发行基本信息 - 发行股份数量为4010万股，全部为公开发行新股，发行价格为104.66元/股 [1] - 网上及网下申购将于2025年12月5日实施 [1] - 本次发行数量占发行后总股本比例为10.02% [2] - 发行后总股本为40010万股 [2] 估值与定价 - 发行市销率为56.35倍，基于2024年度经审计的营业收入计算 [2] - 发行价格104.66元/股低于四数孰低值111.3353元/股 [2] - 所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，T-3日静态行业市盈率为58.25倍 [2] 募集资金与战略配售 - 本次发行拟募集资金39.04亿元 [2] - 募集资金将用于新型高性能通用GPU研发及产业化、新一代AI推理GPU研发及产业化等三个项目 [2] - 战略配售总量为760.5419万股，占本次发行数量的18.97% [2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为2607.8581万股，网上发行数量为641.6000万股 [2] 公司业务与产品 - 公司致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台 [3] - 产品线包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU [4] - 公司为国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台等提供基础算力底座 [3] 财务表现与前景 - 公司营业收入从2022年的42.64万元增长至2024年的7.43亿元，最近三年营业收入复合增长率高达4074.52% [4] - 2025年1月至9月营收达12.36亿元，同比增长453.52% [4] - 根据公司前瞻测算，预计最早于2026年达到盈亏平衡 [4]

公司近期技术动态 - 联想（北京）有限公司于2024年取得一项关于"激活多个边缘服务器的方法"的专利 授权公告号为CN 115604259 B 该专利的申请日期为2022年8月 [1] 公司基本概况 - 联想（北京）有限公司成立于1992年 位于北京市 主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为565000万港元 [1] - 公司对外投资了107家企业 [1] - 公司参与招投标项目5000次 [1] 公司知识产权与资质 - 公司拥有商标信息1751条 [1] - 公司拥有专利信息5000条 [1] - 公司拥有行政许可238个 [1]

发行定价与募集资金 - 公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格确定为104.66元/股 [1] - 本次发行新股数量为4,010万股，占发行后总股本40,010万股的10.02% [2] - 按发行价计算，预计募集资金总额为41.97亿元，扣除发行费用2.98亿元后，预计募集资金净额为38.99亿元，与募投项目预计使用募集资金39亿元基本一致 [1] 估值与行业比较 - 按2024年度经审计的营业收入及发行后总股本计算，本次发行市销率为56.35倍 [2] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业，行业代码C39，其T-3日静态行业市盈率为58.25倍 [2] - 本次发行价格104.66元/股，低于“四数孰低值”111.3353元/股 [2] 发行结构安排 - 本次发行采用网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价 [2] - 战略配售承诺认购总量为760.5419万股，占本次发行数量的18.97% [2] - 战略配售回拨后，网下发行数量为2,607.8581万股，网上发行数量为641.6000万股 [2] 申购与缴款安排 - 网下申购日为2025年12月5日，申购时间为9:30-15:00，网上申购日为同一天，申购时间为9:30-11:30及13:00-15:00 [3] - 网下和网上缴款日均为2025年12月9日，网下缴款截止时间为当日16:00，网上缴款截止时间为日终 [3] - 网下每笔拟申购数量上限为1,200万股，下限为100万股，且为10万股的整数倍；网上每笔拟申购数量上限为0.6万股，且为500股的整数倍 [2][3]

上市信息 - 公司股票于2025年12月5日在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“摩尔线程”，代码为“688795”[44] - 发行后总股本为47,002.8217万股，本次公开发行股票数量为70,000,000股，占发行后总股本的比例为14.89%[44][95] - 本次上市无流通限制及限售安排的股票数量为29,382,386股，有流通限制或限售安排的股票数量为440,645,831股[45] - 本次发行价格为114.28元/股，发行后市值约为537.15亿元[50][96] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入由0.46亿元增长至4.38亿元，复合增长率为208.44%；2025年1 - 6月，营业收入为7.02亿元[15] - 报告期各期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 -189,415.47万元、-170,290.58万元、-161,828.83万元和-27,094.23万元[15] - 2025年预计营业收入121,800.00 - 149,800.00万元，较2024年增长177.79% - 241.65%[111][112] - 2025年预计归属于母公司股东的净利润 -116,800.00 - -73,000.00万元，较2024年亏损收窄27.82% - 54.89%[111] 财务数据 - 报告期内公司研发费用分别为111,649.37万元、133,442.57万元、135,868.90万元和55,672.84万元[15] - 截至2025年6月30日，公司累计未弥补亏损为160,448.53万元[16] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为25133.23万元、27497.46万元、64703.77万元、51187.04万元，占总资产比重分别为12.11%、13.79%、9.14%、7.29%[24] - 报告期各期末，公司预付账款金额分别为4750.47万元、7614.62万元、56710.83万元、113486.98万元，占流动资产比例分别为3.58%、4.79%、8.37%、17.01%[25] 股权结构 - 发行前张建中直接持股11.06%，合计控制36.36%股份；发行后直接持股4,424.2122万股，占比9.41%，合计控制30.94%股份[53] - 发行前南京神傲持股数量为5818.6082万股，持股比例为14.5455%；发行后持股数量为5818.6082万股，持股比例为12.3793%[67] - 上市前公司前10名股东持股合计24115.5975万股，占比51.3068%[73] 募投情况 - 本次发行募集资金总额799,960.00万元，净额757,605.23万元，发行费用42,354.77万元[103][104][106] - 最终战略配售数量为1400万股，占本次发行数量20.00%；网下最终发行数量为3920万股，网上最终发行数量为1680万股[100] 未来展望 - 公司预计最早2027年实现合并报表盈利，若2027 - 2029年未盈利或净利润下滑50%以上，相关承诺人将延长股份锁定期限12个月[36] - 公司将加强主营业务开拓，提升核心竞争力；加快募投项目投资进度，争取早日完工并实现预期效益[197][198] 风险提示 - 公司目前未盈利，极端情况下营收或低于1亿元、净资产或为负，触发退市风险[17][18] - 公司于2023年10月被美国列入“实体清单”，经营业务或受不利影响[19] - 半导体行业政策调整可能影响公司技术研发投入节奏和市场竞争格局，进而影响经营业绩[32]

公司设立与股权结构 - 天津腾达创新科技有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为史阳 [1] - 公司注册资本为500万人民币 [1] - 公司由唐山华远国际船舶代理有限公司全资持股，持股比例为100% [1] 公司经营范围 - 公司经营范围涵盖技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 公司经营范围包括再生资源销售、机械设备销售与租赁、五金产品零售与批发 [1] - 公司经营范围涉及通讯设备销售、国内货物运输代理、运输设备租赁服务、装卸搬运 [1] - 公司经营范围包含金属制品销售、金属链条及其他金属制品销售、办公用品销售、日用百货销售 [1] 公司基本信息 - 公司所属国标行业为制造业下的计算机、通信和其他电子设备制造业，具体为电子器件制造 [1] - 公司地址位于天津自贸试验区（空港经济区）中心大道与东二道交口东北侧瑞航广场13号楼1-402二层 [1] - 公司企业类型为有限责任公司(法人独资) [1] - 公司营业期限自2025年12月2日起，为无固定期限 [1] - 公司登记机关为中国（天津）自由贸易试验区市场监督管理局 [1]

公司近期动态 - 浪潮电子信息产业股份有限公司于2025年9月申请了一项名为“存储控制器的故障处理方法和电子设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN 120803798 B [1] 公司基本情况 - 浪潮电子信息产业股份有限公司成立于1998年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为147213.5122万人民币 [1] - 公司对外投资了37家企业 [1] - 公司参与招投标项目4210次 [1] - 公司拥有商标信息478条，专利信息5000条，行政许可13个 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年9月申请了一项名为“处理器平台的错误上报方法和电子设备”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN 120803802 B [1] - 公司成立于1998年，位于济南市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为147213.5122万人民币 [1] 公司经营与资产概况 - 公司对外投资了37家企业 [1] - 公司参与招投标项目4210次 [1] - 公司拥有商标信息478条，专利信息5000条，以及行政许可13个 [1]

资产重组终止 - 公司终止以现金方式收购思腾合力控制权的重大资产重组计划[1] - 终止原因为交易各方未能就交易核心条款达成一致 未能形成最终方案和正式协议[1] - 本次交易原计划采用现金方式 不涉及发行股份 不构成关联交易 也不会导致公司控制权变更[2] 原交易方案与战略目标 - 原交易筹划始于2025年6月21日 交易价格及收购比例待定[1] - 交易完成后 思腾合力将成为公司控股子公司[1] - 公司旨在通过收购拓展算力服务器 AI管理软件及云计算业务能力 结合现有客户资源与销售渠道以丰富产品类型并提升技术能力[2] 公司近期财务状况 - 2025年前三季度营业收入4.4亿元 同比下降21.08%[2] - 2025年前三季度归属于上市公司股东净利润为-2512.13万元 上年同期为1008.47万元[2] - 2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润为-4930.32万元 上年同期为-1913.03万元[2] - 2025年前三季度经营活动现金流量净额1052.23万元 同比下降89.38%[2] - 2021年至2024年扣除非经常性损益的净利润连续为负 分别为-570.20万元 -1.57亿元 -1.33亿元 -2755.57万元[3] 公司上市与募资情况 - 公司于2020年8月24日在深交所创业板上市 发行3200万股 发行价41.26元/股[3] - 募集资金总额13.2亿元 募集资金净额11.9亿元 其中超募资金7.67亿元[3] - 上市次日股价创历史最高点95.60元 目前股价处于破发状态[3] - 首次公开发行计划募资4.46亿元 用于产能扩充 研发中心及品牌营销网络项目[3] - 发行费用总计1.31亿元 其中保荐承销费用1.12亿元由东兴证券获得[3] 公司基本信息 - 公司全称为深圳市杰美特科技股份有限公司 成立于2006年 位于广东省深圳市[4] - 公司属于计算机 通信和其他电子设备制造业[4] - 企业注册资本与实缴资本均为1.28亿人民币 已于2020年完成IPO上市[4]

公司技术动态 - 联想（北京）有限公司于2023年12月申请一项名为“基于协议数据单元集重要性的丢弃”的专利，公开号为CN121058272A [1] - 该专利的各个方面涉及基于PSI的丢弃，第一网络节点可确定并向第二网络节点发送指示，用于确定针对DRB的基于PSI的丢弃的去激活或配置的释放 [1] 公司基本情况 - 联想（北京）有限公司成立于1992年，位于北京市，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业 [1] - 公司注册资本为565000万港元 [1] - 公司共对外投资了107家企业，参与招投标项目5000次 [1] 公司知识产权资产 - 联想（北京）有限公司拥有商标信息1751条，专利信息5000条 [1] - 公司还拥有行政许可238个 [1]

公司技术研发进展 - 公司于2023年8月申请了一项名为“版图图形尺寸校准方法及系统、掩膜版、设备及存储介质”的专利，并于近期获得授权，授权公告号为CN 119493330 B [1] - 该专利涉及集成电路制造中的关键工艺环节，具体为版图图形尺寸校准方法及相关系统、掩膜版、设备和存储介质 [1] 公司知识产权与法律状况 - 公司拥有大量知识产权，其中专利信息达5000条，商标信息有150条 [1] - 公司拥有行政许可446个 [1] 公司基本经营信息 - 公司全称为中芯国际集成电路制造（上海）有限公司，成立于2000年，位于上海市 [1] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 公司注册资本为244,000万美元 [1] 公司商业活动与投资 - 公司对外投资了4家企业 [1] - 公司参与招投标项目127次 [1]