活动概况 - 昇腾CANN开源开放沙龙上海站于12月9日成功举办，活动聚焦CANN开源开放的技术路径与生态共建 [1] - 活动由华为技术有限公司主办，上海昇腾人工智能生态创新中心、中国计算机学会上海活动中心承办，多家单位协办 [1] - 活动吸引了众多华东地区的开发者、企业代表及专家学者参与，共同探讨算力技术的深度落地与产业融合 [1] 生态战略与成果 - 华为昇腾扎根上海以来，已联合**300多家**生态伙伴孵化**超1000个**AI解决方案，培养**5000余名**开发者 [5][24] - 昇腾持续践行“硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才”战略，坚持全面开源开放，以开发者为中心加速创新 [5][24] - 中国计算机学会上海副主席丁炎呼吁共同构建开源开放的AI基础软硬件体系，并建议以开发者为中心，依托创新中心推动区域技术生态建设 [3][22] CANN技术发展 - CANN作为昇腾AI硬件基础的算力使能层，已构建起包含算子库、编译器等在内的完整软件栈 [8][26] - CANN协同**数百家**伙伴与**数千名**开发者共同推动技术进步，正持续推动全栈开源开放与分层解耦 [8][26] - 社区通过提供多样化的开发模式与丰富的支持体系，帮助开发者更灵活、高效地进行应用创新与算子定制 [8][26] 行业实践与技术分享 - 上海人工智能实验室分享了基于昇腾CANN的大模型推理优化实践，通过构建开放平台DeepLink提升主流大模型推理效率 [10][29] - 合作伙伴分享了通过异构推理与存算增压解决大模型推理效率瓶颈的方案，实现了延迟降低与吞吐提升 [10][29] - 技术分享为开发者在实际场景中实现高性能、低成本推理提供了可落地的优化路径 [10][29] 产学研融合与生态共建 - 活动举行了闭门研讨，产业界与学术界代表围绕CANN开源生态协同、技术挑战与产学研融合等核心议题展开深入交流 [13][31] - 各方共同探讨了生态共建、标准推进与人才培养路径，为区域智能计算生态的深化发展凝聚共识 [13][31] 联创计划启动 - 活动现场，多方代表共同启动了上海“CANN生态联创计划” [14][32] - 该计划将立足上海，汇聚产、学、研、用多方力量，通过算力支持、联合创新、赛事活动、人才培养等系列举措 [14][32] - 计划旨在全力构建一个生机勃勃的CANN区域创新生态，助力上海人工智能产业的高质量发展 [14][32] 创新大赛与激励 - 昇腾AI创新大赛上海赛区吸引了**近900名**开发者、**超80支**队伍参与角逐 [16][35] - 上海珑京信息科技有限公司与上海理工大学斩获金奖；卓繁智能、宝信软件、新致软件等单位获得银奖 [16][35] - 另有来自先锋网络科技、卓繁智能等**十余支**队伍获得铜奖，获奖团队在AI技术创新与应用探索上的成果获得表彰 [16][35]

活动概况 - 活动由华为技术有限公司与杭州高新科创集团联合主办，多家机构协办，聚焦CANN开源开放策略，旨在加速AI计算能力在浙江落地，为本地产业智能升级注入新动能 [1] - 现场汇聚260余家政产学研用伙伴及开发者，包括杭州高新区管委会、全球计算联盟、多所高校及企业 [1] 战略合作与生态建设 - 华为昇腾生态创新中心致力于推动昇腾AI在浙江的产业应用及人才培养，未来将通过CANN与开发者开放合作共赢 [3] - 全球计算联盟将携手行业ISV共建CANN算子生态，连接应用生态伙伴，并通过创新大赛、难题揭榜促进人才生态建立 [4] - 多方联合发布“CANN生态联创计划”，提供240P高性能算力保障，计划举办超20场行业峰会与算子大赛，精准培育1000名开发者，打造20余个标杆应用场景，并组建20余个技术专家团队 [5] - 计划第一期“智算+电力行业创新”即将启动 [5] 技术架构与开发实践 - CANN通过开源开放、分层解耦架构，支持开发者从应用、模型、算子进行多层级优化与开发，兼顾性能与灵活性 [3] - 活动现场设置五组实操体验区，涵盖基于CANN的三种算子开发方式及两家公司的应用平台，开发者通过全流程演练将理论知识转化为实践经验 [9] 区域生态发展路径 - 与会者探讨构建“学习者-开发者-创业者”区域AI生态闭环，认为关键在于开发者、企业、政府等多方协力，以需求牵引构建可持续发展生态圈 [7] - 未来昇腾CANN开源开放沙龙将持续走进全国更多城市，连接广大开发者，提供更多应用案例与开源资源 [10]

投资评级与核心观点 - 报告对行业投资评级为“看好” [2] - 核心观点认为国产AI芯片已到达全面放量应用的临界点，第一梯队包括华为、寒武纪、海光信息，摩尔线程等进展较快厂商未来有望成为领先者 [4] - 最先进国产AI芯片产品在推理端性能已接近英伟达H100水平，并持续追赶 [3][4] 行业需求与供给分析 - 需求侧：国内AI算力行业经历剧变，Token消耗量快速提升推动AI Capex增长，深层逻辑是国内AI大模型渗透率和用户粘性提升 [3][14] - 具体数据：国内AI Token消耗量在1.5年内增长300倍，从2024年初的日均1000亿增至2025年6月底的突破30万亿，且每两三个月翻倍 [14] - 供给侧：2025年国产AI芯片在产品、技术、供给上均有较大进展 [3][19] - 市场格局：2024年中国AI芯片市场英伟达出货量占比70%（超过190万片），华为昇腾出货64万片，市场份额从5%提升至15% [21] 摩尔线程公司深度分析 - 公司成立于2020年，专注自主研发全功能GPU芯片，创始人张建中及团队核心成员均来自英伟达，行业经验丰富 [3][30] - 产品定位为全功能GPU，单一芯片集成AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码等多种能力，自2024年起AI智算产品开始商业化并驱动收入高速增长 [3][25][39] - 财务表现：2025年上半年实现总收入7.01亿元，较2024年全年增长60%，毛利率稳定在70%左右 [39][43] - 技术架构：自主研发MUSA统一系统架构，软硬融合，语法上兼容CUDA C++核心语义和Triton语言，内置架构抽象层能自动适配主流GPU生态 [69][70] - 集群能力：打造KUAE软硬一体算力解决方案，攻克千卡至万卡级GPU集群高效互联难题，千卡集群效率超过同等规模国外同代产品 [3][76] - 募资计划：募集资金80亿元，主要用于新一代AI训推一体芯片、图形芯片及AI SoC芯片的研发项目 [80][83] 国产AI芯片生态演变 - 软件生态：从框架适配发展到工具链全栈开源，华为昇腾CANN、寒武纪BANG语言、海光信息“类CUDA”环境等显著提升开发者易用性和生态耦合度 [6][84][85][87] - 模型生态：与大模型的协同超越简单硬件适配，进入算子与模型架构共同演进阶段，例如DeepSeek V3.1版本使用UE8M0 FP8精度针对下一代国产芯片设计，推动国产算力-国产大模型生态闭环形成 [6][88][90] - 互联生态：华为开放灵衢统一总线（Unified Bus），海光开放CPU互联总线协议（HSL），旨在打造标准化的互联范式，提升大规模集群的互联规模和效率 [6][93]

组织架构调整 - 华为云宣布组织架构调整 涉及产品部、公有云服务部及研发部等核心团队 数十个下层部门与组织受影响 [1] - 云EI产品线下的盘古大模型相关部门被明确撤销 [1] - 调整聚焦"3+2+1"业务战略：3指通算、智算、存储 2指AI PaaS和数据库 1指安全业务 [1] 调整背景与目标 - 调整源于华为云2024年处于亏损状态 2025年核心目标是实现盈利 [1] - 解决诺亚方舟实验室内部管理、技术路线争议及研发效能问题 优化研发管理模式 提升整体创新效率 [3] - 通过软硬协同和架构创新 持续为客户打造更领先、更有价值的云服务 [3] 资源投入方向 - 加大对AI产业和算力产业的资源投入 [3] - 对盘古大模型加大投入 持续深耕行业 支持客户开发自有大模型 [3] - 支持大模型应用昇腾硬件 推动更多AI应用在昇腾生态繁荣 [3] - 在智能算力云赛道投入更多资源 包括昇腾云、盘古大模型、数智融合等领域 [3] - 支持昇腾CANN生态发展 [3] 业务演进历程 - 2021年华为取消云与计算BG 更名为"Cloud BU" 云业务成为一级部门 承担增长新引擎角色 [4] - 云业务持续优化结构 应对AI浪潮带来的机遇与挑战 [4]

华为昇腾计算产业战略与开源举措 - 华为宣布昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应用使能套件及工具链全面开源，旨在支持深度挖潜和自定义开发，加速开发者创新 [1] - 国盛证券指出，昇腾CANN对标英伟达CUDA，提供高性能算子库和多种开发方式，MindSpore开源框架助力高效开发 [1] - 应用使能的MindX通过"2+1+X"模式降低行业开发门槛，推动昇腾计算成为全场景AI基础设施 [1] 行业生态构建与自主闭环 - 财通证券认为生态构建是必然趋势，需加速完善类似CANN的底层架构，提升对CUDA的兼容效率并降低性能损耗 [1] - 同时需推动MindSpore等国产框架与芯片深度协同，形成"芯片-框架-应用"的自主闭环 [1] - 中银证券认为昇腾强大的订单兑现能力将带动产业链持续扩容 [1] 昇腾产品性能与产业链影响 - 中银证券指出昇腾384具备系统层级的性能优势，并展现出对国产产业链更强的牵引能力 [1] - 若更多企业向昇腾平台转移，国内供应链有望从芯片到整机、从整机到材料实现全面联动，进入新的增长周期 [1] 相关公司业务进展 - 先进数通表示其昇腾A800I A2大模型一体机已经正式开售 [2] - 拓维信息是华为"鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+鸿蒙"全方位战略合作伙伴 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工、国产算力、金属材料、智能驾驶 - **公司**：中简科技、泰嘉股份、宝钛股份、西部材料等众多军工产业链公司；昆仑技术、华鲲振宇等昇腾产业链公司；久立特材、西部超导等金属材料公司；比亚迪、吉利、奇瑞等智能驾驶相关车企，以及晶方科技、电连技术等智能驾驶产业链公司 纪要提到的核心观点和论据 军工行业 - **核心观点**：25Q1行业基本面或已处于复苏态势，看好全年业绩表现，利润率向上空间大，有望迎来高景气周期 [1][3] - **论据**： - 军贸方面，国际局势复杂，25年起多国提升国防预算，全球军费开支大幅增长，军贸市场活跃 [1][3] - 国内方面，25年是“十四五”末年，积压需求将快速释放，2月起部分企业基本面改善，航天、导弹细分方向明显，部分上游企业订单好转 [3] - 24年多因素致业绩下滑，25Q1虽行业因素影响仍在，但部分上游领域标的需求、订单和业绩好转，或进入反弹阶段 [4][5] - 近两年装备采购价格下降等致盈利能力下滑，24Q4为“十四五”以来最低点，25Q1毛利率和净利率环比改善，采购节奏回归正轨、招标模式优化为利润率提升创造空间 [7] - 近两年产业链推进能力建设，固定资产和在建工程增长，国内外需求共振下，后续需求放量时能力建设将发挥效用 [10] 国产算力行业（昇腾产业链） - **核心观点**：2024 - 2028年中国智算中心市场投资规模预计大幅增长，昇腾产业链将显著受益 [12] - **论据**： - 昇腾构建涵盖多方的强大生态体系，软硬件协同，硬件体系以达芬奇架构为基石，软件有对标英伟达CUDA的昇腾CANN和开源框架MindSpore，应用使能的MindX降低开发门槛 [13][14] - 昇腾产品矩阵完善，能适配多种模型，华为CloudMatrix384超节点集群上线，算力规模提升，性价比高，UB - Mesh架构降低成本、提升性能 [15] - 昇腾产业链各环节发展良好，整机有众多伙伴基于其产品二次开发；芯片性能升级带动电源价值量增长；单机柜功耗增加推动液冷技术应用；AI背板连接器需求旺盛 [19][20] 金属材料行业 - **核心观点**：AI融入材料研发体系，高端需求与AI技术双重驱动，关注具备数据沉淀优势与AI融合创新潜力的金属材料龙头 [21][24] - **论据**： - AI通过智能算法突破传统试错模式限制，提升研发效率，OMat24等开源材料大模型加速推动AI赋能材料发现 [21] - 行业层面，钢铁、有色行业部署专用工业AI大模型，推动传统制造向智能工厂转型 [23] - 需求端，高端制造前沿领域对金属材料性能要求升级，推动行业演进；技术端，AI为研发提供新工具，“技术—需求”共振使研发从经验驱动转向数据驱动 [24] - AI可帮助企业应对“五新”挑战，形成创新闭环，推动强者恒强，核心优势升级为综合实力 [24] 智能驾驶行业 - **核心观点**：比亚迪按下智驾下沉加速键，各车厂积极跟进，智驾下沉至中低端车型放量区，智能化硬件成长空间广阔，国产供应链有望深度参与 [2][27] - **论据**： - 比亚迪、吉利、奇瑞等厂商积极发布智能化战略，多款中低端车型搭载高阶智驾，新能源车销量增长，智驾配置向中低端渗透有望打开硬件成长空间 [28][29] - 智驾硬件产业链由感知、传输、计算构成，车载摄像头CIS成长空间广阔，高阶智驾车型CIS价值量高，高频高速连接器需求大，全球汽车连接器市场规模增长，中国市场机会好 [30][31] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 军工行业24年业绩下滑明显，国防军工(中信)板块2024年营收4191.79亿元，同比 - 12.85%，归母净利润152.58亿元，同比 - 45.03%；25Q1收入773.29亿元，同比 - 14.36%，归母净利42.01亿元，同比 - 28.87% [4] - 2026年中国液冷数据中心规模有望达180亿元，2025年通信连接器市场规模将达600亿元 [20] - 2025年1 - 3月，新能源车销量为341.9万台，同比提升63.76%；2025年3月，新能源轿车5 - 10万、10 - 15万、15 - 20万售价车型占整体销量占比分别为34.8%、33.7%、8.7%；新能源SUV对应价格段占比分别为2.7%、25.0%、32.2% [29] - 到2025年，全球汽车连接器市场规模有望达到194.52亿美元，中国市场占比达23%，规模约为44.68亿美元 [31]