文/梧桐小编 9月22日，中国证监会发布《中共中国证券监督管理委员会委员会关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报》。针对巡视反馈重点问题整改落实情 况，《通报》指出：坚持目标导向、问题导向，推动股票发行注册制走深走实。严把发行上市准入关。压实中介机构责任，配合制定关于规范中介机构为 公司公开发行股票提供服务的规定，修订保荐机构执业质量评价办法，对从事IPO业务的中介机构开展常态化滚动式现场检查。优化新股发行定价机制， 修订证券发行承销管理办法及配套细则。聚焦服务新质生产力发展，强化资本市场功能发挥。抓好"科技十六条""科创板八条"的落地实施，支持优质科技 型企业发行上市。多措并举活跃并购重组市场，发布"并购六条"，推动典型案例落地。 根据中央统一部署，2024年4月15日至7月20日，中央第八巡视组对中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）党委开展了常规巡视。2024年10月19 日，中央巡视组向中国证监会党委反馈了巡视意见。按照巡视工作有关要求，现将巡视整改进展情况予以公布。 一、党委履行巡视整改主体责任情况 中国证监会党委坚持把中央巡视整改作为重大政治任务，深入学习贯彻习近平总书记在听取二十届中央 ...

资本市场改革部署 - 深化科创板、创业板、北交所改革，完善发行上市制度机制 [3][4] - 加快多层次债券市场发展，推动完善中国特色期货监管制度和业务模式 [4] - 扩大高水平制度型开放，提升资本市场吸引力竞争力 [4] 风险监管与执法能力提升 - 协同推动各类中长期资金入市和占比提升，加强战略性力量储备和稳市机制建设 [5] - 统筹扩大检查覆盖面和提升检查有效性，提高违法违规线索发现能力 [5] - 完善"准入—持续监管—退出"全链条监管体系，强化日常监管和稽查执法效能 [5] 投融资综合改革 - 以深化资本市场投融资综合改革为牵引，健全市场内在稳定性长效机制 [8] - 发挥科创板改革"试验田"作用，落实全面深化科创板改革措施 [8] - 稳步拓展互联互通，丰富跨境投融资产品，推进高水平对外开放 [8] 服务新质生产力与科技创新 - 聚焦服务新质生产力发展，培育壮大耐心资本 [4] - 大力推动优质科技创新企业上市发展，支持适用创业板第二套、第三套标准申报发行 [11] - 健全支持科技创新的生态体系，推动多层次债券、REITs市场高质量发展 [12] 中长期资金入市与投资端优化 - 深入推进公募基金改革，推动各类中长期资金入市 [5] - 落实推动中长期资金入市指导意见，大力发展权益类基金，畅通中长期资金入市渠道 [11] - 加强指数化投资生态建设，提升资本市场投资价值 [8][11] 一线监管与投资者保护 - 强化财务舞弊线索发现能力，切实保护投资者合法权益 [12] - 出台更多保护投资者合法权益的硬招实招 [5] - 坚持从严监管、科学监管，做到严而有度、严而有方、严而有效 [7]

资本市场改革部署 - 加快推进新一轮全面深化资本市场改革任务落地 聚焦服务新质生产力发展 深化科创板 创业板 北交所改革 完善发行上市等制度机制 培育壮大耐心资本[1][16] - 加快多层次债券市场发展 推动完善中国特色期货监管制度和业务模式 扩大高水平制度型开放 提升资本市场吸引力竞争力[1][16] - 加强顶层设计 以深化投融资综合改革为牵引 在优化发行上市制度 建立增强资本市场内在稳定性长效机制等方面提出系列改革举措[7] 监管执法强化 - 全链条加强监管 推动出台资本市场财务造假综合惩防工作意见 初步建成部际 央地联动的综合惩防制度体系 加大上市公司现场检查力度[8] - 提升监管执法效能 优化稽查执法工作机制 有效压降办案周期 制定行政处罚裁量基本规则 加大罚没款催缴力度 提高违法违规成本[8] - 完善中国特色监管执法协作体系 修订派出机构监管职责规定 加强部际联动和央地协作 全面加强信息共享与风险处置协同[8] 投资者保护措施 - 建立重大政策法规制定修改的中小投资者保护审查机制 完善上市公司重大违法强制退市监管协作与投资者保护机制[6] - 制定推进先行赔付制度落实工作方案 推动相关经营主体赔付受损投资者 畅通投资者投诉渠道 12386服务平台接通率显着提升[6] - 出台更多保护投资者合法权益的硬招实招 把以投资者为本贯穿制度建设 改革发展和监管执法全过程[6][17] 风险防控机制 - 提升市场风险监测防控能力 健全市场风险监测预警指标体系 加强高频量化交易监管 组织交易所发布程序化交易管理实施细则[9] - 稳妥有序做好重点领域风险防范化解 统筹地方融资平台 房企债券风险化解与合理融资支持 加强涉地方交易场所清理整治[9] - 加强资本市场预期管理 提高新闻宣传实效性 加强对一揽子增量政策的宣传解读 压实行业机构 上市公司声誉管理责任[9] 中长期资金入市 - 坚持投融资协调发展 深入推进公募基金改革 协同各方持续推动各类中长期资金入市和占比提升[2][17] - 会同中国人民银行推出结构性货币政策工具 加大中长期资金入市力度 大力发展权益类公募基金[5] - 与有关部门联合印发推动中长期资金入市实施方案 推动建立各类中长期资金长周期考核机制[12] 上市公司质量提升 - 严把发行上市准入关 压实中介机构责任 对从事IPO业务的中介机构开展常态化滚动式现场检查[7] - 以更大力度推动提高上市公司质量 健全严把入口关 强化持续监管 动态有序退出的全链条监管[12] - 发布上市公司市值管理指引 鼓励一年多次分红 回购注销 2024年以来全市场分红和回购均创历史新高[5]

来源：格隆汇APP 格隆汇9月11日｜美国证交会(SEC)主席保罗·阿特金斯周三为其领导团队任命了一位关键成员，执掌审 查企业IPO及公司信息披露的部门。美国证交会表示，吉布森律所的合伙人詹姆斯·莫洛尼将从下月起出 任证交会公司融资部负责人。莫洛尼曾在1994年至2000年间在证交会任职，先后负责并购事务及公司融 资部相关工作。公司融资部负责审阅企业提交的财务报告，确保企业向投资者充分披露潜在风险。该部 门还就如何遵守证交会规则发布指引，例如高管薪酬披露、或对非通用会计准则(non-GAAP)盈利指标 的报告要求。莫洛尼声明称："前方工作繁重，我期待重返公司融资部，与同事们一道制定明智、务实 且有效的监管规则，助力企业发展，使投资者从中受益。" ...

证监会人事变动与监管动态 - 中国证监会主席易会满因涉嫌严重违纪违法正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查 [1] - 证监会党委坚决拥护党中央及中央纪委国家监委决定 强调与党中央保持高度一致 [1] - 会议明确将依法加强监管、防范风险 推动资本市场高质量发展以服务经济回升和中国式现代化 [2] 全面从严治党与反腐败部署 - 证监会党委要求以案为鉴 全方位完善公权力监督制约机制 深化风腐同查同治 [2] - 强调持续巩固中央八项规定精神学习教育成果 推进中央巡视整改常态化长效化 [2] - 要求坚持领导干部带头锤炼党性 树牢正确权力观并狠抓作风建设 [2]

核心事件 - 中国证监会主席易会满因涉嫌严重违纪违法被中央纪委国家监委审查调查 [2] - 证监会党委会议于9月6日召开 传达中央决定并表态坚决拥护党中央决定 [2] 监管态度与政策导向 - 证监会强调全面从严治党永远在路上 坚决打好反腐败斗争攻坚战持久战总体战 [3] - 要求全方位完善公权力监督制约机制 深化风腐同查同治 [3] - 坚持依法加强监管、有效防范风险 推动资本市场高质量发展 [3] 政治定位与战略方向 - 事件体现党中央推进全面从严治党的坚强意志和反腐败无禁区、全覆盖、零容忍的一贯立场 [2] - 证监会要求深入学习贯彻习近平总书记关于党的自我革命重要思想 坚定拥护"两个确立"和"两个维护" [2] - 明确资本市场工作需服务经济持续回升向好和中国式现代化大局 [3]

核心事件 - 易会满于2025年9月6日因涉嫌严重违纪违法被中央纪委国家监委纪律审查和监察调查 [4] - 其被查时担任十四届全国政协经济委员会驻会副主任职务 [4] - 此前于2024年2月被免去证监会党委书记及主席职务 [4] 职业履历 - 1984年进入金融行业 从中国人民银行杭州市分行计划员起步 [7] - 1985年调入工商银行杭州分行 历任计划处副处长至浙江省分行副行长 [7] - 2000~2008年先后担任工商银行江苏省分行副行长 北京市分行行长 [7] - 2013年任工商银行行长 2016年升任董事长 成为副部级领导 [7] - 2019年1月转任证监会第九任主席 至2024年2月卸任 [4][11] 证监会任内改革举措 - 推动注册制改革：2019年设立科创板试点 2020年创业板改革 2021年北交所设立 2023年全面启动 [15] - 任内A股新增上市公司超1800家 IPO总融资金额超2万亿元 [5][15] - 建立常态化退市机制 加强证券违法打击力度 [16] - 推动中长期资金入市 完善中介机构分类监管 [16] 市场表现数据 - 上证指数在其任内从2597.78点涨至2788.55点 累计涨幅约190点 [5][17] - 期间沪指共20次跌破3000点关口 [5][17] - 创业板指从1271.27点涨至1573.37点 深证成指从7684点涨至8212.84点 [17] 金融反腐关联 - 易会满在证监会期间多次强调金融反腐 要求"严查金融风险背后的腐败问题" [12][13] - 2025年工商银行多名高管被查 包括其旧部浙江分行原行长沈荣勤 [8][9] - 其曾公开表示要"紧盯关键少数"和"重点领域" 完善权力监督制衡 [13]

职业履历 - 在中国工商银行体系内任职超过30年 从1985年1月加入至2019年1月离任 [2][3] - 历任地方分行多个管理职务 包括杭州市分行计划处副处长、杭州市分行副行长、浙江省分行副行长、江苏省分行行长、北京市分行行长等 [2] - 2008年5月至2013年5月任中国工商银行副行长 2013年5月至2016年5月任行长 2016年5月至2019年1月任党委书记、董事长 [2] 证监会工作 - 2019年1月至2024年2月担任中国证券监督管理委员会党委书记、主席 [4] - 上任初期公开表示角色转换挑战大 以"如履薄冰 不敢懈怠"态度应对监管工作 [4] - 任内推动资本市场重大改革 主导A股全面注册制落地：2019年7月科创板试点注册制 2020年8月创业板试点注册制 [4] 市场影响 - 任职期间A股新上市公司数量超过1900家 逼近2000家 市场扩容效果显著 [4] - 主要指数表现分化：2019年1月26日至2024年2月7日期间上证指数上涨8.76% 深证成指上涨14.65% 创业板指上涨34.89% 科创50下跌25.66% [4]

上市申请处理情况 - 香港证监会4-6月处理244宗上市申请并完成审阅79宗 [1] - 新上市申请121宗包含11宗未盈利生物科技公司及11宗特专科技公司申请 [1] - 上市申请平均处理时间为85个营业日 [1] 新股市场表现 - 前7个月香港新股市场集资额1280亿港元同比增超610% [1] - 完成51宗首次公开招股巩固全球新股市场领导地位 [1] 证券市场运行 - 香港证券市场前7个月日均成交额2437亿港元同比跃升85% [1] - 恒生指数达3年多以来高位展现市场韧劲 [1] 资产及财富管理业 - 资产及财富管理业在管理资产和资金流入方面表现强劲 [1] 虚拟资产监管发展 - 香港证监会认可虚拟资产现货ETF由6只增至9只 [1] - 持牌虚拟资产交易平台增至11家 [2] - 57家持牌法团获准提供虚拟资产交易服务 [2] - 正就虚拟资产交易商及托管人监管建议展开联合咨询 [2]

资本市场政策与改革 - 证监会系统深入学习贯彻习近平总书记关于党的建设的重要思想，全面落实金融系统党的建设工作会议要求，部署下一阶段党的建设和改革发展重点任务 [2] - 今年以来证监会系统紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，推动新"国九条"和资本市场"1+N"政策文件落地见效，打好政策"组合拳" [3] - 推动中长期资金入市、公募基金改革、科创板"1+6"政策措施、上市公司并购重组等一批标志性改革取得突破 [3] 监管与执法 - 强化监管"长牙带刺"、有棱有角，从严打击财务造假、操纵市场、内幕交易等严重违法违规行为 [3] - 严控增量、妥处存量，稳步推进债券违约、私募基金、融资平台等重点领域风险化解和持续收敛 [3] - 未来将持续提升监管执法效能，突出打大、打恶、打重点，强化监管协同，提高科技监管能力 [4] 市场稳定与发展 - 资本市场经受住了超预期的外部冲击，市场韧性增强，预期改善，回稳向好的态势不断巩固 [3] - 未来将全力巩固市场回稳向好态势，进一步健全稳市机制，增强市场监测监管和风险应对的有效性、前瞻性 [4] - 深化改革激发多层次市场活力，推动科创板改革举措落地，推出深化创业板改革的一揽子举措 [4] 上市公司与资金端 - 大力推动上市公司提升投资价值，抓好"并购六条"和重大资产重组管理办法落实落地，严防利益输送和"浑水摸鱼" [4] - 更大力度培育壮大长期资本、耐心资本，大力推动中长期资金入市，扎实推进公募基金改革 [4] - 促进畅通私募股权创投基金"募投管退"循环 [4] 风险防控与开放 - 精准防控资本市场重点领域风险，统筹化解处置房企债券违约风险，稳步推动融资平台债务风险化解和市场化转型 [5] - 严厉打击私募违法违规和非法证券期货活动 [5] - 稳步推进高水平制度型开放，系统研究完善资本市场对外开放总体布局、实施路径 [5] 党的建设与队伍建设 - 坚持以高质量党建引领高质量发展，全面加强证监会系统党的建设，真正在思想观念和行动上来个大转变 [6] - 持之以恒抓好作风建设，深化重点问题整治，完善"过紧日子"相关制度，持续改进监管服务 [6] - 统筹抓好领导班子和干部队伍建设，坚持严管厚爱相结合，树牢选人用人正确导向 [6]