活动信息 - 2025起点户储/工商储/便携式储能电池技术论坛暨全球用户侧储能白皮书发布会将于9月26日在深圳举办 活动规模600+ [3][4][14] 英力股份收购优特利交易 - 公司拟以4.68亿元收购优特利77.94%股权 其中股份支付1.96亿元 现金支付2.71亿元 [4] - 拟募集配套资金不超过1.96亿元用于支付现金对价及交易费用 [5] - 收购旨在强化笔电主业协同 两家公司均聚焦笔电领域 [5] - 英力股份主营消费电子结构件模组及光伏业务 客户包括联宝 仁宝 纬创 华勤等代工厂 终端品牌覆盖联想 戴尔 小米 宏碁 惠普 [5] - 优特利主营笔电锂电池模组及储能电池业务 客户包括宏碁 华勤 中柏 2024年宏碁订单占比18% [5] - 优特利深圳和吉安生产基地pack年产能3.2GWh 电芯自供率40% [5] 战略协同与业务整合 - 收购将实现"结构件模组+电池模组"产品协同 提升笔电产业链价值量 [6] - 交易有助于提升公司在储能领域的技术能力和产品竞争力 [7] - 通过重组改善业绩 提升盈利能力是收购主要原因 [8] 财务表现 - 英力股份2025年上半年营业收入10.5亿元 同比增长39.62% 净利润627.73万元 同比增长23.06% 扣非净利润645.96万元 同比下降21.18% [10] - 优特利2023年营业收入7.64亿元 净利润-3392.14万元 2024年营业收入6.62亿元 净利润3882.10万元 实现扭亏为盈 [10] - 优特利2025年前5个月营业收入2.74亿元 净利润3012.82万元 扣非净利润2762.60万元 达到全年业绩承诺的69% [10] - 优特利毛利率持续提升 从2023年12.24%升至2025年前5个月29.15% [10] - 优特利境外客户收入占比从2023年13.76%降至2025年前5个月10.22% [10]

公司业务与交易 - 英力股份主要从事消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售 同时也从事高新光伏组件的研发、生产、销售以及分布式光伏电站和户用光伏EPC开发[1] - 公司主要产品为笔记本电脑结构件模组、相关精密模具及光伏组件[1] - 英力股份拟以46763.10万元收购深圳市优特利能源股份有限公司77.9385%股份[2] 标的公司业务 - 优特利主要从事以笔记本电脑类锂电池模组为核心的消费类锂离子电池的研发、生产和销售 同时布局储能类锂离子电池业务[2] - 公司产品主要应用终端为笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴设备和数码相机等领域[2] - 优特利是一家具备自主创新能力的锂离子电池一站式解决方案提供商[2]

交易概述 - 英力股份拟作价4.68亿元通过发行股份及支付现金方式收购优特利77.9385%股份 并募集配套资金不超过1.96亿元 [1][3] - 优特利所有者权益账面值3.83亿元 评估值6.03亿元 评估增值2.2亿元 增值率57.4% [3] - 交易对手方承诺2025年至2027年优特利净利润合计不低于1.35亿元 其中2025年4000万元 2026年4500万元 2027年5000万元 [1][4] 战略协同效应 - 双方均聚焦笔电领域 英力股份主营结构件模组 优特利主营锂电池模组 产品类别具互补性 [1][3] - 交易有助于拓宽笔记本电脑产品类别 提高单机供应价值 进一步打开市场空间 [1][4] - 交易将提升公司在储能领域关键技术能力 增强产品竞争力 [4] 财务表现分析 - 英力股份2025年上半年营业收入10.5亿元 同比增长39.62% 净利润627.73万元 同比增长23.06% 但扣非净利润645.96万元 同比下降21.18% [1][6] - 优特利2023年营业收入7.64亿元 净利润-3392.14万元 2024年营业收入6.62亿元 净利润3882.10万元 2025年前5个月营业收入2.74亿元 净利润3012.82万元 [6] - 优特利毛利率持续改善 从2023年12.24%提升至2025年前5个月29.15% [6] 经营风险关注点 - 优特利2025年5月末应收账款账面价值2.14亿元 占总资产比例22.78% [2][7] - 客户集中度较高 前五大客户收入占比约34% 行业集中度约94% [7] - 2023年电子雾化器电池业务对盈利能力产生较大不利影响 当期主营业务毛利率剔除该业务后为18.27% [7]

交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购优特利77.9385%股份 交易对价46,763.10万元 [1] - 收购交易对方包括优特利投资等19名主体 配套融资上限19,640.50万元 不超过交易总金额100% [1] - 配套融资发行股份数量不超过交易前总股本30% 发行对象不超过35名特定投资者 [1] 标的业务属性 - 优特利主营笔记本电脑类锂电池模组 产品涵盖消费类锂离子电池与储能类电池 [2] - 产品终端应用包括笔记本电脑 平板电脑 智能手机 智能穿戴设备及数码相机 [2] - 标的公司定位为锂离子电池一站式解决方案提供商 具备自主创新能力 [2] 战略协同价值 - 收购助力公司实现笔记本电脑主业深耕 结构件模组与电池模组形成产品互补 [2] - 交易可拓宽笔记本电脑领域产品类别 提高单机供应价值 进一步打开市场空间 [2] - 通过标的公司储能类电池技术布局 提升公司在储能领域关键技术能力与产品竞争力 [2]

收购交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购19名交易对方合计持有的优特利77.9385%股份 [1] - 交易价格46,763.10万元人民币 [1] - 配套融资总额不超过19,640.50万元人民币 不超过交易总金额100% [1] - 配套融资发行股份数量不超过交易前总股本30% [1] 标的公司业务 - 标的公司主要从事笔记本电脑类锂电池模组为核心的消费类锂离子电池业务 [2] - 产品应用终端包括笔记本电脑 平板电脑 智能手机 智能穿戴设备和数码相机 [2] - 同时布局储能类锂离子电池业务 [2] - 被描述为锂离子电池一站式解决方案提供商 [2] 战略协同效应 - 交易助力公司实现深耕笔记本电脑主业战略目标 [2] - 结构件模组产品与电池模组产品形成产品类别互补 [2] - 有助于在笔记本电脑领域拓宽产品类别并提高单机供应价值 [2] - 进一步提升公司在储能领域的关键技术能力和产品竞争力 [2]

交易概述 - 英力股份拟通过发行股份及支付现金方式收购优特利77.9385%股份 [1] - 交易价格为4.68亿元 同时募集不超过35名特定对象的配套资金 [1] - 交易完成后公司将扩大业务规模并提升市场竞争力 [1] 标的公司业务 - 优特利主营业务为笔记本电脑类锂电池模组的研发、生产和销售 [1] - 产品覆盖消费类锂离子电池 包括平板电脑、智能手机、智能穿戴设备和数码相机等领域 [1] - 同时布局储能类锂离子电池业务 是一家锂离子电池一站式解决方案提供商 [1]

公司H股上市计划 - 公司拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 相关议案已通过董事会和监事会审议 [1] - 发行H股旨在推进全球化战略 打造国际化资本运作平台 提升国际品牌形象和综合竞争力 [1] - 具体发行细节尚未最终确定 需提交股东大会审议并取得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 [2] 历史股权融资情况 - 2021年向特定对象发行股票93,438,233股 发行价41 90元/股 募集资金总额39 15亿元 净额38 81亿元 [2] - 当前股价低于2021年发行价 [2] 募集资金使用情况 - 2021年募资投向包括3C消费类锂离子电芯扩产 3C消费类锂电池模组扩产 笔记本电脑类锂电池模组扩产及补充流动资金 [3] - 3C消费类锂离子电芯扩产项目总投资14 5亿元 已使用12 06亿元 [4] - 3C消费类锂电池模组扩产项目总投资13亿元 已使用10 18亿元 [4] - 笔记本电脑类锂电池模组扩产项目总投资5亿元 已使用3 78亿元 [4] - 补充流动资金项目总投资10亿元 已全额使用9 78亿元 [4] - 募投项目合计总投资42 5亿元 累计使用35 8亿元 [4]

前次募集资金使用情况鉴证报告 - 天健会计师事务所对欣旺达公司截至2024年12月31日的前次募集资金使用情况报告进行了鉴证，认为该报告符合中国证监会相关规定，如实反映了募集资金使用情况[1] - 鉴证报告仅供欣旺达公司申请H股在香港联交所主板上市使用，不得用于其他目的[1] - 会计师事务所在鉴证过程中实施了核查会计记录等必要程序，为发表意见提供了合理基础[1] 前次募集资金的募集及存放情况 - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金净额11.02亿元，2021年向特定对象发行股票募集资金净额38.81亿元[3] - 截至2024年底，可转债募集资金专项账户初始存放金额11.06亿元，定向增发募集资金专项账户初始存放金额38.94亿元[3][4] - 所有募集资金专项账户已在报告期前注销[3][4] 前次募集资金使用情况 - 2020年可转债募投项目"消费类锂离子电芯扩产项目"已建设完毕，累计投入9.83亿元，节余资金占募集总额11.84%[5] - 2021年定向增发募投项目中： - "笔记本电脑类锂电池模组扩产项目"节余5941万元，占该项目募集资金13.75%[5] - "3C消费类锂离子电芯扩产项目"节余2.05亿元，占该项目募集资金14.76%[6] - "3C消费类锂电池模组扩产项目"节余资金占该项目募集资金4.72%[7] 闲置募集资金使用情况 - 2020年可转债闲置募集资金中： - 5.5亿元用于现金管理[8] - 1.5亿元暂时补充流动资金[8] - 2021年定向增发闲置募集资金中： - 23亿元用于现金管理[9] - 8亿元用于现金管理[9] 前次募集资金结余情况 - 2020年可转债募集资金净额11.02亿元，累计投入9.83亿元，募集资金收益1193.74万元，应结余1.3亿元[10] - 2021年定向增发募集资金净额38.81亿元，累计投入36.2亿元，募集资金收益5383.94万元，应结余3.16亿元[10] GDR发行情况 - 2022年11月发行GDR募集资金4.4亿美元（约合人民币30.5亿元），资金已全部使用完毕[11] - GDR募集资金用途：45%用于全球业务发展，30%用于研发能力建设，25%用于补充营运资金[11]

资产重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购优特利77.9385%股份，交易完成后优特利将成为控股子公司 [1][2] - 同时拟向不超过35名特定对象非公开发行股票募集配套资金，用于支付现金对价、补充流动资金及交易相关费用 [2] - 标的资产审计评估未完成，初步判断不构成重大资产重组或关联交易 [2] 业务协同与战略目标 - 公司主营笔记本电脑结构件模组及光伏组件，优特利主营笔电类锂电池模组及储能电池，双方产品在笔电领域具有互补性 [1][3] - 交易将助力公司深耕笔电主业，提升单机供应价值并拓展储能技术能力 [1][3] - 优特利可借助公司现有笔电代工厂渠道获取联想、惠普等头部品牌订单，双方将共同研发光储一体化产品 [3] 财务表现改善 - 公司2024年营收18.43亿元（同比+24.18%），净利润1026.77万元（同比+129.33%），结束连续两年亏损 [1][5] - 消费电子业务营收16.26亿元（同比+11.45%），光伏业务营收2.17亿元（同比+767.29%），后者毛利率提升26.04个百分点至10.38% [6] - 优特利2024年营收6.63亿元（同比-13.52%），但净利润扭亏为盈至3903.63万元（2023年亏损3271.94万元） [6] 行业背景与增长驱动 - 消费电子行业复苏及AIPC产业推进带动全球笔电市场需求回暖 [5][6] - 公司通过技术优势、客户资源及成本管控实现业绩增长，光伏业务亏损收窄 [6] - 优特利资产总额8.75亿元，归母净资产3.95亿元，被评估为具有持续盈利潜力 [6][7]