行业表现 - 中证国防指数上涨0.98% 成分股内蒙一机上涨8.97% 国科军工上涨6.84% 国博电子上涨4.54% 航天电子上涨3.80% 鸿远电子上涨3.78% [1] - 国防ETF上涨1.07% 最新价报0.85元 [1] 行业利好事件 - 捷龙三号遥六运载火箭成功发射11颗吉利星座04组卫星 包括10颗物联网组网卫星和1颗卫星间通信技术验证星 [1] - 峰飞航空V2000CG凯瑞鸥获中国民航局全航空器适航认证 成为全球首架三证齐全吨级以上eVTOL 并于7月22日交付 [1] - 北京天安门地区举行纪念抗日战争胜利80周年大会综合演练 约2.2万人参与 [1] 行业趋势与投资机会 - AI赋能智能化作战成为趋势 军用AI可提升无人集群作战协同能力 实现动态阵型调整和精准打击 并构建卫星、无人机等多维数据融合的全域感知网络 [2] - 国防ETF紧密跟踪中证国防指数 覆盖十大军工集团及武器装备供应商 管理费加托管费0.40%为13只同类ETF中最低 [2] 指数成分结构 - 中证国防指数前十大权重股包括中航沈飞、航发动力、中航光电、中航西飞、菲利华、中航机载、航天电子、海格通信、中航成飞、西部超导 合计权重43.88% [3]

宏观新闻 - 7月CPI同比持平，环比上涨0.4% [2] - 1-7月平均CPI同比下降0.1%，食品价格下降1.6%，非食品价格上涨0.3% [2] - 中俄领导人通话强调全面战略协作，中方坚持劝和促谈立场 [2] - 外交部回应特朗普可能对华征收次级关税，强调中俄能源合作正当合法 [2] 行业新闻 - 北京五环外商品住房取消限购，符合条件家庭可无限套数购买 [4][5] - 证监会强调严把IPO入口关，避免大规模扩容，推动长期资本入市 [5][6] - 国家移民管理局数据显示上半年外国人出入境量同比上升30.2%，免签入境人次增长53.9% [6] - 低空经济融资案例同比增长48.6%，融资金额超17亿元，多地推动立法促进发展 [17][18] 科技与创新 - 宇树科技创始人王兴兴预测未来2-5年智能机器人技术重心为大模型、低成本硬件和算力，人形机器人出货量或每年翻番 [1][6] - 北京经开区发布具身智能社会实验计划，推出十条专项政策支持机器人产业发展 [6] - 华为即将发布AI推理突破性技术，或降低对HBM依赖，提升国内大模型推理性能 [7] - 闪迪与SK海力士合作推进HBF高带宽闪存标准化，计划2026年推出首款样品 [15] 航天与低空经济 - 中国完成首次载人航天器地外天体着陆起飞试验，商业航天进入高景气周期 [16] - 吉利星座04组卫星成功发射，捷龙三号火箭完成第6次飞行任务 [7] - 低空经济应用场景加速落地，低空物流和旅游成为先行领域 [17][18] 公司动态 - 工业富联上半年净利润121亿元，同比增长39% [11] - 万通发展拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权，注入芯片设计业务资产 [11] - 豪尔赛及前董事长因涉嫌单位行贿罪被提起公诉 [9] - 世运电路股东新豪国际拟减持不超过3%股份 [9] 市场与投资 - 美国电动汽车销量占比创历史新高，达9.1%，因税收抵免政策即将取消 [10] - 美股三大指数集体上涨，苹果涨超4%，英伟达涨超1% [10] - 全球首个L4级企业智能体工厂发布，AI智能体被视为数万亿美元商业机会 [14] - 存储芯片行业进入涨价周期，AI带动HBM、DDR5需求上升 [15]

火箭发射技术 - 捷龙三号遥六运载火箭采用四级固体发动机串联布局，全箭总长约31米，总重约140吨，箭体最大直径2.64米，整流罩直径3.35米，四级主动力均采用固体推进剂 [3] - 火箭采用"三平一垂"的热发射方式，即水平对接、水平测试、水平运输、整体起竖后垂直热发射 [3] - 发射团队针对高温高湿环境完成全面分析与改进，有效提升火箭对恶劣环境的适应性 [3] - 本次任务体现捷龙三号面向商业发射的快速响应能力和高效执行能力，未来能更好满足商业发射市场的时效性需求 [3] 卫星星座布局 - "吉利星座04组"11颗卫星主要用于物联试验、遥感观测以及星间通信试验验证 [4] - 吉利星座由时空道宇自主研发，一期规划部署72颗卫星，面向全球提供商业卫星物联通信服务 [5] - 时空道宇旗下上合航天布局全球星座运营中心、测运控中心、AI数据运营中心，建设并运营吉利星座 [5] - 本次发射在十颗组网星基础上搭配一颗新研试验卫星，为星座组网提供精准高效的发射服务 [6] 海上发射效率 - 本次发射船准备时间缩短至往常的二分之一，仅用时约12小时完成火箭发射 [7] - 时间缩短证明发射程序越来越精准，效率越来越高，同时降低经济成本 [8][9] - 东方航天港累计发射卫星数量达104颗，我国通过海上发射入轨的卫星数量突破百颗 [9] - 年内预计实施捷龙三号、引力一号、长征十一号等多型号火箭海上发射任务，力争年度发射次数突破两位数 [9] 国际市场拓展 - 上合示范区主动发挥平台策源作用，通过经贸交流及海外推介活动重点推介"吉利星座"，帮助企业拓展海外市场 [6] - 上合示范区建立定期访企机制和专班小组，为企业提供针对性服务和支持 [6]

捷龙三号火箭发射情况 - 捷龙三号遥六运载火箭于8月9日在山东省日照市近海海域点火升空 采用"一箭11星"方式将吉利星座04组卫星送入预定轨道 [1] - 捷龙三号由中国运载火箭技术研究院研制 主要面向大型星座组网市场提供高频次海上发射能力 [1] - 自2022年12月首飞成功以来 捷龙三号已执行六次发射任务 发射地点包括黄海海域、广东省阳江市附近海域和山东省海阳市近海海域 [1] 海上发射优势 - 海上发射点位选择灵活 可根据载荷特点和客户要求自由选择发射位置 在低纬度地区发射可节省燃料并提升运载能力 [2] - 海上发射安全性高 可灵活规划火箭飞行航迹 让火箭残骸落入海中 远离陆地建筑物和人口稠密区 [2] - 海上发射成本较低 只需通知船只和航空器避开相关区域 比疏散人群成本低得多 [3] - 海上发射平台能迅速抵达发射海域 火箭总装测试厂房可建在岸边 利用海运转运火箭 减少陆地运输时间与成本 [4] 海上发射挑战 - 海上环境潮湿 盐雾对电子元件和金属有较强腐蚀性 火箭和发射平台需适应海上环境 [3] - 海上发射平台晃动 对航天器的姿态和位置测量系统造成一定挑战 [3] 捷龙三号商业价值 - 捷龙三号通过发挥固体火箭生产制造及海上发射一体化优势 单发火箭从星箭对接到发射不超过一周 可实现一周一发的高频次发射能力 [4] - 捷龙三号01批批产的首发火箭标志着商业火箭正式迈入高效批量化生产时代 [4] - 公司将持续优化发射流程 依托海上机动发射点位的灵活布局 为客户提供更高性价比、更快履约的组网服务 [4] 日照近海海域发射条件 - 日照临近我国首个海上发射母港海阳东方航天港 火箭总装测试厂房选址在海阳 运输距离短 可节约海运成本 [4] - 黄海和渤海海域发射窗口期超过四分之三 每年有75%时间适合发射 日照近海海域具备较长的发射窗口期 [5] - 山东沿海遍布岩基海岸 日照拥有良好的港口条件 便于大型火箭及相关设备的运输和装卸 [5]

氢能发电及储能领域突破 - 全球首个30MW级纯氢燃气轮机氢储能示范工程在内蒙古鄂尔多斯市开工 由明阳智能控股子公司明阳氢燃与深圳能源联合推进 标志着氢能发电及长时储能关键技术突破 [2] 商业航天进展 - 吉利星座04组卫星成功发射 北京时间2025年8月9日由捷龙三号运载火箭在山东日照附近海域完成 为捷龙三号第6次飞行任务 [2] - 美国"龙"飞船搭载4名宇航员返回地球 包括美国、日本、俄罗斯宇航员 脱离国际空间站时间为美国东部时间8日18时15分 预计降落于加利福尼亚州附近海域 [2] 智能制造产业服务 - 提供智能制造产业日报订阅服务 涵盖行业新闻精选 [3] - 会员服务支持查询公司、项目及行业分析 覆盖人形机器人、商业航天、AGI等热门赛道 活动期间赠送产业日报 [5] 数据资源与工具 - 创投数据库包含37万+创投人物、2万+LP数据、10万+基金数据及1万+专精特新小巨人企业 [7] - 提供产业图谱、行业标签等分析工具 支持全生命周期数据追踪 [7] - 推出AI智能体验服务 聚焦新路径与新范式探索 [8]

火箭发射技术 - 捷龙三号遥六运载火箭采用四级固体发动机串联布局，全箭总长约31m，总重约140t，箭体最大直径2.64m、整流罩直径3.35m，四级主动力均采用固体推进剂 [2] - 火箭采用"三平一垂"的热发射方式，即水平对接、水平测试、水平运输、整体起竖后垂直热发射 [2] - 发射团队针对高温高湿环境完成全面分析与改进，提升火箭适应性 [2] 商业发射能力 - 捷龙三号遥六运载火箭展示面向商业发射的快速响应能力和高效执行能力 [2] - 本次发射是捷龙三号发射点位的灵活拓展，提高任务适应性 [2] 卫星星座布局 - "吉利星座04组"11颗卫星用于物联试验、遥感观测及星间通信实验验证 [3] - 吉利星座一期规划部署72颗卫星，由时空道宇自主研发运营，提供全球商业卫星物联通信服务 [3] - 上合航天是时空道宇旗下公司，布局全球星座运营中心、测运控中心、AI数据运营中心等 [3] 海上发射效率 - 本次发射船准备时间较往常缩短一半，通过流程优化实现 [4] - "东方航天港"号发射船完成第8次海上发射，东方航天港累计保障我国第17次海上发射 [4] 国际合作拓展 - 上合示范区助力上合航天打造世界领先卫星物联网，通过经贸交流及海外推介活动拓展应用场景 [3]

发射任务 - 捷龙三号运载火箭于2025年8月9日0时31分在山东省日照市近海海域点火升空并成功将吉利星座04组卫星送入预定轨道 [1] - 发射任务取得圆满成功 [1] 火箭技术 - 捷龙三号火箭由中国航天科技集团有限公司一院抓总研制 [3] - 火箭采用四级固体发动机串联布局 [3] - 主要用于发射太阳同步轨道和近地轨道航天器 [3] 商业发射 - 这是捷龙三号火箭首次在日照近海海域实施发射 [3] - 发射点位的灵活拓展更好地满足商业发射市场的时效性需求 [3] - 中国火箭公司（一院所属）负责投资 [3]

卫星发射任务 - 2025年8月9日我国太原卫星发射中心在山东日照附近海域使用捷龙三号运载火箭成功将吉利星座04组卫星发射升空卫星顺利进入预定轨道发射任务获得圆满成功 [1] - 捷龙三号运载火箭由中国航天科技集团一院抓总研制是我国首型实现海上热发射的运载火箭采用四级固体发动机串联布局主要用于发射太阳同步轨道和近地轨道航天器 [1] 火箭飞行记录 - 此次任务是捷龙三号运载火箭的第6次飞行 [2] - 该火箭首次在日照近海海域实施发射 [2]

火箭发射任务 - 捷龙三号遥六运载火箭于8月9日凌晨0点31分在山东省近海海域成功发射 采用一箭十一星方式将吉利星座04组卫星送入600公里高度、倾角为50°的LEO轨道 [1][3] - 火箭采用四级固体发动机串联布局 全箭总长约31米 总重约140吨 箭体最大直径2.64米 整流罩直径3.35米 采用"三平一垂"热发射方式 [3] - 发射卫星主要用于物联试验、遥感观测及星间通信试验验证 在十颗组网星基础上灵活搭配一颗新研试验卫星 [3] 商业发射能力 - 此次任务体现捷龙三号面向商业发射的快速响应能力和高效执行能力 未来能更好满足商业发射市场时效性需求 [5] - 海阳市已成功保障17次海上发射任务 累计将104颗卫星送入太空 其海上发射组织保障体系成为我国航天发射能力重要组成部分 [5] 商业航天产业链 - 海阳商业航天涵盖发射链、火箭链、卫星链、文旅链等重点产业链条 航天技术正通过商业力量拓宽应用场景 [5] - 东方航天港已锻造海上发射服务、火箭总装总测、空天信息服务三大核心能力 形成"天上有星、陆上有箭、海上有船、空中有网"的产业发展格局 [6] 未来发展规划 - 加快打造国际一流商业航天海上发射母港 形成"固液兼容、常态高频"火箭海上发射试验能力和"一站式、全链条"服务能力 [6] - 计划实现年产150发固体、液体火箭和300台发动机的生产能力 推动"东方慧眼"星座组网 开发"OGE"时空数据处理模型 [7] - 打造教文娱、休闲度假、业态孵化于一体的大型航天文旅综合体 释放近岸发射试验观礼独特优势 [7] - 为共建"一带一路"国家和地区提供高质量空间信息服务 打造山东外贸增长新引擎 [8]

板块表现与资金流向 - 8月8日航空航天板块震荡走低 航空航天ETF天弘（159241）下跌0.41% 成交额超7200万元 居同标的第一 溢折率0.13% 换手率15.76% [1] - 截至发稿 航空航天ETF天弘（159241）盘中净申购达700万份 [1] - 8月7日单日净流入资金超2200万元 居同标的第一 年内份额新增率超109% 位居同标的第一 [1] 指数构成与行业特征 - 国证航天指数国防军工行业权重占比近98% 为全市场军工含量最高指数 [1] - 航空装备与航天装备两大核心板块权重占比近67% 深度聚焦大飞机研制 低空经济 商业航天等新兴领域产业链 [1] 行业动态与机构观点 - 8月9日-11日捷龙三号遥六运载火箭将搭载"吉利星座04组"11颗卫星升空 为极氪 领克等品牌提供厘米级高精定位 卫星通信及自动驾驶支持 [2] - 中金公司认为商业航天产业有望进入发展快车道 建议关注卫星制造 发射及下游应用投资机会 [2] - 兴业证券表示军工行业新一轮订单释放预期增强 构成基本面持续改善的长期逻辑支撑 [2]