股价表现与交易数据 - 9月22日盘中下跌2.08%至32.91元/股 成交额4552.52万元 换手率1.97% 总市值27.64亿元 [1] - 主力资金净流出246.32万元 特大单买卖占比分别为6.88%和12.20% 大单买卖占比分别为19.22%和19.31% [1] - 今年以来股价累计上涨79.60% 近5日/20日/60日分别变动-4.05%/-5.43%/+29.06% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 同比增长14.20% 归母净利润5050.56万元 同比增长60.66% [2] - A股上市后累计派现1.68亿元 近三年累计分红9757.45万元 [3] 公司基本情况 - 主营业务构成：无机盐产品69.91% 兽用原料药18.35% 含氟化学品7.46% 其他产品4.28% [2] - 所属申万行业：基础化工-化学原料-无机盐 概念板块包括化肥/生物农药/氟化工/增持回购/合成生物等 [2] - 股东户数1.42万户 较上期增加58.33% 人均流通股4954股 较上期减少35.82% [2] 公司背景信息 - 成立于1976年1月1日 2020年10月26日上市 注册地址为浙江省杭州市建德市大洋镇朝阳路22号 [2] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近一次为6月16日 [2]

股价表现与交易数据 - 9月18日盘中股价下跌2%至34.28元/股 成交额2162.22万元 换手率0.9% 总市值28.8亿元 [1] - 主力资金净流入3.45万元 特大单卖出138.71万元占比6.42% 大单买入407.66万元占比18.85% [1] - 年内累计涨幅87.08% 近5日跌2.39% 近20日涨0.62% 近60日涨36.68% 年内1次登上龙虎榜 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 同比增长14.2% [2] - 归母净利润5050.56万元 同比增长60.66% [2] - 股东户数1.42万户 较上期增加58.33% 人均流通股4954股减少35.82% [2] 公司基本信息与业务构成 - 主营业务为无机盐产品(69.91%) 兽用原料药(18.35%) 含氟化学品(7.46%) 其他产品(4.28%) [1] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-无机盐 概念板块包括化肥 氟化工 生物农药等 [1] - 成立于1976年1月 2020年10月26日上市 注册地址浙江省建德市大洋镇 [1] 分红情况 - A股上市后累计派现1.68亿元 [3] - 近三年累计派现9757.45万元 [3]

股价表现 - 9月16日盘中下跌2.10%至33.58元/股 成交额4201.18万元 换手率1.78% 总市值28.21亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨83.26% 近5个交易日下跌7.11% 近20日上涨0.33% 近60日上涨31.22% [2] - 主力资金净流出348.87万元 特大单卖出271.75万元占比6.47% 大单买入636万元占比15.14%卖出713.12万元占比16.97% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 同比增长14.20% [2] - 2025年上半年归母净利润5050.56万元 同比增长60.66% [2] - A股上市后累计派现1.68亿元 近三年累计派现9757.45万元 [3] 业务构成 - 主营业务收入构成：无机盐产品69.91% 兽用原料药18.35% 含氟化学品7.46% 其他产品4.28% [2] - 公司从事无机盐、兽用原料药等化学原料产品的生产和销售 [2] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-无机盐 概念板块包括化肥、氟化工、生物农药等 [2] 股东结构 - 截至6月30日股东户数1.42万户 较上期增加58.33% [2] - 人均流通股4954股 较上期减少35.82% [2] - 今年以来已1次登上龙虎榜 最近一次为6月16日 [2] 公司基本信息 - 浙江大洋生物科技集团股份有限公司 位于浙江省杭州市建德市 [2] - 成立日期1976年1月1日 上市日期2020年10月26日 [2]

股价表现 - 9月15日股价上涨5.02%至35.15元/股 成交额1.29亿元 换手率5.45% 总市值29.53亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1976年1月1日 2020年10月26日上市 总部位于浙江省杭州市建德市 [1] - 主营业务为无机盐和兽用原料药等化学原料产品的生产和销售 [1] - 收入构成：无机盐产品69.91% 兽用原料药18.35% 含氟化学品7.46% 其他产品4.28% [1] 机构持仓情况 - 华夏稳进增益一年持有混合A基金二季度重仓2400股 占基金净值比例0.14% 为第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约4032元 最新规模2926.14万元 [2] - 基金经理宋洋任职8年304天 管理规模93.93亿元 最佳任职回报76.17% [2] 基金业绩表现 - 华夏稳进增益一年持有混合A今年以来收益1.93% 同类排名7641/8246 [2] - 近一年收益5.04% 同类排名7628/8054 [2] - 成立以来收益7.53% [2]

股价表现与资金流向 - 9月12日盘中股价34.38元/股 下跌2.11% 成交额3091.84万元 换手率1.28% 总市值28.88亿元 [1] - 主力资金净流出329.48万元 其中特大单卖出122.13万元占比3.95% 大单买入355.69万元占比11.50% 卖出563.05万元占比18.21% [1] - 年内累计涨幅87.62% 近5日下跌1.72% 近20日上涨6.67% 近60日上涨23.18% [1] 经营业绩与财务数据 - 2025年上半年营业收入4.99亿元 同比增长14.20% 归母净利润5050.56万元 同比增长60.66% [2] - 主营业务收入构成：无机盐产品69.91% 兽用原料药18.35% 含氟化学品7.46% 其他产品4.28% [1] 股东结构与公司信息 - 股东户数1.42万户 较上期增加58.33% 人均流通股4954股 较上期减少35.82% [2] - 公司成立于1976年1月1日 2020年10月26日上市 注册地址浙江省建德市大洋镇 主营无机盐和兽用原料药生产销售 [1] 分红记录与市场分类 - A股上市后累计派现1.68亿元 近三年累计派现9757.45万元 [3] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-无机盐 概念板块包括送转填权、化肥、生物农药、氟化工、增持回购等 [1]

股价表现与交易数据 - 9月4日盘中股价下跌2.21%至34.90元/股，成交额1690.23万元，换手率0.69%，总市值29.32亿元 [1] - 主力资金净流出14.93万元，大单买入占比12.73%（215.15万元），卖出占比13.61%（230.08万元） [1] - 今年以来股价累计上涨90.46%，近5/20/60日分别上涨8.59%、10.72%、41.07% [2] - 年内1次登上龙虎榜，最近时间为6月16日 [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入4.99亿元，同比增长14.20% [2] - 同期归母净利润5050.56万元，同比增长60.66% [2] - A股上市后累计派现1.68亿元，近三年累计派现9757.45万元 [3] 股东结构与公司概况 - 股东户数1.42万户，较上期增加58.33% [2] - 人均流通股4954股，较上期减少35.82% [2] - 公司成立于1976年1月，2020年10月26日上市，主营无机盐和兽用原料药生产销售 [2] - 收入构成：无机盐产品69.91%、兽用原料药18.35%、含氟化学品7.46%、其他产品4.28% [2] 行业分类与概念板块 - 所属申万行业：基础化工-化学原料-无机盐 [2] - 概念板块涵盖原料药、合成生物、氟化工、增持回购、小盘等 [2]

股权转让交易 - 华谊集团子公司华谊集团(香港)有限公司拟转让参股公司依多科中国有限公司25%股权 挂牌价格约为3.2亿元 交易通过上海联合产权交易所公开进行[1] - 依多科中国有限公司成立于2008年 注册地位于香港 是华谊集团子公司的联营企业 对外投资4家全资子公司 业务覆盖汽车材料领域 提供粘合剂 密封剂 涂料 纤维 热熔粘合剂等产品[4] 公司战略调整 - 此次股权转让被视为华谊集团资产梳理中的"减法"操作 依多科中国主要聚焦汽车材料领域 在集团整体产业链中并非核心支柱[5] - 通过剥离非核心资产回笼资金 优化资源配置 公司将集中投向能源化工 先进材料等具有技术壁垒和规模优势的板块 进一步巩固产业链一体化优势[5] 公司背景与业务 - 上海华谊集团是由上海国资委授权通过资产重组建立的大型化工企业集团 核心业务包括能源化工 绿色轮胎 先进材料 精细化工 化工服务五大板块[4] - 集团产品涉及载重胎 乘用胎 基础化学品 清洁能源 含氟化学品 新材料 涂料 颜料 医药中间体等 具体包括甲醇 醋酸 丙烯酸及酯 含氟制冷剂 聚四氟乙烯等[4] - 集团在16个省市自治区及海外拥有46家工厂及生产基地 形成"一个华谊 全国业务 海外发展"格局[4] 近期资本运作 - 今年5月华谊集团宣布拟斥资40.91亿元现金收购控股股东上海华谊控股集团持有的上海华谊三爱富新材料有限公司60%股权[5] - 该收购被视为公司深化氟化工布局 抢占高端涂料原料市场的重要举措[5]

公司业务动态 - 公司所属中化蓝天为氟化工领域领军企业 密切关注液冷服务器领域技术革新 [1] - 凭借含氟化学品专业优势深入洞察液冷服务器性能需求 已有产品应用于该领域 [1] - 将持续研发适配系列产品 满足行业对散热效率和节能环保的双重需求 [1] 行业技术发展 - 液冷服务器行业存在散热效率与节能环保的双重性能需求 [1] - 含氟化学品在液冷服务器领域具有专业应用优势 [1]

核心观点 - 美联储内部降息分歧扩大，需关注其对关税影响的评估，2025年或有1 - 2次降息，首次降息或在4季度 [8] - 看好稳增长政策驱动下银行信用环境修复，2025年银行经营业绩基本稳定，推荐中信银行、光大银行等 [3] - 地缘冲突加剧，盐酸氨丙啉供给端存扰动预期，关注价格上行机会，推荐大洋生物 [21] 总量研究 宏观经济 - 6月19日凌晨2点美联储宣布保持利率在4.25% - 4.5%区间不变，缩表按3月原定计划执行 [5][6] - 再次维持利率不变，强调不确定性略有减弱，态度仍是“边走边看”，等关税对美经济影响显现 [6] - 下调2025 - 2027年GDP增速预测，上调PCE、核心PCE、失业率预测，点阵图显示2025可能有50bp降息 [6] - 鲍威尔表态中性，不急于降息，夏季将知晓更多关税影响数据，目前货币政策具温和限制性 [7] - 市场风险偏好相对稳定，需持续关注美国经济基本面，CME期货定价美联储2025年降息50bp [9] 行业公司 银行 - 负债端：4 - 5月大行非银存款累计新增2.6万亿元，或反映银行向非银同业扩表和存款搬家 [12] - 资产端：5月大行票据融资同比少增2018亿元，中小行短贷同比多增1614亿元，看好银行配债需求恢复 [14] - 资产比价：关注同业存款降息可能，理财新增资产配置有望转向信用债等偏好品种 [15] 化工 - 盐酸氨丙啉是高效抗球虫药，主要应用于家禽、牛、羊等动物，全球供应商主要是大洋生物和美国辉宝 [18][20] - 全球年市场需求量在1200吨至1500吨，2024年大洋生物产量约614吨、销量约643吨，产品以出口为主 [20] - 截至2025年6月18日，国内盐酸氨丙啉市场报价322元/千克，中东冲突或影响美国辉宝以色列基地 [21] - 大洋生物主营碳酸钾、盐酸氨丙啉及含氟化学品业务，盐酸氨丙啉产品已通过美国FDA认证 [22]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 报告的核心观点 - 地缘冲突加剧，美国辉宝以色列基地生产经营及发货或受影响，盐酸氨丙啉供给端有扰动预期，关注其价格上行机会 [7] 根据相关目录分别进行总结 盐酸氨丙啉介绍 - 盐酸氨丙啉是高效抗球虫药物、维生素B1类似物，通过竞争性抑制球虫对维生素B1摄取实现疗效，对艾美尔属球虫作用明显，具有毒性小、残留少等特点，主要应用于家禽、牛、羊等动物 [5] 供需情况 - 供给端呈寡头垄断特征，全球供应商主要为大洋生物和美国辉宝，大洋生物有近15年生产历史，有多项发明专利，产品质量和服务有竞争优势 [6] - 需求端，盐酸氨丙啉属抗球虫药中高档品种，发达国家将其作为主要抗球虫药，全球年市场需求量预计在1200吨至1500吨，2024年大洋生物产量约614吨、销量约643吨，内销不足百吨，产品以出口欧洲、北美等地区为主 [6] 受益标的 - 大洋生物主营碳酸钾、盐酸氨丙啉及含氟化学品业务，截至2024年底，拥有碳酸钾产能8.5万吨/年、碳酸氢钾产能2.5万吨/年、盐酸氨丙啉产能600吨/年（另有800吨/年搬迁项目预计2026年年中投产）、含氟化学品产能1500吨/年（在建产能3800吨/年），其盐酸氨丙啉产品通过美国FDA认证，在欧美高端市场站稳脚跟，市场占有率得到巩固 [8]