在近日的电话会议中，贝森特表示，七国集团成员国应和美国一道，对从俄罗斯购买石油的国家征收关税。用他的原话说，美国希望G7"能在这一关键时刻 一道采取果断行动"。其实在上个月，贝森特已发出过类似的信号，他宣称美国已准备好加大对俄制裁力度，但希望欧洲国家跟进美国的行动。这样看来情 况已经很清楚了，特朗普政府希望团结欧美28国的力量，通过共同对俄罗斯的贸易合作伙伴设置二级关税，来打垮俄罗斯的能源出口，进一步摧毁俄罗斯经 济。那么，假设欧洲真的跟着美国干，一同搞二级制裁，对俄罗斯而言意味着什么呢？ 最近，美国总统特朗普接受采访时表示，他对俄罗斯总统普京的耐心正在耗尽，而且"耗尽得很快"。特朗普强调，虽然自己和普京长期保持着良好关系，但 对普京未能结束战争感到失望，而美国需要"采取极其强硬的措施"。他的这番话，再次向外界显示出特朗普政府对莫斯科的失望，也暗示着接下来特朗普政 府可能重新加速转向对俄施压，通过发起新一轮制裁，迫使俄罗斯重回谈判桌。至于特朗普具体打算怎么做，美国财政部长贝森特透露了"天机"。 必须承认，假如欧美28个国家铁了心联合动手，对所有购买俄罗斯能源的国家和公司进行二级制裁，那么确实会对俄罗斯经济造成 ...

全球能源贸易格局变化 - 中国对美国液化天然气 原油和煤炭进口量降至近零水平 创五年新低[1][4] - 自3月起中国几乎完全停止美国液化天然气进口 6月起彻底停止原油采购[7] - 美国煤炭对华出口从每月百万吨级别骤降至微不足道数量[7] 能源供应链结构性调整 - 中国能源供应链正在进行结构性重构 沙特 俄罗斯 卡塔尔和澳大利亚成为新主力供应国[7] - 俄罗斯能源因西方制裁价格大幅下调 中国显著增加对其采购量[7] - 美国能源在中国市场价格优势丧失 经济账显示已无竞争力[7] 地缘政治与贸易政策影响 - 特朗普政府提出对中国加征100%关税 并试图联合27个国家实施二级制裁[1][9] - 贸易战政策加剧中国能源多元化决心 既为价格优势更为保障供应安全[7] - 欧盟国家不愿配合美国制裁 因自身仍依赖俄罗斯天然气且担心中欧经济关系恶化[9] 历史对比与趋势判断 - 2019年贸易战期间中国曾将美国能源采购量降至零 但后续协议使采购量回升[7] - 当前变化被判断为结构性脱敏 属于长期且难以逆转的趋势[4] - 美国作为全球最大液化天然气出口国之一 失去最大能源需求市场的采购[4]

协议内容 - 美国与欧盟达成协议 欧盟承诺未来3年内从美国购买价值7500亿美元的能源产品 相当于每年进口2500亿美元 包括原油 核反应堆燃料 天然气及石油衍生品[2] - 美国与韩国达成协议 韩国承诺向美国进行价值1000亿美元的能源采购 但达成周期未明确[2] - 日本承诺大量投资美国能源基础设施[2] 协议可行性质疑 - 欧盟每年2500亿美元进口承诺相当于美国2025年向全球能源出口总量的80%[3] - 美国液化天然气出口能力到2030年翻一番的计划仍远不足以满足欧盟需求 欧洲每年或可多购买500亿美元美国液化天然气[3] - 欧盟要落实协议需将美国作为唯一能源进口来源国 目前美国占欧盟液化天然气进口量50% 石油进口量17%[4] - 韩国去年从美国进口能源仅194亿美元 千亿美元承诺远超实际需求[5] - 日本在承诺减少化石燃料消耗情况下签署长期采购协议 不符合其绿色能源转型战略[5] 执行障碍 - 欧洲炼油厂采购决策基于原油适配性 运输成本和炼化利润等经济因素 而非政治承诺[4] - 缺乏财政激励或监管指令情况下 转向美国供应需依赖明确商业优势[4] - 欧盟可能通过转卖其他国家的方式兑现部分承诺[5] 对美国本土市场影响 - 美国液化天然气出口量占比首次超过国内发电用量的一半[7] - 2025至2026年天然气价格上涨根源在于出口增长快于本土产量提升[7] - 到2029年美国液化天然气出口量将比今年激增84% 加剧国内价格波动风险[7] - 国内天然气消费增长受人工智能基础设施电力需求推动 对价格造成上行压力[7] - 限制可再生能源发展可能进一步加大国内市场对天然气的依赖[7]

美国关税政策对巴西出口的影响 - 美国政府对部分巴西商品关税上调的豁免名单出炉 未被列入加征50%关税名单的巴西商品包括橙汁、纸浆和石油 预计将带动新一轮出口潮 [1] - 第一轮出口高峰出现在7月9日后不久 咖啡、肉类和纸浆等产品的出口商为规避新政提前发货 7月上半月动物蛋白类产品出口量环比增长达96% [1] - 业界预计被豁免商品的出口将加快回升 贸易壁垒暂时松动及特朗普经济政策的不确定性与突发性促使出口企业加紧出货 [1] - 未被豁免的产品如咖啡 距离新一轮关税生效（8月7日）时间有限 企业难以再通过提前发运规避征税 [1] 巴西出口物流时间限制 - 美国进口关税从货物抵达目的地时开始计算 桑托斯港启航的货轮平均需要14至18天抵达美国主要港口 [2] - 若经由中转、停靠其他港口或遇天气不良 运输时间最长可达30天 进一步压缩企业操作空间 [2] - 即便在8月7日之前启运 若货物在此日期后抵达美国 同样需缴纳新关税 [2]

•LNG：自3月起对华出口量连续4个月为零，去年6月仍有稳定交易。 •煤炭：去年6月进口额超9000万美元，今年6月仅数百美元，近乎"归零"。 谁能想到，就在特朗普即将踏上访华专机前，他却在公开场合反复念叨一句话——"我们与中国相处得很好"。这话听起来像是示好，可仔细一琢磨，却透着 一股子心虚。为什么？因为就在他启程前，中国刚刚对美国能源出口祭出"致命一击"——6月份，中国从美国进口的煤炭、原油、液化天然气（LNG）三大 能源几乎全部归零！这可不是小打小闹，而是实打实的"断财路"。 特朗普嘴上说"关系很好"，可身体却很诚实——美国能源商已经哭晕在厕所，而中方则稳坐钓鱼台，用数据和行动证明：谁才是这场贸易博弈的真正赢家？ 1.三条"财路"被断：美国能源出口遭"腰斩" （1）数据对比：从"依赖"到"清零"的骤变 根据央视新闻报道，6月份，中国从美国进口的三大能源几乎全部归零： •原油：去年6月进口额近8亿美元，今年6月直接归零，为近三年来首次。 这组数据背后，是美国能源行业对中国市场的彻底绝望。 特朗普（资料图） （2）直接导火索：中方反制关税的"致命一击" 中国为何突然对美国能源"关门"？答案很简单——关税战。 ...

中美能源贸易现状 - 中国6月从美国进口的原油量降为零 去年同期为8亿美元 [3] - 液化天然气(LNG)自3月起连续四个月对华出口归零 [3] - 煤炭进口仅剩几百美元象征性交易 较去年同期9000万美元暴跌99%以上 [3] 中方反制措施 - 2月起对美煤炭和LNG加征15%关税 原油加征10%关税 [3] - 4月互加"对等关税"后 美国能源产品综合税率一度达99% [3] - 高关税导致美国能源产品在中国市场完全丧失价格竞争力 [3] 中国能源战略支撑 - 构建"中东+俄罗斯+非洲+南美+澳大利亚"多元化供应网络 [4] - 新能源消费占比达30% 较十年前提升20个百分点 [6] - 掌握全球最完整稀土产业链 具备反制"杀手锏" [6] 美国能源行业影响 - 页岩油企业面临债务危机 LNG出口商需寻找替代市场 [9] - 欧洲市场"去风险" 东南亚市场容量有限 [9] - 能源出口受阻直接影响相关产业发展 [9] 全球能源格局变化 - 俄罗斯、中东、非洲能源出口国获得更多机会 [10] - 美国或被迫构建"排华能源联盟" [10] - 中美能源"战略性脱钩"趋势不可逆转 [9][10]

能源贸易 - 2024年6月中国自美进口原油额从去年同期8亿美元骤降至零，煤炭和液化天然气进口量几乎归零，为近三年首次全面断供[1] - 美国对华原油出口量同比减少92%，液化天然气连续四个月对华出口为零，煤炭出口额从2023年6月9000多万美元缩水至几百美元[1] - 中国对美煤炭和液化天然气加征15%关税，原油加征10%关税，综合税率一度高达99%，彻底削弱美国能源产品价格竞争力[3] - 美国页岩油产区钻探活动停滞，米德兰地区盈亏平衡点为61美元/桶，当前国际油价持续低于此水平导致美国原油出口量跌至两年最低[3] - 中国转向沙特、俄罗斯等供应方，美国在华原油进口来源国排名跌出前十[3] 半导体产业 - 美国芯片出口限制导致应用材料公司2024年Q4在华收入同比下降25%，泛林集团同期收入减少10%，两家企业在华业务占比分别从40%和31%下滑[3] - 英伟达因H20芯片对华出口禁令预计损失55亿美元营收，CEO称错过中国AI市场是巨大损失[3] - 2024年中国芯片自给率提升至35%，成熟制程芯片产能占全球50%以上，国内消费市场支撑产业链升级[3] - 中国半导体产业50%以上产能用于国内消费，内生动力推动自主化进程[4] 农产品贸易 - 中国对2025-26年度美国大豆和玉米远期采购量为零，2023年这两项产品对华出口额分别为128亿美元和35亿美元[6] - 加拿大对华原油出口量从日均7000桶激增至20.7万桶，成为中国在北美最大能源合作伙伴[6] - 巴西2025年Q1对华牛肉出口增长33%，大豆出口量同比增加25%，填补美国农产品市场空白[6] - 美国大豆在国际市场报价低于巴西同类产品15%，但关税后实际成本仍高于其他来源国[7] 能源战略调整 - 中国推动与中东、中亚能源合作，俄罗斯成为天然气进口第一大来源国[6] - 中国进口商不愿签订新的美国液化天然气合同，可能导致美国全球能源市场长期竞争力下降[6] - 中国停止采购美国原油不仅是成本考量，更是战略自主的体现[9] 半导体设备制造商困境 - 美国半导体设备制造商面临中国市场收入缩水和东南亚等替代市场需求不足的双重困境[7]

美国对俄罗斯能源制裁政策转变 - 美国特使维特科夫正积极游说各国解除对俄罗斯能源制裁 此前美国已逐步放宽金融 保险 核能等领域的制裁措施 [1] - 美国与俄罗斯可能建立能源联盟 此举将分裂欧洲能源市场并重新划分全球能源势力范围 欧洲在全球能源事务中的地位可能被削弱 [1] 美国对俄政策实质性调整 - 尽管美国领导人公开批评俄罗斯军事行动 但实际行动显示政策向亲俄倾斜 包括停止对乌克兰军事支持和降低对俄制裁 [3] - 美国不愿因乌克兰问题与俄罗斯彻底决裂 两国在能源领域存在共同利益 美国作为能源出口大国与俄结盟将重塑全球能源格局 [3] 乌克兰局势与美俄关系 - 美国停止对乌武器支持后 乌克兰试图通过欧洲经济援助购买美国武器但未获回应 显示美国优先考虑与俄关系正常化 [5] - 美国可能以牺牲乌克兰利益为代价推进与俄罗斯的战略合作 [5]

欧盟能源政策 - 欧盟计划公布逐步摆脱对俄罗斯能源依赖的路线图 [1] - 路线图将于星期二正式发布 [1] 行业影响 - 能源行业可能面临结构调整以适应新的供应来源 [1] - 欧盟能源政策转向将影响相关产业链 [1]

文章核心观点 美国准备将伊朗的能源出口降至零 [1]