郑和号海公铁国际多式联运班列 - 郑和号海公铁国际多式联运班列从云南昆明首发，沿中老铁路直抵老挝万象，随后分成三条线路分别运至泰国、新加坡和孟加拉国 [1] - 中国昆明至孟加拉国吉大港为新开线路，新航线绕开马六甲海峡，运输距离缩短三分之一，时间缩短二分之一，全程仅需18天左右 [1][3] - 首趟班列运载26柜云南特色商品，实现"一单制""一箱制"，降低物流成本，提升效率，为中国商品出海开辟高效便捷新路径 [4] 三峡江苏大丰海上风电项目 - 三峡江苏大丰海上风电项目实现首批机组并网，是我国当前离岸距离最远的海上风电项目，最远点离岸距离85.5千米 [5] - 项目共安装98台风电机组，总装机容量800兆瓦，验证了深远海风电开发的可行性，进一步拓展风能开发利用范围 [5][7] - 项目投产后预计每年可向电网输送清洁电能超过26亿度，可满足约110万户三口之家全年用电量 [7] - 全球可用海上风能资源超过710亿千瓦，其中深远海占比超过70%，但开发利用率尚不足0.5%，深远海海域年平均风速可达9米/秒以上，发电小时数显著高于近海 [9] 南珠高铁玉岑段建设进展 - 南珠高铁玉岑段跨益湛铁路特大桥连续T构梁成功转体，全线两处连续T构梁转体桥全部完成转体施工 [10] - 跨益湛铁路特大桥全长1334.2米，其中连续T构梁长161.5米、宽12.6米，转体高度约40米，总重量达1.4万吨 [10] - 转体施工中梁体以每分钟0.5度的速度顺时针转体，技术人员实时监控和调整转体速度保证精准就位 [10] - 南珠高铁建成通车后将推动广西北部湾经济区和粤港澳大湾区"两湾联动"，促进广西全面深入对接粤港澳大湾区 [12]

全国统一大市场建设 - 核心要求为"五统一、一开放"：统一市场基础制度、基础设施、政府行为尺度、市场监管执法、要素资源市场，持续扩大对内对外开放 [1] - 重点治理企业低价无序竞争，引导提升产品品质并推动落后产能退出 [2] - 规范政府采购与招标投标流程，强化中标结果公平性审查 [2] - 推动内外贸一体化发展，畅通出口转内销路径，培育优质内外贸企业 [2] - 健全财税体制、统计核算制度和信用体系以促进市场统一 [2] 海洋经济高质量发展 - 发展路径需注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐及合作共赢 [2] - 加强顶层设计与政策支持，鼓励社会资本参与海洋经济 [3] - 提升海洋科技自主创新能力，培育海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [3] - 重点发展海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药、海洋文旅及海运业 [3] - 推进沿海港口群优化整合，实施海域综合治理与立体利用，探索海洋碳汇核算 [3] - 深化全球海洋治理合作，覆盖科研调查、防灾减灾和蓝色经济领域 [3]

海洋立体开发政策演进 - 2014年和2016年江苏省连云港市和福建省福鼎市分别探索海域立体确权试点 旨在解决跨海桥梁用海与核电取水口用海重叠问题 [6] - 2016年10月国家海洋局印发《关于进一步规范海上风电用海管理的意见》 鼓励海上风电项目与其他用海活动分层立体开发 [6] - 2019年4月中共中央办公厅 国务院办公厅首次从中央层面提出"探索海域使用权立体分层设权" [6] - 2023年11月《自然资源部关于探索推进海域立体分层设权工作的通知》发布 鼓励对跨海桥梁 养殖 海底电缆管道等用海进行立体分层设权 [7] 地方实践与成效 - 平潭通过立体式海洋开发 2008年船舶载重量达1200万吨 航运物流成为支柱产业 [4] - 2024年浙江累计审批海域立体设权项目180个 面积约16.5万亩 实现经济效益 资源增值与生态保护"三赢" [8] - 山东垦利100万千瓦海上光伏项目采用立体分层开发 年发电17.8亿度 节约煤50.38万吨 减少碳排放134.47万吨 [8] - 广东2024年海洋新兴产业增加值达411亿元 发展"海上绿电"和"海上装备" [8] 海洋经济发展数据 - 2024年我国海洋生产总值首次突破10万亿元 占GDP比重达7.8% [8] - 平潭鲍鱼年产量近4.8万吨 产值超20亿元 "平潭鲍"成为地方特色品牌 [6] - 海域立体开发模式包括"海底电缆管道+码头""海堤+观海挑台"等组合类型 提升空间利用率 [8] 历史背景与理念 - 1994年习近平提出对海洋进行立体式 全方位 综合性开发的设想 强调开发海岸 海上 海面 海底资源 [4] - 我国海域资源具有立体分布特征 水面 水体 海床 底土均蕴藏不同资源 [4] - 传统"平面化"海域管理模式导致使用权矛盾日益凸显 需向立体化管理转型 [6]

核心观点 - 美国“大美丽法案”赤字扩张，长端美债收益率或走低；海洋经济政策利好，通信赋能且项目落地有望加快；康泰生物产品研发推进，海外布局持续；美的集团在行业下行中仍具稳增长和高分红收益率 [1][7][9][15][21] 宏观：美国财政法案跟踪 - “大美丽法案”以51 - 50通过参议院，将回众议院辩论投票 [2] - 新版本赤字扩张，10年赤字从3万亿升至4万亿，长期或达5.5万亿 [3] - 赤字率2026年或破7%，2034年联邦政府债务率上行至126% [4] - 法案后续需两院统一版本，通过概率及时间不确定 [5] - 多数研究认为减税对经济增长贡献有限 [6] - 美国赤字控制幻想破灭，长端美债收益率有走低空间 [7] 通信：海洋经济政策东风劲吹 - 2025年海洋经济政策催化不断，项目落地节奏有望加快 [9] - 2024年国内海洋生产总值10.54万亿/+5.9%，通信赋能潜力大 [10] - 卫星部署加速，海上风电项目密集推进 [11] 金工：量化选股策略更新 - 6月国企基本面因子选股多头策略收益+3.78%，超额+0.93%，调入多只股票 [13] - 6月科技股基本面因子选股多头策略收益+10.36%，超额+2.34%，调入多只股票 [13] 康泰生物：PCV13获土耳其GMP认证 - PCV13获土耳其GMP认证，具备准入当地市场条件 [15] - 海外业务销售模式多样，2024年海外收入0.12亿元，同比增长14255% [16] - 多项在研产品取得进展，未来获批将增强竞争力 [17] 美的集团：行业景气下行 - 预计2025Q2营收增速+7 - 9%，归母净利润增速+10 - 15% [21] - 市场调整忽视公司竞争力和分红收益率 [21] - 家电内销有增长潜力，价格战不影响盈利能力，海外业务成长潜力好 [22] - 工业业务在多领域具成长性 [23]

海洋经济题材炒作 - 深海科技被纳入《工作报告》奠定海洋经济在今年的题材炒作地位 [1] - 国家钦点"走出一条具有中国特色的向海图强之路"进一步强化海洋经济主题 [1] 海上风电行业 - 海上风电作为海洋经济子类已具备相对成熟的规划和架构 [1] - 海上风电行业弹性较好 具有投资吸引力 [1] 北交所海上风电概念股 - 北交所存在海上风电概念股投资机会 [1] - 具体公司分析需参考北研君小号内容 [1]

项目概况 - 三峡阳江青洲七海上风电场项目标段Ⅲ风机基础沉桩工程圆满收官 标志着广东省深远海风电开发取得关键性突破 [1] - 项目位于阳江市阳西县沙扒镇附近海域 中心点距岸70公里 水深46-53米 总装机容量达100万千瓦(1GW) [1] - 项目建成后年发电量可满足超百万户家庭用电需求 每年减排二氧化碳约200万吨 [1] 施工技术突破 - 项目采用单根重337吨 长93米的钢管桩 属于大型海上风电基础构件 [2] - 选用"秦航工5000"和"乌东德"专业施工船 确保施工效率与精度 [2] - 沉桩精度和质量严格把控 每个机位均完美达标 [2] 项目管理创新 - 实施精细化管理 精准捕捉短暂作业窗口 单套钢管桩施工周期控制在32小时以内 [3] - 执行"一机一方案"制度 为每个机位定制施工方案和应急预案 [3] - 推行"一机一分析"制度 通过工序横向对比持续优化施工流程 [3] 多方协作机制 - 建设单位 监理单位 总承包单位及施工单位中交三航局高效联动 确保工作有序开展 [4] - 总承包单位统筹各作业面 协调保障潜水员安全 避免与打桩作业冲突 [4] - 监理单位严格监管施工质量与现场安全 项目领导班子亲临一线指挥 [4] 行业示范意义 - 为我国深水远海区域海上风电开发积累工程与管理经验 [5] - 推动海上风电装备产业链和创新链高质量发展 [5] - 为规模化开发海上风电和实现"双碳"战略目标提供可复制示范样本 [5]

海洋经济政策与战略部署 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展需注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐及合作共赢 [1] - 会议部署提高海洋科技自主创新能力、做强做优做大海洋产业、优化整合沿海港口群、推进海域分层立体利用及参与全球海洋治理 [1] - 上海拟出台《上海市海洋经济促进条例》，探索组建海洋产业发展集团和市级海洋产业发展基金，建设世界级船舶与海工装备产业集群 [1] - 江苏、浙江、广东、福建、山东等沿海省份近期密集发布海洋经济政策或立法 [1] 海洋经济规模与增长潜力 - 2024年全国海洋生产总值首次突破10万亿元达105438亿元，同比增长5.9%，增速高于GDP 0.9个百分点 [3] - 2024年一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [4] - OECD预测2030年海洋经济对全球经济增加值贡献将翻番至3万亿美元，占比达2.5% [3] - 上海2024年海洋生产总值11387亿元，占全国10.8%，同比增长11.2% [6] - 山东、浙江、广东三省2024年海洋生产总值合计占全国47.5% [7] 产业结构与转型升级 - 当前海洋经济中传统产业（渔业、旅游、运输）占比近90%，新兴产业（装备制造、生物医药等）不足10% [4] - 2024年海洋新兴产业增加值同比增长7.2%，海洋制造业增加值3.2万亿元占海洋生产总值超30% [4] - 需通过产业深度转型打造现代化海洋产业集群，形成新质生产力 [4] - 上海计划2030年构建"3+5+X"世界级现代海洋产业体系，包括三大主导产业、五大新兴产业及未来产业 [6] 新兴产业发展方向 - 重点发展海上风电、光伏、海水制氢等清洁能源及综合性海洋资源开发模式 [5] - 加强海工装备国产化，发展特种船舶、工程装备等制造业 [5] - 聚焦海洋原创新药、高端生物制品开发及科学问题突破 [5] - 浙江计划2025-2027年实施海洋科创四大工程，推动新兴产业崛起 [7] - 广东部署培育海洋新能源、海工装备、生物医药等新兴产业 [7] 地方政策与投资动态 - 浙江2024年目标海洋经济领域投资超2200亿元，渔业一产产值破1000亿元 [7] - 山东推进自贸区海洋经济政策集成改革，探索蓝色债券、信贷等金融创新 [8] - 上海拟通过立法和基金支持推动船舶与海工装备、航运服务、海洋旅游等主导产业 [6]

会议背景 - 2025年6月30日政治局会议审议《党中央决策议事协调机构工作条例》，明确职能划分，政策制定与执行有望更顺畅[3][6] - 2025年7月1日二十届中央财经委第六次会议召开，距上次公开披露会议过去近一年半，2024年前通常每年召开2 - 3次[3][11][12] 全国统一大市场 - 会议要求纵深推进全国统一大市场建设，聚焦供给侧优化和“反内卷”竞争，强调企业推动落后产能退出，政府规范采购、招商等行为[3][13][14] - “反内卷”并非首提，2024年7月政治局会议已提出，本次是进一步强调，后续关注具体政策落地[3] - 供给侧改革涉及央地关系调整，2015年通过地产政策宽松缓解地方财政压力，当前推动“反内卷”和供给侧优化需关注地方财政压力，15 - 17年土地出让收入从3.1万亿提至5.0万亿，年增速从 - 24%升至40%[3][20] 海洋经济 - 十八大提出“海洋强国”战略，近年海洋经济在政策驱动下发展，十五五期间有望成产业政策重点方向[3][24] - 会议要求推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计，鼓励社会资本参与，涉及海上风电、远洋捕捞等领域[23] - 关注可能受益的三条主线：投资力度加大（海上风电等）、产业融合（海洋生物医药等）、前沿科技探索（深海材料等）[3][27][28] 风险提示 - 政策梳理来自公开新闻通稿，不代表投资建议[29] - 历史经验不代表未来，会议召开频率和政策出台规律并非绝对[29]

论坛概况 - 2025（第五届）海洋清洁能源技术与装备高峰论坛（MCES2025）将于7月23-25日在南通召开，由长三角船舶与海工装备技术创新中心、长三角海上风电智能运维创新联盟、江苏科技大学海洋资源开发技术创新研究院联合主办 [2] - 同期活动包括青年科学家10²论坛、产业发展与创新技术全体大会、四大专题论坛（海上风电、海上光伏、海洋能、Power to X）、产业需求对接、创新产品与技术展览、项目地图发布等 [2][12][15][24] - 组织机构涵盖20余家高校、研究院所及企业，包括东南大学南通海洋高等研究院、哈尔滨工程大学长三角高等研究院、宁波大学等联合支持单位 [27][28] 技术议题与核心内容 深远海开发与降本矛盾 - 院士报告聚焦深远海开发中施工装备、发电设备、支撑结构、系泊、输变电等领域的技术创新路径 [9] - 大功率海上漂浮式垂直轴风电机组关键技术研发（哈尔滨工程大学张建华）及国际首台兆瓦级波浪能发电装置"南鲲号"经验分享（南方电网王红星） [10][11] - 浮式平台降本方案涉及设计优化（明阳智能张虎）、抗疲劳制造技术（广东工业大学张永康）、新型环保材料应用（维希艾环保谭卫锋） [15][42] 海上风电专题 - 全流程降本增效方案：从项目开发（龙源振华冯小星）、设备选型（明阳智能风渔融合实践）、施工装备关键环节到运维创新 [12][13][15] - 漂浮式风电基础技术挑战（中国海洋大学王俊荣）、风浪联合发电装备进展（宁波大学万岭）及蓝色金融支持路径（北京大成律所周华） [16] 海上光伏专题 - 浮式光伏技术创新：锚固系统（交通运输部耿宝磊）、水动力模拟（浙江大学赵西增）、多体动力学实验（天津理工大学姚烨） [17][19][22] - 华能集团海上光伏融合开发实践、超大型换流站平台安装技术（海洋石油工程武海波） [18][15] - 石墨烯增强防腐涂层材料在海上能源防护中的应用 [20] Power to X与海洋能专题 - 海洋氢能技术路线与商业模式（深圳清华大学研究院邝允、厦门大学范捷）、深远海原位供电技术（国家电投汲水） [24][23] - 阵列式叶轮波浪能捕获性能（浙大宁波理工学院宋瑞银）、海洋可再生能源发电系统（东南大学黄磊） [24] 参与机构与专家 - 高校与研究机构：广东工业大学、浙江大学、宁波大学、中国海洋大学、东南大学等12所院校参与技术报告 [28][36][38][40][42] - 企业代表：明阳智能、南方电网、中国华能集团、国家电投集团、海洋石油工程等企业分享工程实践 [11][13][18][24] - 院士领衔：挪威皇家科学院院士Torgeir Moan担任论坛主席，中国科学院/工程院院士参与主旨报告 [27][9]

钢铁板块表现 - 钢铁指数上涨3 74%至2231 23点 成分股盛德鑫泰涨17% 重庆钢铁 柳钢股份 首钢股份涨停 三钢闽光 武进不锈涨逾8% [2][3] - 港股重庆钢铁股份盘中暴涨超130% 鞍钢股份涨近13% [3] - 唐山环保限产力度加大 约半数钢厂确认收到7月4日-15日减排限产通知 中国钢铁工业协会将于7月29日-31日在唐山召开理事会议 [4] 商品与A股联动 - 多晶硅期货涨停 玻璃期货涨超6% 工业硅 硅铁跟涨 A股光伏 玻璃 钢铁板块同步大涨 [1] 海洋经济板块 - 海洋经济概念股掀涨停潮 国联水产涨20 11% 獐子岛 通威股份 开创国际等10余只个股涨停 [6][8] - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展 加强顶层设计和社会资本引导 2025年政府工作报告首次将"深海科技"列为战略性新兴产业 [8] - 海洋经济产业链分为基础设施层（港口 海上风电基础） 装备技术层（船舶制造 深海探测器） 资源开发层（渔业 海上风电 生物医药） [9] - 深海科技国产替代加速 海上风电成本下降30% 海洋油气勘探实现300米至1500米水深突破 [9][10] - 机构建议关注海洋通用设备 资源开采 装备制造三大板块 深海科技有望形成成熟产业链 [10] 市场资金动向 - 资金从近期热门板块流向涨幅较小的钢铁 海洋经济等板块 呈现高低切换特征 [6] - A股成交量持续收缩 热门板块轮动加剧 券商认为短期进入调整但向下空间有限 [7]