政策修订背景与目标 - 财政部发布《会计师事务所职业责任保险暂行办法（修订征求意见稿）》旨在对运行十年的监管规则进行系统性升级 [1] - 修订目的是规范发展会计师事务所职业责任保险 提升会计师事务所风险承担能力 保障委托人和其他利害关系人的合法权益 [1] - 修订背景是当前会计师事务所职业责任保险投保规模和保障程度仍较低 存在行业执业风险总体较高 保险产品设计不完善 理赔不顺畅等问题 [4] 市场环境变化与需求 - 随着资本市场快速发展及2019年《证券法》修改 从事上市公司审计业务的会计师事务所职业责任风险显著上升 [3] - 会计师事务所及其合伙人在上市公司虚假陈述案件中被投资者要求承担连带赔偿责任的情况增多 会计师自身保障需求同步上升 [3] - 目前会计师职业责任保险条款存在不符合市场需求的问题 保险人业务趋谨慎 市场承保能力有限 理赔争议增多 [3] 主要修订内容 - 征求意见稿分为五章24条 主要内容包括制定依据 费率浮动机制 职业责任鉴定 对会计师事务所和保险公司的监管措施等 [5] - 修订进行多方面重点调整 包括分类设定要求 优化费率机制以体现"奖优罚劣" 完善示范文本等 [5] - 对从事证券服务业务及金融企业等公众利益相关实体审计业务的会计师事务所 提出更高累计赔偿限额投保要求 [5] 具体条款调整 - 从事特定业务会计师事务所的累计赔偿限额 取100万元与合伙人人数乘积或10000万元中的较高者 原《暂行办法》为5000万元 [6] - 拟定保险公司应建立市场化职业责任保险费率浮动机制 根据会计师事务所的注册会计师人数 执业年限 行政处罚记录 涉诉情况和历史赔付记录等风险影响因素确定费率 [6] 政策影响分析 - 政策提高从事高风险审计业务会计师事务所的累计赔偿限额 对保险市场承保能力与风控水平要求进一步提高 [7] - 通过优化费率与理赔机制 引入行业示范条款和专家评审机制减少理赔争议 能发挥保险机制对会计师执业的监督促进作用与风险转移功能 [7] - 政策促进会计师事务所加强风险管理 提升整个注册会计师行业的执业风险意识与执业水平 [7]

政策发布背景 - 财政部发布《会计师事务所职业责任保险暂行办法（修订征求意见稿）》以征求意见 [1] - 市场经济体制与专业保险制度不断完善，会计师事务所审计质量与资本市场信息披露质量关联日益紧密 [3] - 行业当前投保规模和保障程度仍较低，存在执业风险总体较高、保险产品设计不完善、理赔不顺畅等问题 [3] 政策修订核心内容 - 征求意见稿分为五章24条，聚焦风险领域并分类设定要求 [4] - 对从事证券服务业务及金融企业等涉及公众利益实体审计业务的会计师事务所提出更高累计赔偿限额投保要求 [4] - 优化费率机制以体现奖优罚劣，细化费率影响因素并引导保险公司科学设计费率模型 [4] - 完善行业示范条款制定程序，促进条款反映行业特点并提升合同标准化水平 [4] - 加强财政部门与保险监督管理机构的信息沟通共享机制，有条件地区可探索集中投保 [4] 行业现状与投保情况 - 从事上市公司审计等高风险业务的会计师事务所风险意识强，普遍进行投保 [3] - 从事低风险业务的会计师事务所以计提职业风险基金为主 [3]

政策修订核心内容 - 财政部研究起草《会计师事务所职业责任保险暂行办法(修订征求意见稿)》并公开征求意见 [1] - 修订征求意见稿分为五章共24条，包括总则、投保与承保、理赔、监督管理和附则 [1] - 修订旨在坚持市场化、法治化规范发展会计师事务所职业责任保险 [2] 政策修订重点方向 - 聚焦风险领域，分类设定要求，对从事证券服务业务及金融企业等涉及公众利益相关实体审计业务的会计师事务所提出更高的累计赔偿限额投保要求 [1] - 优化费率机制，体现"奖优罚劣"，细化费率影响因素以引导保险公司科学设计费率模型 [1] - 发挥职业责任保险机制对注册会计师执业的监督促进作用，促进会计师事务所加强风险管理和提升业务质量 [1] - 完善示范文本以维护各方权益，并加强监管协同和完善工作机制 [1] 行业投保现状与问题 - 从事上市公司审计等高风险业务的会计师事务所风险意识强，普遍进行了投保，而从事低风险业务的会计师事务所以计提职业风险基金为主 [2] - 当前行业投保规模和保障程度仍较低 [2] - 存在行业执业风险总体较高、保险产品设计不完善、理赔不顺畅等问题 [2] 政策修订必要性 - 有必要结合实践经验研究修订保险办法，以充分发挥责任保险险种优势 [2] - 旨在规范会计师事务所投保和保险公司理赔等行为，完善会计师事务所审计风险防范和承担机制 [2] - 最终目标是保障委托人和其他利害关系人的合法权益，促进注册会计师行业增强服务国家建设能力 [2]

公司领导与治理 - 杨晨辉于今年7月临危受命成为大华会计师事务所新一届首席合伙人 [2] - 支撑其接手重担的原因包括对行业的初心和责任感 以及在行业调整期内部同事的坚守与支持 [4][6] - 公司内部曾成立专项小组进行彻底整改以满足监管要求 [4] 行业发展历程 - 大华会计师事务所成立于1985年 是中国本土高等财经院校中首家会计师事务所 从最初寥寥数人发展为汇聚数千名专业人才的行业领军者 [2] - 行业发展与中国经济同频共振 20世纪80年代行业恢复重建 90年代后期启动脱钩改制完成专业化转型 21世纪迎来爆发式增长 [7] - 公司于2011年加入全球会计网络开启国际化布局 2012年完成特殊普通合伙改制 [7] 行业核心职责与挑战 - 行业核心职责是增信 即验证审计对象信息的真实公允与完整 真正的委托方是广大投资人 [7] - 面临新技术冲击 人工智能可能颠覆行业底层方法逻辑与程序 公司已组建十几人软件开发团队跟踪技术前沿并开发审计工具 [9] - 人才是行业核心资本 面临工作强度大责任重导致年轻人职业选择多元化的共性难题 [9] 公司文化与未来展望 - 支撑公司穿越周期的基因被总结为三点 坚守认定的事全力以赴 专注心无旁骛深耕专业 包容原则问题不退让同时尊重合伙人 [9] - 公司未来期许包括在挫折面前保持信心 从艰难中学习成长并将教训变为资源 以及恪守职业理念和专业底线的道德律 [10] - 行业应遵从发展规律和未来趋势的星空 以及恪守职业理念和专业底线的道德律 [10]

德勤中国“勤跃香港”战略 - 公司宣布在未来四年投入5亿港元支持香港经济多元化发展 [1] - 公司计划创造约1000个高质量就业岗位以巩固香港作为区域人才与创新枢纽的地位 [1] - 公司首席执行官表示将聚焦金融科技、资本市场与人工智能等前沿领域加大投入 [1] 香港经济四大增长引擎 - 加速金融科技创新：2025年前三季度香港新股募资总额居全球首位，离岸人民币债券与绿色债券成为债券市场主引擎 [2] - 服务中企全球化：约77%的中国内地企业选择香港作为全球业务拓展首选平台，香港已成立“内地企业出海专班”提供一站式服务 [2] - 深化湾区创科协同：河套深港科技创新合作区已汇聚逾400家科技企业及超过1.5万名科研人才 [3] - 打造区域低碳枢纽：香港将依托毗邻内地碳市场的优势，将绿色建筑等项目转化为可持续商业模式 [3] 中企出海挑战与香港角色 - 中企出海面临多币种运营与汇率波动挑战的企业占比82% [3] - 面临当地资金管制及利润汇回困难挑战的企业占比82% [3] - 面临境外子公司资金分散及信息滞后挑战的企业占比59% [3] - 香港凭借成熟金融体系、低税率与高效结算网络，正成为企业设立财资中心的理想之地 [3] 香港金融现状与机遇 - 2024年香港资产及财富管理规模达历史新高，全球排名第二 [2] - 报告指出香港面临复合型金融人才短缺、地缘政治不确定性及金融科技监管复杂性等挑战 [2] - 香港应深化全球联通吸引海外优质企业上市，并依托全球最大离岸人民币中心地位推动人民币国际化 [2]

论坛核心观点 - “ESG+AI”的融合创新正成为企业重塑竞争格局、培育新质生产力的关键引擎 [1] - 人工智能正成为推动企业ESG能力实现系统性跃升的关键技术力量，将可持续发展转化为可量化、可运营的价值体系 [1] - 企业应把握科技机遇，推动ESG从“被动披露”走向“主动沟通”，将“合规成本”转化为“竞争动能” [2] 企业战略与转型 - 越来越多的企业家探索以数智技术激活企业绿色活力，寻求发展与“碳中和”目标间的“最优解” [1] - 企业需将ESG全面融入企业战略核心 [1] - 一股前所未有的强劲动能正推动着中国企业加快数字化绿色化转型 [1] - 企业是经济活动的核心力量，是可持续发展的影响者和解决方案的创造者，在技术创新、产业转型上作用不可替代 [1] - 企业ESG发展正从书面承诺转化为行动实践 [2] 技术应用与产品 - 安永2024年6月引入DeepSeek模型，结合自研平台METIS人工智能平台，于今年推出业界首款智能问答产品 [2] - 推出的产品包括EYA.ai和ESG.ai两大智能机器人 [2]

案件核心判决 - 上海金融法院一审判决五家中介机构对上海华信国际集团债券发行文件虚假陈述案承担连带赔偿责任 [1][2][4] - 法院认定案涉发行文件在公司治理结构、实际控制人、财务公司功能用途及资金往来、合并财务报表、关联方及关联交易等方面存在信息披露违规，构成重大虚假陈述行为 [4] - 判决依据为《证券法》第八十五条、第一百六十三条及最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的相关规定 [2][4] 中介机构赔偿责任分配 - 主承销商邮储银行和中金公司需对原告约1.28亿元损失各自承担5%的连带赔偿责任，即各赔偿639.34万元 [2][4] - 上会会计师事务所对原告损失承担3%的连带赔偿责任，即383.6万元 [2][4] - 联合资信和中诚信国际两家评级机构分别对原告损失承担1%和0.5%的连带赔偿责任，即127.9万元和63.93万元 [2][4] - 法院驳回原告的其余诉讼请求 [2] 案件背景与规模 - 案涉债券为上海华信国际集团于2014年至2017年发行的公司债、银行间债券等系列债券，发行总金额超过400亿元 [1] - 原告为某农村商业银行，投资本金超过2亿元，案件为上海金融法院受理的首例银行间债券市场证券虚假陈述责任纠纷 [1][2] - 案件受理费、损失核定及专家出庭费共计约210万元，主要由原告承担179.5万余元，被告承担剩余部分 [2] 损失核定方法与逻辑 - 法院委托第三方专业机构采用"债券价值对比法"及相关模型核定非虚假陈述行为造成的损失 [1][3] - 损失核定区分发行至揭露、揭露至违约以及违约至裁定破产三个阶段，综合考虑宏观因素、发行人经营情况、债券特征、重大信用风险事件及违约等多方面因素 [3] - 法院认为该损失核定方法符合债券定价原理和市场特征，结论公平合理，故予以采信 [3][4] - 判决认定中介机构未尽勤勉尽责核查验证义务，应在过错范围内承担赔偿责任 [4]

新兴产业与经济增长动力 - 新兴产业、数字经济、绿色发展等创新动能持续释放 为中国经济高质量发展带来新的增长动力 [1] - 民营经济在经济发展过程中发挥着重要基础性作用 民营企业和民营企业家是其中不可或缺的重要力量 [1] - 未来企业家正以新质生产力为中国经济发展带来质量跃升 成为现代化进程中的核心引擎 [1] 企业家奖项与贡献 - 首届毕马威未来企业家大奖历经数月严格筛选与专业评估 表彰一批优秀企业家 [1] - 获奖企业家在企业长期发展、技术创新、国际化、社会责任等方面做出了卓越贡献 [1] - 中国企业家精神随国家发展不断演进 今天的未来企业家是在传承中突破、在创新中引领的先锋 [1] 家族企业传承与管理 - 家族企业可以建立完善的公司治理制度以推进传承和接班规划 [1] - 由未来接班人参与制度设计、组织架构调整及重要合规风险管理制度建立 有利于传承平稳过渡 [1] - 家族企业可建立科学化系统化的家族风险管理体系和家族治理制度 全面增强风险控制与应对能力 [2] - 家族企业可引入职业经理人型传承机制 通过市场化方式引入专业管理团队 [2] - 引入职业经理人机制能让家族成员参与更多投资管理和社会工作 实现风险的有效分散 [2]

监管处罚概况 - 财政部近期披露33份罚单 涉及2家会计师事务所、18名注册会计师、9家企业及4名企业相关负责人[2] - 1家会计师事务所被暂停经营业务3个月 12名注册会计师被暂停执行业务3个月[2] - 处罚源于2024年财政部对会计师事务所及企业分别开展的执业质量检查与会计信息质量检查[2] 河南守正创新会计师事务所处罚详情 - 被处以暂停经营业务三个月 暂停期限为2025年9月24日至2025年12月23日[4][5] - 负责2家上市公司2024年年报审计 分别为平煤股份和易成新能[4] - 内部管理问题：行政总裁秦喜胜在2019年受刑事处罚并注销注册会计师证书后 自2020年起实际控制该所[4] - 通过虚构业务协作将大部分业务收入转移至秦喜胜控制的其他公司[5] - 在天瑞集团2023年审计中 复核程序不到位导致企业财务报表虚增利润[5] - 未到项目现场执行审计程序 直接利用其他所审计资料向武汉碧水集团等69户企业出具无保留意见审计报告[5] - 被没收天瑞集团审计项目违法所得116.5万元 没收武汉碧水集团审计项目违法所得14万元[5] - 4名签字注册会计师张君君、李强龙、胡萌莹、张帅被暂停执行业务3个月[6] 其他会计师事务所及注册会计师处罚 - 北京兴荣华会计师事务所因对天马国药2023年度审计报告意见类型不恰当 被警告、没收违法所得13万元并处罚款39万元[6] - 致同会计师事务所2名注册会计师王振军、赵雷励因亿利洁能2022年审计项目被暂停执行业务3个月 亿利洁能在2016至2022年间通过多种方式虚增利润[8] - 北京兴荣华会计师事务所2名注册会计师于晓平、尚华因天马国药2023年审计未保持职业怀疑 未发现虚增营业成本2.40亿元及虚列研发费用363.73万元的重大错报[8] - 天健会计师事务所2名注册会计师肖煜颢、陈振伟因顺应委托人常州亚邦制药不合理要求发表不恰当审计意见被暂停执行业务3个月[9] - 立信中联会计师事务所2名注册会计师常虹、吕杰丽因未识别天津荣程联合钢铁集团政府补助收入7395万元等会计差错被暂停执行业务3个月[9] - 中兴财光华会计师事务所2名注册会计师赵欣与崔志彪因未发现山东泰山钢铁集团多计收入等重大会计差错被暂停执行业务1个月[9] - 大华会计师事务所2名注册会计师王娟、黄海波及立信中联会计师事务所2名注册会计师李业光、张晓亮被给予警告[9] 行业影响与监管信号 - 部分违规情况触目惊心 如会计师事务所未到项目现场直接利用其他所审计资料出具报告[2] - 案例暴露出部分注册会计师在执业过程中未能勤勉尽责[10] - 监管重拳出击持续释放强化会计监督、压实中介机构责任的信号[10]

审计违规事件概述 - 香港会计及财务汇报局就审计缺失谴责普华永道会计师事务所及其两位合伙人，并处以罚款合共港币160万元 [2] - 处罚涉及对港股上市酒企王朝酒业2010年及2011年度的审计，存在多项与收入确认相关的缺失 [2] - 普华永道并非首次因收入确认问题被罚，此前在2024年9月因涉及恒大地产审计项目被中国监管部门予以重罚 [4] 王朝酒业审计缺失详情 - 审计项目合伙人郑广安在收入确认方面进行的审计工作存在缺失，未能取得充分适当的审计证据，错误地出具无保留意见 [2][3] - 核数师未运用专业怀疑态度，不当依赖公司内部提交的销售订单及货物出库单，这些文件未能证明商品已出库并被客户接受 [3] - 王朝酒业其后作出过往年度调整，修正2010和2011年财务报表中的收入错报，调整导致2011年由盈利转为亏损，2010及2011年的留存盈利分别大幅减少约港币2.25亿元及港币2.62亿元 [3] 对普华永道的具体处罚 - 对普华永道处以罚款港币80万元，对合伙人郑广安处以罚款港币60万元，对质素监控审视员江令言处以罚款港币20万元 [3] - 除王朝酒业案例外，2024年9月财政部对普华永道涉及恒大地产2018年审计项目的违法行为，给予没收违法所得并处罚款共1.16亿元人民币的行政处罚，并暂停其经营业务6个月 [4] - 中国证监会对普华永道涉及恒大地产2019年、2020年审计项目的违法行为，给予没收违法所得并处罚款共3.25亿元人民币的行政处罚 [4] 恒大地产审计问题细节 - 恒大地产通过提前确认收入方式实施财务造假，2019年虚增收入2139亿元，占当期营业收入的50%，虚增利润407亿元，占当期利润总额的63% [4] - 2020年虚增收入3501亿元，占当期营业收入的78%，虚增利润512亿元，占当期利润总额的87% [4] - 普华永道在恒大地产2018至2020年财务报表审计中，明知其财务造假而不予指明，隐瞒审计中发现的问题，出具了虚假审计报告 [5] 普华永道其他审计问题及业务影响 - 2025年1月10日，普华永道因在*ST天创2022年审计工作中存在多项不规范，包括收入审计程序不规范等问题，遭广东证监局出具警示函 [5] - 因涉恒大地产审计问题遭重罚后，普华永道深陷客户流失危机，其A股上市公司年报审计客户数量从2023年的107家下降至2024年的29家 [5] - 2024年超过4000只公募基金与普华永道解聘，导致公司丢失在基金行业的审计领先地位 [5]