市值管理制度总则 - 公司制定市值管理制度旨在提升投资价值和股东回报能力 基于提高经营发展质量和规范运作水平 [1] - 制度依据包括国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见 上市公司监管指引第10号 上海证券交易所股票上市规则及公司章程等法律法规 [1] 市值管理目的与基本原则 - 市值管理主要目的是通过完善公司治理 改进经营管理 培育核心竞争力 可持续创造公司价值 并做好投资者关系管理 增强信息披露质量和透明度 必要时采取措施提振投资者信心 推动市值合理反映内在价值 [1] - 基本原则包括合规性 系统性 科学性和常态性 要求严格遵守法律法规 系统谋划整体推进 采用科学系统方式 并持续动态关注资本市场及市值变化 [1][2] 管理机构与职责 - 市值管理工作由董事会领导 经营管理层参与 董事会秘书为具体负责人 证券事务部为执行机构 负责市值监测评估及方案实施 各职能部门及子公司负责相关信息归集支持 [3] - 董事及高级管理人员职责包括参与制订和审议市值管理策略 监督执行情况 参与危机应对和决策 定期评估效果并提出改进建议 [3] 市值管理主要方式 - 公司应聚焦主业提升经营效率和盈利能力 并综合运用并购重组 股权激励 员工持股计划 现金分红 投资者关系管理 信息披露 股份回购等合法合规方式促进投资价值合理反映公司质量 [3][4][6] - 公司应重视质量提升 根据业绩和战略规划制定投资价值长期目标 在公司治理 日常经营 并购重组及融资等决策中充分考虑投资者利益和回报 坚持稳健经营避免盲目扩张 [4] - 公司应密切关注市场对价值的反映 在市场表现明显偏离公司价值时 审慎分析原因并采取措施促进合理反映 [4] - 高级管理人员薪酬体系应与市场发展 个人能力价值 业绩贡献及公司可持续发展相匹配 并积极建立长效激励机制 运用股权激励和员工持股计划等工具 强化管理层员工与公司长期利益一致性 [4] - 公司可根据发展阶段和经营情况 制定并披露中长期分红规划 增加分红频次 优化分红节奏 合理提高分红率 增强投资者获得感 [4] - 董事和高级管理人员应积极参与提升投资价值工作 参加业绩说明会 投资者沟通会等投资者关系活动 增进投资者了解 [4] 监测预警机制及应对措施 - 证券事务部定期监测市值 市盈率 市净率等关键指标 对比行业平均水平进行监测预警 设定合理预警情形 触发后立即启动机制分析原因并向董事会报告 [5] - 当股价出现短期连续或大幅下跌时 应及时采取措施包括分析变动原因并必要时发布公告澄清 加强与投资者沟通说明经营状况和规划 在符合条件时制定披露并实施股份回购计划 推动控股股东等依法实施股份增持计划或自愿延长锁定期等提振信心 以及其他合法合规措施 [5] - 股价短期连续或大幅下跌情形包括连续20个交易日内收盘价格跌幅累计达到20% 收盘价格低于最近一年最高收盘价格的50% 或证券交易所规定的其他情形 [6] 禁止行为 - 公司及控股股东 实际控制人 董事 高级管理人员等不得在市值管理中从事操控信息披露 内幕交易 操纵股价 对证券价格作出预测或承诺 违反规则实施股份回购或增持 披露涉密项目信息等违法违规行为 [7]

非经营性资金占用情况 - 中化集团财务有限责任公司存在三笔非经营性资金占用 合计期初占用资金余额178,264.26万元 2024年度发生金额1,335,354.30万元 期末占用资金余额277,449.80万元 均属于存款服务形成的经营性占用 [1] - 资金占用主要通过货币资金、其他流动资产和其他非流动资产三个会计科目进行核算 [1] 其他关联资金往来情况 - 与控股股东及其附属企业的经营性往来规模较大 其中与先正达集团股份有限公司的应收账款往来达252,602.57万元 期末余额80,595.07万元 [1] - 与子公司及其附属企业的资金池业务形成非经营性占用 其中中化作物保护品有限公司往来发生额69,260.00万元 辽宁优创植物保护有限公司往来发生额213,000.00万元 [2] - 关联往来主要涉及贸易款、采购款、房租押金等经营性往来 总计期初往来资金余额170,767.77万元 2024年度发生金额545,749.40万元 期末余额315,838.75万元 [2] 关联方交易结构 - 关联交易对象集中在中化体系内企业 包括先正达集团、扬农集团、中化财务公司等同一最终控制方下的关联方 [1][2] - 资金往来类型呈现多样化特征 涵盖存款服务、贸易往来、采购业务、资金池业务等多种形式 [1][2]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营收294 88亿元 同比减少10 04% 归母净利润-29 03亿元 同比亏损增加80 79% 扣非后归母净利润-30 25亿元 同比亏损增加63 37% [2] - 2024Q4单季度营收79 65亿元 同比减少1 90% 环比增长20 44% 归母净利润-10 65亿元 同比亏损增加89 04% 环比亏损增加12 92% [2] - 24年植保产品销量64 4万吨 同比减少1 3% 平均价格同比下跌9 5% 精细化工产品销量142 9万吨 同比减少8 5% 平均价格同比上涨6 2% [3] 区域销售表现 - EAME地区销售额同比下滑8 1% 拉美地区下滑19 2% 亚太地区下滑12 3% 北美地区销售额同比增长5 0% [3] 毛利率与现金流 - 24年毛利率同比提升2 1pct至22 9% 主要受益于高价原料库存去化及产品组合质量改善 [3] - 经营性现金流量净额同比增长43 7%至37 6亿元 得益于"奋进"计划下的采购管理和回款加强 [3] 费用与减值 - 24年销售费用率同比+2 08pct 管理费用率+0 79pct 财务费用率+2 39pct 研发费用率-0 06pct 销售和管理费用增加源自"奋进"计划重组费用 [3] - 计提资产减值损失9 61亿元 信用减值损失9971万元 对业绩形成压力 [3] 产品创新与差异化 - 24年新产品导入率22%（2020-2024年新产品占销售额比例） [4] - Forpido? Edaptis? Matos?等创新杀虫剂除草剂产品在海外部分国家上市 丙硫菌唑系列产品持续拓展登记版图 [4]

发行信息 - 本次公开发行股票1850万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为7400万股[4][32][33] - 每股面值为人民币1.00元，预计发行日期为2023年6月13日[4] - 募集资金拟投入年产4500吨特殊化学品建设项目61118.78万元和补充流动资金8000万元[91][92] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为45233.52万元、65115.49万元及65990.08万元[40][80] - 2022、2021、2020年公司净利润分别为9617.45万元、10196.88万元、6873.36万元[80] - 报告期内，公司主营业务产品综合毛利率（不含运费）为39.61%、32.11%及29.82%[27][119] 产品价格 - 2020 - 2022年，联苯肼酯销售单价分别为45.99万元/吨、42.68万元/吨及38.16万元/吨[29][107] - 2020 - 2022年，噻呋酰胺销售单价分别为29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.45万元/吨[29][107] 研发情况 - 截至报告期末，公司参与研发人员75人，占公司总员工人数的10.64%[44] - 报告期各期间，公司研发费用分别为2433.71万元、2651.01万元及2840.23万元，占营业收入比重分别为5.38%、4.07%及4.30%[44][76] - 截至招股意向书签署日，公司获得各类专利16件，其中发明专利12件，申请中发明专利5件[44] 环保投入 - 报告期各期环保投入分别为2086.47万元、4262.36万元及3983.07万元[24][101] 市场风险 - 公司面临安全生产、环境保护、市场竞争、原材料价格波动等风险[22][23][24][27][28] 股权结构 - 蔡丹群和蔡绍欣合计控制公司83.78%表决权[115] - 截至招股意向书签署日，投资者对赌条款已解除，公司股权清晰稳定无纠纷[170][171] 并购情况 - 2018年公司完成对英德西部爱地100%股权收购，转让价1350万元[173] - 2021年8月公司完成对禾康精化100%股权收购[180] 未来展望 - 公司未来将优化现有产品工艺，加大新产品研发储备力度[46]

业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入30188.04万元，净利润4326.34万元[50] - 2022年1 - 9月营业收入45626.63万元，较2021年同期变动 - 0.19%[28] - 2022年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润6451.66万元，较2021年同期变动 - 5.69%[28] - 2022年预估营业收入64500万元至66000万元，较2021年变动 - 0.95%至1.36%[30] - 2022年预估归属于母公司股东的净利润9400万元至9600万元，较2021年变动 - 4.27%至 - 2.24%[30] - 报告期内主营业务产品综合毛利率（不含运费）为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%[17] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入的比例分别为21.74%、40.14%、36.10%及47.25%[114][115] 产品价格 - 报告期内联苯肼酯销售单价分别为39.13万元/吨、45.99万元/吨、42.68万元/吨及44.76万元/吨[20] - 报告期内噻呋酰胺销售单价分别为28.19万元/吨、29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.74万元/吨[20] - 报告期内灭菌丹销售单价分别为2.84万元/吨、3.05万元/吨、3.22万元/吨及3.47万元/吨[20] - 报告期内萎锈灵单价分别为9.60万元/吨、11.03万元/吨、9.31万元/吨及8.99万元/吨[20] 研发情况 - 截至报告期末公司参与研发人员65人，占公司总员工人数的10.37%[55] - 报告期各期间公司研发费用分别为2372.83万元、2433.71万元、2651.01万元及1345.94万元，占营业收入比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%[55] - 截至招股书签署日公司获得各类专利14件，其中发明专利10件，申请中发明专利7项[55] 技术改进 - 联苯肼酯合成反应收率提升10%，有效成分含量≥97%[61] - 克菌丹改进后有效成分含量≥98%，反应收率不低于95%，反应时间从2 - 3h缩短至1 - 2h[61] - 灭菌丹改进后产品有效成分含量≥95%，收率≥85%[62] - 噻呋酰胺新工艺产品有效成分含量≥96.0%，总反应收率>70.0%[62] - 土菌灵有效成分含量已提升至98%[62] - 氯氰菊酯使用新型催化剂后反应时间从7小时以上缩短至5小时，产品有效成分含量提升0.5%[63] 环保情况 - 2019 - 2022年公司报告期各期环保投入分别为2926.99万元、2086.47万元、4262.36万元及1959.74万元[15] - 废气VOCs处理集成系统对含氯有机挥发物吸附去除率超99.9%[76] - 布袋除尘处理粉尘颗粒物效果达99%，湿捕器处理效果达50%[76] - 2022年废水COD实际排放量0.68吨/年，远低于最高指标[77] - 2022年废水氨氮实际排放量0.15吨/年，远低于最高指标0.90吨/年[77] 市场扩张与并购 - 2018年公司完成对英德西部爱地100%股权收购，转让价格为1350万元[177] - 2021年8月公司完成对禾康精化100%股权的收购，收购对价为5600万元[182] 发行情况 - 本次公开发行股份数量不超过1850万股，占发行后总股本比例不低于25.00%[47] - 发行后总股本不超过7400万股[47] 募集资金 - 年产4500吨特殊化学品建设项目总投资64005.00万元，拟投入募集资金61118.78万元[92] - 补充流动资金项目拟投入募集资金8000.00万元，募集资金投资项目合计拟投入69118.78万元[92] 股权结构 - 蔡丹群直接持有公司2582.00万股股份，占本次发行前总股本46.52%，间接控制500.00万股表决权，占9.01%，累计可支配表决权55.53%[135] - 蔡绍欣直接持有公司1568.00万股股份，占本次发行前总股本28.25%[135] - 蔡丹群、蔡绍欣合计控制公司83.78%的表决权[135]