以下文章来源于大胡子财研社 ，作者湾区区长 所有和科技板块相关的概念，都迎来大涨。 比如 芯片和半导体 ，这两天就迎来了涨停潮，主力净资金流入就超过了150亿元。 比如 CPO光 模 块 ，上周光指数就上涨了10%； 比如 AI算力、PCB概念 ，热门票连续涨停。 大胡子财研社 . 独到的财经观点，深度的金融分析，助你抓住最新财富机会，实现资产稳步增长！ 最近这一 波 行情，涨 得最猛的就 是 科技板块 。 比如 人形机器人 ，整个板块也出现过涨停潮； 再比如蹭到一点科技概念的 消费电子 ，涨幅都已经超过一般的板块。 而且最重要的是，这些科技的板块和个股，一旦涨起来就基本上都是连着上涨，持续逼空，买家 根本没有补票上车的机会。 因此，其实很多人在这一轮科技行情中是踏空的。 也有一些朋友，认为这一波科技涨得那么高了，股价有了泡沫，所以会认为接下来科技板块很快 就会迎来调整甚至大幅度的下跌。 但是我的观点不一样，我认为这一波科技牛，还远远没有结束。 我有几个理由。 第一，大A每一次牛市，其实都是依靠科技拉动行情的。 这一点是有历史可查的。 2005-2006年那一波牛市，靠的是当时的科技股。 比如恒生电子，当年那 ...

美股科技板块表现 - 甲骨文股价单日暴涨36% 创1992年以来最大单日涨幅 市值达9200亿美元[3][7][8] - 甲骨文云基础设施营收预计2026财年大增77%至180亿美元 未实现履约义务达4550亿美元同比增359%[10] - 英伟达上涨近4% 博通涨9.77% 台积电涨3.79% ARM涨超9% 多只半导体个股创历史新高[4][12][13] 宏观经济与货币政策 - 美国8月PPI环比下降0.1% 同比上涨2.6% 出现4个月来首次下滑[17][18] - 美联储9月降息50个基点概率升至8% 降息25个基点概率为92% 维持利率不变概率为0%[4][18] - 美国8月CPI数据即将公布 被视为美联储利率决策前最后关键数据点[4][20][21] 指数与市场表现 - 纳指涨0.03%报21886.06点 标普500指数涨0.3%报6532.04点 双双创历史新高[5][6] - 道指下跌0.48%报45490.92点 主要受苹果股价下跌3.23%拖累[6][15] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.95% 蔚来汽车跌8.68% 阿里巴巴跌2.15%[15] 企业战略与行业动态 - 博通CEO明确表示满足核心客户AI计算需求是首要任务 AI收入预计两年内超过软件和非AI收入总和[15] - 美联储理事库克罢免案引发法律争议 特朗普政府已提起上诉 案件可能最终提交至最高法院[22][23]

美国关税政策实施 - 美国全面关税政策于纽约时间周四凌晨后开始执行生效 将平均关税税率从2 3%推高至15 2%的惊人水平[1] - 白宫发布行政令对部分国家重新设定对等关税税率标准 未列明国家统一适用10%税率 通过第三地转运规避关税的商品将被征收40%转运税 新关税8月7日生效[1] - 特朗普已经宣布将对芯片和半导体征收约100%的关税[3] 金融市场反应 - 华尔街主要机构分析师警告投资者应为市场回调做好准备[1] - 摩根士丹利 德意志银行和Evercore ISI均指出标普500指数在未来几周或几个月内或将面临短期下跌[1] 全球供应链影响 - 新关税框架落地使大多数经济体接受高关税长期存在的现实 许多国家已承诺向美国投入数千亿美元投资以换取较低关税税率[2] - 针对欧盟 日本和韩国的汽车关税优惠尚未立法确认 汽车仍将面临更高费用[2] - 瑞士未能成功降低39%关税 特朗普对来自印度商品加征25%额外关税以回应其继续进口俄罗斯石油[2] 行业特定影响 - 与美国最大贸易伙伴墨西哥 加拿大的关税谈判独立进行[3] - 特朗普誓言将公布针对制药等关键行业的关税计划[3] 经济数据表现 - 7月份就业数据显示美国就业增长出现自新冠疫情以来最急剧向下修正[4] - 由于消费者支出放缓和企业适应贸易政策变化 美国今年上半年经济增长已经放缓[4] 企业成本与通胀压力 - 企业迄今为止消化了大部分增加的成本 但专家警告这种局面难以持续[4] - 许多公司在关税生效前建立库存 由于企业不太可能长期承受较低利润率 价格上涨几乎是不可避免的[5] 政策目标矛盾 - 在截至6月的九个月里关税收入飙升至创纪录的1130亿美元[6] - 同时实现关税收入增长和制造业就业繁荣存在内在矛盾 如果国内制造业回升则进口商品减少会导致关税收入下降[6]

芯片和半导体行业 - 美国总统特朗普宣布将对芯片和半导体征收约100%关税 [1] - 如果在美国本土制造芯片和半导体将免征关税 [1] 制药行业 - 美国总统特朗普计划对进口药品征收初始"小额关税"并在1-1.5年内逐步提升至150%-250% [1] - 市场反应平淡 辉瑞股价当日上涨超5% 礼来和强生股价小幅下跌 [1] - 分析师预估若对欧盟药品征收15%关税 制药行业年成本或增加190亿美元 [1] - 特朗普政府已要求17家制药公司降低美国药品售价 包括礼来/强生/阿斯利康/诺和诺德/再生元/赛诺菲/艾伯维/辉瑞/诺华/默沙东等 [1] 企业动态 - 多家企业在近期财报中表示预计2020年关税不会对业绩产生重大影响 [1]