认购调整 - 公司将原拟认购的5000万美元A类权益调整为约500万美元B类权益[5] 权益特点 - B类权益允许首年期最多20%原始资本部署为比特币[5] 交易性质 - 修订后无适用百分比率超5%，认购不构成须披露交易[6]

白银市场动态 - iShares Silver Trust白银ETF持仓量在9月29日增加159.51吨，达到15521.35吨 [1] - 9月29日现货白银价格收于46.89美元/盎司，当日上涨1.85% [1] - 当日白银价格最高触及47.17美元/盎司，最低触及45.92美元/盎司 [1] 美国政府停摆风险 - 美国联邦政府资金将于9月30日午夜耗尽，面临停摆危机 [3] - 国会两党领导人就防止政府停摆的谈判存在巨大分歧，进展甚微 [4] 经济数据发布风险 - 美国劳工统计局应急预案显示，政府停摆将导致其全面停摆并停止数据采集，所有计划数据（如非农就业报告）都不会发布 [4] - 若政府停摆，首个受影响的重要数据是原定10月3日公布的非农就业报告，随后是消费者价格指数（CPI） [4] - 人口普查局的零售销售、新屋开工等报告同样面临推迟风险 [4] - 市场策略师警告，官方数据缺席将使美联储决策者面临“盲飞”局面 [4]

现货黄金价格表现 - 9月30日早盘现货黄金价格突破3840美元/盎司创历史新高最高达3840.589美元/盎司较昨结价3832.935美元上涨6.185美元涨幅0.16% [2][3][4] - COMEX黄金期货价格同样走高最高冲至3869.0美元/盎司较昨结价3855.2美元上涨12.6美元涨幅0.33%持仓量为40.67万手 [4][5] 金价上涨驱动因素 - 美国政府停摆风险推升金价创历史新高 [5] - 地缘政治风险扩大包括俄罗斯和北约冲突以及以色列和中东相关冲突加剧对金价上涨形成有力支撑 [5] 机构观点与预测 - 瑞银财富管理投资总监办公室预测到2026年年中现货黄金价格或将达到3900美元/盎司 [6] - 该机构认为在美联储可能进一步放松货币政策以及通胀高企情况下美国实际利率有望进一步下降从而利好黄金 [6] - 瑞银继续将黄金视为有效的投资组合多元化工具以及风险对冲工具 [6] 相关地缘政治动态 - 美国总统特朗普与国会两院领导人就避免政府停摆进行磋商但参议院民主党领袖称存在巨大分歧政府停摆风险由共和党决定 [7][8][9] - 以色列总理内塔尼亚胡就袭击卡塔尔事件向卡方道歉卡塔尔将以色列道歉作为恢复斡旋加沙地带冲突的先决条件 [10][11] - 特朗普称内塔尼亚胡已接受其加沙和平计划该计划包括人质回归和加沙非军事化特朗普认为哈马斯会给出积极答复否则将支持以色列摧毁哈马斯 [12][13][14]

艺术收藏在财富管理中的角色演变 - 艺术收藏正从单纯的热忱追求转变为家族传承与价值观表达的重要组成部分[4] - 艺术被视为一种“激情资产”，在客户财富中占据一定比例，并体现家族价值观和审美选择[4] - 艺术咨询业务全面融入家族财富管理，涵盖战略、治理到代际传承[1] 艺术收藏的生命周期管理 - 艺术收藏是一个完整生命周期，需要从起步到传承制定清晰的战略与治理框架[5] - 越来越多新一代收藏者以战略性方式进入艺术市场，在购藏前对作品进行深入调研[5] - 专业管理包括作品保值维护、存储、档案管理以及通过出借或展示等方式“激活”收藏[5] - 代际传承阶段需解决收藏是否延续、下一代兴趣及决策权交接等核心问题[5] 中国艺术市场的吸引力与前景 - 中国艺术市场对国际收藏界展现出日益增强的独特吸引力，源于艺术生态的活力、深度与高质量[6] - 国际藏家对中国当代艺术的多元性和创作深度感到惊叹，上海的艺术生态质量获得高度评价[6] - 市场长期潜力驱动因素包括本土新兴藏家群体成长、深厚文化传统与当代创新结合以及国际藏家转向“深耕”[6] - 公司作为全球艺术市场的“超级联系人”，帮助国际藏家参与和理解中国艺术生态以发掘长期价值[6]

文章核心观点 - 中国买方投顾市场的发展路径与美国存在根本差异，并非简单追赶，而是一个基于本土需求的重构与超越过程 [2] - 行业需跨越价值基石、关键抓手和技术应用三大里程碑，核心是通过专业陪伴帮助客户实现人生目标，而非仅提供投资产品 [5][8][10] 美国买方投顾的成熟范式 - 市场发展由"制度先行"驱动，1940年《投资顾问法》确立的信义义务是行业信任基石 [2] - 养老金制度提供稳定长期资金流，并通过税收优惠和自主投资选择直接推动投顾服务普及 [2] - 市场呈现规范发展、结构性分层和服务专业化三大特征，SEC与州分级监管体系保障标准化与合规性 [3] 中国买方投顾的兴起背景 - 兴起是"需求倒逼"的结果，资管新规落地、刚兑打破使投资者直面风险自担，普遍存在选择困难与净值焦虑 [4] - 行业起点在于服务财富管理客户未被满足的需求，帮助其理解市场、管理波动并实现人生目标 [4] 中国买方投顾的发展路径：三大里程碑 - 价值基石方面，首要任务是成为客户人生目标的探询者，通过深度沟通和长期坚守主动构建信任 [6][7] - 关键抓手方面，价值创造需立体化，发挥逆周期稳定器作用，核心能力从"投"转向"顾"，Vanguard研究显示美国投顾约70%价值来自阻止客户追涨杀跌的行为干预 [8] - 技术应用方面，AI应作为深化洞察和强化陪伴的信任媒介，通过机器学习、智能投教和情绪分析实现全链赋能，提升服务精准度与温度 [9] 行业未来展望 - 长期价值在于帮助投资者理解投资意义，将投资回报与人生愿景相结合，为安稳丰盈的人生提供底气 [10][11]

公司核心业务与模式 - 公司通过“科技+金融+全球合规”的创新模式为超高净值家族提供全方位财富管理解决方案 [1] - 公司业务整合四大核心板块形成一站式服务闭环：资产管理、信托与传承、企业服务与融资、金融科技赋能 [3][5] 领导团队与专业背景 - 公司由资深银行家PATRICK LAI（主席）、企业融资专家TERRY LAM及AI金融科技专家李争（Roger Lee）等业界精英领衔 [1] 合规与牌照优势 - 公司持有香港证监会第3类（杠杆式外汇交易）、第6类（就机构融资提供意见）及第9类（资产管理）等核心金融牌照 [2] - 严谨的全球合规框架为客户资产安全与专业服务提供保障并支持国际化业务稳健拓展 [2] 科技创新与应用 - 公司将人工智能与区块链技术融入财富管理全流程包括智能投顾、AI风控平台与数字资产管理系统 [2] - 旗下金融科技公司DataNugg开发的AI金融顾问系统支持自然语言交互可动态解析市场波动与交易风险 [2] 全球化战略布局 - 公司在香港、迪拜、加拿大等国际金融枢纽设立分支机构形成覆盖主要市场的服务网络 [3] - 公司计划于2026年前进一步完善全球服务网络并持续加大在区块链、人工智能等前沿科技领域的投入 [4]

活动概况 - 2025年9月25日Wind主办财富管理论坛暨星选理财师颁奖盛典 主题为"深耕·立信·致远——AI时代下买方投顾的价值跃迁之路" 汇聚银行、券商、资管及金融科技等行业领袖 通过4场主旨演讲和3场圆桌论坛探讨财富管理新未来 [1] 战略合作与行业数据 - 华夏基金作为星选赛事全程战略合作伙伴 权益ETF管理规模超8300亿元 年均规模连续20年居行业第一 是境内唯一连续8年获评"被动投资金牛基金公司"的机构 上半年旗下基金为投资者实现盈利超500亿元 [3] 行业转型与AI赋能 - 权益资产在居民配置中占比将进一步提升 买方投顾需求日益增长 生成式AI将深刻赋能投顾职能 推动服务能力跃迁 [8] - AI技术成为串联客户洞察、产品服务、资产配置和投研能力的关键纽带 既是挑战也是解决方案 [10] - 行业对智能投顾认知从"技术噱头"回归理性 AI核心价值在于"赋能人" "AI+人"协同模式是当前最优解 [21] 买方投顾价值实现 - 客户获得感不足的三大症结：财富与人生脱节的投资目标、"追涨杀跌"的人性弱点、专业门槛高筑的认知壁垒 [12] - 破局之道在于从"投"到"顾"的价值升级 以客户人生目标锚定投资方向 以专业服务优化投资行为 以长期陪伴建立深度信任 [12] 资管行业变革与能力再造 - 资管行业回归"受人之托、忠人之事"的信义本源 银行理财经历深刻变革 [14] - 需从投研能力、产品研发、客户经营、数智创新、风险管理五个维度再造机构核心竞争力 [14] 产品创新与服务优化 - 费率下行是优质服务的起点 是行业去伪存真的契机 需找准自身定位沉心做服务 [17] - 产品供给侧改革需构建以客户为中心的产品创设机制 打通需求洞察到产品落地的全链路闭环 [19] 赛事成果与平台赋能 - 星选理财师评选增设"卓越投资顾问"奖项 68家机构总部及分支、135位投资理财顾问获得荣誉 [24] - Wind投顾终端深度连接财富管理8大业务场景：全球市场、产品甄选、客户营销、跟踪服务、资产配置、成长智库、业务管理、AI智能助手 [27]

产品发布概述 - 盈米基金与阿里云在2025云栖大会联合发布国内首个财富管理领域理财智能体评测集FinMCP-Bench及投顾智能体模型Dianjin-Qieman-FA-Agentic [1] - 两大成果已在盈米基金旗下投顾服务平台“且慢APP”上应用，并成为其AI大模型投顾服务“AI小顾”迭代升级的核心引擎 [1] - 此次发布通过“评测集+大模型”的双轮驱动，为行业智能化升级树立从技术到应用的全新范式 [1] 评测集FinMCP-Bench - FinBench被比喻为财富管理AI模型的“高考”，是一套针对AI大模型在财富管理领域“工具调用”能力的量化指标体系 [4] - 评测集数据集源自“且慢”APP用户的真实交互场景和高质量标注数据，深度还原财富管理服务中的复杂场景 [5] - 除了语义理解和知识问答能力，FinBench首次将工具调用的准确性和投顾服务流程规范性作为核心评测维度 [5] - 未来FinBench将以开源共建形式，帮助机构精准选择适配业务场景的AI模型，并以统一标准评估优化AI应用 [5] 投顾智能体模型Dianjin-Qieman - Dianjin-Qieman模型基于Qwen3研发，通过深度学习专家级交互轨迹数据建立强大工具调用底层逻辑 [6] - 模型引入多维度奖励机制，有效优化AI大模型在复杂场景下的长序列决策能力 [6] - 该模型能主动理解用户意图、规划任务步骤，并协同精准调用“盈米基金且慢MCP”的多种工具来完成复杂任务 [6] - 基于且慢APP实测数据，模型在工具调用准确率上优于大尺寸通用模型和金融大模型，服务响应速度提升50% [6] 行业影响与目标 - 合作旨在通过AI技术破解财富管理行业在智能化转型发展中遇到的瓶颈，让AI技术真正服务于投资者的个性化需求 [2] - 发布为解决行业缺乏专属垂直应用大模型以及AI应用服务能力评估标准的问题 [1][4] - 技术突破标志着AI大模型投顾服务开始具备解决真实客户服务场景中复杂问题的能力 [8] - 创新模式为财富管理行业AI智能化转型探索出清晰可行的发展路径，有助于提升模型选型和金融应用研发效率 [8]

核心观点 - 盈米基金与阿里云联合发布了财富管理领域的理财智能体评测集FinMCP-Bench以及投顾智能体模型Dianjin-Qieman-FA-Agentic 旨在解决行业对AI应用服务效果评估和专属垂直大模型的需求 [1] - 此次发布通过“评测集+模型”的创新模式 为财富管理行业的AI智能化转型探索清晰可行的发展路径 最终目标是惠及更广泛的投资者 [2] 产品与服务发布 - 发布两大成果：理财智能体评测集FinMCP-Bench和投顾智能体模型Dianjin-Qieman-FA-Agentic [1] - 两大成果已在盈米基金旗下投顾服务平台“且慢APP”上应用 [1] 评测集FinMCP-Bench特点 - 区别于综合性金融大模型评测基准 更加聚焦于财富管理服务的核心能力 并紧贴客户的实际服务场景 [1] - 数据集源自“且慢”APP用户的真实交互场景和高质量标注数据 深度还原了财富管理服务中的复杂场景 [1] - 评测集覆盖从客户账户诊断到具体资产配置建议等多样化、个性化的需求 [1] 模型Dianjin-Qieman特点 - 该模型基于Qwen3研发 旨在高效运用工具解决实际问题 能有效解决模型幻觉、数据质量、算力成本和技术成熟度等金融垂直大模型常见问题 [2] - 通过深度学习专家级的交互轨迹数据 建立了强大的工具调用底层逻辑 [2] - 引入多维度奖励机制 有效优化AI大模型在复杂场景下的长序列决策能力 [2] 行业影响与目标 - 联合发布有助于机构提升在模型选型和金融应用研发上的效率和质量 [2] - 此举旨在助力推动财富管理行业的高质量发展 [2]

首都金融"新名片" 继北京市东城区在2025年中国国际服务贸易交易会上推出"紫金财富管理"品牌后，仅隔半个月，该品牌 迎来首场主题活动。活动通过政府、银行、企业与媒体多方联动，共同构建首都财富管理新生态。 金融业是首都经济高质量发展的"压舱石"，财富管理则是这一基石的核心功能。作为首都功能核心区， 东城区在发展财富管理方面具备坚实根基和突出优势。 王华伟表示，目前东城区肩负为70万城市居民服务、为8万家企业提供优良营商环境的重任，这都离不 开金融在其中所作的贡献。民营经济的发展需要金融机构提供经济的血液、提供源头"活水"。而企业家 财富管理作为民营经济的重要载体，正迎来前所未有的窗口期，尤其是在经济新旧动能转化的现阶段， 高净值人群对于财富管理的需求越来越大。 中经记者 杨井鑫 北京报道 何兴达介绍，"紫金财富管理"品牌是在北京市委金融办支持下，由东城区联合多家权威学术机构、媒体 以及实力雄厚的金融机构共同打造的战略平台。其成立是东城区落实促进民营经济发展壮大国家战略的 9月24日，北京市东城区在宁郡王府举办"紫金财富管理"品牌主题活动。活动由东城区人民政府党组成 员、副区长何兴达主持。东城区委常委、常务副区 ...