公司股价表现 - 9月18日股价上涨5.03%至113.95元/股 成交额56.99亿元 换手率3.45% 总市值达1667.22亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 总部位于北京市海淀区 [1] - 主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发、生产和制造 并提供相关软件开发、系统集成与技术服务 [1] - 收入构成：IT设备占比88.79% 软件开发及技术服务占比11.15% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 银河智联混合A（519644）二季度持有51.99万股 占基金净值比例4.69% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模6.9亿元 今年以来收益15.31% 近一年收益62.93% 成立以来累计收益223.9% [2] - 基金经理郑巍山累计任职6年133天 管理规模174.69亿元 任职期间最佳回报248.77% [2] 投资收益测算 - 银河智联混合A当日浮盈约283.88万元 [2]

核心观点 - 银河基金投研团队聚焦科技板块三大细分方向 包括海外AI产业链 国产AI及半导体细分领域 并凭借深度研究和团队协同构建投资护城河 [1][4][5][6] - 公司旗下科技主题基金业绩表现突出 银河创新混合A近一年净值增长率达108.37% 显著超越同期业绩比较基准38.14% [2] - 通过"产业显微镜"研究方法和双层会议机制 团队紧密跟踪全球科技产业趋势 力求穿透行业波动捕捉长期投资机遇 [4] 产品业绩表现 - 银河创新混合A近一年净值增长率达108.37% 同期业绩比较基准为38.14% [2] - 银河智联混合A近一年净值增长率达50.62% 同期业绩比较基准为26.57% [2] - 银河创新混合持有电子 计算机行业占比超94% 银河智联混合持有计算机 电子 通信行业占比超89% 持仓风格长期稳定 [2] 投研团队架构 - 郑巍山担任股票投资部总监 管理银河创新混合 银河智联混合等产品 [2][3] - 高鹏管理银河科技成长混合发起式 专注新兴科技发展机遇 [3] - 金烨管理银河新材料股票发起式 深入挖掘硬核材料领域 [3] 研究方法体系 - 构建可积累 可进化 可迭代的投研体系 采用周度行业研讨加月度策略会的双层会议机制 [4] - 运用"产业显微镜"式研究方法 通过技术迭代路径 供应链验证 企业家精神三维模型跟踪产业动态 [4] - 2024年6月开启低空经济领域研究 并陆续推出人形机器人 人工智能 AI医疗等前沿研究报告 [4] 重点投资方向 - 海外AI产业链关注半导体原始设计制造商 光模块 印制电路板及上游 液冷电源等细分赛道 GPT-5推出降低幻觉率并提升商业投资回报率利好核心环节公司 [1][5][6] - 国产AI领域7月以来供给端出现预期改善和实质改善 技术迭代升级叠加自主化战略推动相关环节增长 [1][6] - 半导体板块重点关注数字芯片 模拟芯片等细分领域 部分公司端侧景气度表现值得期待 [1][6]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日，27家机构投资者合计持有石基信息A股6.20亿股，占总股本比例22.72% [1] - 前十大机构投资者包括淘宝中国软件、中央汇金、全国社保基金114组合等，合计持股比例达22.55% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度上升1.27个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期新披露13只公募基金，包括银河智联混合A、融通中证云计算与大数据指数A、大数据ETF等产品 [2] - 本期未再披露5只公募基金，包括南方中证500ETF、华安智增精选混合、兴银策略智选混合A等 [2] 外资机构持仓变化 - 香港中央结算有限公司本期未再披露外资机构持仓 [3]