公司概况与市场地位 - 公司成立于2011年9月，是一家专业光学解决方案提供商 [2] - 公司产品覆盖安防、汽车、车载等多个领域，全球市场占有率已超过40% [2] - 截至2024年12月，公司在全球范围内申请专利900余项，获专利授权600余项 [2] 业务发展与技术突破 - 安全防范业务为传统主业，依托与海康威视、大华股份等企业的长期合作保持稳定市场地位 [3] - 近年来布局新消费场景与车载镜头市场，2024年成为新消费领域开花结果的第一年，成功进入多家知名消费电子企业供应链 [3] - 产品广泛应用于智能眼镜、运动相机及无人机等高端设备，业绩飙升得益于传统安防镜头、车载镜头、玻璃非球面镜片等业务量增加及毛利率回升 [3] 区域产业环境与支持 - 公司发展是东莞市以科技创新驱动产业升级的缩影 [5] - 2024年长安镇实现生产总值1050.7亿元，增长5.5%，成为全国第六个千亿镇 [5] - 长安镇将重点推进六项行动，包括做强2000亿级电子信息、500亿级五金模具两大特色产业，以及发展机器视觉、新能源配套、电子大健康三个近100亿级新兴产业 [5]

公司概况与市场地位 - 公司是一家成立于2011年9月的专业光学解决方案提供商，业务规模持续扩大[2] - 公司产品覆盖安防、汽车、车载等多个领域，全球市场占有率已超过40%，稳居行业前列[2] - 截至2024年12月，公司在全球范围内申请专利900余项，获专利授权600余项，涵盖光学设计、制造工艺和检测技术[2] 业务发展与技术突破 - 安全防范业务作为传统主业，依托与行业知名企业的长期战略合作，保持稳定的市场地位和收入贡献[2] - 公司敏锐布局新消费场景与车载镜头市场，今年已成为新消费领域开花结果的第一年，成功进入多家知名消费电子企业供应链[2] - 新消费领域产品广泛应用于智能眼镜、运动相机及无人机等高端设备，面临像素更高、体积更轻便等技术挑战并通过突破掌握核心技术[2] - 业绩飙升主要得益于传统安防镜头、车载镜头、玻璃非球面镜片等业务量的增加及毛利率回升[2] 区域产业环境与集群效应 - 公司发展是当地以科技创新驱动产业升级、赋能镇域经济提质增效的生动缩影[3] - 2024年当地全镇实现生产总值1050.7亿元，增长5.5%，成为全国第六个千亿镇[3] - 当地重点推进做强产业集群，形成2000亿级的电子信息、500亿级的五金模具两大特色产业，以及机器视觉、新能源配套、电子大健康三个分别近100亿级的新兴产业[3] - 当地计划巩固智能手机产业优势，加快AI+手机融合，做大产业规模和市场份额[3]

公司业务与产品 - 公司产品包括激光、紫外、可见光、红外系列全光谱镜头及光电系统，主要分为定制产品和非定制产品两大系列 [1] - 定制产品系列主要包含特种光学镜头及光电系统，广泛应用于国家重大航天任务及高端装备，为国内最重要供应商之一 [1] - 非定制产品主要包含安防镜头、车载镜头、红外镜头、机器视觉镜头、投影光机等，应用于平安城市、智慧城市、物联网、车联网、智能制造、AR/VR等领域 [1] - 公司为国内知名企业机器人项目研制激光雷达反射镜片并实现量产，并为国内知名品牌高端手机摄像头提供模压非球面镜片 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入近3亿元，同比增加约10% [1] - 2025年上半年归属净利润约-2877万元，亏损同比收窄 [1] - 非定制产品中红外镜头收入同比增长147%，重点项目进入批量生产阶段，成为增长亮点 [1] 未来战略规划 - 公司未来将大力推动定制产品、非定制产品业务，聚焦数字化、智能化对光学技术与产品提出的新需求 [1][2] - 公司将把握人工智能、大数据、新质生产力建设等机遇，深化产业链布局 [1][2] - 战略包括重点推进国家重点研发项目，加快产品升级、优化工艺技术，并加大定制产品业务力度以提高规模化、标准化生产能力 [2] - 公司将深耕非定制产品业务，聚焦拳头产品，提高市场份额和高端产品占比，提升毛利率水平，并积极把握出海机遇 [2] 技术研发与产业布局 - 公司深化高端技术产业布局，聚焦红外热成像、机器视觉、医疗、光学超精密加工等以进口为主的高端产品领域 [2] - 公司设立福建小象光显有限公司，主要从事超薄微型投影光机的研发、生产及销售，深化车载投影、AR领域布局 [2] - 公司在商业航天领域多类产品已经实现批量生产和优化 [3] 行业趋势与市场展望 - 定制产品市场正从机械化、信息化向数字化、网络化、智能化发展 [3] - 定制产品作为航天工程、空间探测、高端装备不可或缺的组成部分，预计市场需求将稳定持续增长 [3]

月度及季度营收表现 - 公司9月合并营收为新台币62.3亿元，创下一年来新高，环比增长4%，并实现连续四个月增长 [1] - 公司9月营收同比下滑4% [1] - 公司第三季度合并营收为新台币176.7亿元，环比大幅增长51%，但同比衰退7% [1] - 公司前三季度累计合并营收为新台币439.2亿元，较去年同期增长7% [1] 营收增长驱动因素 - 公司业绩增长主要受惠于iPhone 17系列新机上市铺货热潮，公司是该系列新机的主力镜头供应商 [1] - 苹果公司持续追加订单，进一步推动了公司营收的连续增长 [1] - iPhone 17系列新机自9月中旬开卖后销售状况优于预期，带动相关零组件需求持续增温 [1] - 今年新机相机功能大幅提升成为主要卖点，推升了公司出货动能 [1] 运营状况与未来展望 - 公司表示10月客户拉货动能与9月水平相仿，产品出货动能保持强劲 [1] - 公司当前产能已达满载状态，新机拉货对第三季度毛利率有正面助益 [2] - 第三季度因新台币由升转贬，汇率走向对公司上季度毛利率表现较为有利 [2] 产品结构与法说会焦点 - 公司9月镜头产品出货组合中，1000万像素产品占比最高，约为60%至70% [1] - 2000万像素以上产品占比约10%至20%，800万像素产品占比约10%以下，其他产品占10%至20% [1] - 公司计划举行线上法说会，预计将讨论iPhone 17后续订单动能、机器人应用出货表现、苹果首款折叠iPhone动向及可变光圈订单等议题 [2]

公司股价与交易表现 - 9月30日公司股价上涨5.19%，报收32.84元/股，成交金额为4.80亿元，换手率为4.62%，总市值达到122.86亿元 [1] 公司业务与收入构成 - 公司主营业务为光学镜头等相关产品的设计、研发、生产和销售 [1] - 安防类产品是公司最主要的收入来源，占总收入的55.21% [1] - 车载类业务收入占比为11.55%，智能家居业务收入占比为10.03% [1] - 其他业务收入构成包括汽车部品6.97%、新消费市场5.84%、其他5.23%、应用光学3.43%和机器视觉1.75% [1] 基金持仓情况 - 东兴基金旗下东兴连众一年持有期混合A（基金代码017507）在二季度重仓持有公司股票1.1万股，占基金净值比例为0.46%，为公司第九大重仓股 [2] - 基于9月30日股价表现，该基金持仓单日浮盈约1.78万元 [2]

成都国资投资案例 - 成都国资通过成都产投 成都高投 成都高新集萃合计持有海光信息3.96亿股 持股比例分别为7.21% 5.92% 3.87% [2] - 成都国资2016年以不到10亿元投资海光信息 按2025年9月26日259.10元/股收盘价计算 账面浮盈超1000亿元 [2] - 成都成为继合肥之后的地方资本经典投资案例 体现城市在资本与产业结合方面的话语权提升 [2] 全国投融资区域格局 - 京沪粤三地合计融资规模占全国近六成 呈现高度集中效应 [4] - 华东地区为全国资本最密集区域 上海 江苏 浙江 安徽均位列全国前十 [3][5] - 华北地区以北京为绝对核心 融资规模2.62万亿元 交易量1.83万起 均领跑全国 [4][6] - 华南地区形成深圳 广州 珠海"铁三角" 广东融资规模1.44万亿元居全国前三 [3][6] - 中西部地区以成都 武汉 重庆 西安为代表 形成特色化突围路径 [3][6] 行业集中度特征 - 全国融资最密集行业为新能源汽车 数字经济 产业互联网 [4] - 长三角地区以新能源汽车为核心赛道 配套产业互联网和信息技术强化产业链话语权 [5] - 广东融资集中度显示"数字+制造"结合特征 前三大赛道为产业互联网 数字经济和机器人 [6] - 江西在"未来产业"和"碳中和"领域异军突起 挤进赛道前三 [7] - 陕西低空经济入列风投前三 依托航空航天科研资源吸引资本 [7] 城市投融资排名 - 北京以2.62万亿元融资规模居首 上海1.66万亿元 深圳8758.86亿元分列二三位 [9] - TOP20城市中一线城市占主导 均已进入GDP"万亿俱乐部" [8] - 非一线城市表现突出：珠海融资规模907.96亿元居第15位 嘉兴551.48亿元居第20位 [9][11] - 杭州凭借数字经济集群融资6947.13亿元 苏州依托制造业基础融资2566.50亿元 [9][11] 风投城市差异化路径 - 合肥模式：2007年50亿元押注京东方 2011年百亿布局半导体 形成产业集群 [12] - 成都路径：以小博大投资海光信息 体现前沿科技领域长期主义 [12] - 无锡特点：产业资本化运作 通过支持药明康德打造生物医药国际名片 [12] - 宁波模式：民营资本活跃 依托港口优势支持舜宇成为全球光学龙头 [13] - 珠海特征：凭借横琴粤澳合作区红利 在半导体及智能制造领域获得巨额融资 [11]

传统商业转型 - 亚细亚商场以创新服务模式颠覆国营商场的僵化模式 曾通过央视广告引发全国商业观摩潮[4] - 亚细亚制定500亿销售额目标并实施激进扩张 三年内在15个城市铺开连锁店并涉足房地产等领域 最终因资金链断裂和管理失控导致负债数亿元[6] - 同期舜宇光学专注光学技术深耕 采用隐形冠军策略 30年后成为全球车载光学镜头领导者[9] 汽车产业变革 - 嘉陵摩托年销量突破百万辆 成为国民品牌并完成A股上市[11] - 力帆攻克电启动发动机技术 为国产摩托崛起奠定基础[11] - 比亚迪通过半人工半机械模式将镍镉生产成本降至日本同行三分之一 两年内占据全球40%市场份额[11][13] - 合资品牌桑塔纳2000主导商务市场 奥拓以1.8万元首付开启家庭购车时代[13] - 本田CR-V于1995年研发 2004年引入中国后推动SUV市场进入黄金时代[13] 互联网产业萌芽 - 瀛海威设立中国首个民营科教馆 开展互联网启蒙运动但未能建立可持续商业模式[15][17] - 瀛海威累计亏损1.4亿元 网上延安项目和缴费系统因技术兼容性问题失败[17] - 1998年新浪通过四通利方与华渊网合并成立 搜狐和网易同期进入市场探索门户与邮箱业务[19] - 马云在杭州创立中国黄页 开始电子商务领域早期探索[19] 半导体产业突破 - 中国考察三星半导体工厂后启动909工程 政府投资100亿元建设8英寸晶圆生产线[21][24] - 华虹微电子1997年与日本NEC合资成立华虹NEC 推动身份证芯片与SIM卡芯片国产化[22][24] - 工程确立政府引导加市场运作模式 成为半导体产业从跟跑到并跑的关键分水岭[24]

公司营收目标与业务规划 - 公司上半年实现营收42亿元[2] - 公司全年营收目标为110亿元 由管理层在年初及中报交流会中确认[2] - 下半年需完成68亿元营收以实现年度目标[2] 产品结构与产能状况 - 光学镜头业务目前基本处于满产状态[2] - 车载系列产品下半年出货量通常高于上半年[2] - 公司将通过车载产品增量支撑下半年业绩目标达成[2]

核心事件 - 舜宇光学科技发布编号"舜宇光科〔2025〕83号"公告 免去张超君浙江舜宇光学有限公司总经理职务 [1] - 免职原因为违反集团《干部管理办法》及《干部负面行为清单》等制度 经总裁提议及董事会批准 [1] - 公司内部发布"重要提醒" 指出有员工私自拍照外泄内部公告文件 违反信息安全管理规定 [2] 人事背景 - 张超君长期任职于舜宇集团 早年担任浙江舜宇光学技术部副经理 曾多次获得省级劳动荣誉 [3] - 2016年主导"镜头自动化组装"项目显著提升生产效率 2021年主持公司安全工作会议 2024年获"浙江省劳动模范"称号 [3] - 升任浙江舜宇光学总经理后成为集团重要管理干部 曾在内部论坛就组织变革及管理者角色发表讲话 [4] 信息管理 - 公司官方网站已删除张超君相关信息 工商登记信息显示其原为浙江舜宇光学法定高管 [4] - 网络传闻免职涉及个人作风问题 但公司公告仅表述为"违反管理制度" 未披露具体细节 [4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.99亿元 同比增长10.47% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东净亏损2877.23万元 较上年同期亏损3498.55万元收窄621.32万元 [1] - 2025年上半年扣除非经常性损益净亏损4195.50万元 较上年同期亏损4247.93万元略有收窄 [1] - 经营活动现金流量净额由上年同期正2242.71万元转为负2787.87万元 [1] - 2023年归属于上市公司股东净亏损6827.45万元 2024年实现净利润949.40万元 [1] 历史融资情况 - 2019年科创板IPO发行价25.22元/股 发行数量3880万股 [1] - IPO募集资金总额9.79亿元 扣除发行费用后净额9.18亿元 [2] - 实际募集资金净额较原计划6.51亿元超额2.67亿元 [2] - 发行费用总计6083.95万元 其中承销与保荐费用4637.13万元 [2] 资金用途与分配 - 原计划募集资金投向全光谱精密镜头智能制造基地项目(一期) AI光学感知器件研发及产业化建设项目 精密及超精密光学加工实验中心建设项目 [2] 股东回报 - 2022年度权益分派方案为每股派发现金红利0.058元 每股派送红股0.05股 [2] - 股权登记日为2023年7月19日 除权除息日为2023年7月20日 [2]