关联交易与金融业务额度 - 公司预计2026年度与关联方航空工业财务发生金融业务 构成关联交易 已获董事会通过 尚需股东会批准 [1] - 日最高存款限额不超过300亿元 存款年利率范围为0.15%至3.02% [1] - 可循环贷款额度不超过160亿元 贷款年利率范围为2%至2.72% [1] - 综合授信额度不超过250亿元 [1] 当前业务状况与财务数据 - 截至2025年11月30日 公司在航空工业财务的存款余额为66.53亿元 [1] - 截至2025年11月30日 公司在航空工业财务的贷款余额为1.40亿元 [1] - 截至2025年11月30日 公司在航空工业财务的用信额度为6.17亿元 [1] - 截至2025年11月30日 公司与航空工业财务的利息收支相抵后净收入为1.05亿元 [1]

交易概述 - 中航科工的非全资附属公司中航机载与航空产业投资签订合伙企业份额转让协议 [1] - 中航机载同意购买航空产业投资持有的航投誉华59.1816%合伙权益 [1] - 交易对价暂定为人民币2.02亿元 [1] - 交易日期为2025年12月12日 [1] 交易目的与战略意义 - 交易旨在进一步完善公司机载产业链 [1] - 旨在增强公司机载产业的协同效应 [1] - 收购有助于完善和补充公司航空配套系统产业链 [1] - 旨在增强与航空机载相关研究所的协同效应 [1] - 旨在增强公司航空机载产品的核心竞争力 [1] 交易标的与关联关系 - 交易标的航投誉华已投资股权包括航空机载产业链相关产品企业 [1] - 卖方航空产业投资是公司控股股东中国航空工业集团的非全资附属公司 [1] - 买方中航机载是公司中航科工的非全资附属公司 [1]

交易概述 - 中航科工的非全资附属公司中航机载于2025年12月12日签订协议，收购航空产业投资持有的航投誉华59.1816%合伙权益 [1] - 本次交易的暂定对价为人民币2.02亿元 [1] 交易目的与战略意义 - 交易旨在进一步完善公司集团机载产业链，增强机载产业的协同效应 [1] - 收购有助于完善补充公司集团航空配套系统产业链 [1] - 交易将增强与航空机载相关研究所的协同效应，从而增强公司集团航空机载产品的核心竞争力 [1] 交易标的与关联关系 - 交易标的航投誉华已投资的股权包括航空机载产业链相关产品企业 [1] - 出售方航空产业投资是公司控股股东中国航空工业集团的非全资附属公司 [1] - 收购方中航机载是中航科工的非全资附属公司 [1]

交易概述 - 中航科工的非全资附属公司中航机载，与控股股东中国航空工业集团的非全资附属公司航空产业投资，签订合夥企业份额转让协议 [1] - 中航机载同意购买航空产业投资所持有的航投誉华59.1816%的合夥权益 [1] - 交易对价暂定为人民币202,105,702.57元 [1] 交易方背景 - 出售方航空产业投资为中国境内成立的有限责任公司，主要从事项目投资及投资咨询 [1] - 航空产业投资为中航工业产融控股股份有限公司的全资附属公司，而后者为中国航空工业集团的非全资附属公司 [1] 交易目的与影响 - 交易标的航投誉华已投资股权包括航空机载产业链相关产品企业 [1] - 收购有助于完善和补充集团的航空配套系统产业链 [1] - 收购旨在增强与航空机载相关研究所的协同效应，并增强集团航空机载产品的核心竞争力 [1] 董事会评估 - 董事（包括独立非执行董事）认为收购事项虽非于集团一般或日常性业务中进行，但乃经双方平等协商，按照一般或更佳商业条款订立 [1] - 董事认为交易公平合理，且符合公司及股东的整体利益 [1]

公司概况与市场地位 - 公司是中国航空制造业首家上市公司，成立于1997年6月，主要从事大中型飞机整机及航空零部件的研制、批产、维修与服务 [2] - 公司承担C919、C909、AG600等民用飞机机体部件的设计、制造、配套与服务，与空客、波音、中国商飞等国内外知名航空公司有长期稳定合作 [2] - 公司是我国民用航空产业链和供应链体系发展的主体力量之一，也是国家大飞机、支线飞机、航空应急救援装备体系建设的核心主导力量之一 [3] “十五五”规划与能力建设 - 在“十五五”期间，公司将针对超大型金属整体结构件/超大尺寸复合材料整体零件精准制造、专业化/单元化/自动化部组件装配、高品质系统集成测试等核心能力进行技术改造升级 [3] - 公司将引入智能化、数字化设备，驱动数智技术与能力建设深度融合，打造新质生产力，以确保订单按时完成 [3] 国际转包业务进展 - 公司国际转包业务运营稳中有进，正把握空客天津第二条总装线投产契机，紧盯其速率爬坡计划，以扩大与空客现有项目合作规模，并积极争取A320系列项目合作增量 [4] - 公司作为空客一级供应商，正全面开展全价值链产能准备工作，从人员、工装、设备等多维度识别瓶颈，确保速率提升稳步实现 [4] - 公司积极响应空客本地化战略，基于自身制造和供应链管控能力，分阶段、按计划拓展合作项目的本地化规模，以降低运营成本并保证供应链稳健 [5] 军贸业务进展 - 公司军贸业务在国家相关部委统一领导下持续推进，其大型战略运输机、运-8/9等型号多次亮相国内外航展与防务展 [6] - 公司正全面部署推进“一型装备服务两个市场”，加速高端航空装备出口，以拓宽产品市场空间并为未来业绩增长作出贡献 [6] 主要产品发展前景 - 公司研制的运-20飞机是我国重要的空中战略运输力量，在现代“全域化”概念下，其跨洲际、高速度的投送能力需求被进一步放大 [7] - 运-20作为大飞机平台，可持续推进空中加油、应急救援、信息支援等功能拓展，并在民用物流、供应链保障、人道主义援助等方面建立“空中生命线” [7] - 我国大型运输机正处于大规模生产和持续改进阶段，随着国家利益全球化，其需求数量有望持续提升 [7] 创新与组织激励举措 - 在体系创新方面，公司成立大飞机创新原以加强科技创新顶层规划，并围绕“以岗定薪、按绩取酬”原则，将资源向关键岗位核心骨干人才倾斜 [8] - 在管理提升方面，公司创新性开展企业内部模拟经营业绩管理，将经营压力下沉以激活基层成本管控动力，并在主要批产型号中开展“精品工程”、“提质增效”等专项工作 [8] - 在技术提升方面，公司制定各类创新基金与评比办法，设立科技创新奖、科技创新标兵等奖项，以激发基层员工创新积极性并提升自主科技创新能力 [8]

公司已与中航机载系统有限公司（以下简称机载公司）、航空投资签署附生效条件的《航投誉华（深 圳）机载系统产业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，约定合伙企业的最高权力机构是合伙人会 议，合伙人会议讨论事项，占出资额过半数的合伙人同意即可通过合伙企业相关事项，执行事务合伙 人/普通合伙人航空投资同意放弃参与表决权。本次交易完成后，公司持有航投誉华过半数表决权，构 成对航投誉华的实际控制，并表航投誉华。本次交易完成后，公司将与机载公司、航空投资一同制定航 投誉华清算解散方案并报送有权单位审批，预计将于本次交易完成后两年内完成航投誉华清算解散事 宜，实现航投誉华持有5家企业的股权上翻。 格隆汇12月12日丨中航机载(600372.SH)公布，公司拟以20,210.57万元对价收购中航航空产业投资有限 公司（以下简称航空投资）持有航投誉华（深圳）机载系统产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称 航投誉华）（北京誉华私募基金管理有限公司退伙后的非基金形式有限合伙企业）59.1816%份额的合 伙份额（对应28,999.00万元认缴出资额）（最终交易定价以经国资监管有权单位备案的估值确定）。 ...

公司股权结构与质押情况 - 公司控股股东、实际控制人高明直接持有公司股份约1.49亿股，全部为无限售流通股，占公司总股本的40.35% [1] - 实际控制人及其一致行动人合计持有公司股份约1.88亿股，占公司总股本的50.7% [1] - 本次操作完成后，实际控制人累计质押股份约1.22亿股，占其个人持股的81.41%，占其与一致行动人合计持股的64.79%，占公司总股本的32.85% [1] 公司业务构成与市值 - 公司2024年1至12月份营业收入构成为：航空装备制造及相关服务占比85.27%，非致命性武器占比14.23%，其他业务占比0.51% [1] - 截至发稿，公司市值为22亿元 [1]

市场表现 - 2023年12月12日，航空装备板块整体上涨1.12%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.41%，深证成指上涨0.84% [1] - 板块内个股由航宇科技领涨 [1] 资金流向 - 当日航空装备板块获得主力资金净流入5.29亿元 [2] - 游资资金呈现净流出状态，净流出额为3.43亿元 [2] - 散户资金同样为净流出，净流出额为1.86亿元 [2]

公司监管处罚 - 公司于2025年12月12日收到中国证监会江苏监管局出具的警示函 [1] - 警示函对象为公司及个人闫聪敏 [1] - 公司存在的违规行为包括募集资金现金管理存在超额、超期的情况 [1] - 公司存在的违规行为还包括与财务公司的关联交易存在超期的情况 [1]

公司公告核心内容 - 中航沈飞董事会及临时股东会审议通过议案 同意增加全资子公司沈阳飞机工业（集团）有限公司为“补充流动资金”募投项目的实施主体 并使用部分募集资金及利息向其增资34.81亿元[1] - 增资款项34.81亿元已汇入沈飞公司 并已完成工商变更登记手续 取得新营业执照[1] - 本次增资完成后 沈飞公司注册资本变更为97.02亿元[1]