公司概况 - 飞书深诺集团成立于2013年，注册于普陀区天地软件园，是一家专注于数字化营销的企业 [1] - 公司已搭建覆盖全球的数字化营销生态体系，累计助力超10万家中国企业出海 [1] - 截至2024年底，公司年度全球广告管理金额突破60亿美元 [1] 业务体系 - 公司以全球移动互联网大数据和人工智能技术为基础，构建"数据驱动+智能决策"的数字化营销体系 [3] - 三大核心业务板块包括媒介管理服务、出海电商品牌营销子品牌BeyondClick、数字技术服务 [3] - 创新推出两个垂直场景平台：专注于成长型跨境电商运营解决方案的平台和专注于游戏全球发行服务的应用平台 [3] 市场覆盖与业绩 - 营销网络覆盖全球233个国家和地区，触达全球超过60%的人口 [6] - 推广服务语言高达50种，累计推动跨境电商交易超过150亿美元 [6] - 累计助力电商、游戏、APP等领域超10万家企业出海 [6] 战略与竞争优势 - 公司在北美、欧洲、东南亚等7国12地设立分支机构，形成"技术中枢+本土团队"的双轮驱动模式 [5] - 创意在营销过程中的比重和影响力超过50% [5] - 核心竞争力在于结合数据和技术能力，助力企业营销核心竞争力 [5] 典型案例 - 出海电商品牌营销子品牌BeyondClick服务客户包括央视春晚展示的宇树科技 [5] - 为宇树科技人形机器人出海制定"极客社群渗透"营销策略，包括社交媒体发布、行业展会参与等 [5] 行业认可 - 公司获得国家文化出口重点企业、上海市产业互联网示范平台、普陀区企业技术中心、普陀区科技创新型小巨人等荣誉称号 [7] - 普陀区为企业提供政策引导和专项扶持，组织政策培训和资源对接活动 [7]

数字营销行业投融资及兼并重组分析 1 数字营销投融资趋势 - 行业投融资热度呈先升后降趋势，2015年事件数量达194起峰值，2018年金额规模达105.65亿元峰值，2025年截至3月4日仅1起事件 [1] - 单笔融资金额波动明显，2018年峰值1.21亿元，2024年降至0.45亿元 [3] - 融资轮次以早期为主，天使轮和A轮合计636起（天使轮333起，A轮303起） [6] 2 区域分布特征 - 上海为最活跃区域，累计297起事件，北京和广东次之 [7] - 区域集中度高，三大省市（上海、北京、广东）占主导地位 [7] 3 投资领域偏好 - 平台及解决方案为投资重心，AI技术厂商受资本青睐 [10] - 2023-2025年代表性案例包括：FancyTech（B+轮未透露金额）、尼采策划（A轮2500万人民币）、Aha Lab（种子轮数百万美元）等 [11][12] 4 投资主体构成 - 投资类主体为主力，如金沙江创投、南山战新投 [13] - 实业类参与者包括百度、洲明科技、美图等 [13] 5 兼并重组动态 - 中游企业扩张为主流，如北青传媒208.87万元收购镜鉴传媒100%股权，中文传媒6.41亿元收购朗知传媒58%股份 [16] - 跨行业并购案例：智程投资3060万元收购融智互动51%股权 [16] 6 行业技术方向 - AI驱动型公司受关注，如CreativeFitting井英科技（Pre-A轮数百万美元）、奥创光年（A+轮1500万人民币） [11][12] - 跨境电商与内容生成技术结合，如Kua.ai跨海科技（天使轮数百万人民币） [12]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年05月30日15:00-16:00通过上证路演中心网络互动形式召开2024年度业绩说明会 [1][2][3] - 投资者可通过登录上证路演中心网站或发送邮件至investors@hylinkad.com参与互动提问 [2][3] - 提问预征集时间为2025年05月23日至05月29日16:00前 [2][3] 参会人员 - 公司副董事长兼总经理冯康洁女士、董事会秘书兼副总经理郭建军先生、财务负责人兼副总经理王晓荣先生及独立董事张子君女士将出席说明会 [1][3] 投资者参与方式 - 网络参与路径为上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/) [1][2] - 会后可回看说明会内容及主要问答记录 [2] 联系信息 - 证券事务部联系电话010-85135025 电子邮箱investors@hylinkad.com [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括汇正财经、西南证券等多家机构，人员众多 [2] - 时间为2025年5月20日，地点在浙江省杭州市钱塘区公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理、董事会秘书张旭波，副总经理颜土富、郑晓东 [2] 利欧数字AI应用优势与布局 - 在行业聚焦生成式大模型时，利欧数字注重人工智能与营销业务投放层面深度耦合，依托自主研发平台实现人机协同，提升投放效率 [2] - 持续深化AI智能体布局，以全链条业务场景为基础实现全环节智能化升级，部分业务岗位已应用智能体，未来将构建覆盖全链路的智能体矩阵 [3] - 宣布支持广告业MCP服务，可打通内部系统与外部AI生态连接，赋能全链路营销服务 [3] - 未来视业务需求确定AI研发团队和投入规模，持续构建核心竞争力 [8] - 聚焦AI技术与营销业务融合方向，探寻合作或并购机会 [9] 利欧泵业业务调整与转型 - 在产品端开发推广智能化节水、节能产品，在业务端提供一体化综合解决方案，成立节能改造部门推广节能改造服务 [3][4] - 积极探索AI技术与业务场景结合，在全链条将AI与业务应用结合，提升效能、降低成本 [4] - 在数据中心布局全场景智慧冷却方案，已对接主流供应商开展送样和联合验证工作 [6] 理想汽车股票情况 - 截至目前，公司持有理想汽车股票折合ADS不到1000万股，股价波动有账面影响，已变现部分带来可观收益，将审慎评估并择机处置 [5] 公司业务格局 - 公司保持“机械制造 + 数字营销”双主业发展格局，两大主业协同发展，数字营销为机械制造开拓市场提供支持 [7] 其他信息 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息，无附件 [10][11]

沙龙设置了多元议题，涵盖数字营销新趋势与策略，品牌塑造与定位、营销渠道整合与创新、人力资源 整合规划等核心领域的创新突破实践探索。并通过主题演讲、互动交流、案例研讨等形式，与参与者一 同深度探讨数字经济创业的机遇与挑战，激发创新灵感，破解创业难题。 资源汇聚赋能成长是沙龙的一大亮点，活动汇聚了政府政策支持、企业合作资源、投资机构对接机会与 高校科研力量。参与者不仅能获取最新政策解读，还能收获创业发展资源、达成合作意向，享受全方位 的创业赋能，为项目发展注入强劲动力。 创业精英训练营在创业知识讲解方面，邀请了兰州大学等知名高校的多位资深专家，以及行业部门业务 负责人、成功创业企业家，与学员们面对面分享交流，为学员们带来丰富的理论知识和实践经验。 中新网甘肃新闻5月19日电 兰州七里河区"创业引领 创新发展"数字经济创新创业沙龙暨七里河区创业精 英训练营19日启幕。行业大咖深度剖析数字经济前沿趋势、技术创新应用与商业模式变革，为初创企业 带来极具前瞻性与指导性的观点分享，帮助初创企业把握行业脉搏，找准创业方向。 据了解，此次训练营由七里河区人力资源和社会保障局、七里河区就业创业促进中心主办，活动邀请到 针对初创企 ...

公司业务创新与优势 - 5G 消息实现功能和应用创新，与物联网等跨界合作，子公司久佳信通参与 5G 相关标准制定 [2] - 利润增长点源于数字化技术与应用解决方案、移动信息化服务和数字营销服务三大业务板块，凭借创新、技术和经验提供综合解决方案 [3] - 提供自主开发的国产化定制软件，技术应用包括 AI 智能语音平台等 [5] - 下属子公司壹通佳悦取得飞利浦和夏普品牌智能电视广告业务独家授权，在终端媒体资源上有高占比和独家代理权，参与编制行业白皮书 [6] 公司资质与荣誉 - 公司或下属子公司通过 ISO 9001、ISO 20000、ISO 27001 认证和 CMMI 软件能力认证，获大客户荣誉认可 [5][7] - 数字营销业务获年度虎啸奖 - 智能大屏类优秀奖 [4] 公司财务与业绩 - 2024 年营业收入 9.87 亿元，同比增长 15.49%，净利润 6,636.51 万元，同比增长 12.35%，移动信息化服务和数字营销服务营收均增长 [8] - 最近三个会计年度累计现金分红总额 9,085.18 万元，占累计归母净利润的 52.51%，2024 年度拟每 10 股派现 3.50 元、转增 4.50 股 [7] 公司合作与布局 - 与三大运营商在无线、移动支付领域合作，暂未涉及跨境支付 CIPS 业务 [7] - 下属子公司香港壹通海外业务小规模拓展，壹通佳悦双向拓展海外业务 [10] 公司研发成果 - 公司及下属子公司拥有 9 项发明专利、204 项软件著作权 [5] 公司股东情况 - 截至 2025 年 5 月 9 日，在册股东人数为 13,521 户 [7] 公司股价与市值管理 - 二级市场股价受多因素影响有不确定性，公司做好信息披露，强化投资者关系管理，提升内在与市场价值 [3] - 公司重视市值管理，提升核心竞争力，推动市值稳健增长 [10] 公司并购与计划 - 若筹划并购重组等事项，将按要求及时披露信息 [7]

资本化路径 - 公司成立于1994年 2007年获得软银赛富2亿元A轮投资 后转向国资控股 [1] - 2023年完成两期上市辅导 因消费类IPO审核趋严选择借壳ST联合实现曲线上市 [1] - 交易实质为江西省国资委主导的资产腾挪 ST联合与润田实业实控人均为江西省国资委 [1] - 通过发行股份及现金支付收购润田75.7%股权 为ST联合注入盈利资产规避退市风险 2024年营收3.65亿元 亏损6370万元 [1] 市场地位与竞争格局 - 公司自称全国布局10大生产基地 覆盖22个省级市场 但核心竞争力仍局限于江西本土 [2] - 550ml纯净水25年未涨价 1元/瓶 江西市场渗透率超50% 全国份额不足1% [2] - 高端产品润田翠以富硒水源为卖点 2022-2024年蝉联含硒矿泉水销量冠军 定价2.7元/瓶 [2] - 2023年包装饮用水市场前五名占据58.6%份额 农夫山泉23.6% 怡宝18.4% [2] - 近三年营收结构显示省外市场拓展缓慢 核心收入依赖江西及周边省份 [2] 未来挑战 - 业务协同难题 ST联合主业为数字营销与旅游运营 与快消品渠道管理存在基因差异 [3] - 竞争壁垒薄弱 水源地分散 渠道下沉至三四线市场 难以支撑高端化转型 [3] - 监管风险 ST联合2024年因虚增利润642万元被立案调查 [3] - 资本化实效存疑 参考泉阳泉上市后市盈率长期低于20倍 [3]

公司基本信息 - 2025年5月15日召开2024年度网上业绩说明会，接待人员有董事长王相荣等 [1] - 截至2024年12月31日，公司员工人数为6,280人 [1] 分红相关 - 2025年5月23日召开2024年度股东大会审议利润分配方案，通过后另行发布《权益分派实施公告》明确分派事宜 [1] 股价问题 - 公司股价受宏观经济、行业环境、市场情绪等因素影响，主营业务稳定发展，将夯实竞争力、加强与资本市场沟通 [2] 机械制造业务 - 已构建全球化布局，设浙江温岭、湖南湘潭等五大生产基地，营销服务网络遍布全球，品牌足迹达160多个国家及地区 [2] - 未来持续深化全球化布局，巩固既有优势区域，依托“一带一路”和国外基地辐射新兴市场，目标成为全球领先的智慧流体合作伙伴 [2] - 重点突破“永磁”“变频”“电控”技术，向高端化、智能化、绿色化发展，结合人工智能和物联网研发智能泵 [2] 数字营销业务 - 持续加强人工智能技术在广告行业的工程化和规模化应用 [2] 光伏泵业务 - 持续加大光伏泵技术研发投入，优化性能，提升复杂环境稳定性与适配性 [2] - 巩固非洲市场优势，开拓中东等市场，调研需求制定差异化推广策略 [2][4] - 探索合作模式，加速国际市场布局拓展 [4] 市场风险与文化差异应对 - 关注各市场政治、经济、政策、汇率波动，制定灵活销售策略，丰富优化销售渠道 [5] - 调研不同地区消费者偏好等，使产品设计贴合需求，营销宣传符合当地文化习俗 [5] 业绩增长 - 2024年度扣非净利润同比增长193.35%，核心业务增长动力可持续 [6] - 机械制造板块推进全球化和国内市场拓展，加大技术创新投入，5G + 数字孪生智能工厂入选国家名录拉动业绩 [6] - 数字营销板块深度应用AI技术，自研工具与算法贯穿全链路，实现全环节智能化升级，有望高质量增长 [6] 光伏泵业务前景 - 认为精准捕捉需求、结合场景、利用技术储备开发产品可获客户认同和业务增长 [7]

收购及股权变动 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购上海佳投互联网技术集团有限公司100%股权，总股本将从1.77亿股增至1.95亿股，控股股东持股比例从54.44%稀释至49.64% [1] - 控股股东信意安、陈洪霞协议转让1236.9万股（占总股本6.97%）给陵发投，转让价2亿元，每股16.17元 [1] - 交易完成后陵发投持股6.97%成为5%以上股东，原控股股东及一致行动人持股降至47.46%，公司控制权不变 [2] 战略合作与业务协同 - 本次股权转让旨在引入战略投资人陵发投（海南陵水财政局控股），协同优势资源推动数字文化生态建设 [2] - 公司主营业务与海南陵水重点产业高度契合，此前已通过创投基金建立合作基础，此次合作将加速数字营销、文化创意等业务落地 [3] - 陵发投表示看好公司发展前景，双方将共同推动数字文化生态建设，但未来12个月内无明确增持计划 [3] 主营业务与战略规划 - 公司主营业务为数字化营销服务和数智化综合服务，包括互联网营销、品牌代运营、AI数字人、XR直播等全链路解决方案 [3] - 2025年计划通过AI技术和数字化工具提升营销效率，同时拓展AI数字人、智能AI助手、数字内容创作等多元化服务 [5] - 将融合AI与全息互动技术，提供裸眼3D视频定制等线上线下全链路营销解决方案 [5] 财务表现 - 2024年公司营业收入13.38亿元，净利润亏损6754.39万元，扣非净利润亏损6744.31万元，主要因经营策略调整及资产减值计提 [4]

股权变动 - 控股股东信意安及实际控制人陈洪霞协议转让1237万股无限售流通股 占总股本6.97% [1] - 受让方陵发投成为持股5%以上股东 持股比例达6.97% [1] 战略合作 - 引入陵水国资作为战略投资者 借助海南陵水地域优势与产业政策 [1] - 加速落地数字营销 文化创意 数字文旅产业的技术创新和业务拓展 [1] - 提升公司核心竞争力与盈利能力 [1]