公司控制权变更争议 - 第一大股东Genie Pharma对盟科药业2025年第二次临时股东大会多项议案投反对票 包括定增议案 并公开征集投票权[1][2] - Genie Pharma提请增加罢免董事长袁征宇等3人董事职务的议案 同时提议选举杨宗凡等3人为新任董事[1][2] - 争议直接源于盟科药业拟向海鲸药业定向增发1.64亿股 募资10.33亿元 发行后海鲸药业将持股20%成为控股股东 张现涛成为实际控制人[1][3] 定增方案质疑要点 - Genie Pharma质疑海鲸药业参与定增资金存在不确定性 海鲸药业截至2025年6月底总资产约7亿元 总负债约3亿元 拟出资10.33亿元参与定增[1][6] - 海鲸药业绿色软胶囊及高端制剂产业化智能工厂项目总投资8.1亿元 但一期项目截至2025年5月20日仅完成外立面工程 进度严重滞后[6] - 若通过债务融资参与定增 海鲸药业资产负债率将大幅提升 叠加智能工厂二期建设资金需求 可能引发资金面严重吃紧[7] - 海鲸药业2024年收入中维生素D2销售占比超65% 研发服务收入占比极小 与科创板公司盟科药业的高研发门槛协同性低[7] - 海鲸药业曾于2025年2月被广东省药品监督管理局罚没42.58万元 2022年因价格申报问题被湖北省医疗保障局拟暂停挂网[8] 公司经营与财务现状 - 盟科药业2025年上半年营业收入6696.98万元 同比增长10.26% 但尚未实现盈利[9][10] - 公司2022-2024年及2025年上半年累计亏损约12.21亿元 具体亏损额为2.2亿元 4.21亿元 4.41亿元和1.39亿元[10] - 经营活动现金流持续为负 2022-2024年及2025年上半年分别为-2.4亿元 -3.29亿元 -4.47亿元和-1.21亿元[10] - 截至2025年上半年末 公司账面现金仅剩2.37亿元 资金状况紧张[10] - 主要产品康替唑胺片已覆盖全国580家医院 但面临辉瑞利奈唑胺和默沙东特地唑胺等竞争对手[9] 研发管线进展 - 康替唑胺片水溶性前药MRX-4新药申报申请已获国家药监局受理 属于相同适应症的注射剂型补充[10] - 公司在抗肿瘤和抗炎领域布局了多个研发管线 但大部分处于早期阶段[10]

股价表现与发行预案 - 盟科药业股价高开高走 早盘一度20cm涨停 截至发稿涨18.79% [1] - 公司拟向海鲸药业非公开发行163,901,373股 发行价格6.30元/股 认购金额10.33亿元 [1] - 发行后海鲸药业持股20% 成为控股股东 张现涛成为实际控制人 [1] 股权结构变动 - 发行前总股本655,605,491股 发行后总股本增至819,506,864股 [2] - 海鲸药业持股163,901,373股 原主要股东Genie Pharma(10.92%)、MicuRx(HK)(10.79%)、Best Idea(8.91%)持股不变 [2] - 张现涛直接持有海鲸药业25.01%股权 通过关联方合计控制海鲸药业72.85%股权 [2] 募集资金用途与财务影响 - 募集资金用于研发持续投入及补充营运资金 改善财务结构 [3] - 公司资产负债率从2022年末18.91%升至2025年上半年59.45% [3] - 通过战略合作预计提升销售收入 2026-2028年目标分别为2.60亿元、3.88亿元和6.00亿元 [3] 战略合作协同效应 - 海鲸药业拥有40个制剂药品注册批件和5个原料药生产批件 其中25个纳入2024版医保目录 [3] - 海鲸药业CDMO业务补足公司生产工艺研发短板 目前公司全部产品委托华海药业代工 [4] - 合作涵盖商业化、药学研究、生产工艺等多领域 预计降低销售成本 [3] 产品管线与市场竞争 - 公司核心产品康替唑胺为抗MRSA感染国家1类新药 2021年6月获批上市并于同年12月进入医保 [5] - 康替唑胺销售额：2021年766万元 2022年4820.67万元 2023年9077.64万元 2024年1.30亿元 2025年上半年6696.98万元 [5] - 国内已获批9款多重耐药革兰阳性菌感染治疗药物 包括辉瑞利奈唑胺和默沙东特地唑胺等竞品 [5] 研发进展与临床布局 - 推进康替唑胺儿童用药适应症 2023年4月启动6-17岁患者Ⅱ期临床试验 [7] - 在研管线包括MRX-4(新药上市申请已受理)、MRX-8、MRX-5 [7] - 2022-2025年上半年研发支出分别为1.50亿元、3.45亿元、3.69亿元、1.16亿元 [7] 销售渠道与财务表现 - 医院渠道占比68% 药店渠道占比32% 正探索代理销售模式 [7] - 2022-2025年上半年净亏损分别为2.20亿元、4.21亿元、4.41亿元、1.39亿元 [7] - 康替唑胺为唯一商业化产品 销售收入未能覆盖费用支出 [7]

募集资金基本情况 - 公司2015年非公开发行股票实际发行数量为41,046,070股，发行价格为12.52元/股，募集资金总额为513,896,796.40元（含发行费用）[1] - 扣除发行费用11,519,544.24元后，募集资金净额为502,377,252.16元，资金于2015年9月29日到账[1] - 东吴证券为原保荐机构，中山证券自2023年7月25日起承接持续督导义务[1] 募集资金使用现状 - 截至2025年6月30日，募投项目实际使用金额为49,614.83万元，剩余金额为2,640.99万元[2] - 原料药二期项目已投入2,691.33万元，账户余额198.99万元[2] - 抗肿瘤1类新药YS001研发项目已投入2,721.82万元，账户余额843.39万元[2] - 西洛他唑等一致性评价项目已投入962.79万元，账户余额656.01万元[2] 项目变更情况 - 药品自动化立体仓库项目变更为原料药二期项目（2017年4月披露）[3] - 国家一类生物抗癌新药研发项目变更为YS001研发、仿制药一致性评价及仿制项目（2019年8月披露）[3] - 利奈唑胺与沃诺拉赞仿制项目已结项，节余资金永久补充流动资金（2025年6月披露）[3] 项目延期安排 - 原料药二期项目达到预定可使用状态日期从2025年7月延期至2026年7月[3] - 延期原因为项目技改尚未完成，需保证建设质量[4] - 公司承诺通过优化资源配置、加强监督管理确保项目如期完成[4] 公司治理程序 - 2025年8月28日公司董事会及监事会审议通过延期议案[5] - 延期事项无需提交股东大会审议[5] - 保荐机构认为延期程序合规，未改变资金用途及损害股东利益[6]

募集资金基本情况 - 公司2015年非公开发行41,046,070股新股，发行价格12.52元/股，募集资金总额513,896,796.40元（含发行费用）[1] - 扣除发行费用11,519,544.24元后，募集资金净额为502,377,252.16元，已于2015年9月29日划至公司指定账户[1] - 募集资金到位情况经立信会计师事务所审验并出具验资报告，公司对募集资金采取专户存储制度[1] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年6月16日，募投项目实际使用金额49,614.33万元，剩余金额2,640.94万元[2] - 主要募投项目包括：重组人血管内皮抑素注射液研发项目（已变更）、原料药二期项目、医药营销网络建设项目等[2] - 部分项目已变更：药品自动化立体仓库项目变更为原料药二期项目，国家一类生物抗癌新药研发项目变更为多个新药研发项目[2][3] 闲置募集资金临时补充流动资金计划 - 公司拟使用不超过1200万元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超过12个月[3] - 资金用途限于与主营业务相关的生产经营活动，不会改变募集资金用途[3] - 若募投项目需要，公司将及时归还资金至专户，确保不影响项目进展[3] 审议程序及专项意见 - 该计划已通过公司董事会和监事会审议，符合相关监管规定[4] - 监事会认为该计划符合公司发展需要，未违反监管规则[4] - 保荐机构中山证券认为该计划合规，对股东利益无损害，无异议[5]