招股信息 - 公司于11月25日启动全球招股，计划全球发售2430万股股份，其中国际发售2187万股，香港公开发售243万股 [3] - 招股价确定为每股7.3港元，在扣除发行开支且超额配股权未行使情况下，预计募集资金净额约1.243亿港元 [3] - 香港公开发售时间为11月25日至11月28日，最终发售价及股份分配结果预计于12月2日公布，股份计划于12月3日在香港联交所主板开始买卖，股份代号2693，每手500股，入场费约3686.82港元 [3] - 募集资金约70.8%用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，约20.6%用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [3] 投资者参与 - 本次发行获数家基石投资者参与，包括平煤香港、创力集团旗下创力香港、金源香港和德高矿山 [3] - 基石投资者已承诺在满足相关条件后，按发售价认购总金额7620万港元的发售股份 [3] 业务与价值链 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有横跨从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [4] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉供客户进一步加工 [4] 资源储备与产品优势 - 截至2025年5月31日，公司拥有和经营的朔里高岭土矿估计资源总量约为1864.9万吨，估计总矿石储量约为606.2万吨 [4] - 公司高岭土矿石的耐火度、硬度和化学稳定性均高于行业平均水平，适用于生产高端莫来石材料，已成为钢铁、水泥及玻璃行业高温应用的首选材料 [4] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年1-5月，公司收入分别为1.9亿元、2.05亿元、2.67亿元、1.05亿元 [4] - 同期，公司期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元及1803.2万元，呈现营收与利润稳步增长态势 [4]

发行概况 - 公司计划全球发售2430万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，并附带15%超额配股权 [1] - 每股发售价定为7.30港元，预计于12月3日上市 [1] - 已引入平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山四家基石投资者，合计认购7621.93万港元的发售股份 [1] - 假设超额配股权未行使，全球发售净筹资金额约为1.243亿港元 [1] 资金用途 - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 [1] - 约20.6%的资金将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [1] - 约0.6%的资金将用于偿还银行贷款 [1] - 约8.0%的资金将用于营运资金及一般企业用途 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国市场专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [1] - 主要产品包括精铸用莫来石材料、耐火用莫来石材料以及生焦生粉 [1] - 根据弗若斯特沙利文数据，按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1]

全球发售方案 - 公司拟全球发售2430万股H股，其中中国香港发售243万股，国际发售2187万股，发售价为每股7.30港元，每手买卖单位为500股 [1] - 招股期为2025年11月25日至11月28日，预期股份将于2025年12月3日开始在联交所买卖 [1] - 联席保荐人为国元国际及民银资本 [1] 公司业务与行业地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [1] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [1] - 产品主要包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料，同时销售生焦生粉 [1] 基石投资 - 基石投资者已同意按发售价认购总金额为7620万港元的发售股份，基于每股7.30港元，将认购1044.1万股发售股份 [2] - 基石投资者包括平煤神马(香港)国际投资有限公司、香港创力赢泰投资有限公司、香港金源工贸有限公司及德高矿山科技有限公司 [2] 募集资金用途 - 假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为1.243亿港元，若超额配股权获全额行使，额外所得款项净额预计约为2570万港元 [3] - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝矽系材料深加工项目，约20.6%将用于建立矽铝新材料工程技术研究中心 [3] - 募集资金约0.6%将用于偿还公司若干银行贷款的本金总额及应计利息，约8.0%将分配至营运资金及一般企业用途 [3]

上市进展 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司已通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为国元国际和民银资本 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿到销售的全价值链整合能力 [4] - 按2024年收入计算，公司是中国煤系煅烧高岭土行业第五大生产商，市场份额为5.4% [4] - 公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，2024年市场份额为19.1% [5] - 公司产品主要包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，也销售生焦生粉 [4] 生产规模 - 2022年至2024年，精铸用莫来石材料年产量分别为117.9千吨、114.5千吨和105.6千吨 [4] - 2022年至2024年，耐火用莫来石材料年产量分别为5.2千吨、19.8千吨和25.7千吨 [4] - 2025年前五个月，精铸用莫来石材料产量为84.8千吨，耐火用莫来石材料产量为10.6千吨 [4] 行业前景 - 中国精铸用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币9.72亿元增至2029年的人民币13.62亿元，复合年增长率为7.0% [5] - 中国耐火用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币55.26亿元增至2029年的人民币64.31亿元，复合年增长率为3.1% [5] 矿产资源 - 公司拥有朔里高岭土矿，截至2025年5月31日，估计矿产资源总量约为18,649千吨，其中探明资源量为2,367千吨 [5] - 朔里高岭土矿的估计总矿石储量约为6,062千吨，其中证实储量为1,093千吨 [5] 财务表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为人民币1.90亿元、2.05亿元和2.67亿元 [6] - 2022年至2024年，公司年内溢利及全面收益总额分别为人民币2442.3万元、4361.7万元和5260.2万元 [6] - 2025年前五个月，公司收入为人民币1.05亿元，期间溢利及全面收益总额为人民币1803.2万元 [6] - 2024年公司毛利为人民币98.170百万元，2025年前五个月毛利为人民币37.274百万元 [8]

上市进展 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司已于2024年11月17日通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为国元国际和民银资本 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [3] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [3] - 按2024年的收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [4] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料，公司也销售生焦生粉 [3] 产品产量 - 精铸用莫来石材料产量：2022年为117.9千吨，2023年为114.5千吨，2024年为105.6千吨，2024年前五个月为46.8千吨，2025年前五个月为84.8千吨 [3] - 耐火用莫来石材料产量：2022年为5.2千吨，2023年为19.8千吨，2024年为25.7千吨，2024年前五个月为10.6千吨，2025年前五个月为10.6千吨 [3] 行业市场规模与前景 - 中国精铸用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币9.72亿元增至2029年的人民币13.62亿元，复合年增长率为7.0% [4] - 中国耐火用莫来石材料市场规模预计从2024年的人民币55.26亿元增至2029年的人民币64.31亿元，复合年增长率为3.1% [4] 矿产资源 - 公司于2021年10月获得朔里高岭土矿 [4] - 截至2025年5月31日，朔里高岭土矿的估计矿产资源总量约为18,649千吨，其中探明资源量为2,367千吨，控制资源量为8,990千吨，推断资源量为7,292千吨 [4] - 估计总矿石储量约为6,062千吨，其中证实储量为1,093千吨，可信储量为4,969千吨 [4] 财务表现 - 收入：2022年度为1.90亿元，2023年度为2.05亿元，2024年度为2.67亿元，2024年前五个月为8828.9万元，2025年前五个月为1.05亿元 [5] - 年内/期间溢利及全面收益总额：2022年度为2442.3万元，2023年度为4361.7万元，2024年度为5260.2万元，2024年前五个月为1447万元，2025年前五个月为1803.2万元 [5] - 毛利率：2022年度毛利为57.556百万元，毛利率约30.2%；2023年度毛利为71.277百万元，毛利率约34.8%；2024年度毛利为98.170百万元，毛利率约36.8% [7] - 研发开支：2022年度为7.282百万元，2023年度为6.978百万元，2024年度为12.638百万元 [7]