全球芯片巨头投资动态 - 微软和英伟达拟向AI初创公司Anthropic投资150亿美元，同时Anthropic承诺从微软Azure云平台购买价值300亿美元的算力[1] - 美国半导体制造商格芯宣布收购硅光子晶圆代工厂AMF，通过此次收购，格芯有望成为全球营收规模最大的硅光子芯片制造商[1] - 芯片设计巨头Arm为其Neoverse平台导入英伟达NVLink Fusion高速互联，此举将强化两家芯片公司之间的合作关系[1] 中国半导体产业前景 - 第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025）将于11月23日至25日在北京举办，恰逢"十五五"规划开局起步的重要节点[1] - 数字经济、AI、智能网联汽车等战略新兴产业的加速发展，将为国产芯片创造出前所未有的庞大应用场景和市场空间[1] - "十五五"期间，中国半导体产业将在国家战略引领下，迈向以自主创新和产业链安全为标志的高质量发展新阶段[1] 存储芯片市场与价格 - 继DRAM大幅涨价后，闪存（Flash）也全面涨价，11月19日Flash Wafer（闪存晶圆）价格全面上涨，最高涨幅达38.46%[2] - AI需求持续强劲，存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现出供不应求、价格上涨的趋势[2] - AI需求的景气拉动范围、幅度，以及国产算力+存力的自主可控能力及需求持续性，被市场低估[2] 电子板块市场表现 - 布局电子板块核心龙头的电子ETF（515260）早盘场内价格一度涨超2%，后随市回调，现跌0.47%，场内频现溢价区间，显示买盘资金更为强势[2] - 成份股中，沪电股份、闻泰科技领涨超2%，海光信息涨逾1%，中芯国际、江波龙、工业富联、歌尔股份等个股逆市飘红[4] - 中微公司跌超4%，北方华创跌逾3%，拓荆科技、瑞芯微等个股跌幅居前，拖累指数表现[4] 电子ETF产品特征 - 电子ETF（515260）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，涵盖PCB、AI芯片、汽车电子、5G等热门产业[5] - 截至10月底，该ETF成份股中，苹果产业链个股权重占比44.63%，受益于iPhone17热销及苹果3年硬件创新加速周期[5] - 外部环境倒逼中国实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品功能边界，国家顶层政策支持电子板块乘势崛起[5]

市场整体表现 - 市场窄幅震荡，沪指上涨0.18%，创业板指上涨0.25% [1] - 全天成交额1.74万亿元，较上个交易日缩量2033亿元 [1] - 市场个股表现疲弱，超4100只个股下跌 [1] 板块与概念表现 - 贵金属、军工、养殖业等板块涨幅居前，海南、燃气、影视院线等板块跌幅居前 [3] - 水产概念指数领涨，涨幅达9.52%，中船系、深海科技、锂矿、黄金珠宝指数涨幅均超3% [4] - 水产概念股集体爆发，国联水产等近10股涨停，中水渔业实现4天4板 [4] - 高位股明显分化，东百集团、三木集团、胜利股份、海南海药跌停 [3] - 抖音豆包、腾讯平台、AIGC、HBM、网络游戏、短剧游戏等概念板块跌幅居前，均超过2% [4] 水产板块异动 - 国联水产涨停，涨幅20.09% [5] - 獐子岛、大湖股份、百洋股份、开创国际等多股涨停，涨幅均超10% [5] - 消息面上，中方通过外交渠道告知日方将暂停进口日本水产品 [5] - 外交部发言人指出，日方未能提供所承诺的技术材料，且日本首相在台湾问题上的错误言论引起公愤 [6] 军工板块活跃 - 军工板块表现活跃，江龙船艇实现3天2板 [7] - 消息面上，南部战区、东部战区、中部战区、西部战区官方账号近日相继发声 [8] - 福建舰开展入列后首次海上实兵训练 [8] 锂电与黄金板块 - 锂电板块反复活跃，金圆股份实现3连板 [9] - 碳酸锂期货主力合约盘中突破10万元/吨，为2024年6月以来首次，日内涨幅一度逼近6% [10] - 尾盘黄金股持续走强，中金黄金触及涨停，晓程科技、赤峰黄金等多股涨超5% [12] 存储芯片异动 - 尾盘存储芯片概念股局部异动，朗科科技一度涨超10% [12] - Flash Wafer（闪存晶圆）价格全面上涨，最高涨幅达38.46% [12] 港股与外围市场 - 港股高开低走，恒生指数跌0.38%，恒生科技指数跌0.69% [13] - 南向资金净买入超65亿港元 [13] - 小米集团股价跌4.81%，自年内高点累计跌幅超35% [15] - 日韩股市双双收跌，日经225指数连续第4个交易日下跌 [15] - 日本10年期国债收益率超过2008年高位，经济刺激计划规模预计超过20万亿日元 [15] 机构观点 - 瑞银预计中国股市明年将迎来丰年，创新领域发展等驱动因素将继续支撑市场 [16] - 摩根士丹利预计中国股市2026年有望进一步上涨，因盈利温和增长、估值企稳及贸易紧张局势缓和 [16]

行业动态：闪存价格全面大幅上涨 - 继DRAM大幅涨价后，闪存（Flash）也出现全面涨价趋势 [1] - 根据CFM闪存市场最新报价，11月19日Flash Wafer（闪存晶圆）价格全面上涨，最高涨幅达38.46% [1] 具体产品价格变动 - 1Tb QLC闪存晶圆价格上涨25.00%，最新报价为12.50美元 [1] - 1Tb TLC闪存晶圆价格上涨23.81%，最新报价为13.00美元 [1] - 512Gb TLC闪存晶圆价格上涨38.46%，最新报价为9.00美元 [1] - 256Gb TLC闪存晶圆价格上涨14.58%，最新报价为5.50美元 [1]

市场整体表现 - 沪指上涨0.18%，深成指持平，创业板指上涨0.25% [2] - 市场内部分化显著，1200只个股上涨，64只个股涨停，4175只个股下跌 [3] 黄金行业 - 黄金股尾盘走强，中金黄金触及涨停，晓程科技、赤峰黄金、兴业银锡、山东黄金、山金国际均上涨超过5% [4] - 黄金股ETF近五日下跌2.57%，市盈率为22.85倍，最新份额减少6600万份至12.4亿份，主力资金净流入1.4亿元 [11] 国防军工行业 - 军工板块表现活跃，江龙船艇、中船防务等公司涨停 [5] 半导体存储行业 - 存储芯片概念股尾盘异动，朗科科技一度上涨超过10% [5] - Flash Wafer价格全面上涨，最高涨幅达到38.46% [5] 水产与旅游相关行业 - 水产股午后集体大涨，獐子岛、国联水产、大湖股份等多股直线涨停 [7] - 中方暂停进口日本水产品，原因为日方未能提供承诺的技术材料，且日本首相在台湾问题上的言论引发不满 [8] - 旅游业约占日本GDP的7%，中国内地和香港游客约占访日游客总数的五分之一 [8] - 10多家中国航空公司对日本航线提供退票服务，估计已被取消的日本航线机票约50万张 [9] 区域板块表现 - 福建、海南等近期热门板块下挫，海马汽车、三木集团等公司跌停 [6]