财政与政策动态 - 中央财政设立"育儿补贴补助资金"项目 今年预算安排900亿元 中央财政承担约90%的补贴资金 [1][2] - 育儿补贴可通过全国统一管理系统线上申领 支付宝、微信等第三方平台将开通申领入口 [2] - 国家发改委就《政府投资基金布局规划和投向工作指引》征求意见 要求控制对单个企业投资金额或比例上限 [1][2] - 《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》强调推动有效市场和有为政府更好结合 [2] 行业动态与价格调整 - 中国金属材料流通协会倡议抵制钢铁行业"内卷式"恶性竞争 反对低于成本价倾销等行为 [3] - 安徽省计划优化有色金属产业布局 推动铜、铝镁、钼铅锌等产业向高端化、智能化、绿色化发展 [3] - 中国炼焦行业协会决议自7月31日起提涨焦炭价格 捣固湿熄焦上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [3] 科技创新突破 - 天津大学与西北农林科技大学成功构建"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统" 为肠道健康监测与治疗开辟新路径 [4] 体育产业投资机会 - 湖南省将于2025年9月至12月举办"湘超联赛" 旨在培养足球人才并促进体教融合、体旅融合发展 [5][6] - 2025年第12届世界运动会将于8月7日在成都开幕 [5][6] - 国融证券认为健康意识提升和运动习惯普及将推动运动鞋服渗透率提升 [6] - 华鑫证券预计内需消费刺激政策将出台 国产运动品牌销量有望实现亮眼增长 [6] 婴童消费板块 - 贝因美涨停 阳光乳业2连板 安正时尚涨停 康泰医学、骑士乳业涨超5% [7] - 华泰证券认为中央财政发力育儿补贴政策将带动地方跟进 托底消费信心并改善婴幼儿奶粉需求 [7] - 信达证券指出母婴童行业进入"效率红利"时代 头部企业通过技术驱动和生态协同有望突围 [7] 影视行业表现 - 2025年暑期档票房突破55亿元 《南京照相馆》累计票房超7亿 进入年度票房前五 [8] - 金逸影视涨停 幸福蓝海涨20% 慈文传媒涨停 北京文化、上海电影涨超5% [8] - 平安证券认为行业供给端恢复 头部公司业绩逐渐修复 [8] - 银河证券看好全产业链布局的影视龙头 认为市场转向高质量内容驱动 [8] 公司业绩与合同 - 极米科技上半年营收16.26亿元同比增长1.63% 净利润8866.22万元同比增长2062.33% 车载投影业务实现量产交付 [9] - 长江电力上半年营收365.87亿元同比增长5.02% 净利润129.84亿元同比增长14.22% 因发电量增加 [9] - 江南化工上半年新签爆破服务合同金额62.38亿元 包括纳米比亚及新疆重大项目 [10][11] - 汇宇制药创新药注射用HY0001a完成首例受试者给药 该产品为抗体偶联药物且国内外尚无同靶点产品上市 [11] - 传化智联参与投资设立杭州具身智能中试基地公司 探索具身智能技术应用 [11] - 广安爱众子公司拟出资7000万元参与设立铁发绿能产业投资基金 主要投资光伏、风电、储能等业务 [11] - 东宏股份签订1.78亿元供水工程采购合同 [12] - 中国建筑获得重大项目总金额283.3亿元 包括房屋建筑和基础设施项目 [12] 基金市场表现 - 截至7月29日 9只基金净值翻倍 长城医药产业精选混合基金收益129.35% 中银港股通医药混合基金收益119.64% 永赢医药创新智选混合基金收益114.79% 华安医药生物股票基金收益109.26% [13] - 汇添富香港优势精选混合基金年内收益达139.12% [13] - 华宝港股通创新药ETF7月30日飙涨近9% 溢价率高企 [13] - 华安医药生物股票基金经理认为创新药板块有望保持良好发展态势 但涨幅较大可能带来波动 [13] ETF产品动态 - 8只ETF将集中上市 南方中证机器人ETF、永赢中证港股通央企红利ETF等6只于8月1日上市 易方达国证通用航空产业ETF等2只于8月4日上市 [14][15] - 截至7月28日 华夏创业板软件ETF权益投资占比19.92% 易方达国证通用航空产业ETF权益投资占比10.01% 多只ETF权益投资占比低于30% [15] - ETF将在上市前完成建仓 为市场注入新资金 [15]

财政政策与资金安排 - 中央财政设立共同财政事权转移支付项目"育儿补贴补助资金" 今年初步安排预算900亿元左右 [2][5] - 中央财政对地方发放国家基础标准补贴所需资金按照一定比例予以补助 总体承担约90% [5] - 国家发展改革委就《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》公开征求意见 要求控制对单个企业投资金额或比例上限 [3][5] 行业动态与市场表现 - 创新药板块行情持续演绎 截至7月29日今年以来多达9只基金净值翻倍 其中长城医药产业精选混合基金达129.35% 中银港股通医药混合基金达119.64% [3][24] - 中国金属材料流通协会发布倡议书 抵制低于成本价倾销等不正当竞争手段 鼓励在物流、仓储、加工等领域探索合作模式 [6] - 中国炼焦行业协会市场委员会达成决议 自7月31日起对钢厂客户执行捣固湿熄焦价格上调50元/吨 捣固干熄焦价格上调55元/吨 顶装焦价格上调75元/吨 [6] - 安徽省有色金属产业优化升级方案征求意见 围绕"1+2+N"产业布局推动产业向高端化、智能化、绿色化发展 [6] 公司业绩与合同公告 - 极米科技预计2025年半年度实现营业收入16.26亿元同比增长1.63% 净利润8866.22万元同比增长2062.33% 车载投影业务产品已实现量产交付 [15] - 长江电力预计2025年半年度实现营业收入365.87亿元同比增长5.02% 净利润129.84亿元同比增长14.22% 主要由于六座梯级电站发电量增加 [15] - 江南化工及下属企业2025年1至6月新签爆破服务工程类日常经营合同金额合计62.38亿元 包括纳米比亚湖山地面站升级改造等项目 [16][17] - 东宏股份签订1.78亿元供水工程钢管及配件管采购合同 [21] - 中国建筑近期获得多个重大项目总金额达283.3亿元 包括房屋建筑和基础设施项目 [22] 科技创新与研发进展 - 天津大学科研团队成功构建"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统" 为肠道健康监测与疾病治疗开辟新路径 [7] - 汇宇制药全资子公司自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a用于治疗晚期实体瘤的I期临床试验成功完成首例受试者给药 该产品为抗体偶联药物 [18] - 传化智联与多家企业共同投资设立杭州具身智能中试基地公司 探索具身智能技术在公司场景资源方面的应用 [19] 资本市场与产品动态 - 华宝港股通创新药ETF7月30日一度飙涨近9% 溢价率高企 [24] - 8只ETF将集中上市 南方中证机器人ETF等6只产品8月1日上市 易方达国证通用航空产业ETF等2只产品8月4日上市 [25][26] - 新上市ETF权益投资仓位处于中低水平 华夏创业板软件ETF权益投资占比19.92% 易方达国证通用航空产业ETF权益投资占比10.01% [26] 产业投资与基金设立 - 广安爱众全资子公司拟出资7000万元参与设立铁发绿能产业投资基金 基金规模1亿元 主要投资光伏、风电、储能等业务 [20]

核心观点 - 公司自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a完成I期临床试验首例受试者给药 用于治疗晚期实体瘤 [1] - 该药物为抗体偶联药物(ADC) 靶向CDCP1蛋白 国内外尚无同靶点产品获批上市 [2] - 临床前研究显示HY0001a在多种实体瘤模型中具有优秀抗肿瘤效果和良好安全性 [3] 药品研发进展 - 2025年4月获得国家药监局药审中心临床试验申请受理(受理号CXSL2500294) [1] - 2025年6月获得《药品临床试验批准通知书》(通知书编号2025LP01612) [1] - 近日成功完成I期临床试验首例受试者给药 [1] - 截至2025年6月30日累计研发投入约6010.41万元人民币(未经审计) [2] 临床试验设计 - 开展"多中心、开放的I/II期临床研究" [2] - 剂量递增阶段评价安全性和耐受性 探索最大耐受剂量(MTD)和推荐剂量(RP2D) [2] - 剂量扩展阶段评价抗肿瘤疗效 [2] 药物机制与靶点 - 靶点CDCP1在胃癌、乳腺癌、肺癌、结直肠癌、胰腺癌等多种肿瘤中高表达 [3] - 正常组织不表达或低表达CDCP1 [3] - CDCP1被认定为ADC药物开发的重要潜力靶点 [3] 行业地位与竞争格局 - 注册分类为1类创新型治疗用生物制品 [1][2] - 国内外尚无同靶点产品获批上市 [2] - 属于抗体偶联药物(ADC)领域 [2]

汇宇制药创新药研发进展 - 公司全资子公司四川汇宇海玥医药科技有限公司自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a（研发代号HY-0001）正在开展用于治疗晚期实体瘤的Ⅰ期临床试验 [2] - 该创新药项目于近日成功完成首例受试者给药 [2]

核心研发进展 - 公司全资子公司四川汇宇海玥医药科技有限公司自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a成功完成用于治疗晚期实体瘤的I期临床试验首例受试者给药 [1] - 注射用HY0001a注册分类为1类创新型治疗用生物制品 属于抗体偶联药物(ADC) [1] - 截至公告披露日 国内外尚无同靶点产品获批上市 [1] 靶点特征与临床前数据 - 靶点CDCP1在胃癌 乳腺癌 肺癌 结直肠癌 胰腺癌等多种肿瘤中高表达 在正常组织中不表达或低表达 [1] - 临床前研究表明HY0001a在多种实体瘤模型中表现出优秀抗肿瘤效果且安全性良好 [1] - CDCP1被确认为ADC药物开发的重要潜力靶点 [1] 产品定位与开发价值 - 该产品被归类为具有巨大临床开发价值的创新生物药 [1] - 公司通过全资子公司汇宇海玥实现自主研发 [1] - 项目研发代号为HY-0001 当前处于I期临床试验阶段 [1]

核心观点 - 公司全资子公司自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a成功完成用于治疗晚期实体瘤的I期临床试验首例受试者给药 该药物为抗体偶联药物且国内外尚无同靶点产品获批上市 临床前研究显示其在多种实体瘤模型中具有优秀抗肿瘤效果和良好安全性 [1] 药物研发进展 - 注射用HY0001a项目研发代号为HY-0001 由全资子公司四川汇宇海玥医药科技有限公司自主研发 [1] - 药物注册分类为1类创新型治疗用生物制品 近期完成I期临床试验首例受试者给药 适应症为晚期实体瘤 [1] 药物特性与靶点 - HY0001a为抗体偶联药物(ADC) 靶点为CDCP1 该靶点在胃癌 乳腺癌 肺癌 结直肠癌 胰腺癌等多种肿瘤中高表达 在正常组织中不表达或低表达 [1] - CDCP1被认定为ADC药物开发的重要潜力靶点 临床前研究表明药物在多种实体瘤模型中表现出优秀抗肿瘤效果且安全性良好 [1] 市场竞争地位 - 截至公告披露日 国内外尚无针对CDCP1靶点的同类产品获批上市 [1]

公司研发进展 - 全资子公司汇宇海玥自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a（研发代号HY-0001）正在开展用于治疗晚期实体瘤的Ⅰ期临床试验 [1] - 该药物近日成功完成首例受试者给药 [1]

公司研发进展 - 汇宇制药全资子公司汇宇海玥自主研发的1类生物创新药注射用HY0001a完成I期临床试验首例受试者给药 [1] - 该产品为抗体偶联药物 注册分类为1类创新型治疗用生物制品 [1] 产品市场定位 - 注射用HY0001a适应症为晚期实体瘤治疗 [1] - 国内外尚无同靶点产品获批上市 具备首创性优势 [1]

诺德股份 - 公司铜箔业务应用于固态电池领域的收入占总营业收入不足1% [1] - 自主研发的双面镀镍铜箔已适配半固态/固态电池技术并小批量送样头部电池企业测试 [1] 海南华铁 - 公司不涉及稳定币业务 [2] - 未与蚂蚁数科就RWA达成任何正式合作协议或商业安排 [2] 长城军工 - 股票价格4个交易日累计涨幅达37.06% 换手率15.52% [3] - 生产经营活动正常 无重大变化 [3] 汇宇制药 - 注射用HY0001a获临床试验批准 用于治疗晚期实体瘤 [4] - 该药物为全球首个针对该靶点推向临床的产品 [4] 常山药业 - 艾本那肽注射液获临床试验批准 用于减重适应症 [5] - 该药物为长效GLP-1受体激动剂 具有抑制食欲作用 [5] 光庭信息 - 签订智能网联汽车数字汽车创新实验室项目投资合作协议 [6] - 项目旨在打造公共创新平台 提升研发效率 [6] 恒瑞医药 - 收到6个药物临床试验批准通知书 [7][8] - 累计研发投入超32亿元 其中注射用SHR-A1811投入11.7亿元 [7][8] 绿通科技 - 美国"双反"终裁认定公司倾销幅度119.33% [9] - 2024年美国收入占比29.14% 2025年Q1降至14.63% [9] *ST锦港 - 收到股票终止上市决定 预计最后交易日期为7月18日 [10] - 退市整理期15个交易日 起始日为6月30日 [10] 宁波华翔 - 预计上半年亏损2.73亿-3.69亿元 主因欧洲业务剥离一次性影响8.98亿元 [11] - 扣非净利润预计增长5.25%-25.73% [11] 中国建筑 - 1-5月新签合同总额18412亿元 同比增长1.7% [12] 国晟科技 - 签订10.43亿元光伏组件销售合同 [13] - 合同将对2025年及后续年度业绩产生积极影响 [13] 浙江交科 - 联合预中标18.97亿元国道改建工程 [14] 股东减持 - 广东明珠股东拟减持不超过1.5%股份 [16] - 赛伍技术股东银煌投资减持2.99%股份 [16]

药物研发进展 - 全资子公司汇宇海玥获得国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》 [1] - 生物创新药注射用HY0001a用于治疗晚期实体瘤的临床试验获得批准 [1] - 注射用HY0001a为公司自主研发的抗体偶联药物 注册分类为1类创新型治疗用生物制品 [1] 产品创新性 - 截至公告披露日 国内外尚无同靶点产品获批上市 [1] - 该产品为全球首个披露针对该靶点推向临床的药物 [1]