案件审理与指控 - 上海市第二中级人民法院于2025年11月19日至20日一审公开开庭审理“和合系”非法集资系列案，将择期宣判 [1][2] - 公诉机关指控，2019年1月至2023年8月期间，“和合系”公司非法集资1000余亿元，未兑付本金300余亿元 [1][4][5] - 公司实控人林强被指控通过境内转账、跨境转移资产等方式洗钱，数额共计8亿余元 [1][5] 非法集资运作模式 - 公司通过将私募理财产品拆分数期滚动发行、允许集资参与人拼单购买等方式规避投资者人数限制 [1][4] - 以承诺6%至10.5%的年化收益为诱饵，向社会不特定公众募集资金 [1][4] - 采取冒用已清算的备案资管产品，并在全国多个省市金融资产交易机构挂牌备案等方式发行、销售理财产品 [1][4][5] - 所募集资金绝大部分用于兑付本息，少部分用于公司经营、对外投资及个人挥霍，形成庞氏骗局 [5] 公司背景与暴雷过程 - “和合系”核心公司和合资管是和合期货有限公司的全资子公司，注册资本1.6亿元，和合期货注册资本3.9亿元 [6] - 实控人林强于2023年8月失联，公司随后成立临时领导小组 [6] - 2023年10月，关联公司和合首创公告显示尚未兑付金额达52.56亿元，2024年1月完成首批超5亿元兑付，涉及客户六千人 [7] - 2024年4月9日，和合首创宣布公司已严重资不抵债，暂停兑付工作 [7] 司法与监管处置 - 2024年4月10日，上海市公安局杨浦分局对“和合系”涉嫌非法集资犯罪立案侦查 [8] - 2024年5月22日，国际刑警组织对林强发布红色通报，同年11月30日，林强从印度尼西亚被押解回国 [8] - 2024年2月起，证监会对和合期货采取责令改正、出具警示函、限制股东权利等监管措施，并于同年4月立案稽查 [11] - 2024年11月15日至2025年11月14日，证监会对和合期货实施接管，并于2025年2月5日吊销其期货业务许可证，并罚款610万元 [11] 公司治理与历史问题 - 和合期货存在未有效执行子公司管理制度、未按规定履行管理职责导致子公司出现重大风险、未按规定履行报告义务且信息不真实不完整等违法行为 [11] - 早在2017年，和合期货就因子公司和合资管在资管业务中存在多项违规行为被证监会责令改正 [12] - 和合期货表面股权关系复杂，三大股东为山西吉达工程有限公司、上海益衡投资管理有限公司、深圳市御金中坤股权投资基金管理有限公司，法人代表为朱彩虹，与林强的实际控制关系有待厘清 [12]

案件概况与指控 - 上海市第二中级人民法院一审公开开庭审理“和合系”公司及林强等多名被告人集资诈骗、非法吸收公众存款、洗钱等系列案 [1] - 公诉机关指控“和合系”公司及林强等人在2019年1月至2023年8月期间非法募集资金共计人民币1000余亿元，未兑付本金共计300余亿元 [2] - 所募集资金绝大部分用于兑付本息，少部分用于公司经营、对外投资及个人挥霍 [2] 非法集资运作模式 - 以虚构的投资票据贴现等业务为幌子，通过开设销售网点、召开产品推介会等方式公开宣传 [2] - 采取将私募理财产品拆分数期滚动发行、允许集资参与人拼单购买等方式规避人数限制 [2] - 以承诺6%至10.5%的年化收益率为诱饵非法发行、销售理财产品 [2] - 冒用已清算的资管产品备案号及在全国多地金融资产交易机构挂牌备案等方式进行包装 [2] 主要涉案人员与罪名 - 被告单位包括和合资产管理（上海）有限公司、上海和合企业管理有限公司、尚智逢源（北京）基金销售有限公司 [1][3] - 被告人林强被指控构成集资诈骗罪和洗钱罪，其指使他人转移非法募集资金共计人民币8亿余元 [3] - 被告人王泓量被指控构成非法吸收公众存款罪，其他多名被告人被指控构成集资诈骗罪 [3] 案件时间线与公司状况 - 公司实控人林强于2023年8月末失联，2024年10月在印尼巴厘岛被扣留，同年11月被押解回国 [5] - 国际刑警组织于2024年5月对林强发布红色通报 [5] - 和合首创在2024年4月发布公告，承认公司及相关企业已严重资不抵债，自即日起暂停兑付工作 [6] - 公司在2023年10月已公开承认部分产品出现到期未能足额兑付的情况 [6]

案件概况与指控 - 上海市第二中级人民法院一审公开开庭审理“和合系”公司非法集资系列案，被告单位包括和合资产管理（上海）有限公司、上海和合企业管理有限公司、尚智逢源（北京）基金销售有限公司 [1] - 案件涉及集资诈骗、非法吸收公众存款、洗钱等多项罪名，被告人包括林强、张振杰、鄂长俊、梁佳明、叶刚、王泓量、曹伟、张淳 [1] - 公诉机关指控林强等人以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额巨大，构成集资诈骗罪；王泓量构成非法吸收公众存款罪；林强另构成洗钱罪；叶刚构成非国家工作人员受贿罪、诈骗罪 [3] 非法集资操作模式 - 非法集资时间跨度为2019年1月至2023年8月，通过虚构投资票据贴现等业务为幌子进行公开宣传 [2] - 采用开设销售网点、召开产品推介会、口口相传等方式，并承诺6%至10.5%的年化收益率作为诱饵 [2] - 通过将私募理财产品拆分数期滚动发行、允许集资参与人拼单购买等方式规避合格投资者人数限制 [2] - 冒用已清算的备案资管产品及在全国多地金融资产交易机构挂牌备案等方式非法发行、销售理财产品 [2] 涉案资金规模与流向 - 向社会不特定公众非法募集资金共计人民币1000余亿元，未兑付本金共计300余亿元 [2] - 所募集资金绝大部分用于兑付前期产品本息，少部分用于公司经营、对外投资及个人挥霍 [2] - 林强为掩饰犯罪所得，指使他人通过境内转账、跨境转移资产等方式转移资金，数额共计人民币8亿余元 [3] 公司经营状况与兑付危机 - 和合首创在2024年4月9日发布公告，承认公司及相关企业已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，无力兑付，即日起暂停兑付工作 [7] - 公司称虽采取一系列补救措施，但成效不及预期 [7] - 早在2023年10月31日，和合首创就已发布兑付通知，公开承认在管的部分产品出现到期未能足额兑付的情况 [7] 案件侦办与嫌疑人追逃 - 2024年4月10日，上海市公安局杨浦分局依法对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对王某某、梁某某等多名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施 [4] - 国际刑警组织于2024年5月22日对“和合系”公司实控人林某发布红色通报 [4] - 林强于2023年8月末被曝失联，后在印尼巴厘岛被扣留，并于2024年11月30日由上海警方通过国际执法合作押解回国 [4]

人事变动 - 光大银行近期进行一系列中层管理人员岗位调整 涉及11家一级分行副行长及纪委书记 以及子公司纪委书记 [1] - 光大理财有限责任公司纪委书记由光大银行长沙分行纪委书记戴琨担任 该公司为光大银行全资子公司 注册资本50亿元 成立于2019年9月 [1] - 阳光消费金融纪委书记顾迎莉调任光大银行福州分行纪委书记 阳光消费金融由光大银行持股60% 注册资本10亿元 截至2025年6月末总资产144.18亿元 [1] - 昆明分行副行长万小亮调任阳光消费金融党委委员 昆明分行副行长王迅调任苏州分行副行长 [1] - 无锡分行副行长高建辉调任长沙分行副行长 海口分行纪委书记王健调任沈阳分行纪委书记 [1] - 银川分行纪委书记杨胜军调任呼和浩特分行纪委书记 [2] - 兰州分行纪委书记高山调任长春分行纪委书记 [3] - 兰州分行行长助理周少白调任昆明分行行长助理 [4] 公司运营与网络 - 截至2025年6月末 光大银行在境内设立分支机构1321家 包括一级分行39家 二级分行116家 营业网点1166家 另有社区银行406家 [5] - 公司机构网点辐射全国150个经济中心城市 覆盖全部省级行政区 [5] 合规与监管处罚 - 光大银行近期连续收到多张百万级罚单 暴露公司在合规风控方面存在短板 [5] - 2025年9月12日 光大银行因信息科技外包管理存在不足及监管数据错报等问题 被金融监管总局罚款430万元 [5] - 2025年9月28日 光大银行丹东分行因贷款"三查"严重不到位被罚款50万元 相关责任人被取消高级管理人员任职资格3年及禁止从事银行业工作10年 [5] - 2025年10月11日 光大银行杭州分行因违反金融统计管理规定等9项违法行为 被中国人民银行浙江省分行处罚391.75万元 7名相关责任人被罚 [6] - 2025年10月17日 光大银行宁波分行因授信业务管理不审慎等问题 被宁波监管局罚款171万元 相关责任人被给予警告及罚款 [6] - 针对宁波分行处罚 公司于2025年10月24日发布公告表示所涉问题已按监管要求整改完毕 并将进一步加强风险管理和内部管控 [6] 内部管理与战略 - 银行纪委作为内部监督机构 承担维护纪律 防范风险 促进合规等重要职责 [5] - 在2025年年中工作会议上 光大银行强调深入推进全面从严治党 坚守政治性及人民性要求 并加强干部人才队伍建设 [5]

公司监管处罚事件 - 华夏理财有限责任公司因投资运作不规范、系统管控不到位、监管数据报送不合规等违法违规行为被国家金融监督管理总局处以1200万元罚款 [1] - 公司相关责任人员王涛、张志涛被给予警告并合计罚款10万元 [1] - 此次处罚是针对2023年风控管理以及内控检查中发现的问题，公司已严格按照监管意见全面落实整改 [3] 公司财务业绩表现 - 2025年上半年末公司总资产达57.88亿元，同比增长9.06% [2] - 2025年上半年实现营业收入6.54亿元，同比增长29.5% [2] - 2025年上半年净利润达到3.81亿元，同比增长21.73%，增速在披露业绩的22家理财子公司中名列前茅 [2] 公司业务发展规模 - 截至2025年6月末公司存续理财产品1419只，产品余额9931.11亿元，比上年末增长19.18% [3] - 2025年上半年公司共发行733只产品，总募资近1.436万亿元，其中绝大部分为固定收益类产品，公募产品占比高达98.5% [3] - 公司管理规模较年初增速达36.31%，是上半年理财规模增速最快的公司之一，已接近万亿俱乐部门槛 [3] 行业整体发展趋势 - 2025年上半年理财子公司行业整体呈现规模稳步增长、盈利能力提升的发展趋势 [4] - 截至2025年6月末管理规模超过"万亿"的理财子公司共有13家，股份制银行和部分城商行系的理财子公司扩张速度较快 [4] - 在披露业绩的22家理财子公司中，15家净利润增速为正，占比高达68.18% [4] 监管环境与行业背景 - 金融监管部门正在加强对金融机构风险管理和数据治理的监管力度 [3] - 在资管新规全面实施、理财业务净值化转型不断深入的背景下，理财子公司的合规管理、风险控制与内部控制能力正迎来严峻考验 [4]

理财公司规模变动 - 13家理财公司披露2025年上半年理财业务报告 其中8家规模增长 4家下滑 [1] - 法巴农银理财以64.83%涨幅领跑 存续规模达487.22亿元 恒丰理财以25.08%涨幅居第二 [2][3] - 光大理财 华夏理财 苏银理财实现千亿级绝对规模增长 光大理财规模达17870.56亿元 涨幅11.73% [2][3] - 农银理财规模缩水2163亿元 降幅10.98% 青银理财 平安理财 广银理财亦出现下滑 [1][2][3] - 浙银理财为年初新开业公司 首次披露数据 存续规模101.73亿元 [2][3] 产品结构特征 - 行业呈现公募集中化与固收主导特征 多数公司公募产品占比超90% [1][4] - 浙银理财公募产品占比95.86% 广银理财公募占比90.96% [4] - 除光大理财 农银理财外 其余公司固收类产品占比均超99% 法巴农银理财 浙银理财产品全为固收类 [4] - 全市场固收类产品规模29.81万亿元 占比97.20% 混合类产品仅占2.51% [5] - 多数公司混合类产品规模大幅下滑 青银理财 上银理财 杭银理财 苏银理财降幅超50% [5]

行政处罚与整改情况 - 中银理财因非标债权投资管理不到位、理财产品投资集中度和流动性不符合监管要求、信息登记管理不到位等违法违规行为被金融监管总局罚款1290万元 [1][2] - 公司已严格按照监管要求于2024年6月完成全部整改，目前理财产品运作有序、业绩稳健，承诺将持续强化合规管理和风险管控 [2] - 2024年6月公司曾因未能有效穿透识别底层资产及非标资产期限错配问题被罚款250万元 [3] 公司财务与业务数据 - 2024年末公司资产总额193.60亿元，净资产188.53亿元，产品管理规模1.88万亿元，全年营业收入29.58亿元，净利润19.63亿元 [3] - 在国有银行理财子公司中，中银理财产品管理规模排名第三（农银理财1.97万亿元、工银理财1.96万亿元），但净利润位列第一 [3][4] - 公司注册资本100亿元，为中国银行全资子公司，业务涵盖公募/私募理财产品发行及理财顾问咨询等 [3] 高管变动情况 - 2024年6月原董事长刘东海因年龄原因离职，2025年2月黄党贵接任董事长，其曾任中国银行总行全球市场部总经理 [5][8] - 2025年3月执行董事兼总裁宋福宁因工作调动辞职，同期新增非执行董事王泽宇和首席台周岩 [5][7] - 2024年公司监事会及董事会成员发生多轮调整，涉及监事长刘婷、独立董事姜付秀等 [7]

金融监管处罚 - 中国进出口银行因部分种类贷款和政策性业务存在超授信发放、贷款需求测算不准确、贷后管理不到位等问题被罚款1810万元 [2] - 中银理财因非标债权投资管理不到位，理财产品投资集中度、流动性不符合监管要求，信息登记管理不到位等问题被罚款1290万元 [3] - 审计署报告指出中国进出口银行存在违规掩盖处置不良资产、违规放贷揽储等问题 [3] 公司回应与整改 - 中国进出口银行表示处罚涉及的问题已按照监管要求制定整改方案并按进度推进落实整改措施 [2] - 中银理财称相关处罚问题已严格按照监管要求于2024年6月全部整改完毕，目前理财产品运作有序 [3] - 中国进出口银行表示将聚焦主责主业，坚守政策性金融职能定位，更好服务国家战略和实体经济发展 [2] 公司背景与经营数据 - 中国进出口银行是由国家出资设立、直属国务院领导的国有政策性银行 [2] - 中银理财是中国银行全资子公司，主要从事公募理财产品发行、私募理财产品发行等资产管理业务 [3] - 2024年末中银理财注册资本100亿元，资产总额193.6亿元，净资产188.53亿元，全年净利润19.63亿元 [4] - 截至2024年末中银理财产品管理规模达1.88万亿元 [5]