活动信息 - 2025起点户储/工商储/便携式储能电池技术论坛暨全球用户侧储能白皮书发布会将于9月26日在深圳举办 活动规模600+ [3][4][14] 英力股份收购优特利交易 - 公司拟以4.68亿元收购优特利77.94%股权 其中股份支付1.96亿元 现金支付2.71亿元 [4] - 拟募集配套资金不超过1.96亿元用于支付现金对价及交易费用 [5] - 收购旨在强化笔电主业协同 两家公司均聚焦笔电领域 [5] - 英力股份主营消费电子结构件模组及光伏业务 客户包括联宝 仁宝 纬创 华勤等代工厂 终端品牌覆盖联想 戴尔 小米 宏碁 惠普 [5] - 优特利主营笔电锂电池模组及储能电池业务 客户包括宏碁 华勤 中柏 2024年宏碁订单占比18% [5] - 优特利深圳和吉安生产基地pack年产能3.2GWh 电芯自供率40% [5] 战略协同与业务整合 - 收购将实现"结构件模组+电池模组"产品协同 提升笔电产业链价值量 [6] - 交易有助于提升公司在储能领域的技术能力和产品竞争力 [7] - 通过重组改善业绩 提升盈利能力是收购主要原因 [8] 财务表现 - 英力股份2025年上半年营业收入10.5亿元 同比增长39.62% 净利润627.73万元 同比增长23.06% 扣非净利润645.96万元 同比下降21.18% [10] - 优特利2023年营业收入7.64亿元 净利润-3392.14万元 2024年营业收入6.62亿元 净利润3882.10万元 实现扭亏为盈 [10] - 优特利2025年前5个月营业收入2.74亿元 净利润3012.82万元 扣非净利润2762.60万元 达到全年业绩承诺的69% [10] - 优特利毛利率持续提升 从2023年12.24%升至2025年前5个月29.15% [10] - 优特利境外客户收入占比从2023年13.76%降至2025年前5个月10.22% [10]

交易概述 - 英力股份拟作价4.68亿元通过发行股份及支付现金方式收购优特利77.9385%股份 并募集配套资金不超过1.96亿元 [1][3] - 优特利所有者权益账面值3.83亿元 评估值6.03亿元 评估增值2.2亿元 增值率57.4% [3] - 交易对手方承诺2025年至2027年优特利净利润合计不低于1.35亿元 其中2025年4000万元 2026年4500万元 2027年5000万元 [1][4] 战略协同效应 - 双方均聚焦笔电领域 英力股份主营结构件模组 优特利主营锂电池模组 产品类别具互补性 [1][3] - 交易有助于拓宽笔记本电脑产品类别 提高单机供应价值 进一步打开市场空间 [1][4] - 交易将提升公司在储能领域关键技术能力 增强产品竞争力 [4] 财务表现分析 - 英力股份2025年上半年营业收入10.5亿元 同比增长39.62% 净利润627.73万元 同比增长23.06% 但扣非净利润645.96万元 同比下降21.18% [1][6] - 优特利2023年营业收入7.64亿元 净利润-3392.14万元 2024年营业收入6.62亿元 净利润3882.10万元 2025年前5个月营业收入2.74亿元 净利润3012.82万元 [6] - 优特利毛利率持续改善 从2023年12.24%提升至2025年前5个月29.15% [6] 经营风险关注点 - 优特利2025年5月末应收账款账面价值2.14亿元 占总资产比例22.78% [2][7] - 客户集中度较高 前五大客户收入占比约34% 行业集中度约94% [7] - 2023年电子雾化器电池业务对盈利能力产生较大不利影响 当期主营业务毛利率剔除该业务后为18.27% [7]

股价与融资融券交易 - 8月26日公司股价上涨0.06% 成交额达1.08亿元 [1] - 当日融资买入936.35万元 融资偿还1125.33万元 融资净卖出188.98万元 [1] - 融资融券余额合计1.23亿元 融资余额占流通市值比例3.21% [1] - 融资余额低于近一年50%分位水平 融券余额超过近一年80%分位水平 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至8月20日股东户数1.81万户 较上期增长6.95% [2] - 人均流通股11643股 较上期减少6.50% [2] - 大成中证360互联网+指数A新进第九大流通股东 持股93.63万股 [3] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入10.50亿元 同比增长39.62% [2] - 同期归母净利润627.73万元 同比增长23.06% [2] - A股上市后累计派现7735.24万元 近三年累计派现2455.24万元 [3] 主营业务构成 - 结构件模组业务占比82.02% 光伏组件及工程收入占比11.79% [1] - 精密模具业务占比4.26% 电站发电收入占比1.18% [1] - 公司专注于消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发设计生产销售 [1]

财务表现 - 2024年实现营业收入39.45亿元，同比增长21.11% [1] - 净利润2.11亿元，同比增长690.05% [1] - 拟每10股派送现金股利1.50元（含税） [1] 业务构成 - 主营业务包括消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售 [1] - 业务涵盖新能源汽车轻量化镁合金应用 [1]