监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月26日以通讯表决方式召开，应表决监事3名，实际表决监事3名，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议通知于2025年8月21日通过传真、电子邮件和专人送达等方式递交各监事 [1] 半年度报告审议结果 - 会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过半年度报告相关议案 [1] - 半年度报告编制和审核程序符合国家法律法规、《公司章程》及公司内部管理制度 [1] - 报告内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所相关规定，全面反映公司2025年6月30日财务状况、经营成果和现金流量 [1] - 未发现参与半年度报告编制和审议人员存在违反保密规定的行为 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入5.15亿元 同比增长8.93% [1] - 净利润1.67亿元 同比下降6.49% [1] - 收入增长但利润下滑 呈现增收不增利态势 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入构成为市场开发及经营占比64.79% 金融服务业务占比15.58% 健康医疗服务占比7.11% 商品流通占比5.82% 酒店服务占比1.38% [1] - 截至发稿时公司市值为61亿元 [1] 公司治理 - 第六届第十二次董事会会议于2025年8月25日在公司会议室召开 [1] - 会议审议《关于审议公司2025年半年度报告及摘要的议案》等文件 [1] 行业动态 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司"涨"声一片 [1]

财务表现 - 上半年营业收入4.69亿元 同比下降0.18% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4631.10万元 同比下降21.90% [1] - 扣除非经常性损益的净利润4591.36万元 同比下降2.66% [1] - 基本每股收益0.04元 [1] 经营数据 - 营业收入与净利润均呈现同比下降趋势 [1] - 扣非净利润降幅显著小于净利润整体降幅 [1]

核心财务表现 - 报告期内营业收入为4.69亿元，同比下降0.18% [6] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为4,591万元，同比下降2.66% [6] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降20% [6] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值 [6] - 总资产为129.86亿元，较上年度末下降2.22% [6] 主营业务分析 - 物业租赁及管理收入为2.93亿元，同比下降1.06%，主要因租金水平略有下降 [12] - 商铺及配套物业销售收入为2,420万元，同比下降34.27%，主要因成都皮革城二期等项目销售减少 [12] - 金融服务收入为9,706万元（含利息收入765万元），同比下降11.94%，主要因业务结构优化及部分业务收缩 [12] - 健康医疗收入为3,484万元，同比增长11.78%，主要因医疗服务质量提升 [12] - 商品销售及服务收入为2,852万元，同比增长85.13%，主要因产业供应链商贸业务扩张 [12] 业务战略与转型 - 公司聚焦皮革专业市场开发、租赁和服务，并延伸至设计研发、电商直播、健康医疗等全产业链服务 [7] - 推动市场业态优化，打造"秋冬高端时尚之都"，加速数智融合与线上线下协同发展 [8] - 深化电商基地培育，布局"抖淘快微书"多平台运营，提升品牌实力与销量转化 [8] - 通过展会活动、订货会及城市产业联盟强化品牌影响力，巩固海宁时尚产业地位 [8] 核心竞争力 - 产业集聚优势：整合3,000余家皮革生产企业资源，提供全产业链配套服务 [10] - 市场规模优势：在全国建立连锁市场（如江苏沭阳、辽宁佟二堡、成都等），并探索国际市场拓展 [10] - 客户资源优势：与中小企业建立长期合作，支撑向全品类服饰转型 [10] - 管理团队优势：中高层管理人员具备五年以上行业经验，持续优化人才结构 [11] 资产与投资状况 - 投资性房地产占总资产比例52.87%，为主要资产构成 [15] - 长期股权投资占比7%，较上年末增长0.6个百分点 [15] - 货币资金占比7.63%，同比下降0.81个百分点 [15] - 报告期内投资活动现金流量净额为-1.07亿元，主要因偿还超短期融资券 [12] 子公司经营情况 - 主要子公司包括皮都锦江酒店、皮革城经营管理公司、佟二堡皮革城等，覆盖酒店、物业管理、市场开发等业务 [18] - 成都皮革城公司净利润为288万元，哈尔滨皮革城公司净利润为1,499万元 [19] - 健康产业投资公司净利润为-1.69万元，尚处于投入期 [20] 行业与市场环境 - 服装行业面临需求不足、成本上升及竞争加剧压力，企业效益承压 [21] - 公司通过数字化转型、供应链优化及多元化市场布局应对行业波动 [21] - 线上交易分流实体市场，公司通过电商基地及自主供应链平台强化线上能力 [21] 社会责任与可持续发展 - 公司投入42.74万元用于环保项目，分布式光伏发电量778万度，等效减排2,800吨标准煤 [30] - 推行绿色办公及无纸化运营，降低资源消耗 [31] - 通过公益活动、消费者权益保护及员工福利体系履行社会责任 [24][29]

财务表现 - 营业收入4.69亿元，同比下降0.18% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4631.10万元，同比下降21.90% [2] - 经营活动产生的现金流量净额2.32亿元，同比下降6.89% [2] - 基本每股收益0.04元/股，同比下降20.00% [2] - 总资产129.86亿元，较上年度末下降2.22% [3] - 归属于上市公司股东的净资产84.76亿元，较上年度末增长0.45% [3] 业务板块收入 - 物业租赁及管理收入2.93亿元，同比下降1.06% [5] - 商铺及配套物业销售2419.58万元，同比下降34.27% [5] - 金融服务收入9705.82万元，同比下降11.94% [5] - 健康医疗收入3484.08万元，同比增长11.78% [5] - 商品销售及服务收入2851.53万元，同比增长85.13% [5] 成本与费用 - 营业总成本4.52亿元，同比增长2.84% [6] - 营业成本同比增长4.31% [6] - 税金及附加同比增长26.97% [6] - 信用减值计提同比增加 [6] 股东结构 - 海宁市资产经营公司持股34.58%，为第一大股东 [3] - 海宁市潮升科技产业投资集团持股18.36%，为第二大股东 [3] - 前十大股东中包含国有法人、境外法人和境内自然人 [3][4] 债务融资 - 24皮城01公司债券余额4亿元，利率2.30% [5] - 2024年度第一期中期票据余额3亿元，利率2.20% [5] - 2025年度第一期超短期融资券余额3亿元，利率1.67% [5] - 资产负债率32.57%，较上年末34.45%有所改善 [5] 公司治理 - 所有董事均已出席审议半年度报告的董事会会议 [2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 [2] - 报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5]

董事会决议 - 第六届董事会第十二次会议于公司会议室以通讯方式召开 应到董事9名 实到董事9名 会议由董事长黄征召集并主持 会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] - 会议通知及材料已于2025年8月15日通过电话和电子邮件方式送达各位董事 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《关于审议公司2025年半年度报告及摘要的议案》 该议案已先经2025年第三次董事会审计委员会会议审议通过 [1] - 2025年半年度报告及摘要将在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网披露 [1] 公司章程修订 - 董事会审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》 详细内容参见同日披露在指定媒体的相关公告 [2] - 该议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2] 治理制度修订 - 董事会逐项审议通过《关于修订公司部分治理制度的议案》 涉及多项具体制度的修订 [3] - 修订制度包括《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《会计师事务所选聘制度》、《募集资金管理制度》及《与关联方资金往来及对外担保管理规定》 全部为2025年8月版本 [3] - 该议案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [3] 新制度制定 - 董事会审议通过《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》 包括制度修订和新制度制定两部分 [4] - 新制定制度涵盖《董事会审计委员会实施细则》、《董事会提名委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》、《董事会战略与投资委员会实施细则》、《独立董事专门会议工作细则》、《关于董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理办法》、《信息披露制度》、《投资者关系管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》及《董事、高级管理人员离职管理制度》 均为2025年8月版本 [4] 股东大会安排 - 董事会审议通过《关于召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》 [4] - 2025年第一次临时股东大会定于2025年9月12日在浙江省海宁市皮革城大厦19楼公司会议室召开 [5] - 股东大会详细通知参见同日披露在指定信息披露媒体的相关公告 [5] 表决结果 - 所有议案表决结果均为同意9票 反对0票 弃权0票 获得董事会全票通过 [2][3][4][5]

公司治理结构变更 - 公司监事会审议通过修订《公司章程》的议案 不再设置监事会 并将监事会职权移交董事会审计委员会行使 [2] - 公司治理结构调整后 《监事会议事规则》附件废止 各项治理制度中涉及监事会及监事的规定不再适用 [2] - 该议案以4票同意、0票反对、0票弃权的表决结果通过 尚需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2][3] 半年度报告审议 - 监事会审议通过《2025年半年度报告及摘要》 确认报告编制符合法律法规及公司章程要求 [1] - 报告内容与格式符合证监会及深交所规定 被认定为真实、准确、完整且无虚假记载或重大遗漏 [1] - 该议案以4票同意、0票反对、0票弃权的表决结果通过 [2] 会议程序合规性 - 第六届监事会第十次会议于2025年8月15日以通讯方式召开 4名监事全部出席 由监事会主席李宏量主持 [1] - 会议通知及材料通过电话与电子邮件送达 召开程序符合《公司法》等法律法规及公司章程规定 [1]

股东大会基本信息 - 公司决定于2025年9月12日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 现场会议时间为2025年9月12日下午14:00 [1] - 网络投票时间为2025年9月12日全天 [1] - 通过深圳证券交易所交易系统投票时间为9:15-9:25, 9:30-11:30和13:00-15:00 [1] - 通过互联网投票系统投票时间为9月12日9:15至15:00 [6] 股权登记与参会资格 - 本次股东大会股权登记日为2025年9月5日 [2] - 截止2025年9月5日交易结束后登记在册的股东均有权出席 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员及律师可出席会议 [2] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，重复表决以第一次投票结果为准 [2] 审议议案内容 - 议案1.00为特别决议提案，需三分之二以上表决权通过 [4] - 议案2.00为普通决议提案，需过半数表决权通过 [4] - 议案2.00需进行逐项表决，对母议案投票视为对子议案表达相同意见 [4] - 议案内容详见2025年8月27日在指定信息披露媒体披露的公告 [4] 会议登记方式 - 现场登记需提供股东账户卡及持股证明 [5] - 法人股东需提供营业执照复印件及授权委托书 [5] - 登记截止时间为2025年9月9日下午16:00 [5] - 登记方式不包括电话登记 [5] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [5] - 互联网投票需办理身份认证，取得数字证书或服务密码 [6] - 对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准 [6] - 表决意见分为同意、反对、弃权三种选项 [7]

公司评级与投资亮点 - 天风证券给予小商品城买入评级 最新股价为20.11元 [2] - 评级理由包括市场经营主业稳健增长 贸易服务加速成长利润放量 进口增量空间可期 [2] 业务发展分析 - 市场经营主业保持稳健增长态势 [2] - 贸易服务业务进入加速成长期 利润贡献显著提升 [2] - 进口业务具备较大增量发展空间 [2]