公司概况 - 恒锋工具自2015年7月1日上市至今已9年，上市首日收盘价为28 96元，市值为18 10亿元，当前市值为56 48亿元，累计增长2 12倍 [1][6] - 公司主营业务包括现代高效刃量具产品、高端生产性服务业、智能制造型产品，其中精密复杂刃量具收入占比最高达61 42%，精密高效刀具占比21 90% [3] 财务表现 - 2015年归母净利润为0 68亿元，2024年增至1 29亿元，累计增长90 04%，期间无亏损年份，盈利增长年份占比50 0% [3] - 2020年营收为3 87亿元，2024年增至6 08亿元，整体保持增长但增速波动 [3] - 2020年归母净利润为0 83亿元，2024年为1 29亿元，利润呈现周期性波动特征 [3][4] 市值变动 - 2025年2月26日市值达峰值96 04亿元，股价56 07元，但至6月30日市值回落至56 48亿元，较峰值蒸发41 20%（39 57亿元） [6]

农产品加工与出口 - 盛安食品构建了从田间到餐桌的完整产业链，涵盖果蔬罐头、果冻/果杯、果泥、果蔬浆汁、保鲜冷冻5大核心系列200余个细分品种，产品出口至全球42个国家和地区 [3] - 盛安食品在日本市场占有率较高，每10罐水果罐头中就有1罐来自该公司，并与15家国际零售巨头深度合作，2024年线上出口额占比提升至20% [3] - 公司采用"展会+定制+线上"模式拓展国际市场，近期获得日本500箱儿童果泥订单和迪拜清真认证椰果杯定制需求 [3] 闲置资源盘活与产业升级 - 蒋峪镇通过"一企一议""一地一策"政策，累计盘活闲置资源63处、总面积2660亩，产生经济效益6800余万元 [5] - 捷熙力工具利用闲置老旧小学改造为现代化厂房，具备年生产汽车工具2500万套、手工具3500万件、套筒扳手9000万件的能力，产品出口全球多个国家和地区 [4] - 捷熙力工具产品精度要求严格，德国客商要求误差不超过头发丝的三分之一 [4] 高端食品加工与出口 - 春冠食品建立了500亩现代化养殖基地和23座高标准车间，联合6家养殖场、78家家庭农场，形成全程可控的产业链，年加工朗德鹅265万只、生产鹅肥肝1650吨 [7] - 公司2024年实现营业收入3.64亿元、税收1057万元，研发预制菜8大类、60种产品，并计划建设符合出口标准的屠宰生产线车间 [7] - 春冠食品积极参与国际展览会，与香港公司达成合作，产品进入港澳米其林餐厅，未来计划通过粤港澳大湾区拓展国际市场 [7][8] 区域经济发展 - 蒋峪镇通过农产品加工、工具制造和高端食品产业实现经济转型，产品出口至日本、德国、港澳等地区，形成"蒋峪制造"品牌 [2][8] - 当地产业链完善，从农产品种植到加工出口形成闭环，如盛安食品的罐头从沂蒙山麓销往全球42个国家和地区 [3] - 区域物流网络发达，集装箱卡车频繁往来青岛港和连云港，为产品出口提供便利 [8]

信用评级更新 - 公司主体信用等级维持为"A+"，评级展望维持为"稳定" [1][2] - "华锐转债"的信用等级维持为"A+" [1][2] - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司 [1][2] 评级时间节点 - 前次评级时间为2024年6月24日 [1] - 本次跟踪评级报告出具时间为2025年6月16日 [2] 债券发行信息 - 公司于2022年6月向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 债券简称"华锐转债"，转债代码118009 [1] 信息披露 - 跟踪评级报告已刊载至上海证券交易所网站 [2] - 公告编号为2025-033 [1]

权益分派方案 - 每股现金红利0.60元，每股转增0.40股，方案已通过2024年年度股东大会审议 [3] - 以总股本62,257,132股为基数，派发现金红利37,354,279.20元，转增24,902,852股，分配后总股本增至87,159,984股 [5] - 股权登记日为2025年6月24日，除息日为2025年6月25日 [15] 可转债转股价格调整 - 调整前转股价格为91.31元/股，调整后为64.79元/股，调整公式为P1=(P0-D)/(1+n) [15][16] - 转股价格调整生效日期为2025年6月25日，华锐转债自6月18日停止转股，6月25日恢复转股 [16] - 调整依据为公司2024年年度权益分派方案及可转债募集说明书相关条款 [12] 闲置募集资金现金管理 - 拟使用不超过7,000万元闲置可转债募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的产品 [22] - 资金可滚动使用，期限不超过董事会审议通过后12个月，收益优先用于募投项目及日常经营 [25] - 该事项已获董事会、监事会审议通过，保荐机构招商证券出具无异议核查意见 [30][31] 公司治理动态 - 第三届董事会第十六次会议审议通过权益分派转股价格调整及闲置资金现金管理议案 [36][38] - 第三届监事会第十次会议同意闲置资金现金管理计划，认为符合监管要求及股东利益 [42][43] - 首发战略配售股份已全部上市流通，公司总股本因转增扩股至87,159,984股 [2][5]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行400万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额4亿元，扣除不含税发行费用6565094.33元后，实际募集资金净额为393434905.67元 [1] - 募集资金已全部到位，并由天职国际会计师事务所出具验资报告 [1] 现金管理基本情况 - 投资目的为提高资金使用效率，增加公司收益，不影响募集资金项目建设和日常经营 [2] - 投资产品包括结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、收益凭证等，需满足安全性高、保本、流动性好的要求 [2] - 投资额度不超过7000万元，期限不超过董事会审议通过之日起12个月，资金可滚动使用 [2] - 实施方式为董事会授权董事长行使决策权并签署合同，财务部具体执行 [2] 信息披露与收益分配 - 公司将按照相关法规及时履行信息披露义务 [3] - 现金管理收益归公司所有，优先用于补足募投项目资金缺口及日常经营流动资金 [3] 对公司日常经营的影响 - 现金管理不影响募集资金投资项目正常运转和公司主营业务发展，不损害股东利益 [3][4] - 通过现金管理可获得投资收益，提升公司和股东回报 [4] 审议程序及意见 - 董事会、监事会审议通过现金管理议案，认为程序合规且符合相关规定 [5] - 监事会同意在12个月内使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理 [5] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司履行了必要法律程序，符合法规要求 [5][6] - 现金管理未改变募集资金用途，不影响投资计划实施，有利于提高资金效率 [6]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为每股派发现金红利0.60元（含税），并以资本公积金每股转增0.40股 [1][2] - 本次分派以总股本62,257,132股为基数，共计派发现金红利37,354,279.20元，转增24,902,852股，分配后总股本增至87,159,984股 [2] - 方案已于2025年5月22日经股东大会审议通过 [1] 实施时间安排 - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日及新增股份上市日等关键日期已确定，但具体日期未在公告中披露 [1][3] 分红派息实施办法 - 无限售条件流通股的红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东可在发放日领取，未办理的由结算公司暂存 [4] - 红股或转增股份由结算公司按股权登记日持股比例直接计入股东账户 [4] - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年免征红利税，1年以内暂不扣税，转让时按持股期限补缴（税率10%-20%） [4][5] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股实得0.54元 [6] - 香港市场投资者同样按10%税率代扣所得税，税后每股0.54元 [7] 股本结构变动 - 本次转增后无限售条件流通股由62,257,132股增至87,159,984股，有限售条件股份无变动 [7][8] - 公司首发战略配售股份已全部上市流通 [7] 财务指标调整 - 实施转增后按新股本摊薄的2024年度每股收益为1.23元 [8]

利润分配方案调整 - 现金分红总额由37,354,267.20元调整为37,354,279.20元，每股分红比例维持每10股派6元不变 [1][2] - 资本公积金转增股本数量由24,902,844股调整为24,902,852股，转增比例维持每10股转增4股不变 [1][2] - 调整后总股本从62,257,132股增至87,159,984股（含转增部分） [5] 调整原因 - 因可转债"华锐转债"在2025年4月1日至6月17日期间转股20股，导致总股本从62,257,112股微增至62,257,132股 [2][3] - 公司采取"每股分配比例不变，总额动态调整"原则，对应更新现金分红及转增总额 [2][3] 原方案执行情况 - 2024年年度利润分配方案已通过董事会、监事会及股东大会审议，原现金分红总额37,354,267.20元对应分红比例34.92% [2] - 原转增方案拟将总股本从62,257,112股增至87,159,956股 [3] 实施安排 - 权益分派股权登记日前可转债将停止转股，确保总股本不再变动 [3] - 最终转增股数及总股本以中国证券登记结算公司登记结果为准，允许尾差取整 [3][5]

中策橡胶上市 - 中国第一大轮胎企业中策橡胶于2025年6月5日正式上市 总市值达396 23亿元 [1] - 中策橡胶控股股东仇建平名下已有三家上市公司：巨星科技(289 78亿元)、杭叉集团(265 11亿元)、新柴股份(29 25亿元) [1] 仇建平创业历程 - 1962年出生于浙江宁波 16岁考入北京科技大学 后获西安交通大学机械铸造专业硕士学位 [3] - 1993年放弃浙江机械进出口公司工作 筹资30万元创业 第一年销售额达200万美元 次年增长至1000万美元 [3] - 巨星科技现为亚洲第一、全球第三的手工具企业 近年收购瑞士PT公司、美国Arrow、基龙、瑞士TESA等品牌 [3] 巨星科技经营数据 - 全球布局：23个生产基地(东南亚3 美国3 欧洲6)、5大研发中心、员工超1万人 拥有ARROW等品牌 [5] - 2024年营收147 95亿元(同比+35 37%) 净利润23 04亿元(同比+36 18%) 海外收入占比88 08%(美洲63 44% 欧洲24 64%) [5] 杭叉集团与新柴股份 - 杭叉集团为中国第二、全球第八叉车制造商 2024年营收164 86亿元(同比+1 32%) 净利润20 22亿元(同比+17 54%) 销量28万台(同比+14 06%) 海外销量首破10万台 [6] - 新柴股份主营非道路柴油发动机 2021年上市 2024年营收22 60亿元(同比-2 40%) 净利润7910 60万元(同比+147 52%) [6] 资本运作与产业协同 - 2010年巨星科技上市 2011年收购杭叉控股98 8%权益 2016年推动杭叉集团上市 [8] - 2019年以57 98亿元收购中策橡胶46 95%股权 通过4万家门店拓展汽车后市场 并为杭叉提供定制轮胎 [9] - "巨星系"总市值达980 37亿元 涵盖工具制造、叉车、汽车零部件等领域 [9]

权益分派方案 - 公司2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利6元（含税），同时以资本公积金每10股转增4股 [1] - 权益分派方案已获2024年年度股东大会审议通过 [1] - 权益分派股权登记日前一交易日（2025年6月18日）至股权登记日期间，可转债将停止转股 [1] 可转债转股价格调整 - 转股价格由调整前的91.31元/股调整为64.79元/股 [1] - 转股价格调整公式为P1=(P0-D)/(1+n)，其中P0=91.31元/股，D=0.60元/股，n=0.4 [2][3] - 调整后转股价格64.79元/股将于权益分派股权登记日后的第一个交易日生效 [3] 可转债转股安排 - 可转债持有人若想享受权益分派，需在2025年6月17日（含）前完成转股 [2] - 公司将于2025年6月19日发布权益分派实施公告和转股价格调整公告 [2] - 股权登记日后的第一个交易日可转债将恢复转股 [2]

电商行业 - 电商巨头Temu和Shein分别发布几乎相同的涨价通知 [1] 零售行业 - 零售业巨头沃尔玛、梅西百货已在5月宣布实施涨价策略 [2] 玩具制造业 - 玩具制造商美泰（Mattel）5月初宣布将提高部分在美产品价格 [3] 运动服饰行业 - 耐克5月宣布在美涨价：定价100至150美元的运动鞋最大涨幅5美元 [4] - 服装品牌拉夫劳伦宣布将比原计划更大幅度提高价格以抵消关税影响 [5] 电子游戏行业 - 微软5月初在全球范围内提高了其Xbox游戏机和控制器的建议零售价 [6] 汽车制造业 - 福特对三款墨西哥生产车型提高标价，最高涨幅达2000美元 [7] - 美国斯巴鲁公司5月宣布上调旗下多款车型价格，6月生效 [8] 工具制造业 - 工具制造商Stanley Black & Decker4月提价，并计划在三季度再次涨价 [9] 消费品行业 - 宝洁表示可能需要将价格上涨转嫁给消费者，消费者可能最早在7月看到价格上涨 [10]