董事会秘书工作细则总则 - 董事会秘书工作细则制定依据包括《公司法》《证券法》及《公司章程》等法律法规和规范性文件 [1] - 董事会秘书定位为公司高级管理人员 对公司和董事会负责 享有相应职权并获取报酬 [1] 任职资格要求 - 董事会秘书需具备大专以上学历及三年以上经济/管理/证券相关工作经验 [3] - 需掌握财务/税收/法律/金融/企业管理等专业知识 具备良好职业道德和沟通能力 [3] - 禁止任职情形包括受证监会行政处罚/交易所公开谴责/不符合《公司法》董事任职条件等 [4] 主要职责范围 - 负责信息披露事务管理 包括制定制度/协调披露/督促合规 [5] - 管理投资者关系及股东资料 协调与监管机构/股东/媒体的沟通 [5] - 组织筹备董事会/股东会会议 负责会议记录及签字确认 [5] - 监督信息披露保密工作 对重大信息泄露需及时报告交易所 [5] - 组织董事及高管进行信息披露相关法规培训 [5] 聘任与解聘机制 - 董事会秘书由董事长提名 董事会聘任或解聘 [7] - 解聘需充分理由 空缺时需三个月内补聘 期间由董事长或指定人员代职 [8][11] - 终止聘任情形包括连续三个月无法履职/重大工作失误/违反法律法规等 [9] 履职保障与法律责任 - 公司需为董事会秘书履职提供便利条件 其他高管应配合支持 [6] - 董事会秘书享有查阅财务资料/参加相关会议等履职权限 [6] - 离任需接受审查并完整移交档案文件及未了结事务 [15] 组织架构设置 - 董事会下设董事会办公室 由董事会秘书担任负责人 [12] - 董事会办公室协助处理董事会日常事务及董事会秘书职责 [13] 细则生效与解释 - 本细则经董事会表决通过后生效 [18] - 解释权及修改权归属公司董事会 [19]

科技巨头股价表现 - 英伟达收涨1.8% [1] - Meta收涨1.68% [1] - 亚马逊收涨1.45% [1] - 微软收涨1.39% [1] - 谷歌A收涨1.3% [1] - 苹果收涨0.54% [1] - 特斯拉收跌0.65% [1]

特朗普关税政策 - 美国总统特朗普宣布从8月起对阿尔及利亚、利比亚和伊拉克征收30%关税，文莱和摩尔多瓦25%关税，菲律宾20%关税，其中伊拉克税率从39%下调，菲律宾从17%上调至20% [4][6] - 特朗普暗示可能对欧盟单方面征收关税，并因印度参与金砖国家集团威胁加征10%关税，认为该集团威胁美元储备货币地位 [6] - 提出对铜制品征收50%关税导致铜价单日飙涨17%，并威胁对不将生产迁回美国的制药公司征收高达200%的关税 [7] - 关税政策涉及日本、韩国、南非、印度尼西亚、泰国和柬埔寨等国，多数税率与之前宣布水平一致 [8] 美股市场表现 - 美股高开，标普500指数上涨0.3%，纳指涨0.5%，道指逼近历史新高 [10][11] - 英伟达股价上涨2%成为首家市值达4万亿美元公司，Meta、微软和Alphabet等科技股跟涨显示AI主题热度回升 [12] - 市场对关税威胁反应平淡，交易员认为存在谈判空间，美联储降息预期和投行上调标普500目标价支撑股市 [13] 美联储政策预期 - 利率互换显示市场完全定价年内降息两次各25基点，9月首次降息概率65% [17] - 高盛预计美联储可能在9月降息（概率略超50%），比原预测提前三个月，主因关税影响小于预期且其他抑制通胀力量更强 [17][18] - 高盛预测美联储将在9月、10月和12月各降息25基点，2026年3月和6月继续降息，但7月不会行动 [18]

中国科技产业溢价趋势 - 长期来看中国科技产业溢价中枢持续上升 港股科技相对市场超额收益显著 [1] - 2005年以来港股科技在历次行情中呈现高弹性与持续性 每次科技溢价抬升与产业变革相关 形成约5年的周期 [1] - 当前科技核心产业进入本土化阶段 人工智能、人形机器人、低空经济等新质生产力产业获政策支持 [1] 港股科技ETF产品 - 港股科技ETF（513020）跟踪港股通科技（港元）指数（931573） 由中证指数公司编制 [1] - 指数从港股通科技公司中精选不超过50家优质企业 成分股具成长潜力和市场波动特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接C（015740）和A类份额（015739） [1]

核心观点 - 思看科技首次公开发行网下配售限售股将于2025年7月15日上市流通 上市流通数量为1,065,550股 占公司总股本的1.21% [1][2][4] 本次上市流通限售股类型 - 限售股类型为首次公开发行网下配售限售股及限售期间资本公积转增股本增加的股份 [1][2] - 涉及4,774名网下配售限售股股东 均为首次公开发行时参与网下询价配售并中签的配售对象 [2] - 限售期限为自公司股票上市之日（2025年1月15日）起6个月 [1][2] 股本结构变化 - 首次公开发行后总股本为6,800万股 其中有限售条件流通股5,521.9653万股（占81.21%） 无限售条件流通股1,278.0347万股（占18.79%） [1] - 2025年实施资本公积转增股本后 总股本由6,800万股增至8,840万股 [2] - 除资本公积转增股本外 未发生其他导致股本数量变化的情况 [3] 限售股数量及比例 - 本次上市流通限售股总数1,065,550股 占转增后总股本8,840万股的1.21% [2][4] - 本次流通后剩余限售股数量为0 [4] 相关承诺履行情况 - 网下配售对象承诺所获配股票的10%（向上取整）限售期限为上市之日起6个月 [3] - 所有限售股股东均严格履行承诺 无未履行承诺影响上市流通的情况 [3] 中介机构核查意见 - 保荐机构确认限售股股东严格履行股份锁定承诺 [3] - 上市流通事项符合《公司法》《证券法》及科创板相关规则要求 [3][4] - 公司相关信息披露真实、准确、完整 [3][4]

南向资金流入港股市场 - 南向资金持续流入港股市场，为港股注入更多流动性 [1] - 港股科技板块企业大多处于高成长阶段，具有较高增长潜力，吸引大量投资者关注 [1] - 资金持续流入科技板块推动相关股票价格上涨，带动整个港股市场活跃度 [1] 南向资金数据 - 2024年南向资金已净流入港股市场8078 69亿港元 [1] - 每月买入成交额均大于卖出成交额 [1] - 2025年以来南向资金继续流入，预计未来将有更多资金流入港股市场，市场活跃度有望进一步提升 [1] 港股科技ETF - 港股科技ETF（代码513020）跟踪港股通科技（港元）指数（代码931573） [1] - 该指数由中证指数有限公司编制，从港股通范围内上市的科技行业公司中精选不超过50家优质企业作为成分股 [1] - 指数旨在全面反映可通过港股通渠道投资的科技领域上市公司证券的整体表现，成分股具有显著成长潜力和市场波动特征 [1] 基金产品 - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接C（015740）和国泰中证港股通科技ETF发起联接A（015739） [1]

全球金融市场展望 - 2025年上半年全球金融市场受美国关税战、地缘政治冲突和AI技术革命影响剧烈震荡[1] - 机构关注下半年市场前景及资产配置策略调整[1] 中国股市投资策略 - A股和港股或维持高位震荡格局 基本面改善带动盈利预期增速上调[3] - 南下资金放量可望带来A/H溢价收窄 新消费板块因高质价比及创新获资金青睐[3] - 科技板块中5G产业链、机器人供应链、国内LLM替代及AI应用有望获超额收益[3] - 资金对中国科技资产热情叠加经济回升 可能形成行业扩散效应[3] - 建议"杠铃型"配置 国企高派息板块防御 科技成长板块逢低布局[3] - 看好高质量成长和深度价值股 重点关注政策支持的消费及AI科技创新[3] 人民币汇率走势 - 人民币汇率预计温和升值双向波动 经济基本面趋稳向好支撑[4] - 美联储若降息将收窄中美利差 提升人民币资产吸引力[4] - 2025年中国经常账户顺差占GDP约1% 为汇率稳定提供基础[4] - 全球投资者减少美元资产配置 人民币等亚洲货币将获支撑[4] 中国宏观经济政策 - 财政政策注重托底增长与结构优化 支出前置聚焦民生、绿色转型等关键领域[6] - 超长期特别国债投放持续推进 助力扩大有效投资[6] - 货币政策维持适度宽松 年内或有一次降息和一次降准[7] - 7天期逆回购利率可能再下调10个基点 保持银行间流动性充裕[8] - 政策支持科技行业更加明确 刺激消费和投资需求[7] 美国经济与政策影响 - "大而美"法案短期促进增长 但长期加剧财政赤字和债务负担[10] - 法案可能引发外国资本对美国财政可持续性担忧 加剧金融市场波动[10] - 美联储提议放宽eSLR 降低大型银行资本金要求 预示银行监管改革[10] - 美联储政策重心或转向保增长 预计2025年降息75~100个基点[11] - 中美"贸易休战"令美国经济软着陆概率由50%提升至55%[11] 美元走势与全球资产配置 - 美元指数下行缓解全球债务负担 推动资本流向非美元资产[14] - 资金再平衡需求增强 欧洲及亚洲资金回流支撑本地资产估值[14] - 超配全球股票 亚洲(除日本)股票上调至超配[15] - 看好5~7年期美元债券 新兴市场本币债上调至超配[15] - 黄金和另类投资策略具吸引力 建议构建多元化组合[15] - 长期投资者重新评估美元资产风险收益比 提升非美货币及避险资产配置[15] - 新兴市场若维持政策清晰与增长稳定 或获全球资金结构性利好[16]

美股市场表现 - 标普500指数创下年内第七次历史收盘新高，纳指创下年内第四次历史收盘新高 [1] - 过去一周标普500指数累计上涨1.7%，纳指上涨1.6%，道指上涨2.3% [2] - 美国股票基金单周资金净流入316亿美元，为2024年11月以来最大规模 [2] 经济数据与市场情绪 - 美国6月非农就业人口新增14.7万人，高于预期的10.6万人，失业率从4.2%下降至4.1% [3] - 6月政府部门就业人数增加7.3万人，私营部门就业仅增加7.4万人，为去年10月以来最低 [3] - 4月和5月新增非农就业人数分别修正至15.8万人和14.4万人 [3] 政策与法案影响 - 特朗普政府计划从8月1日起实施新关税，税率可能从10%至70%不等 [2] - "大而美"法案延长2017年减税措施，降低企业税，预计2025-2027年年均实际GDP增速提高0.2个百分点 [4] - 法案导致收入最低20%家庭收入下降2.9%（约700美元），收入最高20%家庭收入增长1.9% [5] - 制造业、数据中心、化石能源和军工行业受益，清洁能源行业可能受损 [5] 行业与资金流向 - 科技行业海外收入占比超50%，材料行业超40%，工业行业约30%，可能受益于美元贬值 [7] - 美国成长型股票面临50亿美元资金流出，中盘股流出57亿美元，金融板块流入16亿美元 [9] - 美国货币市场基金吸引564亿美元流入，债券吸引205亿美元，股票吸引22亿美元 [8] 华尔街观点分歧 - 摩根大通认为市场格局看涨，金融和科技板块将支撑财报季市场走高 [7] - 摩根士丹利预计美元贬值将推动跨国公司盈利，科技行业受益最大 [7] - 美国银行警告标普500指数估值过高，长期面临高赤字风险 [8] - 罗森伯格研究公司指出全球贸易战、中东冲突等风险未消退 [8]

微软裁员事件 - 微软宣布全球裁员9000人，约占员工总数4%，成为美国科技业规模最大的裁员事件[1] - 裁员覆盖全球多个部门，华盛顿州西雅图近郊受影响最明显，裁减830名员工[3] - 自2024年6月底起，微软已累计裁员超7%，与疫情期间员工数量激增50%以上形成鲜明对比[3] AI技术驱动的行业变革 - AI技术推动美国及全球科技产业深刻变革，加速传统岗位消失和企业结构重塑[1] - 自动化和智能算法替代大量重复性、规则性岗位，中低端职位首当其冲[6] - 对高端技术人才需求攀升，人工智能工程师、数据科学家等新兴职业成为抢手资源[6] 科技巨头的战略调整 - 微软裁员体现战略选择，意图剔除管理层级冗余和职务重叠，提高运营效率[3] - 亚马逊CEO表示AI技术推动业务自动化，白领员工规模未来数年将持续缩减[4] - 谷歌启动员工自愿离职计划，涉及搜索、广告等关键业务部门[4] 财务与投资压力 - 微软2025年第一季度创下净利润新高，但AI研发和数据中心建设投入高达800亿美元[3] - 科技巨头在巨额AI投资与盈利压力之间权衡，裁员成为控制成本和战略调整手段[3] 行业整体趋势 - 2025年前五个月美国科技行业累计裁员达7.47万人，同比激增35%[4] - 全球科技竞争格局变化，美国保持AI技术领先但面临高额投资和运营成本压力[6] - 亚洲、欧洲加速AI技术布局，全球科技创新生态趋于多极化[6] 未来展望 - AI驱动下的产业升级进入深水区，企业瘦身和结构优化趋势难以逆转[9] - 未来竞争焦点在于技术领先和构建适应新环境的人才和管理体系[8] - 行业效率革命和人才结构调整将重塑格局，为全球经济增长注入新动力[8]

宇树科技IPO计划 - 宇树科技后续有计划于科创板IPO [1] - 2025年5月29日公司名称由"杭州宇树科技有限公司"变更为"杭州宇树科技股份有限公司" [1] - 名称变更被外界解读为完成股改并为IPO铺路 [1] - 公司回应称名称变更是"运营方面的常规变更" [1]