油气行业表现 - 英国油气板块整体走低 [1] - 英国石油公司股价下跌5.6% [1] - 壳牌公司股价下跌4.4% [1]

市场表现 - 沪指上涨1 15%站上3400点 深成指上涨1 68% 创业板指领涨2 3% [1] - 沪深两市成交额达1 41万亿 较前一交易日放量2920亿 [1] - 全市场超4700只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块涨跌 - 固态电池概念股爆发 诺德股份等10余股涨停 [1] - 机器人概念股反弹 杭齿前进等涨停 [1] - 无人驾驶概念股活跃 万马科技等涨停 [1] - 油气股集体大跌 准油股份等跌停 [1] - 涨幅居前板块包括固态电池 人形机器人 游戏 无人驾驶 [1] - 跌幅居前板块包括油气 港口 贵金属 [1] 技术指标 - 封板率达79% 触及涨停个股72只 [5] - 昨日涨停个股今日平均表现1 45% [5] - 涨停个股高开率50% 获利率56% [5]

报告核心观点 - 受中东局势升级影响周一沪深三大指数低开，但金融权重护盘、题材接力使指数收红，A股逆势领涨亚太展现韧性，上涨或源于“跨境支付通”上线、政策利好金融科技及超跌反弹需求；后市市场呈上下空间有限的震荡态势，结构性行情延续，风格或切换，投资者应“轻指数、重个股”，7月聚焦科创板“1 + 6”受益标的及低位股布局 [1][2][7] 总量研究 A股大势研判 周一市场综述 - 早盘沪深三大指数低开后震荡上行，海运概念早盘强势、油气股走高、光刻机板块活跃、白酒股调整，午后三大指数收涨，北证50涨超1%，数字货币概念股大涨 [4] - 行业方面能源金属、采掘等板块涨幅居前，酿酒、航空机场等板块跌幅居前；概念股方面数字货币、跨境支付等涨幅居前，低碳冶金等跌幅居前；个股涨多跌少，市场情绪活跃，两市成交额11226亿元，上证指数报3381.58点涨0.65%，深证成指报10048.39点涨0.43%，创业板指报2017.63点涨0.39%，科创50指报961.49点涨0.38% [4] 周一盘面点评 - 数字货币概念股大涨，因国内外稳定币监管利好不断，中国央行行长提及稳定币 [5] - 跨境支付概念股大涨，央行表示跨境支付通支持内地与香港间人民币和港币跨境汇款，为内地与境外居民提供跨境支付服务，首批内地和香港各有六家银行参与，后续扩大范围 [5] - 航运港口板块大涨，因伊朗议会提出关闭霍尔木兹海峡言论引发全球航运市场波动，该海峡是全球第二大油品海运通道，受此刺激大型油轮租赁价格上涨 [6] - 油气股上涨，因中东局势紧张油价近期大涨，若中东局势升级或伊朗关闭海峡，将对油价和全球原油贸易产生较大影响 [6] 后市大势研判 - 周一A股逆势领涨亚太展现韧性，上涨或源于“跨境支付通”上线、政策利好金融科技及超跌反弹需求 [1][7][9] - 后市市场呈上下空间有限的震荡态势，政策呵护限制指数下行空间，但基本面未企稳、资金风险偏好不高、海外地缘风险抑制，难以形成向上突破合力，结构性行情延续 [2][7][8] - 市场风格可能切换，资金从高位股流出布局低位股，中报业绩成关注焦点，投资者应“轻指数、重个股”，7月聚焦科创板“1 + 6”受益标的及低位股布局 [2][8]

以伊停火事件对金融市场的影响 - 特朗普单方面宣布以伊停火导致国际油价暴跌，WTI原油和布伦特原油周一尾盘分别跌近9%和7%，亚太盘初WTI原油期货一度跌逾5% [1] - 现货黄金下跌0.3%，反映全球避险情绪退潮 [1][9] - 亚太市场普遍走强，韩国KOSPI200指数上涨3.19%，恒生科技指数上涨2.28%，日经225指数上涨1.05% [10] 油气行业及相关公司股价表现 - 港股油气股集体重挫，百勤油服暴跌29.17%，山东墨龙跌18.76%，中石化油服跌14.63% [2][3] - A股油气设服股全线下跌，通源石油跌18.22%，科力股份跌15.41%，贝肯能源、准油股份、中曼石油等多股跌停 [3][4] - 中油工程下跌5.19%，石化油服下跌5.31%，中海油服下跌4.41% [4] 霍尔木兹海峡及原油市场潜在风险 - 伊朗议会此前同意关闭霍尔木兹海峡，该海峡承担全球约三分之一海运原油贸易 [11] - 若海峡封锁可能推动原油价格涨至120-130美元/桶 [11] - 德意志银行指出市场走势取决于伊朗是否将石油武器化 [11]

国际油价波动与霍尔木兹海峡事件 - 伊朗议会国家安全委员会委员库萨里表示伊朗议会认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中 [2] - 多位业内人士认为伊朗关闭霍尔木兹海峡概率不大，但一旦关闭将导致国际油价短期内飙升超过100美元/桶 [2] - 6月23日国际原油期货市场开盘大涨，布伦特原油涨5.7%，WTI原油期货飙涨超6.17%，但不久即回调 [2] 霍尔木兹海峡的全球能源地位 - 2024年通过霍尔木兹海峡的石油平均每天2000万桶，占全球石油液体消费量的20% [3] - 全球约20%的液化天然气（LNG）贸易经由霍尔木兹海峡运输 [3] - 霍尔木兹海峡被称为世界石油天然气运输咽喉要道，关闭将影响全球两成的石油和液化天然气通道 [2] 中东油气资源与运输依赖 - 2024年中东七大产油国石油产量合计约3000万桶/天，占世界石油产量比重超过30% [8] - 沙特阿拉伯的原油和凝析油出口占霍尔木兹原油总流量的38% [8] - 2024年和2025年第一季度流经霍尔木兹海峡的流量占全球海运石油贸易总额的四分之一以上 [8] 替代运输通道的局限性 - 沙特和阿联酋的原油管道约有260万桶/日的运力，但实际可替代的运输能力不足700万桶/天 [9] - 转运的运费、保险、航程都会增加，各方难以承受 [9] - 伊朗历史上曾多次威胁要封锁霍尔木兹海峡，但尚未真正关闭过 [9] 亚洲市场的能源依赖 - 2024年通过霍尔木兹海峡运输的原油和凝析油中有84%，液化天然气中有83%流向亚洲市场 [10] - 中国、印度、日本和韩国占所有通过霍尔木兹海峡的原油和凝析油流量的69% [10] - 若霍尔木兹海峡关闭，这些国家将首当其冲，面临油价上涨、供应短缺的挑战 [14] 国际油价与市场反应 - 摩根大通预测霍尔木兹海峡的关闭可能会将国际油价推高至每桶130美元 [14] - 自6月11日以来，波斯湾至亚洲航线的超级油轮租赁费率飙升了30% [14] - 中国船东协会发布通知要求报送航经霍尔木兹海峡船舶信息以保障航行安全 [14] 长期市场供需展望 - 国际能源署报告称美国、加拿大、巴西、圭亚那和阿根廷的增产将足以覆盖未来几年的全球需求增长 [15] - 预计2030年前国际石油市场将保持充足供应 [15] - 国际油价若继续上涨，将降低中国地方炼厂的开工率，一些小炼厂可能被淘汰出局 [15] 中国炼厂开工率情况 - 截至2025年6月12日，中国国营炼厂开工率为78.82%，较上周上升2.52个百分点 [15] - 山东地炼开工率为48.18%，较上周下降0.97个百分点 [15]

市场整体表现 - A股全市场半日成交额达9251亿元，较上日放量2413亿元，超4600只个股上涨 [1] - 上证指数以3415.45点收盘，涨幅1.0%，深证成指与创业板指分别上涨1.45%和1.94%，科创50涨幅1.51% [1] - 港股恒生指数报收24150.76点，上涨1.95%，恒生科技指数强势上涨2.28%至5305.29点，恒生中国企业指数上涨1.92% [1] 行业板块表现 - A股无人驾驶概念因特斯拉在美国得州推出无人驾驶出租车服务爆发 [2] - 人形机器人板块受具身智能机器人亮相催化拉升 [2] - 大金融板块受益于券商对稳定币发展前景的看好及政策预期走强 [2] - 固态电池概念因美国企业开启生产、产业链配套完善等消息延续强势 [2] - 油气板块因以色列与伊朗宣布停火、国际油价暴跌而集体重挫 [2] - 港股科网股普涨，中资券商股受新"国九条"等政策利好推动走强 [2] - 新能源车企因5月销量占比首次超过燃油车、进入"以电为主"新阶段及新车发布预期涨幅居前 [2] - 新消费概念股因盈利增速与估值匹配度较高获资金关注 [2] - 油气设备与服务板块因以伊停火大幅下挫 [2] 市场驱动因素 - 市场异动主要受地缘政治、政策导向及行业基本面共同作用 [2] - 中东局势虽短期扰动市场，但冲突缓和信号被快速消化 [2] - 国内政策对科技、金融等领域的支持逐步显效，新"国九条"、专项债投向拓宽等举措提振市场信心 [2] - 新能源车渗透率提升、固态电池量产推进、消费板块盈利预期改善等基本面积极变化激发资金配置热情 [2] 后市展望 - 短期内7月季报期市场风格或短暂高低切，新消费调整后或迎第二波上涨，AI科技休整尾声有望再启行情 [3] - 中线看权重指数"均线多头发散"状态支撑走势，快速回调或为布局机会 [3] - 若地缘风险不进一步加剧且国内政策持续释放积极信号，A股与港股短期均具备上行潜力 [3] - 中长期表现取决于宏观经济复苏可持续性及外部环境稳定性 [3]

地缘政治与市场反应 - 以色列与伊朗在卡塔尔和美国斡旋下达成停火协议，冲突持续12天后结束[1][14] - 停火消息推动亚太股市普涨：日经225指数涨1.08%，韩国综合指数涨2.51%，恒生指数涨1.66%，上证指数涨0.91%突破3400点[1][4][6] 全球大宗商品波动 - 避险资产黄金价格下跌：伦敦现货黄金跌0.59%至3347.84美元/盎司，COMEX黄金期货跌0.85%至3366美元/盎司[2][9] - 国际油价大幅下挫：美国原油期货主力合约跌2.45%至66.83美元/桶，布伦特原油主力合约跌2.16%至69美元/桶[2][11] A股及港股板块分化 - A股全市场超4500只个股上涨，创业板指涨1.87%，游戏、无人驾驶、航空机场板块领涨[4] - 油气产业链重挫：泰山石油、贝肯能源等A股油气股大跌；港股山东墨龙跌超18%，中石化油服跌超12%，吉星新能源跌35%[5][7] - 航运板块同步下跌：德翔海运跌近14%，太平洋航运跌超12%[7] 机构观点 - 国泰君安期货认为黄金三季度适合逢低做多，关注债务上限通过后的利率跳升机会[12] - 国联民生证券指出黄金抗通胀属性凸显，叠加关税不确定性强化避险需求[13] 主要指数表现 - 上证指数涨0.9%至3412.04点，深证成指涨1.33%至10182.47点，创业板指涨1.87%至2055.35点[8] - 中证500指数涨1.2%至5742.14点，沪深300指数涨1.04%至3897.94点[8]

港股市场表现 - 恒指半日涨1 95%至24150 76点 最高涨超500点至24194 91点 站上24000点大关 [1] - 科指半日涨2 28%至5305 29点 [1] - 恒指大市成交额达1318 83亿港元 [1] 行业板块表现 - 中资券商股领涨大盘 弘业期货(03678 HK)涨14 44% [1] - 铝业股表现强势 中国宏桥(01378 HK)绩后涨6 92% [1] - 汽车股和锂电股涨幅居前 [1] - 油气板块集体大跌 受伊以停火影响 [1] - 港口运输板块走弱 中远海能(01138 HK)跌9 81% [1] 个股表现 - 山东墨龙(00568 HK)跌18 76% [1]

市场表现 - 市场早盘震荡走高，创业板指领涨，沪指重回3400点上方 [1] - 沪深两市半日成交额9042亿，较上个交易日放量2336亿 [1] - 个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨 [1] - 截至收盘，沪指涨1%，深成指涨1.45%，创业板指涨1.94% [1] 板块表现 - 金融股集体走强，保险、互联网金融等方向领涨，天利科技等涨停 [1] - 游戏股震荡走强，冰川网络20CM涨停 [1] - 机器人概念股展开反弹，杭齿前进等涨停 [1] - 油气股集体大跌，准油股份等跌停 [1] - 涨幅居前板块：网约车、游戏、人形机器人、保险 [1] - 跌幅居前板块：油气、港口、贵金属、核污染防治 [1]

市场表现 - A股早盘震荡拉升 沪指涨0 26% 深成指涨0 78% 创业板指涨1 08% [1] - 美股股指期货延续反弹 国际油价隔夜暴跌9%后早盘再跌超3% [1] - 无人驾驶概念指数上涨2 30%至4415 25点 油气设备服务指数下跌3 81%至1182 01点 [3][5] 板块动态 汽车产业链 - 网约车/无人驾驶概念领涨 万马科技(主力净流入9531 3万)、恒帅股份(20%涨停)、海马汽车(10 03%)等多股涨停 [1][3] - 特斯拉推出Robotaxi服务带动股价大涨8% 创4月28日以来最大单日涨幅 [2] 油气板块 - 通源石油(主力净流出8119万)、洲际油气(主力净流出7300 1万)等8只个股跌停 WTI原油8月合约跌7 22% 布伦特原油跌7 18% [4][5] 机构观点 信达证券 - 7月季报期风格或向金融周期切换 银行板块建议持续超配 AI科技休整1-2季度后或再现行情 [6] 浙商证券 - 市场短期维持震荡 建议关注券商指数及前期反弹幅度较小品种 可进行新消费/创新药板块的"高切低"操作 [7][8] 东方证券 - 中报预报季临近将转向业绩主导 AI/机器人/固态电池新材料等成长板块或占优 [9]