可转债核心转股情况 - 截至2025年11月17日，“皖天转债”累计转股金额为3.34119亿元，因转股形成的股份数量为48,325,283股，占可转债转股前公司已发行股份总额的10.27% [2][8] - 尚未转股的可转债面值总额为5.95881亿元，占“皖天转债”发行总量93,000万元的64.07% [2][8] - 可转债转股期为2022年5月12日至2027年11月7日 [4][8] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年11月8日向不特定对象发行930万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额为9.3亿元，扣除发行费用后募集资金净额为9.270203亿元 [3] - 上述可转换公司债券于2021年12月10日起在上海证券交易所挂牌上市，债券简称为“皖天转债”，债券代码为“113631” [3] 转股价格调整历史 - “皖天转债”初始转股价格为11.12元/股，当前转股价格为6.81元/股 [5][7] - 转股价格历次调整主要原因为公司实施年度权益分派，例如因2024年度权益分派，自2025年5月28日起转股价格调整为6.86元/股；因2025年半年度权益分派，自2025年10月29日起转股价格进一步调整为6.81元/股 [7] - 公司限制性股票激励计划的实施及部分回购注销也曾触发转股价格调整机制 [5][6] 公司股本变动情况 - 变动期间，公司于2022年6月实施2021年度权益分派方案，为每10股转增4股 [9] - 公司于2023年2月实施限制性股票激励计划，并分别于2024年1月和2025年2月回购注销部分限售股，于2025年3月解锁第一期股权激励限售股 [9] 主要股东持股变化 - 在转股期间，公司控股股东安徽省能源集团有限公司及其一致行动人以及其他持股5%以上股东的持股比例因转股而被稀释，相关变动已达到信息披露要求并已按规则披露 [10] - 变动期间，控股股东及其一致行动人以及持股5%以上股东未进行公司股份的买卖 [10]

公司公告与事件 - 嘉美包装股东计划减持不超过1.16%的公司股份 [1] - 海联讯收购请求权申报期结束，将于11月19日复牌 [1] - 洁美科技子公司柔震科技与宁德新能源签署合作开发框架协议 [1] - 建工转债到期兑付，最后交易日为12月16日 [1] 新上市及申购可转债 - 颀中转债将于11月21日上市 [1] - 卓镁转债将于11月24日上市 [1] - 茂莱转债将于11月21日申购 [1] 临近到期/强赎可转债数据 - 洛凯转债现价156.168元，转股价值143.31元，剩余规模0.056亿元 [1] - 晨丰转债现价153.032元，转股价值153.80元，剩余规模0.007亿元 [1] - 中金转债现价123.600元，转股价值123.54元，剩余规模2.624亿元 [1] - 恒邦转债现价115.600元，转股价值115.73元，剩余规模6.497亿元 [1] - 旗滨转债现价116.043元，转股价值115.29元，剩余规模8.578亿元 [1] - 天赐转债现价148.500元，转股价值150.28元，剩余规模7.709亿元 [1] - 测绘转债现价135.120元，转股价值135.13元，剩余规模1.276亿元 [1] - 立中转债现价118.299元，转股价值119.20元，剩余规模7.612亿元 [1] - 楚天转债现价124.134元，转股价值126.25元，剩余规模7.139亿元 [1] - 豫光转债现价184.199元，转股价值184.54元，剩余规模5.808亿元 [1] 临近回售可转债数据 - 烽火转债现价107.203元，回售价106.000元，剩余规模23.012亿元 [4] - 鹰19转债现价113.049元，回售价111.000元，剩余规模5.026亿元 [4] - 鸿达退债现价54.781元，回售价118.000元，转股价值仅2.81元 [4] - 建工转债现价113.365元，回售价113.000元，剩余规模12.643亿元 [4] - 东风转债现价159.440元，回售价112.000元，剩余规模1.307亿元 [4] - 开润转债现价115.322元，回售价115.000元，剩余规模2.216亿元 [4] 满足强赎条件计数可转债数据 - 皓元转债强赎计数还需1天，现价196.717元，溢价率8.48% [6] - 国城转债强赎计数还需1天，现价212.365元，溢价率-1.60% [6] - 汇成转债强赎计数还需1天，现价217.126元，溢价率13.33% [6] - 皖天转债强赎计数还需1天，现价129.245元，溢价率1.40% [6] - 武进转债强赎计数还需1天，现价133.926元，溢价率7.49% [6] - 宏发转债强赎计数还需2天，现价133.554元，溢价率-0.25% [6] - 明电转02强赎计数还需2天，现价145.130元，溢价率4.77% [6] - 奥飞转债强赎计数还需2天，现价230.271元，溢价率19.16% [6] - 翔丰转债强赎计数还需4天，现价133.933元，溢价率0.19% [6] - 中能转债强赎计数还需4天，现价173.916元，溢价率0.48% [6] - 永02转债强赎计数还需5天，现价139.682元，溢价率4.44% [6]

可转债转股情况 - 皖天转债转股期为2022年5月12日至2027年11月7日 [2] - 截至2025年11月17日，累计转股金额为3.34119亿元，因转股形成的股份数量为48,325,283股 [2] - 转股形成的股份数量占可转债转股前公司已发行股份总额的10.27% [2]

核心观点 - 公司控股股东及其一致行动人因可转债转股导致持股比例被动稀释 触及信息披露阈值 [1][2] - 本次权益变动系被动稀释 不涉及控股股东及实际控制人变更 不影响公司治理结构和持续经营 [3] - 可转债转股进程持续推进 但未来转股时间及数量仍存在不确定性 [3][15] 权益变动基本情况 - 截至2025年11月14日 累计已有322,721,000元皖天转债转为公司A股普通股 累计转股股数46,650,738股 [2] - 公司总股本从2025年11月10日的509,133,202股增加至524,354,598股 [2] - 控股股东安徽省能源集团有限公司及其一致行动人合计持股数量未发生变化 但因总股本增加导致持股比例由45.98%被动稀释至44.64% [2] - 持股比例变动触及1%刻度及5%的整倍数 触发信息披露义务 [2] 可转债发行及转股信息 - 公司于2021年11月8日公开发行可转换公司债券930万张 每张面值100元 发行总额93,000万元 [1] - 皖天转债于2021年12月10日起在上交所挂牌上市交易 债券代码113631 [1] - 皖天转债开始转股日期为2022年5月12日 初始转股价格为11.12元/股 最新转股价格为6.81元/股 [1][14] - 可转债目前处于转股期 转股价格因公司历次现金分红 资本公积转增股本 股权激励等事项调整为6.81元/股 [1][14] 股本变动历史 - 2022年6月29日公司实施2021年度权益分派 以资本公积金向全体股东每10股转增4股 转增134,400,860股 [13][14] - 2023年2月公司因实施限制性股票激励计划发行781.60万股限制性股票 [14] - 2024年1月11日和2025年2月24日公司合计回购注销51.3万股限制性股票 因股权激励净增加公司股本730.30万股 [14] - 可转债持续转股是导致公司股本增加的主要原因之一 [14] 信息披露义务人情况 - 信息披露义务人为安徽省能源集团有限公司 注册地址安徽省合肥市包河区马鞍山路76号能源大厦 [6][9] - 一致行动人包括安徽省皖能股份有限公司和安徽省皖能资本投资有限公司 [6][10] - 截至报告签署日 信息披露义务人不存在在未来12个月内增加或减少上市公司股份的明确计划 [12] - 信息披露义务人所持有的皖天然气股份不存在被质押 冻结等权利受到限制的情形 [16]

公司可转债转股情况 - 截至2025年11月11日，累计已有239,117,000元“皖天转债”转为公司A股普通股 [2] - 累计转股股数为34,375,111股 [2] - 公司总股本从2025年2月11日的490,479,944股增加至512,078,111股 [2] 主要股东持股比例变动 - 公司5%以上大股东香港中华煤气（安徽）有限公司所持公司股份比例从19.77%被动稀释至18.93% [2] - 持股比例变动触及1%的整数倍，但不涉及该股东持股数量发生变化 [2] - 香港中华煤气（安徽）有限公司因减持可转债，其持股比例最终潜在下降至15.97% [2]

可转债转股情况 - 截至2025年11月11日，累计有2.39亿元“皖天转债”转换为公司A股普通股 [1] - 累计转股数量为3437.51万股 [1] - 转股导致公司总股本由4.90亿股增加至5.12亿股 [1] 主要股东持股变动 - 公司5%以上大股东香港中华煤气（安徽）有限公司持股比例因转股被动稀释，从19.77%下降至18.93% [1] - 本次持股比例变动触及1%的整数倍，但股东持股数量未发生变化 [1] - 权益变动系由可转债转股及股权激励导致的被动稀释，不涉及要约收购 [1] 公司治理与经营影响 - 本次权益变动不会对公司治理结构产生影响 [1] - 本次权益变动不会影响公司的持续经营 [1]

可转债转股情况 - 截至2025年11月6日，累计1.66亿元"皖天转债"转为公司A股普通股 [1] - 累计转股数量为2368.48万股 [1] - 因转股导致公司总股本由4.85亿股增加至5.01亿股 [1] 股权结构变动 - 控股股东安徽省能源集团有限公司及其一致行动人合计持股数量未发生变化 [1] - 因总股本增加，控股股东及其一致行动人合计持股比例由48.29%被动稀释至46.69% [1] - 本次权益变动系可转债转股导致的被动稀释，不触及要约收购 [1] 公司治理与经营影响 - 本次权益变动不会对公司治理结构产生影响 [1] - 本次权益变动不会影响公司持续经营 [1]

公司股东减持 - 宏柏新材股东计划减持不超过公司总股份的3% [1] - 瑞华泰股东计划减持不超过公司总股份的1% [1] 公司业务合作 - 天合光能与Pacific Green签订5GWh电网级电池储能系统合作备忘录 [1] 新股及新债申购 - 卓镁转债将于11月7日开放申购 [1] - 大鹏工业为北交所新股，当前处于申购阶段 [1] 临近到期可转债 - 烽火转债赎回价为110.194元，现价106.000元，最后交易日为2025-11-26，最后转股日为2025-12-01，转股价值109.67，剩余规模25.445亿元，占正股流通市值比例为8.97% [2] 临近强制赎回可转债 - 旗滨转债现价127.654元，转股价值127.99，溢价率-0.26%，距离触发强赎还需1个交易日，剩余规模13.998亿元，占正股流通市值比例为7.47% [4] - 武进转债现价132.114元，转股价值128.63，溢价率2.71%，距离触发强赎还需1个交易日，剩余规模3.096亿元，占正股流通市值比例为5.41% [4] - 锋工转债现价142.088元，转股价值141.55，溢价率0.38%，距离触发强赎还需2个交易日，剩余规模4.379亿元，占正股流通市值比例为8.87% [4] - 优彩转债现价130.079元，转股价值127.78，溢价率1.80%，距离触发强赎还需2个交易日，剩余规模5.000亿元，占正股流通市值比例为23.45% [4] - 皖天转债现价135.136元，转股价值133.48，溢价率1.24%，距离触发强赎还需5个交易日，剩余规模8.399亿元，占正股流通市值比例为19.04% [4] - 伟测转债现价178.608元，转股价值153.08，溢价率16.68%，距离触发强赎还需5个交易日，剩余规模11.750亿元，占正股流通市值比例为8.22% [4] - 塞力转债现价243.381元，转股价值206.50，溢价率17.86%，距离触发强赎还需5个交易日，剩余规模1.878亿元，占正股流通市值比例为3.61% [4] - 天赐转债现价140.200元，转股价值138.81，溢价率1.00%，距离触发强赎还需5个交易日，剩余规模33.214亿元，占正股流通市值比例为6.05% [4]

股票异常波动与风险警示 - 2025年10月29日，香农芯创(300475)公告严重异常波动[1] - 多只ST及*ST股票发布异常波动公告，包括*ST沐邦(603398)、ST新华锦(600735)、*ST春天(600381)等，涉及超过20家公司[1][2][3] - *ST东通(300379)公告可能面临强制退市风险[3] - 天普股份(605255)公告可能面临暂停上市风险[3] 可转债及债券市场动态 - 福能转债(110099)将于2025年10月30日上市[3] - 多只可转债发布赎回信息，包括晨丰转债(赎回日11月20日)、升24转债(赎回日11月13日)、恒邦转债(赎回日11月27日)等[5] - 通光转债(123034)最后交易日为2025年10月29日[5] - 多只债券进入回售期，包括22温岭02(回售期10月28日至11月3日)、22财金01(回售期11月3日至11月5日)等[5] 基金产品风险提示 - 多只跟踪海外指数的ETF发布溢价风险提示，包括纳指科技ETF(159509)、日经ETF(513520)等[3] - 多只QDII基金发布交易提示，涉及纳指ETF、标普500ETF、日经225ETF等产品[3] 公司重大事项 - 杭汽轮B(200771)发布相关公告[3] - 多家公司发布可转债转股价格调整公告，如皖天转债(调整生效日10月29日)、温氏转债(调整生效日11月3日)[3] - 可交换债23焦煤EB(117208)换股价格调整起始日期为2025年10月29日[5]

新股发行与上市 - 2025年10月28日有2只新股发行：中诚咨询（发行价格14.27元）和德力佳（发行价格46.68元）[1] - 2025年10月28日有4只新股上市：禾元生物（发行价格29.06元）、必贝特（发行价格17.78元）、西安奕材（发行价格8.62元）和泰凯英（发行价格7.50元）[1] 上市公司权益与风险提示 - 上纬新材（688585）的要约收购申报期为2025年9月29日至2025年10月28日[1] - 香农芯创（300475）出现严重异常波动[1] - 多只股票（如*ST元成、*ST春天、*ST东易等）被标记为ST或*ST，提示退市风险[1][4] - *ST东通（300379）面临可能强制退市风险[4] - 天普股份（605255）面临可能暂停上市风险[4] 可转债及债券市场动态 - 福能转债（110099）将于2025年10月30日上市[6] - 多只可转债（如皖天转债、温氏转债、渝水转债等）发布转股价格调整生效日期[6] - 多只可转债（如晨丰转债、升24转债、恒邦转债等）发布赎回登记日信息[6] - 多只债券（如22新投04、23宏洋04、22宏桥03等）发布赎回登记日及提前摘牌日信息[6] 基金产品风险提示 - 多只跟踪海外指数的ETF（如纳指ETF、日经225ETF、纳斯达克100ETF等）发布基金溢价风险提示[4][6]