港股上市公司的再融资方式丰富多样，主要分为股权融资、混合融资（债权+股权）和债务融资（含权益属性）三大类。以下是 具体方式的详细介绍，包括定义、特点、优缺点及监管要求： 一、股权融资：直接向投资者发行新股，稀释现有股东权益 1. 配股（Placing） 2. 供股（Rights Issue） 3. 定向增发（Private Placement，又称"配售新股"） 二、混合融资：兼具债权与股权属性，平衡融资成本与股权稀释 1. 可转换债券（Convertible Bonds，CB） 定义：向特定投资者（如机构投资者、高净值个人）非公开发行新股，资金直接进入公司账户。 特点： 无需向全体股东按比例配售，灵活性高； 承销商（通常为投行）负责销售，定价低于市价（一般有10%-20%的折扣）； 发行规模通常较小（如不超过已发行股本的20%）。 优缺点： 优点：快速筹集资金，避免大规模稀释股权（若发行规模小）； 缺点：稀释现有股东权益，可能引发股价短期下跌；若发行规模大，需股东大会批准。 监管要求：根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称《上市规则》）第13.36条，向不少于6名独立投资 者发行、且发行数量不 ...

认股权证配售完成 - 认股权证配售事项所有先决条件已达成并于2025年9月2日完成 [1] - 配售代理按每份0.031港元价格向不少于6名承配人悉数配售2亿份认股权证 [1] - 发行认股权证所得款项净额约545万港元 [1] 资金用途 - 所得款项净额拟用于集团一般营运资金 [1] - 资金用途包括支付薪金、租金开支、资讯科技服务及其他办公室开支 [1]

认股权证配售完成 - 认股权证配售事项所有先决条件已达成并于2025年9月2日完成 [1] - 配售代理按每份0.031港元价格向不少于6名承配人悉数配售2亿份认股权证 [1] - 发行认股权证所得款项净额约545万港元 [1] 资金用途 - 所得款项拟用作集团一般营运资金 [1] - 资金用途包括支付薪金、租金开支、资讯科技服务及其他办公室开支 [1]

融资协议 - 公司与投资者GEM Global Yield LLC SCS及GYBL订立协议 获得总额最多2.25亿港元的股份认购选择权 [1] - 协议包含认股权证发行条款 行使价为每股1.97港元 可认购最多3100万股股份 [1] - 认股权证行使期限为发行后18个月内 [1] 资金规模 - 股份认购所得款项净额最高约1.75亿港元 [1] - 认股权证股份认购所得款项净额最高约6000万港元 [1] - 两项融资合计最高可获净资金约2.35亿港元 [1] 资金用途 - 融资资金将用于发展集团AI及Web3业务 [1] - 资金将增强公司资本基础 满足业务发展需求 [1]

融资协议核心条款 - 公司与投资者GEM Global Yield LLC SCS及GYBL签订协议 获得总额最多2.25亿港元的股份认购选择权 [1] - 投资者同意向公司授出选择权 公司可要求投资者按协议条款认购股份 [1] 认股权证发行细节 - 公司向投资者发行认股权证 行使价为每股1.97港元（可调整） [1] - 认股权证可认购最多3100万股股份 有效期自发行后18个月内 [1] 资金募集规模及用途 - 股份认购所得净额最高约1.75亿港元 认股权证股份认购净额最高约6000万港元 [1] - 募集资金将全部用于发展集团AI及Web3业务 旨在增强公司资本基础 [1]

融资协议 - 公司与投资者GEM Global Yield LLC SCS及GYBL于2025年8月29日订立协议 投资者同意授予公司总额最多2.25亿港元的股份认购选择权 [1] - 公司向投资者发行认股权证 行使价为每股1.97港元 可认购最多3100万股股份 认股权证有效期为发行后18个月 [1] - 股份认购所得净额最高约1.75亿港元 认股权证股份认购所得净额最高约6000万港元 [1] 资金用途 - 融资所得款项将用于发展集团AI及Web3业务 增强公司资本基础 [1]

公司股权变动 - 国富氢能因认股权证获行使于2025年8月27日发行8.2万股股份 [1]

融资安排 - 公司与麦格理银行签订认购协议发行600万份认股权证 赋予认购600万股股份的权利 [1] - 认股权证行使价为行使前一个交易日H股成交量加权平均价的93% [1] - 认股权证设有拒绝价格75港元 若遇调整事件将按相同方法反向调整 [1] - 最低承诺情景（180万份认股权证按75港元行使）估计融资总额1.38亿港元 [1] - 最高收市价情景（600万份认股权证按154.5港元行使）估计融资总额9.3亿港元 [1] 资金用途 - 最低承诺情景净融资额约1.275亿港元 最高收市价情景净融资额约8.68亿港元 [2] - 融资净额将用于中国及海外氢能项目投资 包括制氢工厂、加氢站及氢气液化工厂 [2] - 预期资金将于2027年12月31日前完成全部调配 [2]

融资安排 - 公司与麦格理银行签订认购协议发行600万份认股权证 赋予认购600万股的权利 行使价为行使前一日H股成交量加权平均价的93% [1] - 认股权证设有拒绝价格75港元 若发生调整事件则按相同方法反向调整 最低承诺金额为180万份认股权证 [1] - 按最低承诺情景（180万份以75港元行使）估算融资总额1.38亿港元 最高收市价情景（600万份以154.5港元行使）融资总额9.3亿港元 [1] 资金用途 - 扣除成本后最低承诺情景净额约1.275亿港元 最高收市价情景净额约8.68亿港元 资金将用于中国及海外氢能项目投资 [2] - 具体投资方向包括制氢工厂、加氢站及氢气液化工厂等氢能项目合作 资金预计2027年12月31日前完成调配 [2]

融资安排 - 公司与认购方订立认购协议 有条件发行6000000份认股权证 赋予认购6000000股认股权证股份的权利[1] - 行使价相当于行使日期前一个交易日联交所H股成交量加权平均价的93% 拒绝价格为75港元 可根据调整事件反向调整[1] - 扣除相关成本后 最低承诺情景所得款项净额约127.5百万港元 最高收市价情景所得款项净额约868.0百万港元[1] 资金用途 - 发行认股权证所得款项净额拟用于中国及海外氢能项目的投资及合作[1] - 资金投向包括制氢工厂 加氢站及氢气液化工厂等氢能基础设施项目[1]