公司工商变更 - 慕思股份完成工商变更登记和章程备案手续 [2] - 公司取得东莞市市场监督管理局换发的《营业执照》 [2]

股东大会召开情况 - 2025年第一次临时股东大会于2025年9月17日在浙江省安吉县灵峰街道永艺西路1号三楼会议室召开 [2] - 会议采取现场投票及网络投票相结合的方式 由董事会召集 董事长张加勇主持 [2] - 全体6名董事 3名监事及董事会秘书均出席会议 其他高级管理人员列席 [3] 议案审议结果 - 关于取消监事会并修订《公司章程》的议案作为特别决议议案获得出席股东所持有效表决股份总数2/3以上通过 [4][6] - 包含12项子议案的关于修订公司部分内部治理制度的议案作为普通决议议案获得出席股东所持有效表决股份总数1/2以上通过 [4][5][6] - 具体通过议案包括修订股东会议事规则 董事会议事规则 独立董事工作制度等12项内部治理制度 [4][5][6] 公司治理结构变更 - 取消监事会设置 同步免去职工代表监事黄孟玲职务 [9] - 选举笪玲玲为职工代表董事 与第五届董事会非职工代表董事共同组成新董事会 [9][10] - 董事会中兼任高管的董事及职工代表董事总数未超过董事总数的二分之一 [10] 董事会决议事项 - 第五届董事会第九次会议于2025年9月17日以现场结合通讯方式召开 全体7名董事出席 [15] - 选举张加勇为代表公司执行事务的董事并继续担任法定代表人 [16][17] - 确认审计委员会由邵毅平 包磊 尚巍巍组成 邵毅平任召集人 [18][19] - 补选笪玲玲进入新设立的董事会战略与可持续发展委员会 [20][21] 内部治理制度全面修订 - 董事会审议通过19项内部治理制度的制修订议案 包含审计委员会工作细则 提名委员会工作细则等 [22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37] - 修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引》等最新法律法规及监管要求 [37] - 制度全文均在上海证券交易所网站披露 [37]

董事会及监事会决议 - 公司第五届董事会第二十四次会议于2025年9月17日召开 全体7名董事出席 审议通过《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》 表决结果7票同意0票反对0票弃权 [2][3][4] - 公司第五届监事会第九次会议于同日召开 全体3名监事出席 审议通过同一议案 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [16][17][18] 募集资金基本情况 - 公司2020年非公开发行A股10,017,513股 发行价格28.55元/股 募集资金总额285,999,996.15元 扣除发行费用6,461,073.46元后 实际募集资金净额279,538,922.69元 [6] - 募集资金存放于专户 经华兴会计师事务所验资确认 [6] 募投项目变更情况 - 2025年7月公司变更部分募投项目 将同安四期项目未使用资金15,047.58万元转用于泰国（罗勇府）生产基地一期项目 [7] - 变更事项经董事会、监事会及股东大会审议通过 [7] 资金置换操作方案 - 公司使用自有资金向泰国子公司金牌厨柜（泰国）有限责任公司支付募投项目款项 再以募集资金等额置换 [8][9] - 操作流程包括：证券投资部提交换付申请 财务部进行资金划转 建立境外募集资金使用台账 [9] - 保荐机构有权对置换情况进行监督核查 [9] 项目实施影响 - 该资金置换方式可提高资金运营管理效率 保障泰国生产基地项目顺利推进 [8][11] - 不影响募投项目正常实施 不改变募集资金投向 符合监管规定 [11][14][15] 审议程序与合规性 - 事项经董事会、监事会审议通过 无需提交股东大会 [13] - 监事会认为该方案符合法律法规要求 [14][17] - 保荐机构出具无异议核查意见 [15]

公司战略 - 公司于2024年启动自建海外仓战略 通过提高自建仓比例降低整体仓储物业成本 [1] - 自建仓每平米折旧大致是租赁仓每平米租金的二分之一到三分之一 有助于改善毛利 [1] - 提升服务能力与客户粘性 吸引更多跨境电商卖家入驻 [1]

公司数字化与自动化建设 - 持续推进数字化与自动化建设 包括WMS/OMS可视化 自动分拣线与AGV应用 [2] - 通过网络优化与运力整合提升履约效率 [2] - 通过网络优化与运力整合提升服务稳定性 [2]

公司销售促进措施 - 消费者在国内天猫 京东等平台购买公司产品可享受国补政策 有助于促进销售 [2] - 公司将持续提升产品竞争力 做大做强主业 [2]

公司知识产权与技术优势 - 公司智能家居与健康办公产品均为自主研发和设计 [2] - 公司拥有完整的知识产权体系并进行全球化专利布局 [2] - 截至2025年6月30日公司已获授权全球有效专利1241项其中发明专利192项 [2] 产品与技术壁垒 - 公司通过专利布局构筑了深厚的技术壁垒 [2] - 产品线涵盖智能家居与健康办公两大领域 [2]

财务表现 - 25H1营业收入8.68亿元同比下滑39.82% 25Q2营业收入4.66亿元同比下滑42.9% [1] - 25H1归母净利润0.10亿元同比下滑90.39% 25Q2归母净利润0.07亿元同比下滑91.3% [1] - 25H1毛利率17.62%同比下降4.61个百分点 25Q2毛利率21.52%同比下降3.38个百分点 [2] 收入结构 - 代理经销渠道收入4.94亿元同比下滑44.42% 直营工程渠道收入1.93亿元同比下滑51.46% [1] - 外贸出口渠道收入0.84亿元同比增长109.82% 加盟服务渠道收入0.66亿元同比增长22.32% [1] - 代理经销商数量达7.2万家 报告期内新开拓超过9000家 [1] 费用与现金流 - 销售费用率7.74%同比上升0.12个百分点 管理费用率4.74%同比上升1.71个百分点 [2] - 研发费用率3.83%同比上升0.66个百分点 财务费用率1.62%同比上升1.11个百分点 [2] - 销售商品收到现金9.48亿元 收现比109.2%高于去年同期的102.3% [2] - 经营活动现金流量净额-0.99亿元 较去年同期-1.38亿元有所改善 [2] 战略调整 - 主动收缩传统地产直营业务 加强应收管控 [1] - 开拓酒店、办公、医院、康养等新业务赛道 [1] - 外贸出口聚焦中东、东南亚区域 锁定主流渠道和客户 [1] - 商业模式从重资产转向轻资产 管理模式转向扁平化矩阵式 [3] 业绩展望 - 预计25年归母净利润0.6亿元 26年0.72亿元 27年0.77亿元 [3] - 行业进入存量竞争时代 公司积极变革应对行业变化 [3]

业务布局与渠道拓展 - 竹笋业务采用全渠道销售模式，覆盖餐饮大客户、连锁超市（大统华、永辉等）、餐饮客户（魔都三兄弟、半天妖烤鱼等）及电商平台（天猫、京东、抖音）[2] - 线下业务以经销商、商超和定制渠道为主，商超以自有品牌为核心，定制以代工合作为主，KA卖场客户包括沃尔玛、大润发、物美、永辉，并拓展山姆、胖东来等新零售业态[3] - 定制业务客户涵盖海底捞、双立人、雀巢、名创优品，产品以筷子、砧板、餐具包为主[3] - 竹笋出口日本占比近50%，以罐头笋为主且订单稳定[6] 产能与技术改造 - 竹炭板块在江西资溪、浙江庆元、浙江龙泉布局4条生产线，2025年技术升级后产能利用率达85%以上[2][3] - 越南工厂处于生产准备阶段，未正式投产[4] - 公司自主研发自动化设备（自动切边设备、抛光机、包装机、激光雕刻机），生产线配备KUKA机器人和智能仓储系统（MES）提升智能化水平[8] 产品战略与新材料应用 - 重点推广"金钢瓷"材质产品，具备高毛利、高周转、高人效特性，已实现批量供货，聚焦餐具品类（含宠物餐具潜力）及企事业单位食堂、连锁餐饮渠道[4][5][6] - 产品组合从传统碗筷、刀板、锅铲扩展至一次性餐具、竹炭等生活耗品，提升复购率和周转率[5] - 响应"以竹代塑"政策，依托30年竹材加工经验实现全竹综合利用（竹签、竹筷、竹板、竹炭），暂未开发其他替代产品[6] 财务表现与运营优化 - 2024年营业收入增长35.34%，2025年上半年增长13.43%，受销售季节性（上半年淡季）及技术改造投入影响[3] - 通过调整客户结构（分级管理A类客户及集采客户）、产品结构（引入高毛利新品）、砍掉不盈利业务单元、拓展餐饮客户加速资金周转，目标压缩资金周转期[3][4] 其他业务回应 - 未与华为、宁德时代在新能源/机器人领域合作，金钢瓷材料暂未涉及光伏、汽车等领域[4][5][7] - 未生产宠物食粮，儿童餐具销售良好但宠物餐具未实际涉足[6] - 未提及AI或新能源领域布局，聚焦主业智能化制造升级[8]

公司财务与经营 - 公司第五届第二十四次董事会会议于2025年9月17日召开 审议关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案等文件 [1] - 2024年营业收入构成中定制家具占比97.32% 其他业务占比2.68% [1] - 公司市值为32亿元 [1]