政府监管动态 - 国务院安委会办公室公布一批打击盗采矿产资源典型案例以发挥警示教育作用并遏制盗采亡人事件 [1] - 案例涉及非法开采铝土矿、锑矿石、石灰石矿、天然石英砂及煤炭等多种矿产资源 [1][2] 具体执法案例 - 2025年3月贵州省清镇市王某等2人因涉嫌非法开采铝土矿被立案侦查并采取刑事强制措施 [1] - 2025年4月广西钟山县潘某彩等3人因非法运输盗采矿产资源被抓获 现场收缴锑矿石9.55吨 其中2人分别被判处有期徒刑一年和九个月 [1] - 2025年4月辽宁省抚顺市对阜新县黄某等10名涉嫌盗采石灰石矿的涉案人员采取刑事强制措施 [2] - 2025年10月内蒙古巴林右旗对桑某等2名涉嫌非法开采天然石英砂的涉案人员采取刑事强制措施 [2] - 2025年10月山西省泽州县李某青等5名涉嫌非法开采煤炭的涉案人员被采取刑事强制措施 案件已移送审查起诉 [2] 执法协作模式 - 案件线索来源包括自然资源部门移交、公安机关检查发现及上级公安部门移交等多种渠道 [1][2] - 执法过程涉及公安局立案侦查、采取刑事强制措施 并由人民检察院提起公诉、人民法院进行判决 [1][2]

上市基本信息 - 公司于2025年11月25日至11月28日招股，预计2025年12月3日在港交所挂牌上市，国元国际和民银资本担任联席保荐人[3] - 全球发售2430万股H股，占发行后总股本的25%，其中90%为国际发售，10%为公开发售，另有15%超额配股权[4] - 每股发售价7.30港元，每手500股，入场费3686.82港元，募资金额约1.77亿港元，上市市值约7.10亿港元[4] 发行与募资细节 - 招股采用机制B，公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制，上市总开支约5310万港元，包括2.6%承销佣金和0.8%酌情奖金等[5] - 引入4名基石投资者，合计认购7621.93万港元股份，包括平煤香港认购2969.64万港元、创力香港认购2484.70万港元、金源香港认购1088.795万港元、德高矿山认购1088.795万港元[5][6] - 募资净额约1.24亿港元，70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心，0.6%用于偿还银行贷款，8.0%用于营运资金及一般企业用途[6] 股权结构与行业地位 - 上市后股东架构中，安徽国资委通过淮北矿业集团及皖淮投资合计持股45.09%，淮北市国资委通过淮北交投持股29.91%，H股股东持股25%[6][7] - 公司成立于2012年，拥有从采矿到销售的全价值链整合能力，2024年按收入计在中国煤系煅烧高岭土公司中排名第五，市场份额5.4%[7] - 公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，2024年市场份额为19.1%[7]

招股信息 - 公司于11月25日启动全球招股，计划全球发售2430万股股份，其中国际发售2187万股，香港公开发售243万股 [3] - 招股价确定为每股7.3港元，在扣除发行开支且超额配股权未行使情况下，预计募集资金净额约1.243亿港元 [3] - 香港公开发售时间为11月25日至11月28日，最终发售价及股份分配结果预计于12月2日公布，股份计划于12月3日在香港联交所主板开始买卖，股份代号2693，每手500股，入场费约3686.82港元 [3] - 募集资金约70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，约20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [3] 投资者参与 - 本次发行获数家基石投资者参与，包括平煤香港、创力集团旗下创力香港、金源香港和德高矿山 [3] - 基石投资者已承诺在满足相关条件后，按发售价认购总金额7620万港元的发售股份 [3] 业务与价值链 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有横跨从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [4] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [4] 资源储备与产品优势 - 截至2025年5月31日，公司拥有和经营的朔里高岭土矿估计资源总量约为1864.9万吨，估计总矿石储量约为606.2万吨 [4] - 公司高岭土矿石的耐火度、硬度和化学稳定性均高于行业平均水平，适用于生产高端莫来石材料，已成为钢铁、水泥及玻璃行业高温应用的首选材料 [4] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年1-5月，公司收入分别为1.9亿元、2.05亿元、2.67亿元、1.05亿元 [4] - 同期，公司期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元及1803.2万元，呈现营收与利润稳步增长态势 [4]

发行概况 - 公司计划全球发售2430万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，并附带15%超额配股权 [1] - 每股发售价定为7.30港元，预计于12月3日上市 [1] - 已引入平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山四家基石投资者，合计认购7621.93万港元的发售股份 [1] - 假设超额配股权未行使，全球发售净筹资金额约为1.243亿港元 [1] 资金用途 - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 [1] - 约20.6%的资金将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [1] - 约0.6%的资金将用于偿还银行贷款 [1] - 约8.0%的资金将用于营运资金及一般企业用途 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国市场专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料、耐火用莫来石材料以及生焦生粉 [1] - 根据弗若斯特沙利文数据，按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1]

公司招股与资金用途 - 公司于2025年11月25日至28日招股，拟全球发售2430万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价为7.30港元，每手500股，预期H股于2025年12月3日开始在联交所买卖 [1] - 基石投资者（平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山）已同意按发售价认购总金额为7621.93万港元的发售股份 [1] - 假设超额配股权未获行使且发售价为每股7.3港元，全球发售净筹约1.243亿港元 [1] - 募集资金约70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，约20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心，约0.6%用于偿还银行贷款，约8.0%用于营运资金及一般企业用途 [1] 行业地位与业务能力 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 公司业务依托丰富且优质的煤系高岭土矿产资源，是中国煅烧高岭土产品的主要生产商 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [2] 财务表现 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，公司收入分别约为人民币1.904亿元、人民币2.047亿元、人民币2.67亿元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，公司收入分别约为人民币8830万元及人民币1.05亿元 [2] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，公司净利润分别约为人民币2440万元、人民币4360万元、人民币5260万元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，公司净利润分别约为人民币1450万元及人民币1800万元 [2]

招股与融资详情 - 公司于2025年11月25日至28日招股，拟全球发售2430万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价为每股7.30港元，每手500股，预期H股于2025年12月3日在联交所开始买卖 [1] - 公司与平煤香港等四家基石投资者订立协议，基石投资总金额为7621.93万港元 [1] - 假设超额配股权未行使，基于每股7.3港元发售价，全球发售净筹资约1.243亿港元 [1] 募集资金用途 - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 [1] - 约20.6%将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [1] - 约0.6%将用于偿还若干银行贷款的本金及利息 [1] - 约8.0%将分配至营运资金及一般企业用途 [1] 行业地位与业务模式 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 公司是煅烧高岭土产品主要生产商，业务依托丰富优质的煤系高岭土矿产资源 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，也销售生焦生粉 [2] 财务表现 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，收入分别约为人民币1.904亿元、2.047亿元、2.67亿元 [2] - 同期净利润分别约为人民币2440万元、4360万元、5260万元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，收入分别约为人民币8830万元及1.05亿元 [2] - 同期净利润分别约为人民币1450万元及1800万元 [2]

发售信息 - 全球发售股份总数为2430万股H股，香港发售243万股，国际发售2187万股[7] - 发售价为每股H股7.30港元，每股另加相关费用[7] - 香港公开发售2025年11月25日开始，预计H股12月3日上市[19][22] 市场份额 - 2024年按煤系煅烧高岭土公司收入计，公司市场份额5.4%，排名第五[37][70] - 2024年按收入计，公司是中国最大精铸用莫来石材料生产商，市场份额19.1%[38][70] 产量数据 - 2022 - 2025年5月精铸用莫来石材料产量有波动，耐火用莫来石材料产量总体增长[38] - 2025年6 - 12月各产品有不同产量，2026 - 2032年各产品产量有规划[55] 业绩数据 - 2022 - 2025年5个月公司收入和净利润总体呈增长趋势[43] - 各产品收入占比、毛利及毛利率2022 - 2025年有变化[77][81] 资源情况 - 截至2025年5月31日，朔里高岭土矿有相关资源储量及矿石储量[42] - 采矿许可证许可生产规模、面积、深度及有效期情况[49] 成本数据 - 2022 - 2025年有资本成本、运营现金成本等相关数据[50][53] - 各产品有单位现金运营成本及业务运营现金成本数据[54][56] 客户与市场 - 截至2025年5月31日，销售和市场营销团队10人，40个客户维持超5年业务关系[65][67] - 2024年中国煅烧高岭土及煤系煅烧高岭土产品有市场规模数据[70] 资金用途 - 全球发售所得款项净额用于莫来石基铝矽系材料深加工等项目[96] 风险因素 - 公司面临采矿事故、行业竞争、业务集中等多种风险[98] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，淮北矿业集团和淮北交投有投票权比例，全球发售完成后有变化[99][100] 上市开支 - 公司估计上市开支约4840万元，有相关构成及扣除情况[106]

公司股价与交易表现 - 11月24日股价上涨5.01%，报收10.06元/股，成交额为3.03亿元，换手率达8.80%，总市值为35.11亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售，其中石灰石业务收入占比最高，为86.66% [1] - 其他业务收入占比分别为：物流装卸运输仓储7.41%、氧化钙3.16%、租金收入1.43%、商品混凝土及水泥稳定碎石1.41%、IT设备信息服务0.02% [1] 主要流通股东动态 - 广发基金旗下广发中证全指建筑材料指数A（004856）于三季度新进成为十大流通股东，持有85.33万股，占流通股比例为0.24% [2] - 该基金新进持股在11月24日股价上涨中浮盈约40.96万元 [2] 相关基金产品表现 - 广发中证全指建筑材料指数A（004856）基金最新规模为3.05亿元，今年以来收益率为5.77%，近一年收益率为0.83%，成立以来收益率为-5.53% [2] - 该基金由基金经理陆志明管理，其累计任职时间超过14年，现任基金资产总规模为240.63亿元 [3]

公司公告核心信息 - 公司全资子公司中旗矿业取得的采矿权矿种为脉石英矿，不涉及金属矿种 [2] - 取得采矿许可证对公司当期经营业绩无重大影响 [2] - 矿产开发受自然条件、技术条件、市场及政策等多方面因素影响，能否达到预期存在不确定性 [2] 公司互动平台回应内容 - 公司于11月19日在互动平台就投资者提问进行回应 [2] - 具体内容可参阅公司在巨潮资讯网披露的《关于子公司取得采矿权证的自愿性信息披露公告》 [2]

上市进展 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司已通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为国元国际和民银资本 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿到销售的全价值链整合能力 [4] - 按2024年收入计算，公司是中国煤系煅烧高岭土行业第五大生产商，市场份额为5.4% [4] - 公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，2024年市场份额为19.1% [5] - 公司产品主要包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，也销售生焦生粉 [4] 生产规模 - 2022年至2024年，精铸用莫来石材料年产量分别为117.9千吨、114.5千吨和105.6千吨 [4] - 2022年至2024年，耐火用莫来石材料年产量分别为5.2千吨、19.8千吨和25.7千吨 [4] - 2025年前五个月，精铸用莫来石材料产量为84.8千吨，耐火用莫来石材料产量为10.6千吨 [4] 行业前景 - 中国精铸用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币9.72亿元增至2029年的人民币13.62亿元，复合年增长率为7.0% [5] - 中国耐火用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币55.26亿元增至2029年的人民币64.31亿元，复合年增长率为3.1% [5] 矿产资源 - 公司拥有朔里高岭土矿，截至2025年5月31日，估计矿产资源总量约为18,649千吨，其中探明资源量为2,367千吨 [5] - 朔里高岭土矿的估计总矿石储量约为6,062千吨，其中证实储量为1,093千吨 [5] 财务表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为人民币1.90亿元、2.05亿元和2.67亿元 [6] - 2022年至2024年，公司年内溢利及全面收益总额分别为人民币2442.3万元、4361.7万元和5260.2万元 [6] - 2025年前五个月，公司收入为人民币1.05亿元，期间溢利及全面收益总额为人民币1803.2万元 [6] - 2024年公司毛利为人民币98.170百万元，2025年前五个月毛利为人民币37.274百万元 [8]