整理 | 美股研究社 在这个快速 变 化的 时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI 日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分析。 A I 快 报 1 . 中金：Rubin芯片或推动微通道液冷技术应用 液冷通胀逻辑再强化。 中金公司发布研究报告 称，Rubin芯片功耗持续通胀，液冷技术方案有望再迎升级。 英伟达下一代芯片Rubin/Rubin ultra芯片功耗或从GB300 1400W提升到2000W以上。近期中 国台湾经济日报报道，英伟达在推动供应链进行微通道水冷板开发、使得微通道冷板应用预期增 强，推动AIDC液冷通胀逻辑再强化。看好新方案的切换过程中，供应链的格局或产生变化，带 来国产液冷链配套的机会，相关的产业链公司，包括传统VC厂商、液冷模组厂商、散热器厂商以 及3D打印厂商有望受益。 2. 华泰证券：关注具备特种电子布全产品矩阵布局、产能扩张快速的公司。 华泰证券指出，电 子布是PCB-CCL产业链的关键增强材料，AI产业趋势推动高端PCB及其相关上游材料升级，特种 电子布有三大产品升级趋势。 市场担忧龙 ...

影视剧行业政策影响 - 广电总局《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举措》涉及多方面 后续有望陆续落地配套政策 [1] - 政策推动长视频平台及优质内容制作公司提高内容周转效率和投资效率 [1] - 政策提升单剧和剧集IP商业化空间带来的业绩改善和增长潜力 [1] - 维持传媒行业强于大市评级 推荐影视剧平台公司 [1] 碳纤维行业周期复苏 - 碳纤维行业正处于周期底部复苏阶段 价格企稳 开工率回升 [2] - 需求呈现结构性回暖 风电领域增长强劲 航空航天持续复苏 [2] - 低空经济如eVTOL和无人机成为新爆发点 [2] - 建议关注具备高端应用 新能源优势 出海敞口的优质企业 [2] 微通道液冷技术应用 - 英伟达推动供应链进行微通道水冷板开发 微通道冷板应用预期增强 [3] - 推动AIDC液冷通胀逻辑再强化 新方案切换过程中供应链格局或产生变化 [3] - 带来国产液冷链配套机会 传统VC厂商 液冷模组厂商 散热器厂商以及3D打印厂商有望受益 [3]

中金研究 近期中国台湾经济日报报道[1]，英伟达在推动供应链进行微通道水冷板开发、使得微通道冷板应用预期增强，推动AIDC液冷通胀逻辑再强 化。 Rubin芯片功耗持续通胀，液冷技术方案有望再迎升级。 英伟达下一代芯片Rubin/Rubin ultra芯片功耗或从GB300 1400W提升到2000W以上； 当前单相冷板方案散热能力上限约1500W，或较难支撑下一代Rubin系列算力芯片散热需求，液冷技术方案或向散热能力更强的两相式冷板或者 微通道水冷板（MLCP）迭代。根据中国台湾经济日报信息 ，英伟达在推动供应链进行微通道水冷板开发、使得微通道冷板应用预期增强。与 传统冷板方案相比，微通道冷板通过微流道设计和集成化散热结构，具备低热阻、换热面积较大、高流速等优势。 微通道液冷有望带来产业链液冷格局重塑，国产液冷产业链或再迎切入机会。 微通道液冷方案制造工艺较传统冷板方案差异较大，目前参与方 主要包括深耕微通道技术的初创公司、传统液冷散热模组厂商以及盖板厂商三类，各具备一定优势。而在新方案切换过程中，我们看好国产厂 商的切入配套机会。 微通道液冷有望带来价值量提升，液冷通胀逻辑再强化。 微通道水冷板当前量产 ...

公司技术优势 - 公司拥有微通道水冷板技术 可匹配英伟达、英特尔、AMD等平台芯片[1] - 该专利技术在同等流量下提升产品散热能力 且实现更小体积[1] - 技术已实现实际应用 处于商业化阶段[1] 产品应用领域 - 技术主要应用于高性能计算芯片散热领域[1] - 直接服务全球头部芯片厂商平台[1]

技术能力 - 公司拥有微通道水冷板专利技术 可匹配英伟达、英特尔、AMD等平台芯片 [1] - 该技术在同等流量条件下显著提升产品散热能力 同时实现更小体积 [1] - 技术已进入实际应用阶段 具备商业化落地能力 [1] 市场定位 - 公司技术覆盖全球三大主流芯片平台 显示其在高端散热解决方案领域的竞争力 [1] - 微通道水冷板技术符合高算力芯片散热需求 切入人工智能及数据中心产业链 [1]

有交易员表示，若点阵图显示年内还有一两次降息，市场情绪可能直接被点燃。 特朗普在他的社交平台"真实社交"上又发话了，这次直接喊话美联储主席鲍威尔："太迟先生必须立即 降息，而且幅度必须比他预想的更大！ "这条推文像颗小炸弹，瞬间在投资圈传开。 市场早就预料到美联储17号会降息，现在悬念只剩下降多少。 25个基点是符合预期，如果降到50甚至 75个基点，那直接是"超预期放水"。 过去两天，中美双方在西班牙马德里举行会谈。 虽然具体细节还没公布，但谈判代表称"总体谈得不错"。 特朗普随后在社交媒体评价这场会晤"进展顺利"，还透露准备打个"越洋视频电话"进一步沟通。 这些 信号让市场紧绷的情绪有所放松。 外围市场已经提前反应。 周一美股三大指数全部收涨，道指涨0.11%，报45884.25点；纳指涨0.94%， 报22348.75点；标普500涨0.47%，报6615.31点。 纳指和标普盘中甚至创下历史新高。科技巨头表现抢眼。 谷歌母公司成为第四家市值突破3万亿美元的 公司，前面三家是英伟达、微软和苹果。 特斯拉涨3.62%，苹果涨1.14%，微软涨1.08%。 韩国股市也跟着创了历史新高。英伟达的走势值得玩 味 ...