市场行情与板块表现 - 今日A股教育板块迎来直线拉升行情，呈现“龙头领涨、多点开花”的活跃格局，成为消费服务赛道的核心亮点 [1] - 板块核心标的中公教育快速封死涨停，豆神教育、学大教育、科德教育、全通教育、昂立教育等教育信息化及K12转型企业跟随联动，放大赚钱效应 [1] - 板块成交额较前一交易日显著放量，叠加职业教育政策深化、考公需求激增等多重利好，市场对教育板块的估值修复预期持续升温 [1] 行业规模与增长动力 - 2025年中国职业教育市场规模将增长至约11200亿元，年复合增长率达15.3% [1] - 2025年在线职业教育市场规模将增至7800亿元，用户规模突破3.2亿人 [1] - 2025年中国企业培训市场规模将增长至约6300亿元，其中职业教育相关培训占比超30% [2] - 新能源、智能制造等领域的企业培训需求同比增幅超20% [2] - 2025年职业技能认证市场规模将突破300亿元 [3] - 2025年教育信息化相关投入占职业教育总支出比例将达18% [3] 政策与制度支持 - 《国家职业教育改革实施方案》深入推进，“1+X”证书制度全面推广，明确职业教育与普通教育同等重要地位 [1] - “1+X”证书制度覆盖超50%职业技能领域 [3] - 政策层面鼓励上市公司通过合规模式参与民办教育发展 [2] 细分领域需求变化 - 2025年全国公务员考试报名人数达550万人，较2024年增加约40万人 [2] - 2025年考研人数同比减少50万人，“考公热”趋势明确 [2] - 12月作为公职考试备考关键期，相关培训需求集中释放，直接拉动中公教育等公职培训企业的业务增长 [2] - 随着公办高校扩张意愿收缩，民办学校已成为新增高等教育需求的主要承接方 [2] 受益板块与公司机遇 - **职业教育板块**：直接受益于政策支持与需求爆发，中公教育作为公职培训龙头、科德教育在职业院校合作领域的布局将直接分享行业增长红利 [3] - **在线职业教育**：在线职业教育渗透率将提升至35%，为具备数字化教学能力的企业提供增量空间 [3] - **民办高等教育板块**：承接公办教育增量需求，成长确定性强，民办高校在专业设置灵活性、产教融合深度等方面具备优势，部分企业的招生规模与学费定价存在提升潜力，行业龙头市场份额预计将持续集中 [2][3] - **教育信息化板块**：5G、人工智能技术推动在线职业教育平台智能化升级，全通教育在K12信息化领域的积累、豆神教育的智慧教学解决方案将受益于教育数字化转型趋势，在个性化学习场景开发中具备先发优势 [3] 产业融合与合作模式 - 华为、阿里巴巴等科技巨头通过共建实训基地深度参与职业教育 [2] - 产教融合深化，推动教育企业与产业端的合作落地 [2] - 中教控股、中国科培等企业已通过控股WOFE等方式开展关联交易，为行业优质企业打开成长空间 [2]

职业教育社会认知与生源变化 - 职业教育正从“次等选择”转变为逐步受社会认可，转变势头凶猛[4] - 2025年高考出现分水岭现象，例如浙江高考604分考生选择武昌职业学院定向培养军士，深圳职业技术大学在广东省物理类招生投档最高分达617分，超过部分“双一流”高校[1] - 出现本科毕业生“回炉”到职业学校“反向深造”的现象，同时职教本科中代表新质生产力的新兴专业报考爆满[4][5] 职业教育在经济发展中的角色 - 职业教育是感受技术变革温度最高、反应最快的教育形态，是新质生产力的教育底座[3] - 职业教育为产业升级、技术迭代、智能制造及新兴产业布局提供高素质劳动者支撑，在广东是“制造业当家”战略的重要人才支撑[3] - 职业教育是与民生联系最紧密的教育，直接影响就业与生活，既是新质生产力的发动机，也是社会稳定的压舱石[3] 认知转变的驱动因素 - 社会人才评价体系日益丰富，从仅看学历论文扩展到技术发明、人才等级等方式，打破了职业教育的“无形天花板”[6] - 技术技能人才需求增长，教育体系对市场适应性提高，头部职业院校在专业结构、培养模式革新上进展迅速[6] - 现代年轻人择业观更理性务实，以技术为本，不再受“脱不下的长衫”等固有观念束缚[6] - 部分本科学校专业设置与人才培养模式未能适应社会岗位需求，促使毕业生“回炉”职校[6] 人工智能对职业教育的影响与挑战 - 制造业自动化、智能化快速推进，重复性、规律性工作被取代，过去劳动密集型万人工厂场景已基本消失[8] - 产业经历“去技能化”过程，企业对新员工要求更高，需要懂机械、懂机器、会人机协作的复合型人才[8] - 职业教育需从培养初级或中级技术技能型人才转向培养学生不仅“能适应岗位”，更“能创造岗位”[8] - 教育需避免“工具化”，企业除专业能力外，更看重阳光、忠诚、守信、上进等品质及沟通、学习等能力[9] - 需加大基础素养培养比重，减少对单一技能的过度聚焦，并探索AI教学助手、虚拟仿真实训等智能化教学手段[10] 现代职业教育体系的构建与调整方向 - 需推动职业教育群体整体性提升，部分院校专业设置仍滞后于岗位变化[11] - 人才培养要快速升级，推动职教本科扩容，国家规划职业教育毕业生10%要上职教本科，当前缺口很大[11] - 深化产教融合是关键，需通过市域产教融合联合体、行业产教融合共同体等形式，让学校与企业共同培养人才[11] - 就业市场结构发生变化，制造业升级后就业容量有限，更大的就业池子在服务业，如生产性、生活性服务业及养老产业[11]

财务业绩与分红 - 公司FY2025集团总收入为24.89亿元，归母净利润为5.14亿元，经调整归母净利润为5.92亿元 [1] - 公司拟派发末期股息每股7.4港仙，中期股息每股6.6港仙，分红率为30%，对应股息率为9.66% [1] 收入构成与增长 - 报告期内，公司学费收入为21.56亿元，同比增长6.3%；住宿费收入为2.05亿元，同比增长4.9%；非学历职业教育服务费收入为1.28亿元，同比增长46.3% [1] - 截至FY2025末，集团在校学生总人数为99,800人，同比增长4.4% [1] 未来业务展望 - 短期来看，预计FY2026在校生人数将有所下滑，主要原因是公司为进行专业升级和高质量发展，主动下调了专升本招生计划数；但FY2027则有望恢复平稳增长 [1] - 未来产教融合、社会培训有望成为公司下一个增长点 [1] - 国际化办学取得进展，今年迎来第一批外国留学生，并积极筹备中国香港教学中心以及海外教学中心，海外业务有望恢复增长 [1]

合作事件概述 - 南阳科技职业学院与郑州伊贝家集团于12月8日举行了校企合作座谈会并正式签署了合作协议 [1][5] - 合作旨在通过产教融合推动职业教育高质量发展 并为学生搭建实践与就业平台 [3] - 双方未来将秉持“优势互补、互利共赢”原则 推动产教深度融合 [5] 校方合作意图与专业对接 - 南阳科技职业学院坚持“产教融合、校企合作”的办学理念 视其为职业教育高质量发展的核心路径 [3] - 合作将推动学校护理专业（母婴护理方向）、婴幼儿托育服务与管理专业建设与母婴护理产业需求精准对接 [3] - 校方希望以此次签约为契机 深化合作内涵 打造协同育人标杆 [3] 企业合作意图与人才需求 - 郑州伊贝家集团介绍了企业发展概况、业务布局与人才需求 [3] - 企业认为学校专业设置与其岗位需求高度契合 [3] - 企业期待通过合作共建实训基地、联合培养更多高素质技术技能人才 以助力行业高质量发展 [3] 合作的具体内容与规划 - 双方围绕实习实训基地共建、定向人才培养、师资互聘互用、联合科研攻关、职业资格认证等议题深入探讨并达成多项共识 [5] - 此次座谈会标志着双方合作迈出实质性步伐 [5] - 合作旨在为母婴护理产业高质量发展注入新动能 [5]

核心观点 - 菏泽市牡丹人民医院与菏泽家政职业学院、山东省菏泽卫生学校正式签署合作协议并授牌“校企合作基地”，标志着区域医教协同进入实质性推进阶段 [1] 合作概况 - 合作签约仪式于12月4日举行，双方代表共同出席 [1] - 合作方为菏泽市牡丹人民医院与菏泽家政职业学院、山东省菏泽卫生学校 [1] - 仪式上完成了合作协议签署与“校企合作基地”授牌 [1] 医院资源与角色 - 菏泽市牡丹人民医院是区域医疗服务的重要力量，综合实力突出 [1] - 医院拥有完善的临床诊疗体系和丰富的实践教学资源 [1] - 医院将开放临床资源，为合作院校的医学人才培养提供支撑 [1] - 医院将提供优质的医疗服务和专业的教学支持 [2] 合作目标与意义 - 充分发挥医疗机构临床资源优势，保障学生生命健康安全 [1] - 持续推动区域医教协同高质量发展 [1] - 深化医教协同，履行社会责任 [2] - 为学生健康保驾护航，为医学人才成长搭建阶梯 [2] - 为区域卫生健康事业高质量发展贡献力量 [2] 院校概况与期待 - 菏泽家政职业学院与山东省菏泽卫生学校的代表介绍了办学特色与人才培养方向 [1] - 院校方表达了对双方深度合作的殷切期待 [1]

大会背景与核心议题 - 2025年12月6日，由中国证券报主办的“双创融合 智启新程——2025科创投资大会”在安徽合肥举行，时值“十四五”收官与“十五五”谋篇关键节点 [1][5] - 近千位来自政府、产业、投资、研究等领域的代表参会，共同探讨以耐心资本培育未来产业、以科技创新与产业创新深度融合驱动高质量发展的实践路径 [1][5] - 大会核心目标是推动“科技—产业—金融”良性循环，凝聚智慧与合力 [1][5] 国家战略与政策导向 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出，要加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，强调推动科技创新和产业创新深度融合 [3][8] - 在此国家战略指引下，职业教育作为连接人才培养与产业需求的关键桥梁，正成为推动科技与产业融合发展的重要力量 [3][8] 安徽省的战略定位与发展生态 - 安徽是国家战略科技力量布局的重要省份，近年来在打造科技创新策源地和新兴产业聚集地方面成果显著 [3][8] - 安徽省人民政府省长王清宪表示，安徽锚定打造“三地一区”战略定位，坚持科技创新和产业创新深度融合，积极营造“科技—产业—金融”良性循环的发展生态 [3][8] - 面向“十五五”，安徽将持续创优创新环境、打造优质产业生态，着力培育更多平台化企业和企业化平台，牵引产业链上下游协同进化、大中小企业融通发展，为各界提供更多合作空间与投资机会 [3][8] 中国东方教育获奖情况 - 在大会同期举行的第九届上市公司金牛奖（金信揭奖）颁奖典礼上，中国东方教育控股有限公司（00667.HK）荣获“安徽金牛影响力公司（港股）”奖项 [1][6] - 该奖项彰显了资本市场与产业界对公司品牌价值与发展成果的高度认可 [1][6] 中国东方教育的业务与战略 - 公司是深耕职业教育领域多年的知名机构，旗下涵盖烹饪、互联网、汽车、美业等多个板块的职教品牌 [5][10] - 公司始终致力于通过高质量技能培训，服务区域经济发展与产业升级，持续为市场输送高素质技能人才，有效促进了人才链、产业链与创新链的有机衔接 [5][10] - 此次获奖体现了公司在职业教育领域的引领地位，也反映了安徽本土企业依托区域创新生态实现高质量发展的生动实践 [5][11] - 未来，公司将继续积极响应国家“十五五”规划号召，依托安徽良好的科创与产业生态，进一步深化产教融合，助力培育适应新质生产力发展需要的技能型人才 [11]

公司战略与定位 - 公司旗下安徽新华高级技工学校坚持“把专业建在产业链上”的发展路径 旨在推动教育链、人才链与区域产业链、创新链有机衔接 [1][5] - 学校主动对接合肥市作为国家级综合性科学中心的产业发展定位 集中资源建设与地方经济结构相匹配的专业体系 [3][7] 专业建设与布局 - 学校已打造出智能制造技术应用、物联网应用技术、新能源汽车检测与维修等一批优势专业集群 [3][7] - 学校前瞻布局低空经济、人工智能等新兴领域专业方向 确保人才培养与合肥市产业跃升同步同频 [3][7] 产教融合模式 - 学校通过共建实训基地、产业学院、订单班等多元化模式深化校企合作 推动人才共育与技术共享 [3][7] - 典型合作项目包括与企业共建的“比亚迪订单班”和“大数据实训中心” 实现了课程内容与岗位标准、教学过程与生产流程的深度融合 [3][7] - 在政府指导下联合园区与企业建立人工智能与数字经济产教联盟 采用“园区出卷、学校答卷、企业阅卷”的闭环运作机制 [5][9][10] 未来发展规划 - 学校将持续推动“企业导师进校园”与“教师赴企业实践”的双向流动机制 [5][10] - 学校将进一步强化“订单班”、“工匠班”等特色人才培养模式 [5][10] - 学校目标是为合肥市的区域协同与高质量发展提供坚实、精准的技能人才支撑 [5][10]

论坛与公司参与 - 中国东方教育（00667.HK）电脑事业部常务副总经理邓兴华受邀出席AI时代·“中国名牌”创新融合发展论坛并发表主题演讲 [1][9] - 论坛主题为“赋能品牌 共赢未来”，汇聚政产学研用各界代表，探讨AI技术重塑品牌与驱动产业跃升 [1][9] 行业背景与政策环境 - 职业教育面临课程更新滞后、实训落地困难、校企协同不足三大核心困境 [3][11] - 2024年《人工智能产业综合标准化体系建设指南》与《教育强国建设规划纲要（2024-2035年）》出台，形成“标准+规划”双重政策支撑 [3][11] - AI赋能职业教育已从“单点尝试”迈向“国家战略落地载体” [3][11] 公司具体实践与成果 - 针对课程与产业脱节，公司构建动态“岗位能力画像”，实现课程内容月度更新，2024年新增鸿蒙开发、AI视觉识别等前沿模块 [3][11] - 该举措使课程与产业实际需求的契合度提升45%，学生技能达标率较传统模式提高25% [3][11] - 在实训场景采用“虚拟仿真+实战项目”双轨模式，利用AI+VR/AR技术构建“数字孪生工厂”模拟复杂实操环境，并引入中交集团、中国石油等企业真实项目 [5][13] - 该模式使单专业实训成本降低45%，资源利用率提升60%，学生毕业后岗位适应周期缩短30% [6][13] - 公司打造“共建-共育-共享”深度校企融合机制，例如与北京先知先行科技共建“大模型+场景化”AI人才培养基地，开设京东等企业订单班，实现“招生即招工、毕业即就业” [6][13] 未来发展规划 - 公司定位“AI赋能而非替代”，计划三年内实现全国院校AI实训室全覆盖 [8][15] - 计划三年内培养1000名“AI+专业”复合型骨干教师，建设20个高水平AI人才培养基地 [8][15] - 公司目标是为制造强国与数字中国建设注入高素质技能力量 [8][15] 论坛总结与行业展望 - 论坛勾勒出中国品牌凭借AI技术从“制造优势”向“智能价值”转型的路线图 [8][15] - 职业教育的智能化变革将为产业跃升提供核心支撑 [8][15]

论坛概况与核心议题 - 论坛主题为“数智产教 融创未来”，聚焦新质生产力驱动下的人才供给侧改革，探索人工智能时代产教深度融合新范式新机制，旨在服务现代化产业体系建设[4] - 论坛由中国职业技术教育学会主办，多家教育机构、政府单位及企业联合承办与支持，吸引了来自政府、高校、科研院所、行业企业及媒体的300多位代表参会[3][15] 政策导向与战略部署 - 广东省教育厅聚焦国家重大战略和省委“1310”具体部署，坚持产教同频共振，致力于推动教育链、人才链与产业链、创新链有机衔接，为广东发展提供支撑[4] - 论坛探讨“十五五”时期服务成果转化与应用型技能型人才培养，强调需应对技术、产业、人口及国际形势变化带来的新挑战，坚持高端化、数字化、国际化、特色化发展新方向[10][12] 高校人才培养模式创新 - 广东技术师范大学锚定“申博冲百”目标，坚持“服务产业，引领职教”理念，构建了“1+1+3”根技术人才培养模式，旨在培养“懂自主技术+精实战+擅创新”的根技术人才[5][6] - 电子科技大学提出“七个一”工程举措，深圳信息职业技术大学人工智能学院构建“AI赋能场景感知-产品方案设计-工程项目开发-产品部署交付”特色人才培养路径及五级实践体系[6] - 天津职业技术师范大学构建“双擎、三维、四链”融合体系，江西科技师范大学创设“园中院”办学模式，以锻炼学生复合性工程实践能力[13][14] 产教融合与科技成果转化 - 强调需加快科技成果转移转化，促进科技创新与产业创新深度融合，并深化场景驱动以打造人才培养新路径[4] - 中国职业技术教育学会设立“科技成果转化工作委员会”，旨在通过搭建平台、参与专业建设、课题合作等方式，促进先进科技成果与职业技术教育衔接，补齐中试环节[13] - 产业大模型的研发关键被指出在于构建覆盖科技与产业全要素的统一数据底座，以及研发能实现产业要素资源精准配置的模型，以打通从技术到产业的“最后一公里”[5] 企业参与与生态共建 - 华为技术有限公司构建AI+人才实训方案，携手院校开发《ICT岗位技能图谱》，探索人工智能赋能教育和产教融合，以培养懂AI、懂业务的复合型人才[15] - 新大陆科技集团推动产教融合向“生态共建”迈进，通过平台共建、课程共生、师资共育等路径打破“转化壁垒”，为应用型技能人才培养赋能[15] - 论坛期间举行了多项签约，包括德国文化经济促进会与大湾区科学论坛秘书处签约，以及广东技术师范大学与工信部人才交流中心、佛山华数机器人、华为等企业签订合作协议[9] 专家观点与行业趋势 - 人工智能被视作引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，其发展和竞争核心在于超常规人才培养，产学研融合是我国在该领域实现弯道超车的关键[6] - 专家指出产教融合正经历从“点状嵌入”到“生态共建”、从“需求响应”到“价值共创”的深刻变革，高校人才培养必须走在产业变革前面[13] - 聚焦制造业转型升级，提出以新质生产力为核心，深化产教融合，构建一体双责三延伸协同平台，以加快培养复合型创新人才，实现科技自立自强[7]

2026年经济目标与政策基调 - 2026年经济工作坚持稳中求进工作总基调，强调推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，并再次强调“统筹国内经济工作和国际经贸斗争”的战略部署 [1][6][7] - 会议指出要“持续扩大内需、优化供给”，供需两端发力，以需求牵引供给，又以供给创造需求，“做优增量、盘活存量”，以激发新增长点并挖掘现有增长点 [1][7] - “十五五”时期是关键时期，2026年作为“十五五”开局之年重要性突出 [1][7] 宏观政策具体部署 - 2026年总体政策基调延续实施更加积极有为的宏观政策，包括更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并增强政策的前瞻性、针对性、协同性 [2][7][8] - 核心工作原则从2025年的“稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合”改为2026年的“稳中求进、提质增效”，更聚焦发展质量提升 [2][8] - 政策实施抓手从“充实完善政策工具箱，打好政策‘组合拳’”改为“发挥存量政策和增量政策集成效应”，强调政策延续性和统筹性 [2][8] - 政策调控力度与方式从“加强超常规逆周期调节”改为“加大逆周期和跨周期调节力度”，强调兼顾短期与长期调控 [2][8] - 政策效能目标从“提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性”改为“增强政策前瞻性针对性协同性”，更聚焦政策落地实际效果 [2][8] 产业政策方向与受益板块 - 坚持内需主导和创新驱动为核心，利好大消费（零售、食品饮料、社会服务）、新消费、物流等板块，以及人工智能全产业链、数字经济与信创、集成电路、工业母机等新质生产力板块 [3][10][24] - 强调改革、开放与协调发展，利好电力、电信、能源、军工、券商、银行等国资央企，中资企业出海、一带一路等主题板块，以及大基建、建筑设计、市政设施、环保建材等相关板块 [3][10][24] - 强调牢守底线、双碳引领与民生保障，利好新能源、电力设备、环保等绿色经济板块，大健康、医疗器械、创新药、养老、职业教育、人力资源等民生板块，以及房地产、金融板块 [3][10][24] 对A股市场的启示与配置主线 - 会议为A股市场提供稳定预期和信心支撑，后续中央经济工作会议有望细化具体举措，进一步激活市场活力 [4][11][26] - 配置上关注“两条主线+两条辅助线”：主线一为聚焦新质生产力的“十五五”重点领域，如人工智能、具身智能、新能源、可控核聚变、量子科技、航空航天 [12][26] - 主线二为反内卷政策下盈利修复路径清晰的制造业、资源板块 [12][26] - 辅助线包括内需主导政策下的消费板块布局窗口，以及出海趋势带动的企业盈利空间拓展 [12][26]