行业发展趋势 - 预计未来3-5年将涌现更多由大型保险机构、品牌化养老运营商或地方国企主导的养老REITs项目 [1] - ABS/REITs将成为养老产业金融工具箱中的常规配置 深刻改变行业的资本结构和商业模式 [1] - ABS和REITs正从试点探索迈向常态化发行 [1] 行业核心痛点 - 养老产业 尤其是养老社区和大型养老机构 具有典型的重资产、投资回收期长的特点 [1] - 运营商普遍面临资金沉淀量大、资产流动性差、融资渠道单一的困境 [1] 金融工具作用 - 盘活巨大的存量资产成为行业持续发展的关键 [1] - 通过发行ABS/REITs可将已建成并稳定运营的养老社区等重资产'出表' 一次性收回大量前期投资 [2] - 回收资金可用于偿还债务、降低企业杠杆率 或作为资本金投入到新的养老项目建设中 实现'滚动开发' [2] 商业模式转型 - 推动运营商从'持有—运营'模式向'开发—运营—退出'或专业的'轻资产运营'模式转型 [2] - 使运营商更专注于提升服务质量和运营效率 [2] 保险公司早期策略 - 早期保险公司多以重资产养老社区为核心抓手 [1] - 投资项目往往包含对养老社区（CCRC）、康养酒店、医院等实体资产的投资 [1] - 这类投资规模大、周期长 但能提供稳定的现金流 [1]

项目核心定位与模式 - 项目定位为超大型城市中心城区构建高质量养老服务体系的示范模式，核心特色是“楼上养老、楼下医疗”的空间布局和“立体医疗”的服务内核 [1] - 项目由新华人寿保险股份有限公司投资，是高端养老机构，建筑面积24000平方米，设计床位350张 [9] - 客群主要面向有重度照护需求的半失能、全失能和失智型老人，致力于服务刚需护理型长者 [4][7] 区位优势与医疗资源 - 项目坐落于北京西三环莲花池公园西侧，地处城市核心区域，交通便利且周边医疗资源丰富 [4][10] - 周边五公里范围内分布着9家知名三甲医院，为急重症病人及时转诊提供保障 [5][10] - 项目内部设有专业医务室和配套的二级康复医院，实现医保实时结算，形成从日常健康管理到急重症救治的全流程医疗服务闭环 [5][10] 医养融合与服务特色 - 通过“楼上养老、楼下医疗”的布局实现“就医不出楼”，失能半失能老人可通过楼内电梯直接转运至楼下医院，减轻家属照护负担 [6] - 项目入住率已达97%，每个楼层设置一间避难间，共14个避难间以确保长者安全 [7] - 设有失智照护专区，采用认知训练、行为干预及园艺疗法、芳香疗法等多种非药物疗法提供全方位照护 [7] 设施与环境配套 - 项目由THAD清华大学建筑设计研究院设计，户户配有落地阳台，配备专业新风系统保障室内空气质量 [8][9] - 配备面积约1500平方米的屋顶花园，设有阳光房和小菜园，定期组织老人开展园艺活动 [7][9] - 项目正在进行局部升级改造，包括1层老人活动区和14层失智照护区的软硬件升级 [8] 服务延伸与行业影响 - 项目积极推进服务向社区延伸，通过开展社区助餐、健康讲座、上门评估等服务，探索机构养老与社区居家养老的有机结合 [8][12] - 自营营养餐遵循医养结合理念，注重营养均衡与口味口感，并配备生活管家全天候服务 [7][11] - 项目模式为破解大城市养老难题提供新思路，是养老服务从基础生活照料向专业化、多元化服务供给转型的实践样本 [8]

银发经济的战略定位与发展机遇 - 银发经济涉及面广、产业链长、业态多元，是推动国内消费和投资增长的关键领域，正成为推动经济增长的重要引擎 [1] - “十五五”时期中国人口老龄化进入加速阶段，3亿多老年人及其家庭需求不断升级，银发经济有望迎来蓬勃发展的重大机遇 [2] - 发展银发经济是积极应对人口老龄化、增进老年人福祉、推动经济高质量发展的重要举措，联合国预测2030年中国60岁以上老年人口将达3.69亿，占总人口比重26.4% [7] 政策建议与制度创新 - 建议建立老年人房产倒按揭体系，老年人去世时房产归公，在世时每月可获得几千元收入，以增加养老金来源并补充现行养老模式 [2][5] - 建议设立银发产业发展基金，由政府设立专项基金提供贷款担保、风险投资等多元化融资支持，以吸引社会资本并实现经济效益和社会效益双赢 [2][5] - 需建立和完善社会保险基金的投资运营制度，拓宽筹资和投资渠道，以应对深度老龄化社会下养老、医疗保险基金支付压力增大的挑战 [6] - 商务部将修订《鼓励外商投资产业指导目录（2025年版）》，增加支持养老产业发展的相关条目，引导外资更多投向养老领域 [8] 产业现状与新兴业态 - 银发经济正全面发力，传统业态加快优化提升，企业性质养老机构数量及床位数量逆势增长，养老机构公建民营比例超过三分之一 [3] - 新兴业态不断培育壮大，智慧健康养老、居家适老化改造、老年教育、旅居养老等积厚成势，地方正试点银发经济产业园探索集群化发展模式 [3] - 新业态不断涌现，“银发+文旅”、“银发+教育”、“银发+时尚”、“银发+金融”等呈现，网络购物、直播带货、银发网红在老年人群中渗透率快速提升 [7] - 中国养老陪护机器人来到产业化临界点，相关独角兽企业正在孕育，这得益于中国产品智能化创新速度和创业者努力远超海外，以及完善的智能制造产业链基础 [2] 未来发展方向与重点举措 - 需顺应数字化、智能化发展趋势，加强人工智能、大数据等前沿科技在银发经济领域的应用，加快发展新产品、新服务 [7] - 商务部将积极发挥家政服务业对银发经济的重要支撑作用，出台促进家政服务业高质量发展的政策举措，完善家政服务信用信息平台体系 [8] - 加快推进便民生活圈建设，把养老服务作为便民生活圈的必备业态，并鼓励举办各类专题促消费活动，拓展养老服务新场景新业态 [9] - 鼓励电商企业拓展养老服务新场景，鼓励综合商场、家居卖场等场所开设“适老化家居体验中心”等活动专区 [9]

大会概况 - 大会于11月5日在邯郸召开，主题为“银发新蓝海智享新时代” [1] - 大会汇聚国家、京津地区及晋冀豫三省有关部门领导、专家学者及企业负责人等200余位嘉宾 [3] - 大会同期举办康养产业产品展示活动，共有20家企业参展 [4] 行业趋势与潜力 - 银发经济涉及面广、产业链长、业态多元，潜力巨大 [3] - 养老服务业、老年用品消费、老年金融、健康、文旅等相关产业呈现爆发式增长态势，是经济发展的新蓝海 [3] - 养老产业展现出巨大的市场潜力，社会力量积极参与，新业态、新模式不断涌现，呈现蓬勃发展态势 [3] 议题与交流重点 - 与会代表围绕银发经济发展趋势、科技创新、政企协同机制、智慧养老系统等关键议题展开交流 [3] - 探讨热点话题包括科技赋能养老新路径、智慧机器人服务、数字化转型与产业融合、社区居家与机构养老运营模式 [3] 区域合作与发展成果 - 邯郸市作为四省交会区域性中心城市，在发展养老产业和银发经济方面取得显著成果 [3] - 邯郸市通过“事业与产业协同”思路，构建了覆盖城乡的全域养老服务体系 [3] - 邯郸市民政局联合长治市、开封市等三省七地民政部门，共同发起跨区域养老产业合作倡议 [4] 项目与产品展示 - 大会发布了邯郸市“十四五”时期养老事业与产业发展重要成果，并重点推介了邯郸国际智慧康养城项目 [4] - 产品展示活动涵盖智能穿戴监测设备、助浴设施、AI陪伴机器人、助行外骨骼机器人、适老化辅具、老年食品、旅居养老及居家养老等多个领域 [4]

文章核心观点 - “十五五”规划建议将“发展银发经济”和“健全养老事业和产业协同发展政策机制”确立为推动人口高质量发展的核心举措 [1] - 养老产业正进入从应对老龄化到全面激活“银发经济”的新周期，银发经济产业园成为关键战略抓手 [2][3][7] - 通过全产业链整合与精准政策扶持，银发经济产业园正成为破解行业痛点、改写未来格局的全新路径 [12][16] 政策背景与战略地位 - 2024年国家一系列重磅政策明确拓展银发消费新场景，中央一号文件后推动银发经济发展成为行业热词 [4] - 2022年中央经济工作会议已将养老服务消费提升至与住房改善、新能源汽车同等的关键战略地位 [4] - “十五五”规划建议再次明确将“银发经济”上升至国家战略 [17] 市场规模与人口基础 - 截至2024年底，全国60岁以上老年人口已超3.1亿人 [4] - “十五五”期间，年均新增老年人口约1400万人 [4] - 2035年银发经济规模预计达45万亿元，占GDP比重为22.67% [5] 行业发展痛点 - 供给端产品智能化不足、质量参差 [6] - 需求端存在供需错配、库存积压问题 [6] - 产业链区域割裂、协同低效 [6] 银发经济产业园发展态势 - 2024年为爆发元年，全国银发产业园数量突破72家，新增17家 [8][9] - 长三角、粤港澳、京津冀三大经济圈园区数量占比超60% [9] - 截至2025年3月中旬，全国银发经济产业园数量已达90家 [10][11] 产业园破局关键与创新模式 - 采用“政府主导+市场化运营”模式，政策扶持力度空前 [15] - 广州南方美谷产业园提供最高50%租金补贴，单企年扶持可达100万元 [15] - 天津河东区银发经济产业园实行评级补贴，5A级企业可获得最高80万元运营支持 [15] - 全产业链整合成为核心竞争力，构建检测-研发-孵化-销售全链条配套 [15] - 产品供给向多元化、品质化升级，推动产业从“单一养老”向“全龄康养”转型 [15] 市场验证与成效 - 广州南方美谷产业园开园即吸引宝洁、安利等20余家龙头企业入驻 [15] - 天津河东区银发经济产业园开业半年入驻率超80% [15] - 传统园区平均空置率往往在30%左右 [15]

人口结构与保障体系 - 重庆市60岁及以上常住老年人口达801.13万人，较2023年增加35.19万人，占常住人口比例为25.11% [1] - 70岁以下“低龄”老年人约占全市老年人口半数，整体受教育水平较高、健康状况良好且社会参与意愿强烈 [1] - 养老保险参保人数达2666.7万人，28.3万老年人纳入低保，15.77万老年特困人员得到重点保障，110万80岁以上高龄老人按月领取津贴 [1] 医疗与养老资源 - 基本医保参保人数超3133万人，全市有10家老年医院，近80%二级及以上综合医院设立老年医学科 [2] - 176家医养结合机构提供5.2万张床位，试点建设家庭养老床位5000张，完成居家适老化改造3.9万户 [2] - 社区养老服务网络覆盖34个区县中心、955个街镇中心、2871个社区站点，搭配1695个老年食堂 [2] 老年友好环境与社会参与 - 建成113个全国示范性老年友好型社区、25条中心城区敬老爱老公交线路，发放老年公交卡677万张 [2] - 98万余名老年志愿者活跃在各行各业，超1万个老年学校教学点惠及200余万老人 [2] - 407万老人常年参与体育活动，文化场馆常态化免费向老人开放 [2]

政策框架与机制建设 - 建立省级协同工作推动机制，加强产业规划、财金互动和政策工具的协调联动 [1] - 联合九部门印发《四川省养老金融"银龄增辉"专项行动方案》，围绕四大方面实施专项行动，目标到2028年基本建成精准高效、特色鲜明、普惠可及、持续发展的养老金融服务体系 [1] - 在成都、攀枝花、凉山、巴中四地开展养老金融创新试点，探索打造"核心引领—区域联动—全域辐射"的梯度推进格局 [1] 信贷支持与产品创新 - 加快服务消费与养老再贷款政策工具落地，截至9月末，22家银行机构发放符合条件的贷款47.6亿元 [2] - 推动金融机构创新打造20余款"银龄"系列专属信贷产品，截至8月末，全省养老产业贷款余额104亿元，同比增长36.9%，增速高于各项贷款25.7个百分点 [2] - 发布养老金融产品手册并推送产业链企业清单，截至8月末，相关企业获得银行信贷支持16.6亿元，同比增长45.6% [2] 金融服务优化与普惠保障 - 组织银行网点进行适老化改造，截至9月末，已建成示范化网点218家、标准化网点1.3万个，实现全省银行网点全覆盖 [3] - 强化农村老年群体金融服务，助农取款服务覆盖省内所有行政村，截至9月末，乡镇以下地区国债销售金额达31.3亿元，同比增长20.3% [3] - 建立涉老非法金融活动监测预警机制，加强养老机构预付资金监管和老龄群体金融知识宣传教育 [3]

文章核心观点 - 跨城养老成为银发族新选择 由养老成本落差和区域政策协同共同驱动 并吸引保险业等专业力量入局以满足高品质康养需求 [1][3][4][5][6] 跨城养老的现状与规模 - 截至2024年末 北京和天津在河北康养的老年人达到46.7万人 [1] - 在广东养老的香港老人数量近10万人 [5] 跨城养老的驱动因素：成本与便利 - 北京养老机构月均收费约5500元 重度失能失智老人收费普遍在7000元以上 而老年人月均可支配收入约5000元 形成经济压力 [3] - 河北燕郊等地养老成本具有性价比 例如一居室房型含服务费月成本约7000元 条件优于北京同价位机构 [2] - 燕郊等地区距离北京近 有每日班车往来 方便亲属探望和满足特定就医需求 [2] 跨城养老的驱动因素：政策协同 - 京津冀地区自2023年4月1日起 参保人员在区域内定点医药机构就医购药无需异地就医备案 即可享受医保报销 实现一卡通行 [4] - 政策推动养老合同异地网签和养老服务补贴异地支付 解决后顾之忧 [4] - 北京养老服务网集中展示天津、河北养老机构 方便老年人一键触达资源 [4] - 秦皇岛市实现与北京养老服务标准、养老机构等级评定结果互通互认 全市养老机构均与医院合作并建立就医绿色通道 [4] - 北京市依托京津冀协同机制和京琼合作机制 发展异地康养社区 鼓励老年人候鸟式旅居养老 [5] 行业参与与商业模式创新 - 保险业积极布局旅居养老 采用保险产品+旅居养老模式 客户购买保险后可获得旅居地入住资格及配套权益 [6] - 中国太平、泰康保险、中国太保、新华保险、大家保险等多家险企参与其中 [6] - 保险业凭借资金规模大、周期长及健康保障经验 以养老社区为阵地布局 满足老人风光+家+医养+社交的需求 [6]

粤港澳大湾区跨境养老趋势 - 香港老人北上大湾区内地城市养老的潮流正在兴起，例如88岁的陈伯选择入住广州椿萱茂老年公寓 [1] - 截至2024年，已有近10万名65岁及以上香港老人在广东省定居，较10年前增长超过40% [1] - 选择跨境养老的香港老人数量未来预计将持续增加 [2] 跨境养老的核心驱动力 - 核心动力在于两地养老机构在价格和居住空间上的巨大差异，以及内地养老服务水平的提升 [3] - 香港私立养老院费用每月2万至8万港元，居住空间狭窄；相比之下，广州高档养老公寓每人每月最低8000元，仅为香港费用的三分之一左右，且拥有约40平方米的双人间 [3] - 对香港老人而言，居住升级的吸引力很难抗拒，香港老人人均居住面积约30平方米，空间非常有限 [1] 香港特区政府的政策支持 - 香港社会福利署自2014年试验推行《广东院舍照顾服务计划》，符合资格的香港老人可免费入住受认可的大湾区养老机构 [3] - 该计划下的认可养老院已从2014年的2家增至目前的24家，分布在大湾区8个内地城市 [5] - 2024年推出"长者医疗券大湾区试点计划"，医疗券使用范围扩大至大湾区内地城市的21个医疗机构，每年为每位合资格老人提供2000港元资助（累积上限8000港元） [9] 跨境养老群体的特征 - 选择跨境养老的香港老人多为对内地熟悉的群体，可分为三类："落叶归根型"（内地出生成长有亲友）、"故地重游型"（曾有内地工作经历）和"落叶生根型"（土生土长但因物价环境选择北上） [5] - 入住椿萱茂项目的香港老人涵盖了以上三种类型 [5] - 跨境养老市场涵盖多元需求，不仅限于入住养老院的老人，也包括身体失能和健康活力的老人，预示着一个万亿元级银发经济市场正在加速成型 [9] 养老服务机构的应对与调整 - 为吸引和服务香港老人，养老机构采取多项措施，例如与香港乐善堂合作组织试看试住活动 [7] - 机构确保员工掌握粤语实现沟通零障碍，餐饮融合港式风味并安排经典下午茶，活动组织观看TVB剧集等 [9] - 养老机构周边半小时车程内配备多家支持香港医疗券的医疗机构，以解决跨境医疗障碍 [9] 养老机构的准入标准与服务 - 入选"广东院舍计划"的标准极其严苛，要求机构是广东省四星级以上、运营记录良好，且能响应老人24小时的医护需求 [4] - 椿萱茂在广州天河、番禺的两家养老公寓均已入选"广东院舍计划"，已接待过数百位咨询或试住的香港老人，其中番禺项目已有40多位香港老人入住 [1][5]

文章核心观点 - 中国银联积极响应国家政策，通过构建“一卡、一联盟、一网、一端”的养老服务体系，将金融服务深度嵌入老年群体“行、游、食、医”等全生活场景，以创新模式推动养老金融发展 [4][5][10] 核心载体：“活力人生卡”与产业联盟 - 中国银联携手13家商业银行推出面向老年客群的专属“活力人生卡”，已推出20款卡产品，卡量超过2700万张 [5] - “活力人生卡”是链接各类养老资源的纽带，其背后是由银联牵头组建的养老产业联盟，泰康之家、复星健康、小米等头部机构参与其中，提供养老社区居住、居家照护、高端旅游等多元化权益 [5][6] - 该模式通过整合分散的养老资源，实现“一张卡片、多场景覆盖”的服务效果，并计划持续动态升级，吸引更多产业伙伴加入 [6] - 银联通过云闪付网络支付平台及权益平台，推动产品在建行、邮储等手机银行App上线，方便老年群体通过熟悉渠道便捷获取服务 [6] 场景延伸：支付网络覆盖便民服务 - 在助餐服务方面，银联在全国36个地区落地养老助餐点，解决部分老年群体“做饭难、吃饭难”问题，并支持民政补贴政策 [7] - 在医疗场景，银联已在31个省级行政区2818家三级以上医院开通银联卡与云闪付支付，并在全国30个省级行政区的全部医保定点机构支持通过云闪付“我的医保”医保码完成医保支付 [8] - 在出行方面，46个城市的地铁、1760个地市及县域的公交支持银联支付，方便老年群体刷卡或扫码出行 [8] - 在日常缴费方面，全国超6600家门店支持银联支付缴纳水电燃气费，并对接32家省级税务局系统，方便居家完成社保缴费 [8] - 在旅游消费方面，银联支付网络已覆盖超5300家旅行社门店、8.55万家旅游试点城市酒店及2637个4A、5A级景区 [8] 科技适老：云闪付“关爱版”应用 - 云闪付“关爱版”App进行适老改造，界面简洁、字体放大、操作流程简化，方便老年用户一键实现银行卡余额查询、医保社保查看等核心功能 [9][10] - 推出“支付守护”功能，子女可实时接收老人消费及App风险操作提醒，通过家庭协作保障老年用户支付安全 [10] - 通过“用户年龄+银行卡”双标签识别机制精准定位老年客群，主动推送政府补贴、优惠活动及专属权益，用户可在“颐养礼遇专区”一站式享受“食、购、游、医”全场景优惠 [10] 未来展望 - 公司将持续按照“政府引导、市场运作、银联搭台、各方参与”的合作模式，进一步完善“一卡、一联盟、一网、一端”的养老服务体系 [10][11] - 未来将继续发挥平台化作用，联合各方力量共同推动养老金融发展，让老年群体在高质量服务中安享晚年 [11]