指数表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数截至2025年9月24日13点14分强势上涨9.80% [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨9.50%，盘中一度飙涨10%，冲击3连涨 [1] 成分股表现 - 神工股份上涨20.01% [1] - 盛美上海上涨15.90% [1] - 京仪装备上涨15.03% [1] - 安集科技和华海清科等个股跟涨 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF近5天获得连续资金净流入 [1] - 最高单日获得1.36亿元净流入 [1] - 合计净流入3.74亿元，日均净流入达7488.31万元 [1] 基金信息 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [1] - 指数囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [1] 行业属性 - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 [1] - 具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 [1] - 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [1]

指数表现与个股行情 - 上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨10.77% [1] - 成分股神工股份上涨20.01% 京仪装备上涨19.99% 华海清科上涨17.54% [1] - 科创半导体ETF鹏华上涨11.70% 最新价报1.23元 [1] 半导体产业链动态 - 半导体硅片涨价预期愈演愈烈 海外环球晶圆/胜高/合晶/世创等公司股价大幅上涨 [1] - 半导体产业链集体爆发 材料设备环节表现突出 [1] 算力与存储发展前景 - 2035年全球社会算力总量将增长10万倍 计算领域在架构/材料/工艺/范式层面实现颠覆性创新 [2] - AI存储容量需求比2025年增长500倍 占比超过70% Agentic AI驱动存储范式改变 [2] 国产化与生态建设 - 政策强力向算力芯片国产化方向倾斜 [2] - 字节/阿里/腾讯等云厂商上修资本开支并积极适配主流国产芯片 国产算力生态加速构建 [2] 产业链受益环节 - 除AI算力芯片外 先进制程晶圆代工/存储/先进封装等环节有望受益 [2] - 上证科创板半导体材料设备主题指数覆盖半导体材料和设备领域上市公司 [2] 指数成分结构 - 指数前十大权重股包括华海清科/中微公司/沪硅产业等 合计占比71.5% [3] - 指数样本选取科创板内半导体材料和设备领域上市公司证券 [2][3]

指数表现与ETF动态 - 上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.53%至2025年9月10日13点17分 [1] - 成分股安集科技上涨2.31% 天岳先进上涨2.10% 盛美上海上涨1.65% 中芯国际上涨1.42% 中微公司上涨1.28% [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨0.52%报1.15元 盘中换手率9.93% 成交额5885.30万元 [1] - ETF规模达5.91亿元创成立新高 份额5.15亿份创近3月新高 [1] - 近8天连续资金净流入合计1.67亿元 日均净流入2090.30万元 单日最高净流入4618.45万元 [1] 行业并购与市场观点 - 聚和材料拟与韩投伙伴设立SPC以680亿韩元（约3.5亿元人民币）收购SK Enpulse旗下空白掩模业务板块 [2] - 收购标的为SKC子公司SKE通过分立设立的新公司Lumina Mask 100%股权 [2] - 平安证券认为半导体材料行业库存去化趋势向好 终端基本面回暖 周期上行与国产替代共振 [2] - 行业供需关系改善 景气度回升 国产替代进程持续推动复苏 [2] ETF产品结构 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 覆盖半导体设备（59%）和材料（25%）领域 [3] - 半导体材料ETF（562590）同样聚焦半导体设备（59%）和材料（24%）上游环节 [3] - 行业具备国产化率低、替代天花板高属性 受益于AI需求扩张、科技并购及光刻机技术进展 [3]

韩国2025年预算案 - 韩国企划财政部即将公布2025年正式预算案 支出增幅为8%-9% 总支出从673.3万亿韩元增至约730万亿韩元 增加约60万亿韩元 [1] - 预算资金集中投向破解结构性低增长的"增长领域" 研发及人工智能是典型代表 对人形机器人、完全自动驾驶汽车/船舶/无人机、AI家电、AI工厂、终端AI半导体等企业级AI项目予以全力支援 [1] 食品饮料ETF(515170) - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌0.33% 市盈率20.92倍 [3] - 最新份额72.3亿份 增加1.0亿份 主力资金净流出2338.5万元 估值分位21.59% [3] 游戏ETF(159869) - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日涨跌-0.88% 市盈率42.04倍 [3] - 最新份额53.6亿份 减少800.0万份 主力资金净流入445.0万元 估值分位61.26% [3] 科创半导体ETF(588170) - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日涨跌-10.45% [4] - 最新份额4.5亿份 增加1200.0万份 主力资金净流出2500.1万元 [4] 云计算50ETF(516630) - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日涨跌-10.87% 市盈率121.26倍 [5] - 最新份额4.2亿份 减少600.0万份 主力资金净流入204.4万元 估值分位91.52% [5]

指数表现与ETF动态 - 上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.96% 成分股中新益昌领涨6.63% 中船特气上涨5.62% 华海诚科上涨1.69% 神工股份领跌4.33% 中芯国际下跌4.02% 中科飞测下跌3.44% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌1.03% 报价1.06元 近1周累计上涨0.85% 盘中换手率8.7% 成交额3685.63万元 近1月日均成交5144.28万元 [1] - 科创半导体ETF规模达4.27亿元创近3月新高 份额达3.99亿份创近3月新高 最新资金净流入214.57万元 近5日有4日净流入合计1697.10万元 日均净流入339.42万元 [1] 公司业绩与展望 - 中芯国际2025年二季度销售收入22.09亿美元环比下降1.7% 毛利率20.4%环比下降2.1个百分点 产能利用率92.5%环比增长2.9个百分点 [2] - 中芯国际上半年销售收入44.6亿美元同比增长22.0% 毛利率21.4%同比提升7.6个百分点 预计第三季度收入环比增长5%-7% 毛利率介于18%-20% [2] 行业分析与ETF结构 - 半导体设备与材料行业是重要国产替代领域 具备国产化率低、替代天花板高属性 受益于AI驱动的半导体需求扩张、科技并购浪潮及光刻机技术进展 [2] - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 成分包含半导体设备（59%）和半导体材料（25%）领域硬科技公司 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类020356/C类020357）同样聚焦半导体上游 半导体设备占比59% 半导体材料占比24% [3]

市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.19%，成分股神工股份上涨9.40%，龙图光罩上涨6.78%，中巨芯上涨2.89%，京仪装备上涨2.78%，华海诚科上涨2.26% [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨0.19%，最新价报1.07元，冲击4连涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）近2周累计上涨0.94%，近1月日均成交4996.28万元 [1] - 科创半导体ETF（588170）最新规模达4.25亿元，创近3月新高，最新份额达3.97亿份，创近3月新高 [1] - 科创半导体ETF（588170）最新资金净流入639.74万元，近5个交易日内有4日资金净流入，合计"吸金"2342.24万元，日均净流入达468.45万元 [1] 政策与行业动态 - 全国数据标准化技术委员会发布《全国一体化算力网智算中心算力池化技术要求》《全国一体化算力网安全保护要求》2项技术文件，全国一体化算力网标准体系建设基本完善 [2] - 国家大基金三期重点支持设备和零部件加速国产替代，北京、上海等多地成立专项基金，配套税收优惠、人才便利政策，重点支持半导体产业链自主可控 [2] - 2024年中国晶圆厂国产设备平均验证周期从24个月缩短至14个月 [2] - 中国本土设备商份额从2020年的7%提升至2024年的19%，国产半导体设备正加速替代应用材料、东京电子同类产品 [2] 相关ETF信息 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [3] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [3]

市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0 21% 成分股中新益昌领涨6 89% 富创精密上涨2 80% 欧莱新材上涨1 89% 京仪装备领跌2 03% 拓荆科技下跌1 49% 神工股份下跌1 04% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌0 28% 最新报价1 07元 近1周累计上涨6 21% [1] 资金流向 - 科创半导体ETF最新资金净流入1 18亿元 近5个交易日内有4日资金净流入 合计净流入1 14亿元 日均净流入达2282 19万元 [1] 行业动态 - 长江存储在推动"全国产化"制造设备方面取得重大突破 首条全国产化产线将于2025年下半年导入试产 [1] - 光大证券认为这一进展标志着中国半导体产业链在关键环节的自主可控能力提升 对国内半导体行业国产替代进程具有里程碑意义 [1] 行业概况 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2]

市场表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.41% 成分股中新益昌领涨7.55% 欧莱新材上涨1.72% 芯源微上涨1.09% 耐科装备领跌1.92% 京仪装备下跌1.92% 神工股份下跌1.84% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌0.46% 最新报价1.07元 近1周累计上涨6.21% [1] - 科创半导体ETF最新资金净流入1.18亿元 近5个交易日内有4日资金净流入 合计净流入1.14亿元 日均净流入达2282.19万元 [1] 行业动态 - 2025世界人工智能大会（WAIC）将于7月26日开幕 3000余项前沿展品集中亮相 包括100余款"全球首发""中国首秀"新品 阿里巴巴、腾讯、宇树科技等将首发或带来亮点产品应用 [1] - AI应用领域持续发展 多模态模型可控性提升 AI短剧等临近商业化奇点 AI陪伴、AI教育等细分方向呈现积极进展 符合个性化需求且用户付费意愿高 [2] - 影视行业进入暑期旺季 景气度保持高位 游戏板块核心产品数据向好 [2] 半导体行业 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [2] 投资观点 - 科技主线对产业催化更为敏感 港股科技板块在AI驱动及产业催化下具备配置价值 [2]

行业表现 - 6月18日科创芯片、科创半导体、创业板人工智能、通信、TMT等板块表现较好，相关主题ETF涨幅靠前 [1] 指数概况 - 上证科创板芯片指数成分股50只，平均流通市值235亿元，总自由流通市值11757.43亿元，最大成分股市值1638.41亿元，最小25.08亿元 [2] - 上证科创板半导体材料设备主题指数成分股30只，平均流通市值149亿元，总自由流通市值4476.05亿元，最大成分股市值1638.41亿元，最小7.51亿元 [3] 行业侧重 - 上证科创板芯片指数侧重芯片设计环节，集成电路设计行业权重超50%，半导体设备和集成电路制造行业各超15% [4] - 上证科创板半导体材料设备主题指数侧重半导体材料和设备领域，半导体设备行业权重超50%，半导体材料行业权重超28% [6] 权重构成 - 上证科创板芯片指数前十大权重合计58.42%，海光信息(10.39%)、中芯国际(10.17%)、寒武纪(9.74%)、澜起科技(8.31%)为主要成分 [8][9] - 上证科创板半导体材料设备主题指数前十大权重合计72.42%，沪硅产业(10.24%)、华海清科(10.18%)、中微公司(9.88%)、拓荆科技(8.52%)为主要成分 [10] 指数表现 - 上证科创板芯片指数近一年收益49.10%，近三年47.92%，近五年43.61% [12] - 上证科创板半导体材料设备主题指数近一年收益13.98%，近三年40.05%，近五年76.52% [12] - 上证科创板芯片指数近一年波动率略高，但近三年和近五年半导体材料设备主题指数年化波动率更高 [11] 估值水平 - 上证科创板芯片指数市净率处于历史70%分位以上，半导体材料设备主题指数市净率处于历史30%分位左右 [13] 相同点 - 两个指数样本空间均为科创板上市公司证券，要求上市时间超6个月(特殊情况除外)且非退市风险警示证券 [17] - 两个指数均属于半导体行业主题指数，反映科创板半导体产业细分领域 [17]