计量技术规范发布 - 市场监管总局批准发布43项国家计量技术规范 其中新制定29项 更新14项 涉及数字化转型 医疗健康 民生保障 生态环境等多个领域 [1] 计量数字化转型领域 - 新制定《数字化交流电能表型式评价大纲》《数字化交流电能表检定规程》2项计量技术规范 明确数字化交流电能表计量指标定型评价标准 规定日常使用计量技术监管措施 促进电能表产业数字化转型发展 保障电能交易公平公正 [2] - 《称重仪表物联网功能测量技术规范》发布实施 为称重仪表行业物联网功能测量提供科学 规范 统一的测试方法 推动国内称重产业开展计量大数据分析 应用等数字计量技术发展 [2] 医疗健康领域 - 新制定发布5项技术规范 为人民群众生命健康提供保障 [3] - 《经颅磁刺激治疗仪校准规范》解决经颅磁刺激治疗仪缺乏统一 客观校准方法的问题 填补国内磁刺激类康复理疗器械计量技术规范空白 支撑康复理疗领域技术发展与临床应用 [3] - 《医用液体微流量泵校准规范》规范医用液体微流量泵校准工作 保障医用液体微量药物的精确控制 [3] - 《血液融浆机校准规范》解决传统校准过程中方法不统一 数据可比性不足等问题 为血浆融化过程中温度精准控制提供技术依据 对临床输血安全 维护血液制品活性及医疗质量安全具有重要意义 [3] 规范查阅渠道 - 社会各界可通过"国家计量技术规范全文公开系统"免费查阅现行有效的国家计量技术规范文本 [4]

招标项目概况 - 中国食品药品检定研究院发布两项实验设备维保服务招标，总预算达2910万元，覆盖1584台设备 [1][2] - 第一批采购项目预算2730万元，分为11个分包，涉及安捷伦、赛默飞、岛津等9个品牌设备 [3][4] - 生物安全柜等设备维保项目预算180万元，服务期限三年（合同一年一签），覆盖242台生物安全柜和79台洁净工作台 [4] 第一批采购项目分包详情 - 第一包预算559万元：91台安捷伦设备维保 [3] - 第二包预算339万元：50台赛默飞设备维保 [3] - 第三包预算365万元：68台岛津设备维保 [3] - 第四包预算825万元：102台沃特世设备维保 [3] - 第五包预算203万元：13台帝肯设备维保 [3] - 第六包预算130万元：8台爱博才思设备维保 [3] - 第七包预算102万元：9台BD设备维保 [3] - 第八包预算65万元：857台艾本德设备维保 [4] - 第九包预算34万元：12台英潍捷基设备维保 [4] - 第十包预算50万元：48台梅特勒设备维保 [4] - 第十一包预算58万元：5台GE设备维保 [4] 生物安全柜维保项目 - 服务范围覆盖大兴院区、天坛院区、顺四条院区及亦庄院区 [4] - 维保内容包括定期维护、巡检及检验检测服务 [4]

医疗设备集采核心观点 - 2025年前后四川、河南、河北、新疆等地启动医疗设备集采，采取"以价换量"策略，中低端设备降幅尤为显著，例如1.5T磁共振降至200万/台，64排CT降至100万/台 [2] - 采购方普遍要求厂商提供5年设备维保，进一步压缩利润空间，部分设备利润转负 [3] - 行业龙头企业占据集采绝大多数标的，39%设备价格降幅低于50%，34%降幅50%-70%，27%降幅超70% [7] - 低端设备亏本、中端持平、高端盈利成为行业常态，头部企业与非头部企业差距将进一步拉大 [12] 设备价格降幅分析 - 超声设备是采购数量最多且降价幅度最大的品类之一，迈瑞医疗Resona I9S降价53%-53.8%卖出150台，总价6750万 [9] - DR设备降价幅度与超声类似，万东、东软、蓝鹰等品牌降价超60%，同时需提供5年维保 [9] - CT、MR降价幅度大部分在50%以内，1.5T磁共振降至200万/台，64排CT降至100万/台，已接近成本价 [9] - 高端设备降价幅度较小，如GE 256排量子CT降价21.3%-37.1%，联影320排uCT960降价37.4%-41.1% [10][11] 行业格局变化 - 头部企业如联影、GE医疗等将通过集采获得大量现金流，加速产品迭代与高端研发 [12] - 非头部企业受挤压，只能在占市场两成的非集采领域寻求差异化发展或被收购 [12] - 经销商职能需重构，转向维保及设备管理等辅助价值 [12] - 影像AI企业受间接影响，部分AI模块被设备捆绑销售，议价空间被挤压 [13] 政策趋势与区域差异 - 政策导向中低端设备价格回归合理水平，同时鼓励头部企业追赶全球顶尖技术 [14] - 部分省市在集采前进行系统性调研，考虑设备与本地临床需求的匹配性 [18] - 未来集采方向将从"重低价"向"低价兼顾需求"转变，避免恶意低价竞争 [18] - 西门子医疗光子计数CT2025年上半年已售出9台，均价下降约300万，展示创新价值 [14][15]

AI时代的企业家精神 - AI时代的企业家精神是学会"驯化"算法而非被算法驯化 成为运用数据创造独特价值的"首席人性官" [4] - 企业家应让AI成为洞察世界、服务用户的助手 但决策权需掌握在基于价值观和愿景的判断中 [4] - 在数据洪流中需保持对人性的温度、社会责任和可持续发展担当 [4] 全球AI治理框架 - 需建立全球治理框架确保AI红利在所有国家间公平共享并管理风险 [7] - 应创建跨国人工智能机构防止技术滥用、缓解风险并坚守责任 [7] - 需将可持续发展目标框架融入AI研发的伦理与安全标准 [7] 科技普惠价值 - 科技进步应以能触达多少需要帮助的人来衡量而非技术先进程度 [10] - 全球有13亿残疾人群体 科技应帮助这些被忽视的人重新恢复生活和回归社会 [11] - 科技阳光需照进每一个被遗忘角落 创新成果应惠及每个需要的人 [10] 汽车行业AI应用 - AI已全面融入汽车产业链各环节 是高度复杂的系统性工程 [13] - 需要跨学科、跨工业、跨产业的开放合作 无法单打独斗完成 [13] - AI将优化资源配置效率 推动组织架构、业务流程、管理模式全面重塑 [13] 农业AI赋能 - 中国有机认证产品较少 农业系统碳排放达180亿吨占总量34% [20] - AI需赋能农业计算碳排放量 未来行业鸿沟可能减少 [20] - 农业与工业思路应相互融合 [20] 医疗AI探索 - AI医疗是当前热门赛道 展现出许多可能性但实践效果待验证 [21] - 目标是通过AI、移动互联网、IoT将医疗服务从医院延伸至家庭 [21] - 探索方向包括为糖尿病患者提供AIoT医助 最终实现个人AI全科医助 [21] 材料研发AI加速 - 材料研发面临周期长、投资大、成功率低的问题 [25] - AI可大幅加速材料研发进程 帮助发现性能更优的材料 [25] - 当前材料研发如同沙滩表面捡贝壳 需新方法挖掘深层潜力 [25] VC行业AI影响 - AI对VC行业产生巨大影响 美国硅谷60-70%资金投向AI相关企业 [27] - 中国接近50%的VC资金投向AI领域 [27] - AI前景的重要性被高度认可 [27] 企业级AI应用 - 生成式AI潜力大但企业级AI进展缓慢 [33] - 需先明确业务需求再驱动AI建设 否则都是伪AI [33] - 业务需求驱动的AI可显著提升企业效率 [33]

中国上市公司出海业务概况 - 2024年有海外业务的A股上市公司数量超过3560家，数量占比达到66.37%，均创历史新高 [2] - 2024年A股公司海外业务营收突破10万亿元，相比十年前增长2.8倍 [2] - 2024年A股公司海外业务占总营收的比例达到14.28%，创历史新高，与十年前相比提升4.65个百分点 [2] - 2024年海外业务毛利润达到1.63万亿元，相比十年前增长8.33倍 [2] - 海外业务毛利润占总体毛利润的比例达到14.71%，相比十年前提升8个百分点，首次超过海外营收占比 [2] 出海业务驱动因素 - 企业内生动力：国内部分市场增长放缓、竞争加剧，促使企业开拓海外增量市场 [3] - 海外市场机遇：新兴市场经济增长强劲，消费与基建需求旺盛 [3] - 竞争力提升：中国企业在新能源、电动车、光伏、通信设备等领域积累显著优势 [3] - 国家政策支持："一带一路""国内国际双循环"等战略为企业出海提供有力支持 [3] 行业出海表现变化 - 电子行业海外营收达到1.39万亿元，占A股权重13.58%，相比十年前增加8.56个百分点 [4] - 汽车行业海外营收占A股权重达到9.88%，相比十年前增加5.92个百分点 [4] - 电力设备海外营收占A股权重达到7.03%，相比十年前增加4.71个百分点 [4] - 石油石化行业海外营收占A股权重由2014年的30.29%降至2024年的12.96%，减少17.33个百分点 [4] 出海业务四大转变 - 产业竞争力重心从"基础资源/基建输出"向"中高端制造与技术输出"跃迁 [5] - 新能源、电动汽车、高端电子制造、先进材料成为新引擎 [5] - 全球对绿色能源、数字化、智能化需求激增 [5] - 国家战略引导成效显现，相关行业国际竞争力显著提升 [5] 行业龙头出海案例 - 立讯精密2024年海外业务营收2354.67亿元，相比十年前增长37.2倍，海外营收占比87.6% [7] - 比亚迪2024年海外业务营收2218.85亿元，十年间增长28.7倍 [8] - 比亚迪5月份海外销售新能源汽车89047辆，同比增长137.46% [8] - 比亚迪4月在欧洲市场销量达7231辆，首次超越特斯拉 [8] 出海模式升级 - 从产品出口、代工转向技术主导权、生态协同力与合规适配性三位一体 [9] - 宁德时代通过技术许可向福特授权电池专利 [9] - 迈瑞医疗向欧洲输出5G智慧医疗解决方案 [9] - 中控技术为沙特炼油厂提供工业操作系统+AI模型授权 [9] - 隆基绿能向越南光伏制造商授权硅片技术及设备 [9]

行业现状 - 近75%的中国人面临亚健康困扰，推动全民健康管理至关重要 [1] - 每天有超2亿人次在网上搜索健康问题，但广告鱼龙混杂、内容真假难辨 [1] - 公众亟需更专业的医疗健康信息和服务 [1] 产品发布 - 蚂蚁集团在6月26日发布AI健康应用"AQ"，提供健康科普、就诊咨询、报告解读、健康档案等上百项AI功能 [3] - AQ能高效连接全国超5000家医院、近百万医生、近200个名医AI分身等专业医疗服务 [3] 产品特点 - AQ具备"问答更专业、服务更全面、健康更懂你"三大特点 [4] - AQ可模仿真人医生进行追问，引导用户提供必要信息，给出更准确全面的健康建议 [4] - 支持千亿参数视觉语言识别，能精准分辨50种常见皮肤疾病并提供健康建议 [4] - 提供语音通话功能，方便长辈使用 [4] - 提供个性化的健康档案服务，可记录就医、用药、运动、饮食等信息 [4] - 与鱼跃、三诺等健康管理设备合作，与vivo、华为、苹果等可穿戴设备打通 [4] 专家支持 - 中国工程院廖万清院士团队、王俊院士团队领衔全国近200位三甲名医上线"AI分身" [4] - 鱼跃医疗已在AQ上线"安耐糖""呼吸管家"等智能体，用AI帮慢病患者管健康 [4] 技术基础 - AQ的智能体基于大量临床高质量数据、超5万篇科普及论文资料打造 [5] - 全国上千位医学专业人士深度参与 [5] - 杭州市第七人民医院毛洪京医生通过"AI分身"一天最多能服务超11万人次，服务范围从省内拓展至全国 [5] 行业影响 - 目前我国慢病人群规模庞大，医疗体系承压 [5] - AQ有助于弥合资源鸿沟、优化资源分配、助力普惠医疗 [5]

产品发布 - 蚂蚁集团发布AI健康应用"AQ"，提供健康科普、就诊咨询、报告解读、健康档案等AI功能 [1] - AQ连接全国超5000家公立医院、近百万可挂号或线上问诊的医生 [1] - AQ正在各大应用商店陆续上线 [1] 产品特点 - AQ具备"问答更专业、服务更全面、健康更懂你"三大特点 [1] - 全国200余家医院在AQ上提供云陪诊服务 [1] - 中国工程院廖万清院士团队、王俊院士团队领衔近200位三甲名医在AQ上线"AI分身" [1] - AQ与鱼跃、三诺等健康管理设备合作，与vivo、华为、苹果等可穿戴设备打通 [1] 技术能力 - AQ技术引擎为蚂蚁医疗大模型，学习了超万亿tokens专业医疗语料 [1] - 具备图片、语音、视频等多模态交互能力 [1] 用户基础 - 去年9月上线的"AI健康管家"已服务超7000万用户 [1] 战略定位 - AQ不仅是医疗健康服务的入口，也是连接医生、医疗机构、用户的平台 [2] - 公司将持续加大开放，携手更多伙伴助力普惠医疗与全民健康 [2]

医药行业并购整合趋势 - 中国医药行业在政策与市场需求驱动下经历深度整合，国药集团近期收购派林生物和山东药玻成为典型案例 [1] - 国资央企如国药集团、华润医药、通用集团通过横向资源整合与纵向产业链延伸构建全链条竞争优势，推动行业高质量发展 [2] - 医药行业并购呈现三大趋势：产业链整合升级、跨境布局延伸、创新生态构建转型 [7] 国药集团的战略布局 - 国药集团通过收购派林生物和山东药玻打造"血浆采集—制品生产—终端销售"闭环模式，强化上游包材控制和血制品市场份额 [3] - 收购派林生物后，国药集团旗下天坛生物与派林生物2024年合计采浆量4181吨，占全国31.2%，未来通过浆站扩容进一步巩固龙头地位 [4] - 收购山东药玻（模制瓶市占率超85%，2024年营收51.25亿元）强化上游关键包材控制，保障生物医药供应链安全 [5][6] 其他央企并购动态 - 华润医药2025年斥资62亿元收购天士力医药28%股份，丰富产品管线并形成院内院外销售网络 [6] - 华润医药2024年收购绿十字香港布局血制品领域，结合博雅生物资源实现原料自给率提升 [6] - 通用集团2024年控股重药控股并战略投资东软医疗，形成"流通+设备"协同布局 [6] 细分领域竞争格局 - 血制品行业因2001年牌照冻结，现有企业牌照和浆站成为稀缺资源，2024年全国采浆量13400吨（同比增10.9%） [4] - 药用玻璃作为关键医疗耗材，山东药玻连续12年业绩增长，2024年净利润9.43亿元 [5] - 国药集团通过整合天坛生物与派林生物解决同业竞争问题，有望实现协同效应最大化 [5]

市场表现 - 上证指数低开高走，中证全指医疗保健设备与服务指数上涨1.03%，报13409.79点，成交额148.05亿元 [1] - 中证全指医疗保健设备与服务指数近一个月下跌1.11%，近三个月下跌4.37%，年至今下跌3.04% [1] 指数概况 - 中证全指医疗保健设备与服务指数从中证全指指数中选取医疗保健主题上市公司证券，反映该主题整体表现 [1] - 该指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 权重构成 - 十大权重股分别为：迈瑞医疗（9.98%）、联影医疗（8.42%）、爱尔眼科（7.67%）、爱美客（3.48%）、惠泰医疗（3.26%）、新产业（2.98%）、鱼跃医疗（2.83%）、乐普医疗（2.29%）、美年健康（2.09%）、山东药玻（1.96%） [1] - 从市场板块看，深圳证券交易所占比60.30%、上海证券交易所占比39.70% [1] 行业分布 - 医疗设备占比35.16%、医疗耗材占比28.03%、体外诊断占比21.23%、医疗服务占比15.58% [2] 指数调整规则 - 指数样本每半年调整一次，调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况下将进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2] 跟踪基金 - 跟踪医疗保健的公募基金包括：南方中证全指医疗保健设备与服务联接A/C/I、天弘中证全指医疗保健设备与服务ETF、建信中证全指医疗保健设备与服务ETF、大成中证全指医疗保健设备与服务ETF、华泰柏瑞中证全指医疗保健设备与服务ETF [2]

公司战略合作与定位 - 公司是零磁医学研究与应用联盟成员单位、山东省零磁医学重点实验室临床验证应用分中心 [1] - 公司是与杭州极弱磁场重大科技基础设施研究院签订战略合作协议的山东省首家地市级合作医院 [1] - 公司是全国首批零磁医学临床验证的市级重要示范基地 [1] - 2024年1月公司与杭州极弱磁场国家重大科技基础设施研究院、山东大学齐鲁医院共同成立心磁科研装备联合验证中心 [1] 研发与临床验证进展 - 公司召开心/脑磁科研装备联合验证工作推进会 参会方包括北京航空航天大学、杭州零磁医疗设备有限公司等机构专家 [1] - 公司成立零磁医学研究中心 抽调专职人员参与心磁、脑磁系列装备数据采集工作 [3] - 公司目前已积累上万例高质量临床数据 采集数量与质量均位居前列 [3] 技术与行业前景 - 零磁医学是基于超高灵敏极弱磁场测量技术 在接近零磁场环境中检测人体器官极弱磁场进行功能信息成像的前沿领域 [3] - 该技术在心脑血管疾病早期识别监测评估及心脏、颅脑功能性疾病早期诊断中发挥重要作用 [3] - 心磁成像设备已入选国家高端医疗装备重点产品清单 零磁医疗装备获批省地协同重大项目并启动市级示范工程 [3]