市场表现 - 沪指涨1.51%逼近3900点 深成指涨2.26% 创业板指领涨3% [1] - 沪深两市成交额达3.14万亿元 较前一交易日放量5944亿元 创历史第二高纪录 [1] - 稀土永磁、白酒、CPO、通信设备板块涨幅居前 美容护理等少数板块下跌 [1] 房地产行业 - 北京、上海地产新政叠加资本市场走强 加速房地产市场止跌回稳进程 [2] - 核心城市复苏节奏更受看好 推荐具备好信用、好城市、好产品逻辑的三好地产开发商 [2] - 同时推荐分红与业绩稳健的头部物管公司 及受益于香港资产重估逻辑的本地地产股 [2] 生猪产业 - 行业步入猪价、增长、投资新范式 传统猪周期规律逐步失效 [3] - 呈现振幅收敛、长度缩短、波动下降特征 源于规模化提升与产业分工重塑 [3] - 反内卷政策强化新特征 龙头企业因内生增长动能和分红能力凸显稀缺性 [3] 数据中心与风电 - AIDC配套设备受益于海外云厂商资本开支上修、出海预期修复及电力设备高景气 [4] - 北美数据中心电力需求激增驱动固体氧化物燃料电池装机 海外厂商AI订单同比翻倍增长 [4] - 风电主机企业盈利显著改善 因风机价格企稳、成本管控及海外业务占比提升 [4] - 上半年出货量大增验证行业高景气 盈利弹性有望超越2020-2021年高点 [4]

AIDC配套设备与数据中心电力需求 - AIDC配套设备持续受益于海外云厂商大幅上修资本开支、出海预期修复、电力设备预期延续高景气 [1] - 市场流动性提升推动AIDC配套设备行情走强 [1] - 北美数据中心电力需求激增驱动固体氧化物燃料电池（SOFC）装机趋势 [1] - 海外头部厂商的AI相关订单已实现同比翻倍增长 [1] 风电行业景气度与盈利改善 - 风电行业上半年出货量大幅提升持续验证行业高景气度 [1] - 风机价格企稳回升、规模化效应带来的成本管控共同驱动主机企业盈利水平显著改善 [1] - 毛利率更高的海外业务占比提升进一步改善主机企业盈利水平 [1] - 主机企业盈利弹性存在预期差且有望超越2020-2021年高点 [1]

电力设备与新能源行业 - AIDC配套设备受益于海外云厂商大幅上修资本开支、出海预期修复及电力设备高景气 叠加市场流动性提升推动行情走强 [1] - 北美数据中心电力需求激增驱动固体氧化物燃料电池装机趋势 海外头部厂商AI相关订单实现同比翻倍增长 [1] - 风电上半年出货量大幅提升验证行业高景气 风机价格企稳回升且规模化效应改善成本管控 [1] - 风电海外业务占比提升驱动主机企业盈利显著改善 盈利弹性存在预期差并有望超越2020-2021年高点 [1]