招股与融资详情 - 公司于2025年11月25日至28日招股，拟全球发售2430万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价为每股7.30港元，每手500股，预期H股于2025年12月3日在联交所开始买卖 [1] - 公司与平煤香港等四家基石投资者订立协议，基石投资总金额为7621.93万港元 [1] - 假设超额配股权未行使，基于每股7.3港元发售价，全球发售净筹资约1.243亿港元 [1] 募集资金用途 - 募集资金约70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目 [1] - 约20.6%将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心 [1] - 约0.6%将用于偿还若干银行贷款的本金及利息 [1] - 约8.0%将分配至营运资金及一般企业用途 [1] 行业地位与业务模式 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 公司是煅烧高岭土产品主要生产商，业务依托丰富优质的煤系高岭土矿产资源 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，也销售生焦生粉 [2] 财务表现 - 截至2022年、2023年、2024年12月31日止年度，收入分别约为人民币1.904亿元、2.047亿元、2.67亿元 [2] - 同期净利润分别约为人民币2440万元、4360万元、5260万元 [2] - 截至2024年及2025年5月31日止五个月，收入分别约为人民币8830万元及1.05亿元 [2] - 同期净利润分别约为人民币1450万元及1800万元 [2]