构建“汽车零部件制造”与“真空镀膜”双轮驱动发展格局 [1][3][5] - 交易对方承诺标的公司2025年至2027年累计净利润不低于2.4亿元 [1][6] 交易定价与评估 - 以2025年5月31日为评估基准日，标的公司股东全部权益评估值约为9.59亿元，评估增值约7.13亿元，增值率289.91% [3] - 经协商确定99%股权交易作价约8.8亿元，据此计算标的公司估值约8.94亿元，增值率254.95% [3] - 交易存在差别化定价，向控股股东等收购时标的公司估值为9.20亿元，向部分股东收购时估值约为7.36亿元 [3][4] 收购战略意图 - 收购背景为汽车电动化、智能化趋势下零部件行业对功能性、集成度及轻量化要求提升 [5] - 标的公司在高端真空镀膜领域技术领先，产品已应用于消费电子头部品牌及智能汽车车载显示系统 [5] - 交易旨在结合公司现有汽车零部件业务与标的公司真空镀膜产品，打造第二增长曲线 [1][5] 标的公司财务状况 - 亦高光电2024年营业收入2.23亿元，净利润6593.64万元，2025年1-5月营业收入6634.25万元，净利润1717.53万元 [6] - 交易对方承诺2025年至2027年三年累计实现净利润不低于2.40亿元 [6] 交易绑定安排 - 标的公司实际控制人饶亦然将协议受让公司实际控制人所持公司5%股份，成为公司持股5%股东 [1][6] - 该安排基于对公司前景的认可及为绑定标的公司管理层达成业绩承诺 [6] 公司自身经营与财务状况 - 公司主营汽车发动机及变速器关键零部件，近年业绩波动明显，2024年归母净利润1.73亿元，同比下降33.70% [7] - 2025年前三季度营业收入9.91亿元，同比下降16.89%，归母净利润1.31亿元，同比增长2.60%，但扣非净利润下降19.15%至1.21亿元 [7] - 截至2025年9月末，公司资产负债率仅为11.22%，货币资金达10.51亿元，财务状况良好 [2][7]

交易概述 - 秦安股份拟通过全资子公司陆岭山溪以现金88,462.64万元收购亦高光电99%股权 [2] - 交易构成关联交易，不构成重大资产重组 [2] - 交易对方包括饶亦然等12名亦高光电现有股东，其中7方为业绩承诺方 [2] 交易定价与业绩承诺 - 亦高光电股东全部权益评估价值为95,940万元，评估增值71,334.02万元，增值率289.91% [3] - 99%股权交易作价88,462.64万元，针对不同交易对方采用差异化定价 [3] - 业绩承诺方承诺亦高光电在2025年、2026年、2027年三年累计实现净利润不低于24,000万元 [2] - 为绑定核心管理层及督促业绩达成，秦安股份控股股东YUANMING TANG向饶亦然转让公司5%股份，交易完成后饶亦然将成为公司持股5%的股东 [2] 标的公司情况 - 亦高光电是专注于高端真空镀膜的国家级高新技术企业、安徽省专精特新企业 [3] - 主营业务涵盖触摸屏、镀膜导电玻璃等产品的研发、生产与销售，核心产品包括超硬镀膜、AR镀膜等 [3] - 产品广泛应用于高端手机、智能穿戴设备、智能汽车车载显示系统等领域 [3] - 2024年亦高光电实现营业收入22,257.73万元，净利润6,593.64万元；2025年1-5月实现营业收入6,634.25万元，净利润1,717.53万元 [3] 交易战略意义 - 本次交易是公司落实"外延发展，拓新致远"战略的重要举措 [4] - 将助力公司切入高端真空镀膜领域，构建"汽车零部件制造"与"真空镀膜"双轮驱动的业务格局 [4] - 旨在打造第二增长曲线，交易完成后亦高光电将成为秦安股份的控股子公司并纳入合并报表范围 [4] - 双方可在客户资源、销售渠道、技术研发等方面实现深度协同，依托秦安股份在汽车行业的客户积累与亦高光电的技术优势，拓展产品应用场景 [4]

交易概述 - 秦安股份拟通过全资子公司陆岭山溪以现金人民币88,462.64万元购买交易对方合计持有的亦高光电99%股权 [1] - 交易完成后亦高光电将成为秦安股份的控股公司并纳入合并报表范围 [1] - 秦安股份对本次交易中陆岭山溪交易对价及违约金的支付承担连带责任 [1] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025年度、2026年度、2027年度三年累计实现净利润不低于人民币24,000.00万元 [1] 标的公司业务与技术 - 标的公司在高端真空镀膜领域技术领先其超硬镀膜已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透 [2] - 标的公司AR镀膜已应用于多款智能汽车车载显示系统为智能座舱提供光学解决方案 [2] - 标的公司还布局电致变色镀膜技术业务前景广阔 [2] 交易战略意义 - 本次交易是公司落实"外延发展，拓新致远"战略的举措将助力公司丰富产品矩阵 [2] - 交易将结合公司自身汽车零部件业务与标的公司真空镀膜产品构建双轮驱动格局打造"第二增长曲线" [2] - 交易完成后公司与标的公司将在客户资源、销售渠道、品牌建设、技术研发等维度开展深度协同以深化业务协同、提升市场竞争力 [2]

收购交易概述 - 秦安股份拟通过全资子公司重庆陆岭山溪企业管理有限公司以现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权 [1] - 交易金额为8.85亿元 [1] - 交易完成后，亦高光电将成为公司的控股公司并纳入合并报表范围 [1] 标的公司业务与技术 - 标的公司在高端真空镀膜领域技术领先 [1] - 其超硬镀膜已应用于国内消费电子头部品牌高端手机、穿戴设备系列 [1] - 超硬镀膜技术正加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑等领域渗透 [1] - 其AR镀膜已应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案 [1] 业绩承诺条款 - 业绩承诺方承诺标的公司在2025-2027年三年累计实现净利润不低于2.4亿元 [1]

交易概述 - 秦安股份拟通过全资子公司陆岭山溪以现金人民币88,462.64万元收购交易对方合计持有的亦高光电99%股权 [1] - 交易完成后，亦高光电将成为秦安股份的控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 秦安股份对本次交易中子公司交易对价及违约金的支付承担连带责任 [1] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司亦高光电在2025年度、2026年度、2027年度三年累计实现净利润不低于人民币24,000.00万元 [1] 标的公司业务与技术 - 标的公司在高端真空镀膜领域技术领先，其超硬镀膜已应用于国内消费电子头部品牌高端手机和穿戴设备系列，并加速向全系列手机、智能穿戴设备和高端平板电脑渗透 [2] - 标的公司AR镀膜已应用于多款智能汽车车载显示系统，为智能座舱提供光学解决方案 [2] - 标的公司还布局了电致变色镀膜技术，业务前景广阔 [2] 交易战略意义 - 本次交易符合公司"外延发展，拓新致远"的战略，旨在丰富产品矩阵，结合公司自身汽车零部件业务与标的公司真空镀膜产品，构建双轮驱动格局，打造"第二增长曲线" [2] - 交易完成后，公司与标的公司计划在客户资源、销售渠道、品牌建设、技术研发等维度开展深度协同，以深化业务协同并提升市场竞争力 [2]