华西证券表示，按当前装机进度测算，风电、光伏为主的新能源在2025~2035年仍有近20亿千瓦的新增 空间。第二、第三批大型风光基地加速建设，深远海风电、分散式风电稳步推进，集中式与分布式光伏 持续扩容。行业有望在"双碳"目标驱动下实现长期增长，仍看好新能源产业机会。 （文章来源：每日经济新闻） 9月30日，A股三大指数继续上行，电力板块早盘维持低位震荡，午后持续拉升。截至14:23，绿电ETF （562550）强势翻红，持仓股上海电力涨超8%，嘉泽新能、桂冠电力、吉电股份、建投能源、晶科科 技等股跟涨。 消息面上，国资委召开部分国有企业经济运行座谈会，首次提出"稳电价反内卷"，绿电行业有望迎来反 转。 ...

市场表现 - 9月26日A股三大指数震荡回调 但电力板块逆市上涨 风力发电概念开盘后持续拉升[1] - 绿电ETF（562550）涨幅0.64% 公用事业ETF（159301）涨幅0.43% 电网设备ETF（159326）涨幅0.38%[1] - 绿电ETF持仓股嘉泽新能涨停 上海电力 节能风电 龙源电力 甘肃能源 太阳能等涨幅居前[1] 行业政策动态 - 2025新型电力系统发展（崇礼）论坛提出需把握"十五五"战略关键期 以加快构建新型电力系统为主题[1] - 行业将统筹源网荷储各侧 科学规划重大战略任务 工程项目和改革举措 推动新型电力系统建设突破[1] 机构观点与投资主线 - 湘财证券看好全国统一电力市场建设加速推进下的电力资产价值重估[1] - 推荐关注基本面稳健 长期受益统一电力市场建设的水电标的[1] - 推荐成本下行且区域供需格局好的火电标的 以及绿电存量项目盈利平稳过渡的龙头企业[1]

雅江水电站项目启动 - 雅鲁藏布江下游水电工程于7月19日举行开工仪式 建设5座梯级电站 总投资约1.2万亿元 发电量相当于3个三峡电站规模 为人类历史上最大水电站项目 [1] - 项目被列为"十四五"重大工程项目 建设资金有保障 项目推进将有效拉动基建投资增速 [1] - 电力外送需求推动特高压及超高压直流线路建设 相关设备投资规模或达500亿元 [1] 股市及ETF市场反应 - 7月22日A股三大指数集体拉升 雅江水电站概念板块涨幅超10% [1] - 五新隧装 铁建重工 筑博设计 深水规院 保利联合 凯龙股份 西宁特钢等相关概念股批量涨停 [1] - 基建50ETF（159635）涨幅达3.34% 跟踪中证基建指数 建筑和工程机械权重超95% [1][2] - 电网设备ETF（159326）涨幅1.65% 为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF 特高压产业含量最高 [1][2] - 绿电ETF（562550）涨幅0.82% 跟踪中证绿色电力指数 水电权重占比29.12% [1][2] 受益行业及企业 - 基建行业直接受益于项目推进 包括基础建设 专业工程 工程机械和运输设备等领域 [1][2] - 电网设备行业迎来发展机遇 特高压和智能电网建设需求提升 [1] - 国电南瑞 中国西电 平高电气 许继电气等电网设备龙头厂商将显著受益 [1] - 清洁能源行业获得提振 项目涵盖水电 风电 光伏发电等绿色电力领域 [2]