核心观点 - 报告推荐了2025年10月各行业的重点股票 覆盖电子、通信、电力设备与新能源、地产建筑建材、汽车、金属与金属材料、互联网、医药和食品饮料等多个行业 [1][2] - 所有推荐股票均获得"优于大市"或"优大于市"的投资评级 显示整体看好态度 [2][3] - 投资逻辑聚焦于技术创新、海外扩张、政策受益和业绩增长等核心驱动因素 [2] 电子行业 - 翱捷科技(688220 SH) 具备2-5G全制式蜂窝通信能力 并集成端侧连接与计算功能 包括WiFi/蓝牙/GNSS/Lora等通信协议和CPU/GPU/NPU/ISP处理能力 [2] - 公司ASIC能力国内领先 拥有大芯片定制经验 蜂窝配套模组应用于AI玩具 RedCap技术有望推动可穿戴设备等新趋势发展 [2] - 2025年预测EPS为-1.14元 2026年转正为0.09元 对应2026年PE为1177.78倍 [3] 通信行业 - 中兴通讯(000063 SZ) 作为通信设备龙头 受益于国产算力发展 具备芯片自主可控能力 [2] - 2025年预测EPS为1.86元 2026年为2.23元 对应2025年PE为23.91倍 2026年为19.94倍 [3] 电力设备与新能源行业 - 金风科技(002202 SZ) 是国内风机龙头 "两海"战略推动盈利能力改善 海外订单持续增长 风机中标价格改善带动毛利率修复 [2] - 各省"136号文"实施细则落地 风电场转让业务复苏有望推动下半年业绩弹性 [2] - 2025年预测EPS为0.64元 2026年为0.87元 对应2025年PE为22.41倍 2026年为16.48倍 [3] - 阳光电源(300274 SZ) 是全球光伏逆变器和储能系统双领域龙头 海外大储需求爆发 欧洲工商储需求开始爆发 新兴市场平价光储需求旺盛 [2] - 公司规划布局AIDC电源业务 致力于打造"光伏发电-储能调峰-AIDC供电"一站式解决方案 [2] - 2025年预测EPS为6.74元 2026年为7.04元 对应2025年PE为23.37倍 2026年为22.37倍 [3] 地产建筑建材行业 - 圣晖集成(603163 SH) 是台资洁净室工程服务商 台湾母公司随台积电赴美建厂 公司作为海外经营平台独占台湾以外全球市场 [2] - 公司绑定富士康、日月光等潜在赴美客户 并有望参与北美数据中心建设 [2] - 2025年上半年新签合同增长70% 2026年预期PE仅20倍 当前估值具吸引力 [2] - 2025年预测EPS为1.42元 2026年为2.06元 对应2025年PE为33.74倍 2026年为23.26倍 [3] 汽车行业 - 小鹏汽车-W(9868 HK) 新车型走量 纯视觉方案落地将高阶智驾车型渗透至20万以内市场 加速实现高阶智驾平权 [2] - 预计2025年营收885亿元 2026年1181亿元 2027年1303亿元 预计2025年归母净利润-16亿元 2026年转正为27亿元 2027年增至47亿元 [2] - 2025年预测EPS为-0.83元 2026年为1.39元 对应2025年PE为-109.40倍 2026年为65.32倍 [3] 金属与金属材料行业 - 五矿资源(1208 HK) 解决了社区矛盾 2024年大幅释放业绩 2024-2029年铜矿产量增长50% [2] - 有2座铜矿处于改扩建过程中 2027年完工后成本减半 降本空间大 [2] - 2025年预测EPS为0.44元 2026年为0.58元 对应2025年PE为14.23倍 2026年为10.79倍 [3] 互联网行业 - 阿里巴巴-W(9988 HK) 组织势能向上 核心团队稳定 消费和AI+云战略目标清晰 [2] - 公司完成从芯片、模型到应用的自主布局 定位全栈AI服务商 追加更大AI投入 云计算份额有望持续提升 [2] - 电商业务保持稳健增长 即时零售短期投入带来利润压力 但长期看好打造大消费生态价值 [2] - 2025年预测EPS为8.77元 2026年为10.09元 对应2025年PE为18.99倍 2026年为16.50倍 [3] 医药行业 - 南微医学(688029 SH) 为器械集采反内卷受益标的 国内业务在集采反内卷及新品带动下有望企稳 海外业务保持较快增长 [2] - 2025年有收购标的并表 表观业绩增速亮眼 [2] - 2025年预测EPS为3.66元 2026年为4.26元 对应2025年PE为25.75倍 2026年为22.13倍 [3] 食品饮料行业 - 巴比食品(605338 SH) 内生门店迭代 外延有序落地 加盟堂食店型7月上线 新增小笼、馄饨等品类 标杆店表现优秀 [2] - 2025年第二季度青露并表 7月完成浙江知名包点连锁"馒乡人"旗下约250家门店供应链切换 后续有序推进股权收购 [2] - 高管9月再次增持体现发展信心 经营层面改善趋势明显 [2] - 2025年预测EPS为1.18元 2026年为1.34元 对应2025年PE为19.36倍 2026年为17.04倍 [3]

公司股价表现 - 9月5日股价上涨5.13%至42.20元/股 成交额达1.68亿元 换手率11.98% 总市值42.20亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为IC半导体及光电行业洁净室工程服务 洁净室工程收入占比64.36% 其他机电安装工程占比31.78% 设备销售占比3.74% [1] - 公司成立于2003年9月 2022年10月13日上市 注册地址位于江苏省苏州高新区 [1] 机构持仓情况 - 博道远航混合A（007126）二季度新进十大流通股东 持股23.98万股 占流通股比例0.69% [2] - 该基金当日浮盈约49.4万元 最新规模16.85亿元 今年以来收益22.83% 近一年收益48.15% 成立以来收益91.69% [2] 基金管理人信息 - 基金经理杨梦累计任职时间7年29天 管理基金总规模126.91亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报136.28% 最差基金回报-27.34% [3]

公司股价表现 - 9月4日股价下跌5%至40.05元/股 成交额5186.45万元 换手率0.60% 总市值85.45亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省苏州工业园区 成立于2002年2月28日 2016年12月30日上市 [1] - 主营业务为高科技电子产业及食品医药、云计算中心等领域的洁净室工程、机电工程及建筑工程服务 [1] - 收入构成：洁净室系统集成工程施工收入占比94.53% 其他工程施工收入占比3.13% 设备销售收入占比1.44% 其他收入占比0.90% [1] 基金持仓情况 - 中信建投基金旗下中信建投稳利A（000804）二季度持有3800股 占基金净值比例0.22% 为第六大重仓股 [2] - 该基金最新规模5360.98万元 今年以来收益11.42% 近一年收益23.18% 成立以来收益76.85% [2] - 当日持仓浮亏约8018元 [2] 基金经理信息 - 基金经理杨志武累计任职时间2年276天 现任基金资产总规模3.14亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报32.1% 最差基金回报-0.79% [3]

股价表现 - 8月27日股价报40.78元，较前一交易日下跌3.93% [1] - 盘中呈现明显波动，早盘快速回调后午后出现快速反弹 [1] - 当日成交额达6.23亿元，换手率为6.87% [1] 资金流向 - 8月27日主力资金净流出5248.28万元，占流通市值的0.6% [1] - 近五日主力资金累计净流入3067.24万元 [1] 业务定位 - 主营业务为洁净室工程服务，涉及半导体、光电等高科技产业领域 [1] - 公司为专业洁净室系统集成工程解决方案提供商，在行业内具有一定知名度 [1]