股东户数变化 - 截至8月31日 3只创业板公司股东户数均环比下降 降幅居前为耐普矿机(-16.69%)、汇川技术(-0.44%)和光威复材(-0.16%) [1] - 耐普矿机股东户数连续4期下降 累计降幅达25.98% 最新户数为9387户 [2] - 汇川技术最新股东户数为149,618户 光威复材为75,100户 [1] 市场表现与资金动向 - 筹码集中期间耐普矿机股价上涨0.73% 换手率27.21% 主力资金净流出2425.27万元 [1] - 汇川技术同期股价上涨8.93% 换手率17.05% 融资余额增长14.37% [1][2] - 光威复材股价上涨1.49% 换手率20.50% 融资余额增长7.69% [1][2] - 3只筹码集中股8月21日以来平均上涨3.72% 汇川技术涨幅居首(8.93%) [2] 行业分布特征 - 股东户数下降公司集中于机械设备行业 包括耐普矿机和汇川技术2家公司 [2] - 光威复材属于国防军工行业 [1]

核心观点 - 市场呈现"双轮驱动"结构：全球科技共舞下的成长品类提供弹性，"反内卷"牵头下周期与顺周期交易PPI修复扩散行情[3] - 与其等待全面经济复苏 更应重视结构性产业成长期 尤其关注科技制造业的盈利高增长和头部企业集中效应[3][4][5] - 全A盈利增速与市值正相关 头部公司盈利增长显著优于中小市值公司[5][21] 2025年中报业绩概览 - 全A营收同比增速由负转正：2025年H1全A营收同比增速0.04% 较Q1的-0.15%改善 全A非金融H1营收同比增速-0.45% 略低于Q1的-0.2%[2][12] - 全A盈利增速放缓：2025年H1全A净利润同比增速2.40% 较Q1的4.02%回落 全A非金融H1净利润同比增速0.96% 大幅低于Q1的5.21%[2][12] - 中国经济总量已从2000年10.13万亿增长至2024年134.9万亿 多数行业难复昔日高增长[13] 行业盈利结构分析 - 扩张型盈利高增长行业：科技制造电子机械设备 消费家用电器 周期有色金属 大金融非银金融[4][19] - 反转型盈利高增长行业：计算机 农林牧渔 钢铁[4][19] - Q1盈利负增长但中报显著改善行业：电力设备 国防军工 医药生物[4][20] - 科技制造业处于较高盈利增速期 电子行业净利润同比增速达19.1% 机械设备增速7.3%[23] 市值分层盈利表现 - 市值高于200亿公司815家 净利润增速中位数9.2%[5][21] - 市值100-200亿公司836家 净利润增速中位数5.5%[5][21] - 市值50-100亿公司1381家 净利润增速中位数1.7%[5][21] - 市值50亿以下公司2388家 净利润增速中位数-3.4%[5][21] 行业竞争格局特征 - 盈利高增长且增速均衡行业：非银金融 基础化工 钢铁 行业β强于α[5][22] - 盈利高增长但增速分化显著行业：电子 农林牧渔 机械设备 行业α强于β[5][22] - 电子行业头部企业虹吸效应明显 企业壁垒持续加厚[5][22] 结构性投资机会 - 中国经济处于转型升级重要时点 技术密集型产业快速发展[14] - DeepSeek 宇树机器人 哪吒 创新药等现象级产业显现突破迹象[14] - 经济发展动能从政策依赖转向产业驱动 结构性高增长处于早期阶段[14]

创业板融资余额整体变动 - 截至8月29日创业板融资余额达4648.27亿元 连续15个交易日累计增加645.91亿元 [1] - 单日融资余额环比增加60.86亿元 两融余额合计4663.52亿元单日增加61.09亿元 [1][2] - 融资余额增幅最大交易日为8月25日 单日增加99.95亿元 [2] 个股融资余额变动幅度 - 美新科技融资余额增幅达334.26% 最新余额1.27亿元居增幅榜首 [2][3] - 凯龙高科融资余额降幅54.85% 最新余额3582.16万元居降幅榜首 [2][3] - 融资余额增幅超20%个股共273只 降幅超20%个股共33只 [2] 行业分布特征 - 融资余额增幅超20%个股集中在电子行业（49只）、机械设备（36只）、电力设备（34只） [4] 市场表现与金额变动 - 融资余额增幅超20%个股期间平均上涨16.37% 弱于创业板指 [5] - 天孚通信期间涨幅97.35%居首 力诺药包跌幅18.41%垫底 [5] - 胜宏科技融资余额增加60.29亿元居金额变动榜首 最新余额119.20亿元 [5][6] - 光线传媒融资余额减少3.38亿元 居金额减少榜首位 [5][6]

科创板2022年业绩概貌出炉。截至2月28日，科创板507家公司悉数披露2022年业绩(或业绩预告)。 其中，504家披露业绩快报，2家披露年报，1家披露业绩预告。 总体上看，科创板公司业绩稳中有升，营业收入首次破万亿元，净利润首次破千亿元。其中，七成 公司实现营业收入增长，超八成公司实现盈利，近五成公司归母净利润同比增长。 接受记者采访的专家表示，从目前情况来看，2022年科创板整体业绩呈现增长态势。 整体业绩呈增长态势 2月24日晚间，盛美上海披露2022年年度报告，正式拉开了科创板2022年年报披露序幕。盛美上海 去年实现营收28.73亿元，同比增长77.25%；实现归母净利润6.68亿元，同比增长151.08%。2月27日晚 间，威胜信息披露年报，公司2022年实现营业收入20.04亿元，实现净利润4亿元，分别同比增长 9.75%、17.20%。 科创50成份股公司业绩亮眼 受益于科创板业绩高增长，科创50ETF"吸金效应"明显。上交所数据显示，截至2月28日，科创 50ETF产品最新份额已达到874亿份，较2022年初增长191%，产品规模超过800亿元，已成为境内第三 大宽基指数产品。 据记者梳理 ...

股价表现 - 股价再创历史新高 近一个月累计有10个交易日刷新历史纪录 [2] - 截至09:33上涨4.70% 报32.09元 [2] - A股总市值达60.28亿元 流通市值59.25亿元 [2] 交易数据 - 成交166.31万股 成交金额5438.02万元 [2] - 换手率0.90% [2] 行业表现 - 所属机械设备行业整体涨幅0.66% [2] - 行业内339只个股上涨 4只涨停 [2] - 230只个股下跌 跌幅居前的华光新材跌6.91% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入2.13亿元 同比增长17.06% [2] - 净利润2247.51万元 同比增长147.04% [2] - 基本每股收益0.1200元 加权平均净资产收益率2.19% [2]

股价表现 - 股价创历史新高报112.77元 日内上涨6.99% [2] - 成交量63.13万股 成交金额达7054.51万元 换手率0.87% [2] - A股总市值106.02亿元 流通市值81.59亿元 [2] 行业对比 - 机械设备行业整体涨幅0.66% 339只个股上涨 [2] - 德固特、博杰股份等4只个股涨停 [2] - 华光新材、正帆科技等230只个股下跌 最高跌幅6.91% [2] 资金动向 - 两融余额3.68亿元 融资余额3.68亿元 [2] - 近10日融资余额增加1.04亿元 环比增长39.32% [2] 财务数据 - 上半年营业收入4.44亿元 同比增长22.68% [2] - 净利润3058.70万元 同比下降19.94% [2] - 基本每股收益0.33元 加权平均净资产收益率1.78% [2]

股东增持总体情况 - 近5个交易日共有16家公司股份获重要股东增持 累计增持数量8080.91万股 增持金额合计7.92亿元 [1] - 同期共有131家公司重要股东涉及减持 合计减持金额96.88亿元 [1] - 增持金额在5000万元以上的有6家 增持金额最多的是同济科技 累计增持2606.99万股 增持金额2.92亿元 [1] 重点增持公司表现 - 华熙生物增持量211.77万股 增持金额1.22亿元 [1] - 汇成股份获股东增持8352.53万元 增持金额位居第三 [1] - 陆家嘴获增持7次 华熙生物增持3次 成都银行增持2次 [1] 板块与行业分布 - 创业板增持6616.85万元 主板增持5.18亿元 科创板增持2.08亿元 [1] - 重要股东增持股主要集中在机械设备 公用事业等行业 分别包含2股 [1] - 创业板有2只 主板包含11只 科创板有3只 [1] 市场表现与资金流向 - 获股东增持个股近5日平均上涨0.82% 整体弱于沪指表现 [2] - 同济科技涨幅9.58% 开勒股份涨幅8.44% 安通控股涨幅8.00% [2] - 明冠新材下跌7.44% 晋西车轴下跌6.30% [2] - 际华集团净流出资金2.75亿元 三峡能源净流出资金2.35亿元 [2]

小市值股票市场概况 - 小市值品种相较于大盘股具备更高股性及活跃度 更容易成为行情核心 [1] - 截至8月29日收盘 两市共1001只个股流通市值低于30亿元 其中416只个股流通市值不足20亿元 [1] - 两市共1655只个股总市值低于50亿元 其中610只个股总市值不足30亿元 [1] 具体个股数据 - 流通市值最小前三股票：*ST紫天4.40亿元 利仁科技5.59亿元 鸿铭股份6.02亿元 [1] - 总市值最小前三股票：*ST紫天4.44亿元 *ST元成7.20亿元 *ST苏吴7.75亿元 [1] - 表格列示30只小市值个股详细数据 涵盖证券代码、简称、流通市值、总市值、市盈率及申万行业分类 [1] 行业分布特征 - 机械设备行业出现频率最高 涉及鸿铭股份、万得凯、和泰机电等6只个股 [1] - 基础化工行业包含博菲电气、万丰股份、彩蝶实业3只个股 [1] - 医药生物、电力设备、家用电器、轻工制造行业各出现2只个股 [1]

9月金股行业分布 - 国金证券 国信证券和中泰证券等机构共推荐110只9月金股 [1] - 金股覆盖24个申万一级行业 汽车行业个股数量最多达13只 [1] - 电子和机械设备行业各10只 计算机和电力设备等8个行业均超过5只 [1] 高增长潜力金股筛选 - 20只金股年内跑输行业指数且机构预测2025-2026年净利润增幅持续超20% [1] - 20股主要分布于电子 计算机 机械设备和汽车行业 [1] - 捷捷微电年内涨2.06% 同期电子行业涨幅超38% [1] - 星宇股份年内下跌8.44% 同期汽车行业涨幅超22% [1]

2025年9月A股限售股解禁规模 - 9月共有179家公司限售股解禁 解禁量162.28亿股 解禁市值3033.98亿元[1] - 解禁市值环比下降53.88% 同比上升3.16%[1][4] 重点公司解禁情况 - 时代电气解禁市值287.13亿元（5.9亿股 占总股本43.42%）[4] - 南网储能解禁市值214.74亿元（20.87亿股 占总股本65.3%）[9] - 稳健医疗解禁市值170.25亿元（4.07亿股 占总股本69.83%）[9] - 紫燕食品等7家公司解禁比例超70%[9] 行业解禁分布 - 机械设备/计算机/电子行业解禁市值位列前三[1] - 机械设备行业以时代电气/锡装股份解禁为主[9] - 计算机行业以软通动力/合合信息解禁为主[9] 上市周年解禁情况 - 10家公司迎上市周年解禁 合计解禁量4.8亿股[1] - 上市周年解禁市值302.55亿元 含合合信息/无线传媒/富特科技等企业[1][13] 高市值解禁个股 - 8只个股解禁市值超百亿元[4] - 解禁规模前三：时代电气/南网储能/稳健医疗[4] - 解禁市值前五包括软通动力（301236）/华大智造（688114）[5]