业务布局 - 公司全资子公司宇华精机全面布局直线运动部件领域 [1] - 产品包括高精度滚珠丝杠副、高精度直线导轨副、行星滚柱丝杠副、微型丝杠和直线执行器 [1] 目标市场 - 产品瞄准中高端机床领域、半导体装备产业、自动化产业、人形机器人产业和智能网联汽车领域 [1] - 公司正在大力开拓上述高增长潜力市场 [1]

公司业务布局 - 全资子公司宇华精机全面布局直线运动部件领域 [2] - 产品包括高精度滚珠丝杠副、高精度直线导轨副、行星滚柱丝杠副、微型丝杠和直线执行器 [2] 目标市场方向 - 瞄准中高端装备产业、自动化产业、人形机器人产业和智能网联汽车领域进行大力开拓 [2]

公司产品布局 - 公司全资子公司宇华精机全面布局直线运动部件领域 产品包括高精度滚珠丝杠副 高精度直线导轨副 行星滚柱丝杠副 微型丝杠 直线执行器等 [2] - 产品瞄准中高端装备产业 自动化产业 人形机器人产业 智能网联汽车等领域进行大力开拓 [2] 业务发展动态 - 公司通过投资者互动平台确认产品供应覆盖人形机器人产业领域 包括轴承和丝杠类产品 [2]

公司业务布局 - 全资子公司宇华精机全面布局直线运动部件领域 [1] - 产品包括高精度滚珠丝杠副、高精度直线导轨副、行星滚柱丝杠副、微型丝杠和直线执行器 [1] 目标市场定位 - 瞄准中高端装备产业、自动化产业、人形机器人产业和智能网联汽车领域进行大力开拓 [1]

财务表现 - 上半年归母净利润0.43亿元，同比下降22.5% [1] - 第二季度归母净利润0.23亿元，同比下降14.8%，环比增长15.3% [1] 业务收入结构 - 金属切削工具收入2.6亿元，同比基本持平 [1] - 智能数控装备收入1066万元，同比下降41.0%，系主动收缩同质化竞争严重品类 [1] - 滚动功能部件营收4087万元，同比增长208.9% [1] 战略布局进展 - 直线导轨副产品销售收入同比增长758.3% [1] - 直线导轨副在滚动功能部件业务中占比从4.3%提升至11.9% [1] - 2022年部署直线导轨副产业化落地，规模效应逐渐凸显 [1] - 加速推进滚珠丝杠副和行星滚柱丝杠副研发试制 [1] - 2025年5月并购德国螺纹磨床公司SMS，突破高精度数控螺纹磨床进口依赖 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入3.2亿元 同比增长6.85% [2] - 归母净利润4310.94万元 同比下降22.53% [2] - 第二季度净利润及扣非净利润同比下滑幅度较第一季度显著收窄 [2] - 滚动功能部件业务毛利率达3.28% 实现扭亏为盈 [2] 业务发展 - 全资收购德国SMSMaschinenbauGmbH 填补国内超高精度螺纹磨床技术短板 [3] - 滚动功能部件业务呈现强劲增长态势 [2] - 并购导致期间费用阶段性上升 [2] - 生产成本显著降低 规模效应逐渐显现 [2] 战略布局 - SMS高精度螺纹磨床国产化进展顺利 国内供应链体系快速搭建 [3] - 已完成对国内主要供应商的调研考察和技术对接 [3] - 样品订单已在制作中 [3] - 加速推进"欧洲技术、中国制造、全球市场"业务生态构建 [3] 未来规划 - 聚焦智能数控装备及核心工/功部件产业生态构建 [3] - 加速推进滚珠丝杠副、行星滚柱丝杠副研发 [3] - 推动SMS高精度螺纹磨床国产化落地 [3] - 持续拓展高端市场 助力高端装备制造国产替代进程 [3]

公司收购计划 - 恒而达拟以现金方式收购德国SMS公司高精度数控磨床业务，交易对价850万欧元（约合人民币6935.66万元），并承接相关资产、特定合同权利义务及人员 [2][3] - 交易由恒而达全资子公司德国SPV公司实施，涉及有形资产、知识产权（包括存货、技术设备、商标专利等）及员工承接，相关资产账面价值约840万欧元 [3] - 交易交割时间不迟于2025年6月30日，若因中国境外投资审批延迟则延长至2025年7月15日 [3] 交易结构与定价依据 - 采用资产转让模式而非股权交易，以规避潜在法律风险、债务风险及冗长尽职调查过程，加速整合 [5][6] - 定价基于目标资产技术实力、行业影响力、战略价值及盈利水平，以账面价值为基础市场化谈判确定 [3] 目标公司背景 - SMS公司成立于1995年，股东包括Norbert Schmitz（75%）、Reto Ziegler（5.1%）及SMS公司自身（19.9%） [4] - SMS公司于2025年2月启动自我管理破产程序，恒而达通过资产收购剥离其破产相关风险 [5][6] 交易战略意义 - SMS公司在螺纹磨床研发、数控技术及翻新改造领域具备核心技术壁垒，收购可加速恒而达国际化布局并新增海外研发生产基地 [7] - 通过国际协同强化智能数控装备技术能力，推动滚珠丝杠副等滚动功能部件产品研发及产业化 [7] 市场反应与股价表现 - 公告发布后连续3个交易日（5月12日至14日）股价涨幅达20%，此前5月8日单日涨幅15.78% [2][8] - 公司股票因累计涨幅偏离值超30%发布异动公告，但未披露其他未公开信息 [8] 交易进展与审批 - 交易已通过董事会审议，无需提交股东大会，但仍需满足交割条件及中国境外投资备案/登记 [7]

公司经营业绩 - 2024年公司实现营业收入135,704.53万元，同比上升1.03%；归属于上市公司股东的净利润28,874.97万元，同比上升9.58% [1] - 2025年第一季度公司实现营业收入34,959.21万元，同比上升1.89%；归属于上市公司股东净利润6,939.86万元，同比上升0.23% [1] 公司主要下游客户 - 精密零部件业务与盖瑞特、康明斯等著名汽车涡轮增压器和发动机相关制造企业建立长期稳定合作关系，在航空等领域与主要企业建立良好合作关系 [1][2] - 智能装备及工装业务成为上汽通用、潍柴动力等知名整车整机厂主要供应商之一 [2] - 新能源汽车零部件业务覆盖国内外客户，业务占比逐年快速提升 [2] - 直线运动部件领域将加大资源投入，做好市场布局 [2] 宇华精机发展情况 - 宇华精机生产的高精度滚动丝杠副和直线导轨副产品获国内知名机床厂商成功验证和广泛应用，2024年达成小批量订单滚动交付 [3] 公司三梯次产业最新进展 - 4月贝斯特携多款产品亮相第19届中国国际机床展，国内知名机床厂商在展位联合展出公司产品 [4] - 技术创新领域持续打破行业痛点，自主研发“高精度双端面中心孔专用磨床”等高端装备 [4] - 展出自研人形机器人线性执行器核心部件行星滚柱丝杠副，优化生产工艺，推进国产化设备合作与开发 [4]

公司活动信息 - 2025年5月14日15:30 - 17:00举办2024年度业绩说明会，地点为“全景路演”网站，公司董事长、独立董事等接待线上投资者 [2] - 活动由福建证监局指导、福建省上市公司协会主办与深圳市全景网络有限公司联合举办，未出现未公开重大信息泄露情况 [2] SMS公司收购情况 - 对SMS公司的并购以其出售全部资产及业务为前提，采取直接彻底的资产转让模式，接收整体业务和资产，剥离潜在风险并完成整合 [3] - 收购已完成协议签署，后续将加快交割相关事项推进，暂未完成资产、业务及人员转移 [10] - 收购尚需取得发展与改革委员会和商务部门等政府相关部门审批，具体风险详见2025年5月10日公告 [9] SMS公司合作推进 - SMS计划近期向恒而达发送采购清单和技术文件，双方将共同推进中国供应链落地整合 [4] - 恒而达已与SMS团队沟通本土化生产规划，计划由SMS派遣1 - 2名技术专家与恒而达团队协作进行测试和试制 [4] 扩产计划 - 公司会根据订单、市场趋势和现有产能评估扩产必要性，结合市场需求和战略审慎决策 [6] - 若扩产，新增设备采用外购与自主研发结合策略，依扩产需求和产品市场定位确定 [6] 产品发展 - SMS在数控螺纹磨床有深厚技术沉淀和核心壁垒，恒而达将整合其优势加快丝杠产品研发及产业化 [8] - 公司前期资源集中在直线导轨副，后续将依托其销售网络推广丝杠产品拓展业务 [8] 订单与业绩 - 公司将整合SMS优势资源开拓市场，具体经营业绩数据查阅指定信息披露媒体公告 [11]

会议基本信息 - 会议时间为2025年5月11日19:00 - 20:30，地点为线上电话会议，参与人员达284人，公司接待人员为董事、副总经理、董事会秘书方俊锋先生 [2] SMS公司情况 - 创立于1995年，是德国有限责任公司，注册资本10万欧元，现有股东两名，Norbert Schmitz持股75%，Reto Ziegler持股5.1%，公司自持19.9% [4] - 创立初期从事机械式螺纹磨床数控化翻新改造业务，2006年起业务重心转移至研发和制造数控螺纹磨床，产品体系包括内螺纹磨削、外螺纹磨削等五类磨床 [4][5][6] - 客户主要为工具制造、齿轮加工及驱动技术等高精密零部件生产领域的国际领先企业，如瑞典Sandvik、德国EMUGE - Werk等 [7] 收购相关情况 - 公司在丝杠产品生产设备选型和市场调研中发现SMS公司，其因扩张后市场需求未达预期和加息影响资金紧张，于2025年2月启动自我管理破产程序，公司认为项目有投资价值 [3] - 采用购买资产方式而非股权交割，因股权交易尽职调查范围广、耗时长、不确定性大，资产交易常见且成熟，有助于优化财务结构、减轻债务负担 [8] - 截至2024年12月31日，SMS公司高精度数控磨床相关资产账面价值约840万欧元，最终交易对价为850万欧元 [10] - SMS公司选择恒而达是因其有“机床基因”，且为其定制可行的交割及运行方案，与发展规划匹配度高 [11] 收购意义及后续计划 - 意义在于构建“欧洲技术、中国智造、全球市场”业务布局，拓展智能数控装备产业产品矩阵，提升创新能力，加快丝杠产品研发及产业化推进速度 [14] - 短期内帮助恢复日常生产经营，后续从开源、节流、增效三方面盘活资产：开源是利用中国客户基础和生产要素资源开发中国市场并落产；节流是推动与中国产业生态耦合降低成本，利用融资环境降低融资成本；增效是提高模块化等生产水平，整合研发资源丰富产品种类 [11][12][13] 其他问题 - 螺纹磨床售价受多种因素影响，公司将优化成本结构，确保客户获得匹配品质和效益 [15] - 丝杠产品是滚动功能部件业务规划重要部分，后续将加快产业化推进速度，借直线导轨副产品销售网络投放市场 [15] - 交易需取得商务、发改部门批准、备案和登记，具体风险详见相关公告 [17] - 与SMS公司约定保留现有组织架构、管理层及全体在职员工，遵守规定，提供培训和支持保证研发人员稳定 [17]