TikTok出售进展 - 特朗普可能延长TikTok出售期限至4月5日之后，此前法案要求1月19日前完成交易[1] - TikTok美国业务可能成立合资企业，美国持有50%股份[1] - 目前至少两支竞购团队：Frank McCourt团队（含Reddit联创）和Jesse Tinsley团队（含Mr Beast）[1] 贝壳港股通调入 - 贝壳将于3月10日被调入港股通，符合恒生综合指数大型股标准[2] - 作为同股不同权公司，贝壳需满足183个交易日日均市值不低于200亿港元（实际市值2200亿港元）[2] 人工智能与制造业 - Google联创拉里·佩奇成立Dynatomics公司，开发AI驱动的制造业设计转化系统[3] - 项目由电动飞机企业Kittyhawk前CTO Chris Anderson负责[3] - AI技术可能解决制造业数字化改造的历史难题[3] 汽车关税动态 - 宝马10%在美销售车辆来自墨西哥，不符合USMCA规定可能面临高额关税[4][5] - 大众汽车表示其北美产车辆符合USMCA要求[5] - 马自达墨西哥产Mazda3和CX-30车型30天内暂不受关税影响[5] 新能源汽车政策 - 合肥经开区将对换电模式推广企业给予专项奖补[6] - 蔚来推出限时购车补贴，金额2000元至1万元不等[6] 人工智能基础设施 - "星际之门"项目计划部署64000块英伟达GB200芯片，2026年前完成[7] - 德克萨斯州阿比林被选为首个数据中心选址，2024年夏季需完成16000块芯片部署[7] - 项目总投资预计达5000亿美元[7] 芯片行业竞争 - 苹果自研基带芯片C1已用于iPhone16e，C2/C3芯片正在开发中[8][9] - 高通推出X85 5G调制解调器，集成AI技术并计划2027年停止向苹果供货[9] 太空导航技术 - NASA与意大利合作的LuGRE系统实现月球表面GNSS信号接收[10] - 打破GNSS信号获取海拔纪录，支持地月间空间任务导航[10] 生鲜电商业绩 - 叮咚买菜2024年Q4收入59.1亿元（同比+18.3%），GMV65.5亿元（同比+18.4%）[11] - 华东地区增长显著：江苏/浙江GMV增速超20%，上海16.8%[11] - 2024全年GMV255.6亿元（同比+16%），GAAP净利润3.04亿元（2023年亏损0.91亿元）[11][12] 旅游行业动态 - 复星旅文将于3月19日退市，转型轻资产运营模式[13] - 2023年前主要业务为度假村/酒店直接投资，疫情期间持续亏损[13] 咖啡市场波动 - 全球咖啡商采购量降至最低水平，仅购买"当前必需品"[14] - 阿拉比卡咖啡期货价格自2023年11月上涨70%，但年底可能下跌30%[14]

比亚迪港股增发 - 比亚迪计划新增发行1.298亿股H股，配售价335.2港元/股，预计融资435.09亿港元，净额约433.83亿港元 [1] - 融资用途包括研发投入、海外业务发展、补充营运资金及一般企业用途 [1] - 这是过去十年全球汽车行业最大股权再融资项目，阿联酋Al-Futtaim家族办公室以战略投资者身份参与 [1] - 本次发售是2021年以来港交所同类售股中规模最大的一次 [1] Anthropic融资与估值 - Anthropic完成35亿美元E轮融资，投后估值达615亿美元 [2] - 公司由OpenAI前核心员工创立，因对AI未来走向和安全风险存在分歧而离开 [2] - Claude系列大模型2023年市场份额仅落后OpenAI约10个百分点 [2] 台积电美国投资计划 - 台积电计划未来四年对美国芯片制造工厂投资至少1000亿美元 [3] - 投资包括新建三家芯片制造工厂、两家芯片封装工厂和一个研发中心 [3] - 将允许台积电在美国生产AI芯片和智能手机芯片 [3] 腾讯元宝应用表现 - 腾讯AI助手"元宝"下载量短暂超越DeepSeek，登顶苹果应用商店中国区免费应用榜 [4][5] - 排名从2月初的200名外迅速上升，得益于接入DeepSeek-R1及多渠道广告投放 [5] - 微信在生活服务"九宫格"限时接入元宝进一步助推增长 [5] TikTok竞购动态 - Reddit联合创始人Alexis Ohanian加入TikTok竞购团队"人民的出价"，担任社交媒体战略顾问 [6] - 该团队由Frank McCourt创立，旨在让用户控制自己的数据，已提交报价 [6] - 另一竞购团队由科技企业家Jesse Tinsley为首，包括网红Mr Beast [6] CoreWeave IPO申请 - AI云服务提供商CoreWeave申请纳斯达克IPO，股票代码"CRWV" [7] - 公司2024年营收19亿美元，同比增长737%，净亏损8.63亿美元 [7] - 从加密货币挖矿基础设施转型为大模型训练提供GPU能力 [7] 三星智能戒指专利 - 三星获得新智能戒指专利，内置加速度计和陀螺仪，可监测手指或手部运动 [8][9] - 此前推出的Galaxy Ring内置温度传感器，专为女性用户设计，可预测月经周期 [9] 奢侈品行业动态 - SMCP集团去年销售额同比下降1.5%至12.12亿欧元，关闭65家中国门店 [10] - Prada集团接近以约15亿欧元收购Versace，较此前20亿欧元报价下降 [11] 海底捞新业务拓展 - 海底捞孵化烘焙品牌SHUA BAKERY，即将在杭州西湖银泰开设全国首店 [12] - 去年启动"红石榴计划"内部孵化餐饮品牌，包括烤肉、炸鸡等品类 [12] - 有计划开拓现制茶饮品类 [12] 特斯拉销量表现 - 特斯拉中国2月批发销量30688台，同比下降49.2%，环比下降51.5% [13] - 欧洲市场销量持续下滑，瑞典下降42%，丹麦下降48%，法国下降26% [13] 自动驾驶融资动态 - 滴滴自动驾驶业务正与潜在投资者谈判，完成后估值约50亿美元 [14] - 去年10月完成C轮融资2.98亿美元，由广汽集团领投 [14] - 资金可能用于技术研发和加快自动驾驶出租车量产 [14] 新能源车市场数据 - 2月中国新能源乘用车批发销量预计84万辆，同比增长82%，环比下降5% [15] - 批发销量前五名为比亚迪、吉利、上汽通用五菱、奇瑞、长安 [15]

TikTok在美国市场的博弈 - TikTok在特朗普政府75天期限下努力寻求解决方案，CEO周受资称正与政府关键人物合作[1] - 竞争对手Instagram趁机推出高额现金激励（每月1万至5万美元）抢夺TikTok创作者[1][7] - TikTok强调其美国市场重要性：2023年收入达160亿美元，占全球50%份额[20] 印度市场的前车之鉴 - 2020年印度封禁TikTok后，本土应用Moj（1.5亿用户）、Josh（1.2亿用户）、Chingari（1亿用户）快速崛起[5] - 印度案例显示即使替代品体验较差（算法技术差距显著），用户生态仍可迁移[5][6] 竞争对手的针对性策略 - Instagram像素级模仿TikTok：将Reels视频长度从90秒增至3分钟，克隆CapCut推出Edits应用[7] - 协商3-6个月独家窗口期锁定百万粉丝级创作者[7] - Meta创始人扎克伯格向特朗普阵营捐赠100万美元并频繁接触，削弱TikTok政治中立价值[13] 特朗普政府的立场变化 - 特朗普表态希望达成交易但态度模糊，提及可能延长75天期限[1][16] - 潜在买家意愿下降：微软重心转向AI和游戏（750亿美元收购动视暴雪），其他科技巨头业务方向变化[17] - 科技自由意志主义派系（如马斯克）可能反对封禁，但推动新法案存在不确定性[18] 全球化战略的潜在冲击 - 美国市场贡献英语内容池，影响欧洲/东南亚/中东等多地区内容生态[20] - 封禁可能引发连锁反应：加拿大已强制关闭本地运营，英意等国可能跟进[20] - 2025年600亿美元GMV目标受挑战，东南亚市场（2023年163亿美元GMV）增长接近天花板[21] 公司治理与收购立场 - 2020年CEO Kevin Mayer因擅自接触收购方离职，当时估值500亿美元[15] - 当前坚持不售卖立场，避免与中国政府绑定形象[15] - 美国难觅合适买家，交易结构面临政治障碍[16][17]

家庭与投资关系 - 稳定家庭环境对职业投资至关重要 能有效缓解市场压力带来的负面情绪 [1] - 两种典型家庭反应对比显示 配偶支持性态度显著降低投资者心理负担 [1] 特朗普相关加密货币动态 - 特朗普夫妇相继发行个人meme币 梅拉尼娅币(Melania)市值达84亿美元 分配方案为团队30%/项目库30%/社区20%/公众出售15%/流动性5% [3][4] - 特朗普币此前总市值峰值达750亿美元 其80%分配比例引发市场争议 [4] - 美国证监会监管真空 特朗普提名Paul Atkins接任主席 政策环境利于加密资产发行 [5] 资本市场热点 A股市场 - 单日成交1.18万亿元 中位数涨幅0.65% AI算力板块反弹 高速铜缆板块大涨5% 受黄仁勋表态延续铜技术应用影响 [5] - 影视板块上涨2.3% 春节档预售创纪录 《射雕英雄传》领跑 小鲜肉粉丝经济驱动 [5] - 医药板块受关注 上海瑞金医院等专家联名质疑集采药品质量 医保局启动调查 [5] 中概股与社交媒体 - TikTok恢复美国运营 特朗普要求美方持股50% 字节面临战略抉择 [5] - 小红书概念股连续下跌 市场提前反应TikTok事件影响 [5] 宏观经济与加密资产 - 比特币创109000美元历史新高 有投资者执行减持计划 持仓从84%降至56% 目标25% [6] - 特朗普拟上任百日访华 美元指数下跌 人民币汇率走强 市场预期短期不加征关税 [6] 上市公司业绩 - 长江电力全年净利润325亿元 同比增长19% 略低于机构预期的333亿元 四季度表现稍弱 当前分红率约3.2% [6]

TikTok封禁进展 - 拜登政府决定不在1月19日关停TikTok 由下一届政府实施封禁法案[1] - 法案通过禁止应用商店和云服务商分发TikTok应用来封禁 违规公司可能面临每用户5000美元罚款 TikTok在美国有1.7亿用户[1] - 苹果 Google等公司尚未表态是否继续向TikTok提供服务[1] 支付宝运营事故 - 支付宝因营销活动配置错误导致用户付款时出现政府补贴减免20%的异常 平台承担损失不追回款项[2] - 事故发生在1月16日14:00-14:45期间 影响线上电商购物 线下缴费 转账 信用卡还款等场景[2] 星巴克中国管理层变动 - 星巴克中国董事长王静瑛退休 任期内中国门店从不到500家增长至超7500家[3] - 接替者刘文娟为数字点单服务"专星送""啡快"架构师 线上渠道贡献近半销售额[4] - 中国区同店销售额连续下滑三季度 面临Manner 库迪 瑞幸等低价竞争[3] 消费零售数据 - 2024年社会消费品零售总额同比增长3.5% 家电 体育娱乐用品 通讯器材类分别增长12.3% 11.1% 9.9%[5] - 汽车类零售额同比下降0.5% 因车企价格战影响 国补政策去年带动1.3万亿元消费[5] 餐饮行业动态 - 萨莉亚中国区营业利润下滑 上海 广州 北京分公司利润分别为去年同期92% 82% 96%[6] - 中国内地门店数量增10%但同店销售收入降10% 客单价40元因涨价被热议[6] - 计划加速扩张 当前约500家门店 今年拟新开136家 未来目标1000家[6] 电商平台新功能 - 微信上线"送礼物"功能 入口与红包并列 支持1万元以内商品赠送[7][8] - 京东跟进推出同类功能 覆盖全部自营商品 支持群拼手气抢礼物[8] 特斯拉Cybertruck动态 - Cybertruck减产 部分产线工人转至Model Y 首次降价1600-2600美元[9] - 2024年实际销售3.9万辆 远低于马斯克预测的25-50万辆年产量[9] 汽车行业政策 - 2025年汽车以旧换新补贴发布 新能源车最高补1.5万元 燃油车1.3万元[10] 极越退款安排 - 1月22日起为符合条件用户退还购车定金 通过银行转账全额退款[11] 科技与AI进展 - 中国3.31亿网民听说过生成式AI产品 占总人口23.5%[12][13] - 三星与OpenAI洽谈合作 未来电视或搭载GPT DALL-E等技术[14] SpaceX星舰事故 - 第七次测试中星舰发射后解体 迫使墨西哥湾数十航班改道[15] - 事故或因液氧燃料泄漏导致 美国联邦航空管理局介入调查[15]

以下文章来源于晚点对话 ，作者陈晶 徐煜萌 晚点对话 . 最一手的商业访谈，最真实的企业家思考。 "最高法院的判决具有终审效力，因为它公正可靠；而它之所以公正可靠，正因它是终审判决。" 文丨陈晶 徐煜萌 编辑丨黄俊杰 1 月 19 日，TikTok 禁令的最后期限即将到来，两任美国总统分别表示不会即刻要求关闭 TikTok。拜登政 府官员称将会把执行封禁的任务留给 1 月 20 日上任的特朗普，特朗普则曾表示上任后会暂停执行禁令， 或是将执行期延长 60 天- 90 天，以寻求出售或是其他解决方案。 但 TikTok 在美国的命运已经变成法律问题，不再是总统或者政府可以直接决定。美国最高院本周五裁 定，此前国会要求 TikTok 出售或者关闭的法案合乎宪法。按照该法案规定，1 月 19 日以后，任何美国境 内的公司，应用商店或者云服务平台都不能再为 TikTok 及其母公司字节跳动提供服务，否则将面临 8500 亿美元（1.7 亿用户，每人 5000 美元）的天价罚款。 即使政府不立即执行禁令，只要美国公司都遵守法律，一款短视频应用无法继续分发内容、维护、更新， 实际上就等于被封禁。对于特朗普在此事上的影响力 ...

TikTok政策动态 - TikTok面临"不卖就禁"法案封禁，拜登政府考虑让其继续运行，特朗普可能上任后发布行政令暂缓执行60-90天[1] - TikTok CEO周受资受邀参加特朗普就职仪式，与马斯克、扎克伯格等科技领袖同席[1] - 2020年特朗普曾试图用行政令封禁TikTok未果[1] 任天堂新产品 - 任天堂Switch 2公布，配备更大屏幕和更大Joy-Con，预计2025年发售[2] - 新马里奥赛车游戏将登陆Switch平台[2] - Switch累计销量达1.46亿台，成为任天堂最畅销家用游戏机[2] 消费补贴政策 - 2024年国补带动1.3万亿元消费，覆盖汽车、家电、家装、电动自行车等领域[4] - 2025年计划发行810亿元超长期特别国债支持以旧换新活动[4] 支付宝运营事件 - 支付宝疑似出现国补运营事故，部分用户支付时自动减免20%[5] - 平台暂未回应事故，处理方式尚不明确[6] 跨境电商发展 - Temu 2024年下载量达5.5亿次，环比增长69%，累计下载量接近9亿次[7] - 1688成为中国iOS市场下载量增长最大应用[7] 航空业动态 - 越南考虑允许中国商飞客机运营，越捷航空可能与中国航司合作测试[8] 社交媒体投资 - 小红书主要股东考虑以200亿美元估值出售股份，潜在买家包括红杉中国、高瓴投资[9] - 小红书月活用户超3亿，日活用户超1亿[9] 免税零售业 - 中国中免2024年营收下跌16.36%至564.92亿元，净利润下跌36.5%至42.63亿元[10] - 海南离岛免税购物金额下跌31.1%，北京、上海机场免税店收入分别增长115%和32%[10] 奢侈品行业 - 历峰集团Q4销售额同比增长10%至62亿欧元，远超预期[11] - 中国销售额下跌18%，欧洲、北美增长20%[11] 新能源汽车 - 理想L6上市9个月交付突破20万辆，2024年共交付19.2万辆[12] - 比亚迪计划2025年在中低价车型搭载自研智驾方案[13] - 比亚迪正式进军韩国市场，首款车型ATTO 3售价2.16万美元起[14][15] 科技行业 - 微软计划投资800亿美元建设全球AI数据中心，其中500多亿美元用于美国[16] - 美国出台新规限制先进芯片流入中国，将智谱列入黑名单[17] - NHTSA结束对通用汽车Cruise自动驾驶部门的调查[18] 半导体行业 - 台积电2024年Q4毛利率达59%，净利润同比增长57%至3746.8亿新台币[19][20] - 预计2025年营收增长25%，AI芯片需求年复合增长率超40%[20] - 近一年股价累计涨幅超105%[21]

碧桂园财报分析 - 2023年亏损1673亿 其中资产减值824亿(地皮和房子贬值) 金融资产及担保减值372亿 这两项占比超70% 剩余30%为推广费、行政费、财务费用等杂项亏损 [1] - 截至2023年底负债2496亿 其中流动负债1923亿 现金638亿中仅71亿可动用 2024上半年营收下降55% 亏损128亿 可动用资金缩减至50-60亿 [1] - 账面净资产741亿 但资产变现难度大 若强行处置可能大幅折价 实际残值或不足以抵债 [1] - 公司生存策略依赖债务重组展期 同时承担"保交楼"政治任务 现有资金优先用于建房交付 [1] - 行业对比显示万达因转型商业地产及被迫出售文旅资产实现高位减仓 新城地产因董事长涉案被动收缩经营 香港李嘉诚在行业高点主动抛售资产 [1] 小红书概念异动 - 美国用户渗透事件推动小红书概念股单日大涨8% 快手概念跟涨3% 连带电商及文娱板块反弹 [1] - 平台当前推荐机制倾斜美国博主 美国用户因文化猎奇及获取高关注度快速涨粉 但长期留存率存疑 [2] - 事件热度或持续至1月19日(TikTok关停美区节点) 后续可能降温 [2] 黄金价格预测 - 中金研报提出黄金十年价值中枢或升至5000美元 核心逻辑为全球央行年增1000吨储备需求 基础假设下十年目标价3300美元+ [6] - 若美国通胀飙至9% 央行年购金需求将升至1500吨 推动金价达5000美元 关键变量为美国通胀速率及美元信誉 [7] 其他市场动态 - 20万科06债单日跌20% 但成交额仅400余万 [9] - 硅片价格持续上涨 光伏企业称行业自律控制产能促价格修复 [9] - 中芯国际港股创4年半新高 A股股价刚恢复至IPO水平 [9] - 韩国总统尹熙悦任内被捕事件引发关注 A股当日成交1.18万亿 中位数跌幅0.74% [8]

TikTok 相关 - TikTok 与美国司法部就 "不卖就禁" 法案是否违反美国宪法第一修正案进行 2.5 小时辩论，多名大法官理解其国家安全风险 [1] - TikTok 辩护律师主张其美国业务拥有第一修正案保护的言论自由权利，法案限制算法使用侵犯言论自由 [2] - 美国司法部主张法案目的是限制外国敌手操控内容而非控制言论，但承认缺乏 TikTok 实际滥用证据 [4] - TikTok 用户正转移至字节旗下 Lemon8，小红书出现大量 "TikTok 难民" 相关笔记 [8] - TikTok Shop 全球 GMV 达 326 亿美元，前三大市场为美国（90 亿）、印尼（62 亿）、泰国（57.4 亿）[11] 腾讯业务表现 - 腾讯 2024 年股价上涨 42%，前三季度营收增长 7%，经营利润增长 32% [5] - 互动娱乐事业群海外游戏份额接近国内一半，微信事业群电商尝试获肯定 [5] - 云与智慧产业事业群被比作 "水下基石"，技术工程事业群负责混元大模型开发 [6] 汽车行业动态 - 保时捷 2024 年全球交付量下降 3%，中国销量下滑 28% 至 5.69 万辆 [7] - 广汽与华为合资设立 GH 项目公司，注册资本 15 亿元，将推出 30 万级豪华智能新能源车 [12] - 中汽协预计 2025 年中国汽车总销量 3290 万辆，新能源车销量 1600 万辆 [13] - 宝马 2024 年在华交付 71.5 万辆，新能源车累计超 40 万辆 [14] 科技行业动态 - 全球智能手机市场 2024 年增长 4%，荣耀、摩托罗拉、传音扩张及华为反弹推动复苏 [17][18] - 台积电在美生产 4 纳米芯片，计划 2028 年生产 2 纳米芯片 [20][21] - 扎克伯格批评苹果创新乏力，指责其 "苹果税" 和配件限制阻碍行业发展 [22] - 苹果面临英国 15 亿英镑集体诉讼，涉及 App Store 30% 佣金争议 [19] 其他行业 - 沪上阿姨获证监会备案赴港上市，古茗净利率 17.38% 领先同行 [15] - 中通快递 2024 年配送 340 亿票，市场份额从 22.9% 降至 19.5% [23] - 硅谷科技公司调整 DEI 政策，Meta 裁撤 DEI 团队，苹果坚持延续措施 [16]

中国AI应用实践与行业落地 - 微博利用大模型开发AI评论机器人"MBTI小行家"，上线两周粉丝近百万，带动平台互动率提升10% [2] - 新东方通过大模型定制学习计划使学员满意度提升3%，易点天下将视频制作时间从12小时缩短至5分钟 [2] - 中国一汽的GPT-BI应用5秒生成多变量报表，准确率达92.5% [2] - 智联招聘AI工具使HR发布职位时间缩减90%，匹配效率提升100%，处理投递效率提升300% [5] - 童语故事AIGC儿童绘本产品上线9个月获200万用户，支持个性化故事与图像生成 [6][7] 专业大模型与行业结合路径 - 2023年成为专业大模型元年，企业主要采取两种应用方式：优化现有业务流程或创建新业务场景 [5] - 微博保留大模型"幻觉"特性增强互动趣味性，并尝试AI生成影视角色账号如《长月烬明》主角账号 [5] - 智联招聘训练销售培训大模型，将培训周期从两周缩短至数天 [5] - 朗新科技开发电力账单解读助手使人工处理工单量下降70% [15] - 吴晓波认为在成熟商业流程中嵌入AI如同"电钻替代锤子"，能最快发挥效率优势 [10] 阿里云AI技术布局与生态建设 - 阿里云提出"AI驱动，公共云优先"战略，Qwen-Long API价格降至0.5元/百万Tokens行业最低 [11] - 通义千问Qwen2-72B开源模型在Hugging Face测评中超越Llama3等国际模型 [11] - 魔搭社区聚集4500款AI模型和500万开发者，成为国内最大开源模型社区 [15] - 飞天云平台支持复旦大学训练45亿参数伏羲气象模型，3秒预测15日全球天气 [12] - 吉利汽车借助阿里云工具将1000个智驾模型训练时长从3个月缩短至8小时，研发效能提升20% [11] 中国AI产业发展特点与优势 - 中国AI发展核心优势在于丰富的应用场景，覆盖电商/金融/医疗/制造等多个领域 [19] - 2023年Gartner调查显示45%企业尝试生成式AI，较半年前实际应用率从4%提升至10% [5] - 阿里云2024Q1 AI相关收入同比增长超100%，通过投资月之暗面/MiniMax等完善生态 [15] - 行业数字化转型基础（如攀钢数字化方案节省数千万元）为AI渗透提供条件 [19] - 中美欧差异化优势：美国强算法、欧洲强工业数据、中国强场景落地 [19]