板块表现 - 焦炭板块整体上涨0.28% 跑赢上证指数（跌0.37%）和深证成指（跌0.17%）[1] - 云维股份领涨板块 涨幅0.94% 收盘价3.22元[1] - 安泰集团跌幅最大 下跌3.45% 收盘价2.24元[1] 个股交易情况 - 美锦能源成交额最高 达1.63亿元 成交量35.73万手[1] - 陕西黑猫成交量最大 为25.22万手 成交额9168.33万元[1] - 云维股份成交量14.10万手 成交额4546.20万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入583.65万元[1] - 游资资金净流出1350.26万元[1] - 散户资金净流入766.62万元[1]

板块整体表现 - 焦炭板块当日下跌3.13% 领跌个股为安泰集团（跌幅6.83%）[1] - 板块主力资金净流出1.32亿元 游资资金净流出725.36万元 散户资金净流入1.4亿元[1] 个股价格表现 - 安泰集团收盘价2.32元 单日跌幅6.83% 成交量127.88万手[1] - 云煤能源收盘价3.78元 跌幅3.57% 陕西黑猫收盘价3.61元 跌幅3.48%[1] - 山西焦化收盘价3.90元 跌幅3.23% 宝泰隆收盘价2.72元 跌幅2.86%[1] - 美锦能源收盘价4.56元 跌幅2.56% 成交额3.28亿元[1] 资金流向明细 - 美锦能源主力净流出6180.32万元 净占比-18.85% 散户净流入5958.48万元[2] - 山西焦化主力净流出1910.76万元 净占比-13.34% 游资净流入237.98万元[2] - 陕西黑猫主力净流出1489.16万元 游资净流出1676.13万元 净占比均为-7.89%和-8.89%[2] - 云煤能源主力净流出1391.18万元 净占比-11.5% 散户净流入2379.02万元[2] - 宝泰隆主力净流出1106.75万元 游资净流出552.11万元 净占比分别为-10.16%和-5.07%[2] - 安泰集团游资净流入1834.04万元 净占比6.05% 主力净流出204.25万元[2]

中证香港300能源指数表现 - 上证指数低开低走 中证香港300能源指数报2656 17点 [1] - 近一个月上涨11 96% 近三个月上涨19 68% 年至今上涨6 93% [1] - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 中证香港300能源指数构成 - 香港证券交易所占比100 00% [1] - 行业构成：燃油炼制41 59% 综合性石油与天然气企业33 45% 煤炭22 70% 油田服务1 55% 焦炭0 72% [1] 中证香港300行业指数调整规则 - 样本每半年调整一次 时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 特殊事件导致行业归属变更时将进行相应调整 [2] - 样本退市时将从指数样本中剔除 [2] - 样本公司发生收购 合并 分拆等情形参照计算与维护细则处理 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钢材预计钢价维持震荡格局，等待旺季需求成色，操作上考虑现货库存不多，回调偏低操作，螺纹和热卷分别关注3230元和3380元 [1] - 铁矿石单边建议谨慎做多，套利建议多热卷空铁矿 [3] - 焦炭投机建议谨慎追多，套利建议多焦炭空铁矿操作，尽量回避交易所干预风险，后期波动加大注意风险 [4] - 焦煤投机建议谨慎追多，套利建议多焦煤空铁矿操作，尽量回避交易所干预风险，后期盘面波动将加大 [4] 根据相关目录分别进行总结 钢材产业 - 价格及价差：螺纹钢和热卷现货及合约价格大多下跌，如螺纹钢现货（华东）从3430元/吨降至3390元/吨，热卷05合约从3555元/吨降至3419元/吨 [1] - 成本和利润：钢坯价格下降80元/吨至3080元/吨，部分地区热卷和螺纹利润增加，如华东热卷利润增加48元至333元 [1] - 产量：日均铁水产量增加2.6至242.6，五大品种钢材产量略降，螺纹产量增加，其中电炉产量下降，转炉产量增加，热卷产量下降 [1] - 库存：五大品种钢材库存和螺纹库存略降，热卷库存略升 [1] - 成交和需求：建材成交量下降13.6%，五大品种表需略降，螺纹钢表需增加5.0%，热卷表需下降2.6% [1] 铁矿石产业 - 相关价格及价差：部分仓单成本和现货价格有涨跌变化，09合约基差大多上升，5 - 9价差上升，9 - 1和1 - 5价差下降 [3] - 供给：45港到港量周度下降5.5%，全球发运量周度增加3.0%，全国月度进口总量增加8.0% [3] - 需求：247家钢厂日均铁水周度略降，45港日均疏港量周度下降2.4%，全国生铁和粗钢月度产量下降 [3] - 库存变化：45港库存周度下降0.8%，247家钢厂进口矿库存周度增加0.7%，64家钢厂库存可用天数周度增加5.0% [3] 焦炭产业 - 相关价格及价差：焦炭和焦煤部分合约价格上涨，如焦炭09合约从1633元/吨涨至1677元/吨，焦煤01合约从1215元/吨涨至1233元/吨，部分基差有变化 [4] - 供给：全样本焦化厂日均产量和247家钢厂日均产量略增，汾渭样本煤矿原煤和精煤产量略降 [4] - 需求：247家钢厂铁水产量略降，焦炭需求端对应产量略增 [4] - 库存变化：焦炭总库存下降，全样本焦化厂焦炭库存大幅下降，247家钢厂焦炭库存略升，焦煤部分库存有增减变化 [4] - 供需缺口变化：焦炭供需缺口测算值从 - 6.1万吨升至 - 5.5万吨 [4]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对各期货品种进行分析并给出趋势判断，如黄金受FOMC回落释放鹰派预期影响，价格承压；铜因美国铜进口关税落地，价格承压；铁矿石受宏观预期支撑，偏强震荡等[2][12][41]。 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金FOMC回落释放鹰派预期，趋势强度 -1；白银高位回落，趋势强度 -1 [2][5][10] - 沪金2510昨日收盘价773.78，日涨幅0.30%；沪银2510昨日收盘价9192，日涨幅 -0.03% [6] 基本金属 - 铜美国铜进口关税落地，价格承压，趋势强度0 [12][14] - 锌窄幅震荡，趋势强度 -1 [15][17] - 铅库存增加，价格承压，趋势强度0 [18][19] - 锡区间震荡，趋势强度 -1 [21][25] - 铝小幅震荡，趋势强度0；氧化铝价格走弱，趋势强度 -1；铸造铝合金跟随电解铝 [27][28][29] 能源化工 - 碳酸锂宽幅震荡，矿端扰动仍未落地，趋势强度 -1 [35][37] - 工业硅情绪转弱，趋势强度 -1；多晶硅关注市场情绪变化，趋势强度 -1 [38][40] - 铁矿石宏观预期支撑，偏强震荡，趋势强度0 [41] - 螺纹钢和热轧卷板受宏观情绪扰动，宽幅震荡，趋势强度均为0 [43][45] - 硅铁和锰硅受宏观情绪扰动，偏弱震荡，趋势强度均为0 [47][50] - 焦炭和焦煤情绪兑现，宽幅震荡，趋势强度均为0 [52][55] - 动力煤日耗修复，震荡企稳，趋势强度0 [57][60] 农产品 - 棕榈油受原油及宏观情绪偏多影响，短期存在支撑，趋势强度0；豆油高位震荡，关注中美贸易进展，趋势强度0 [156][160] - 豆粕美豆收跌，连粕反弹受限，趋势强度0；豆一偏弱震荡，趋势强度 -1 [161][163] - 玉米关注现货，趋势强度0 [164][167] - 白糖区间震荡，趋势强度0 [169][172] - 棉花情绪降温，郑棉期货回调，趋势强度0 [174][178] - 鸡蛋现货转弱，趋势强度0 [180] - 生猪关注月初现货预期能否兑现，趋势强度0 [182][183] - 花生旧作下方有支撑，趋势强度0 [186][188] 其他 - 对二甲苯成本端大幅上涨，月差滚动正套；PTA成本支撑，月差正套；MEG单边趋势仍偏弱，月差反套 [65] - 橡胶震荡运行，趋势强度 -1 [72][73] - 合成橡胶短期偏弱，但下方空间收窄，趋势强度 -1 [76][78] - 沥青原油强势，小步跟涨，趋势强度1 [79][87] - LLDPE趋势仍有压力，趋势强度 -1 [94][96] - PP现货震荡，成交清淡，趋势强度0 [98][99] - 烧碱关注交割压力，趋势强度0 [101][104] - 纸浆震荡偏弱，趋势强度 -1 [106][107] - 玻璃原片价格平稳，趋势强度0 [111][113] - 甲醇震荡承压，趋势强度 -1 [115][119] - 尿素压力缓步增加，趋势强度 -1 [120][122] - 苯乙烯压缩利润，趋势强度1 [123] - 纯碱现货市场变化不大，趋势强度0 [125] - PVC短期偏弱震荡，趋势强度 -1 [127][131] - 燃料油上涨延续，短期仍然强势，趋势强度0；低硫燃料油盘面偏强震荡，外盘现货高低硫价差继续上行，趋势强度0 [132] - 集运指数（欧线）建议10空单持有，趋势强度 -1 [134][144] - 短纤和瓶片短期均为震荡市，趋势强度均为0 [146][148] - 胶版印刷纸低位震荡，向上乏力，趋势强度0 [150][151] - 纯苯偏强震荡，趋势强度1 [153][154]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钢材预计钢价维持震荡格局，等待旺季需求成色，操作上考虑现货库存不多回调偏低操作，螺纹和热卷分别关注3230元和3380元 [1] - 铁矿石单边建议谨慎做多，套利建议多热卷空铁矿 [3] - 焦炭投机建议谨慎追多，套利建议多焦炭空铁矿操作，尽量回避交易所干预风险，后期波动加大注意风险 [4] - 焦煤投机建议谨慎追多，套利建议多焦煤空铁矿操作，尽量回避交易所干预风险，后期盘面波动将加大 [4] 根据相关目录分别进行总结 钢材产业 - 价格及价差：螺纹钢和热卷现货价格多数下跌，期货合约价格也普遍下跌，如螺纹钢05合约从3418元降至3311元；热卷05合约从3555元降至3419元 [1] - 成本和利润：钢坯价格下降80元至3080元，部分钢材利润改善，如华东热卷利润从285元升至333元 [1] - 产量：日均铁水产量增加2.6至242.6，螺纹产量增加2.9至212.0，热卷产量减少3.6至317.5 [1] - 库存：五大品种钢材库存和螺纹库存微降，热卷库存微增 [1] - 成交和需求：建材成交量下降13.6%，螺纹钢表需增加5.0%，热卷表需减少2.6% [1] 铁矿石产业 - 相关价格及价差：部分仓单成本和基差有变动，如仓单成本卡粉从789.0元涨至793.4元；09合约基差卡粉从 -9.0元涨至4.4元 [3] - 现货价格与价格指数：部分现货价格有涨跌，如日照港卡粉从870.0元涨至874.0元，PB粉从774.0元降至772.0元 [3] - 供给：45港到港量周度下降5.5%，全球发运量周度增加3.0%，全国月度进口总量增加8.0% [3] - 需求：247家钢厂日均铁水周度微降0.1%，45港日均疏港量周度下降2.4%，全国生铁和粗钢月度产量均下降 [3] - 库存变化：45港库存周度下降0.8%，247家钢厂进口矿库存周度增加0.7%，64家钢厂库存可用天数周度增加5.0% [3] 焦炭产业 - 相关价格及价差：焦炭和焦煤部分合约价格及基差有变动，如焦炭09合约从1633元涨至1677元，焦煤09合约从1121元降至1117元 [4] - 供给：全样本焦化厂日均产量增加0.4至64.6，汾渭样本煤矿原煤产量减少4.3至862.3 [4] - 需求：247家钢厂铁水产量周度微降0.1%，焦炭需求端有支撑 [4] - 库存变化：焦炭总库存下降0.8%，全样本焦化厂焦炭库存下降8.5%，钢厂可用天数基本持平；焦煤部分库存有变动，如汾渭煤矿精煤库存下降16.1% [4] - 供需缺口变化：焦炭供需缺口测算从 -6.1万吨升至 -5.5万吨，涨幅10.2% [4] 焦煤产业 - 价格及价差：焦煤部分仓单成本和基差有变动，如焦煤（蒙煤仓单）从1175元降至1155元 [4] - 供给：汾渭样本煤矿原煤产量和精煤产量均有下降 [4] - 需求：焦化开工略增，下游高炉铁水产量保持高位，需求有支撑 [4] - 库存变化：汾渭煤矿精煤库存下降16.1%，全样本焦化厂焦煤库存增加6.1%，247家钢厂焦煤库存增加1.1% [4]

板块整体表现 - 焦炭板块整体下跌0.41% 领跌个股为美锦能源(下跌1.27%) [1] - 上证指数上涨0.17%至3615.72点 深证成指下跌0.77%至11203.03点 [1] - 板块主力资金净流出1181.41万元 游资净流入238.17万元 散户净流入943.24万元 [1][2] 个股涨跌表现 - 安泰集团涨幅最大达10.18% 收盘价2.49元 成交量64.28万手 成交额1.56亿元 [1] - 美锦能源跌幅最大达1.27% 收盘价4.68元 成交量66.51万手 成交额3.15亿元 [1] - 陕西黑猫微跌0.27%至3.74元 云维股份跌0.30%至3.28元 云煤能源跌0.51%至3.92元 [1] 资金流向明细 - 安泰集团主力净流入3338.91万元(占比21.46%) 游资净流出1341.98万元 散户净流出1996.93万元 [2] - 美锦能源主力净流出1042.70万元(占比3.31%) 游资净流出292.59万元 散户净流入1335.28万元 [2] - 山西焦化主力净流出1083.61万元(占比8.83%) 游资净流入266.71万元 散户净流入816.90万元 [2] - 云维股份主力净流出823.63万元(占比15.54%) 游资净流入678.86万元(占比12.81%) [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对多个行业进行分析，涉及原油、贵金属、有色金属、化工、农产品、金融等领域，指出各行业受宏观经济、地缘政治、供需关系、政策等因素影响，呈现不同走势和投资机会，部分行业有短期支撑或上行驱动，部分行业维持震荡或面临下行压力，投资者需关注相关事件和指标变化[2][3][4] 各行业总结 能源行业 - 原油：隔夜期货大涨，布伦特10合约涨3.12%，俄乌地缘博弈期限提前，中美经贸谈判有豁免展期预期，市场短期有向上支撑[2] - 燃料油&低硫燃料油：宏观及地缘消息提振油价，燃油系期货涨幅居前，但裂解难改承压局面，自身基本面疲软，裂解价差震荡偏弱[22] - 沥青：8月排产量下滑，需求恢复延缓，库存去库节奏放缓，价格跟随原油但上行空间受限[23] 贵金属行业 - 贵金属：隔夜震荡，美国职位空缺数略低于预期，地缘风险平稳，关税谈判推进，避险需求回落，短期维持震荡[3] 有色金属行业 - 铜：隔夜震荡收阳，关注关税协议落地和联储会议，短线关注MA40日均线支撑，空单背靠整数关持有[4] - 铝：隔夜沪铝波动有限，淡季需求回落，社库增加，持仓下降，短期震荡调整，上方21000元有阻力[5] - 铸造铝合金：跟随沪铝震荡，废铝货源偏紧，利润为负，短期承压，中期有韧性，盘面价差扩大可多AD空AL[6] - 氧化铝：价格大涨，利润修复，产能新高，库存增加，过剩状态，背靠3500元逢高沽空[7] - 锌：黑色反弹，锌价回调不畅，供增需弱，社库走升，短期信号不足，中线反弹空配[8] - 铅：再生铅开工低，精废价差小，供需双弱，反弹节奏慢，供应压力略减，可轻仓试多[9] - 镍及不锈钢：沪镍震荡，题材炒作降温，基本面较差或回归，库存有变化，关注去库，等待空头机会[10] - 锡：隔夜震荡，沪锡获短线支撑，中长期矿端压制，8月供需博弈，27万上方空单持有[11] 化工行业 - 碳酸锂：震荡，持仓下降，市场传矿企复产，库存攀升，贸易商补库，期价回归合理，短线轻仓多[12] - 多晶硅：期货大幅收涨，现货有报价，终端观望，供求平衡，仓单增加，厂库下降，阶段性震荡，择机低多[13] - 工业硅：期货小幅收涨，部分产区有限产预期，基本面偏弱，价格低位，谨慎做空[14] - 尿素：期货低位运行，农需收尾，复合肥开工低，需求疲弱，出口推进，去库放缓，短期区间运行[24] - 甲醇：沿海卸货慢，港口去库，企业复产，开工提升，需求刚需，库存减少，进口增加，供应充足，区间震荡[25] - 纯苯：夜盘油价涨，有成本提振，现货收涨，供需双减，港口累库，情绪过后油价为驱动，建议月差波段操作[26] - PVC&烧碱：PVC夜盘偏强，电石降价，供应下降，需求淡季，库存累加，外需向好，短期成本推动；烧碱震荡，部分企业提价，利润改善，装置提负，需求一般，库存回升，长期承压[27] - PX&PTA：夜盘价格回升，PX基本面驱动有限，长丝库存缓解，PTA累库，加工差和基差走弱，开工下降，中期修复需等需求恢复[28] - 乙二醇：基本面供应转向，油价偏强有提振，需求平稳，库存低位波动，关注外围变量[29] - 短纤&瓶片：价格跟随原料企稳，短纤加工差回落，开工下降，库存略降，中期偏多；瓶片负荷下调，库存平稳，产能过剩限制加工差修复[30] 钢铁行业 - 螺纹&热卷：夜盘钢价走强，螺纹表需回暖，产量回升，库存下降；热卷需求回落，产量下滑，库存累积；成本支撑钢价，市场对政策预期高，盘面下方支撑强[15] - 铁矿：隔夜盘面上涨，供应发运增加、到港回落，库存震荡或去化，需求淡季弱稳，钢厂不减产，走势震荡[16] - 焦炭：日内价格上行，焦化提涨，利润微薄，日产抬升，库存下降，贸易商采购好，盘面升水，下行空间有限[17] - 焦煤：日内价格上行，远月涨停，库存增加，产端去库，供应充裕，“反内卷”推动，盘面升水，下行空间有限[18] - 硅锰：日内跟涨，企业节能减排，锰矿库存预期改善，价格短期有上行驱动[19] - 硅铁：日内跟涨，铁水产量下行，需求尚可，供应回升，成交一般，库存下行，跟随硅锰走势，价格短期或上行[20] 航运行业 - 集运指数（欧线）：市场运价拐点显现，航司揽货压力将现，后续或降价驱动盘面下行，中美贸易谈判若豁免展期，将提振市场情绪[21] 农产品行业 - 大豆&豆粕：中美谈判推动关税展期，美豆产区天气正常，优良率高，美豆承压，短期震荡[34] - 豆油&棕榈油：美盘油强粕弱，美豆油强势，国内豆油有出口机会，欧盟棕榈油政策利多，维持逢低多配[35] - 菜籽&菜油：菜籽上涨，菜粕企稳，豆菜粕价差低，关注谈判动态；菜油库存下行，需求增长有限，短期中性[36] - 豆一：国产大豆企稳，关注中美谈判和政策，进口大豆天气有利丰产，关注天气和政策[37] - 玉米：中储粮拍卖成交低，美玉米长势好，国内市场矛盾不大，大连玉米底部偏弱震荡[38] - 生猪：现货价格回落，中期供应充足，期货或见顶回落，产业逢高套保[39] - 鸡蛋：盘面波动小，关注现货反弹，远月合约偏强，谨防近月反向波动[40] - 棉花：美棉优良率下降，巴西收获慢，郑棉高位震荡，下游开机弱，关注中美谈判，暂时观望[41] - 白糖：美糖震荡，巴西产量预期偏空，国内广西降雨不确定，糖价短期震荡，暂时观望[42] - 苹果：期价震荡，早熟苹果上市，价格同比增加，关注价格变化和新季估产，操作观望[43] - 木材：期价震荡，需求淡季出库好，库存低，旺季将去库，价格反弹，期货偏多[44] - 纸浆：期价下跌，港口库存去化，供给宽松，需求淡季，基本面弱势，价格低位震荡，暂时观望[45] 金融行业 - 股指：A股午后走高，期指收涨，基差部分合约升水，外盘涨跌不一，市场关注美联储决议和就业数据，权益市场资金情绪好，可增配科技成长板块[46] - 国债：期货全线下行，全球贸易情绪回暖，国内股债跷跷板，债市注意波动风险，收益率曲线陡峭化概率增加[47]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 焦炭市场数据情况 焦炭价格 - 山西准一湿熄最新价格1372.10，日变化54.61，周变化163.84，月变化218.45，同比-27.67% [2] - 河北准一湿熄最新价格1540.00，日变化0.00，周变化110.00，月变化165.00，同比-29.68% [2] - 山东准一干熄最新价格1495.00，日变化0.00，周变化110.00，月变化165.00，同比-32.96% [2] - 江苏准一干熄最新价格1535.00，日变化0.00，周变化110.00，月变化165.00，同比-32.38% [2] - 内蒙二级最新价格1080.00，日变化50.00，周变化150.00，月变化200.00，同比-32.50% [2] 生产相关数据 - 高炉开工率最新90.81，周变化-0.08，月变化-0.02，同比1.33% [2] - 铁水日均产量最新242.23，周变化-0.21，月变化-0.06，同比1.09% [2] - 焦化产能利用率最新72.90，周变化0.18，月变化-0.52，同比-1.23% [2] - 焦炭日均产量最新53.10，周变化-0.10，月变化-0.40，同比-1.14% [2] 库存相关数据 - 焦化厂库存最新50.12，周变化-5.43，月变化-23.61，同比42.35% [2] - 港口库存最新198.13，周变化-0.98，月变化-1.96，同比0.20% [2] - 钢厂库存最新639.98，周变化0.99，月变化12.23，同比17.86% [2] - 钢厂库存天数最新11.45，周变化-0.01，月变化0.23，同比11.71% [2] 盘面数据 - 盘面05最新1717.5，日变化-23.50，周变化-56.00，月变化212.50，同比-22.46% [2] - 盘面09最新1612，日变化-65.00，周变化-89.50，月变化188.50，同比-22.80% [2] - 盘面01最新1664.5，日变化-55.00，周变化-78.50，月变化200.50，同比-24.12% [2] 基差及价差数据 - 05基差最新-53.95，日变化82.22，周变化173.45，月变化33.15，同比-113.11 [2] - 09基差最新51.55，日变化123.72，周变化206.95，月变化57.15，同比-134.61 [2] - 01基差最新-0.95，日变化113.72，周变化195.95，月变化45.15，同比-81.61 [2] - 5 - 9价差最新-53.00，日变化-31.50，周变化-22.50，月变化-12.00，同比-31.50 [2] - 9 - 1价差最新105.50，日变化41.50，周变化33.50，月变化24.00，同比-21.50 [2] - 1 - 5价差最新-52.50，日变化-10.00，周变化-11.00，月变化-12.00，同比53.00 [2]

板块表现 - 焦炭板块整体下跌0.09% 领跌个股为安泰集团（跌幅1.74%）[1] - 上证指数上涨0.33%至3609.71点 深证成指上涨0.64%至11289.41点[1] 个股涨跌 - 山西焦化涨幅0.99%居首 收盘价4.07元 成交量30.09万手 成交额1.21亿元[1] - 陕西黑猫上涨0.54% 成交量51.80万手 成交额1.92亿元（注：原文单位"Z"推定为亿元）[1] - 美锦能源微跌0.21% 成交量68.18万手居板块首位 成交额3.20亿元[1] - 宝泰隆下跌0.35% 成交量40.66万手 成交额1.14亿元[1] - 云维股份跌幅0.90% 成交量18.75万手 成交额6142.29万元[1] - 云煤能源下跌1.25% 成交量34.32万手 成交额1.34亿元[1] - 安泰集团跌幅1.74%垫底 成交量28.50万手 成交额6412.65万元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流出8415.31万元 游资资金净流出891.73万元[1] - 散户资金呈现净流入态势 净流入金额达9307.04万元[1]