上合示范区TIR运输业务表现 - 今年上半年发运TIR国际运输车辆208辆次，同比增长188.9% [1] - 上半年发运货物货值1.4亿元人民币，同比增长224.5% [1] - 上合示范区TIR中国车发运量继续保持全国首位 [1] TIR运输模式的优势与特点 - TIR系统是基于联合国公约的全球性海关便利通关系统，具有通关手续便捷、运输周转速度快等优势 [1] - TIR运输成本约是空运的四分之一 [1] - 10000公里跨境运输时长可缩短到7至10天，被誉为高效的“高速通道” [1] 业务运营现状与未来规划 - 目前平均每天至少有一辆TIR运输车辆从上合示范区出发，驶向俄罗斯或中亚地区 [1] - 上合示范区计划探索开通1-2条至上合组织国家的TIR国际道路运输定班专线 [1] - 将依托TIR国际道路运输集结中心等载体，助力TIR业务拓线提质 [1] 海关支持与线路拓展 - 胶州海关设置TIR业务专岗，提供24小时预约通关，车辆从入场到放行最快可在半小时内完成全部手续 [2] - 海关与沿边口岸和内陆物流枢纽海关建立联系配合机制，确保跨关区监管协调顺畅，发挥TIR“一车直达”优势 [2] - 上合示范区已开通中俄、中吉乌、中哈、中白俄等4条TIR国际道路线路 [2] - 累计发运TIR国际运输车辆500车次，总货值超3.41亿元人民币，运输品类达到40类 [2]

货车司机权益保障措施 - 开通12328热线专属办理渠道 覆盖全国260多个地市 提供电话语音入口和微信小程序服务窗口 并建立货运平台企业直达办理通道 [1] - 提升诉求办理效率 一般诉求2小时内转办 2个工作日内反馈 5个工作日内回复 紧急类工单即接即转即办 [1] - 针对运费拖欠等高频投诉事项制定工作指南 由省级部门实施提级管理 每月抽查不少于1000件已办结工单 [2] - 计划集中建设改造1000个标准化"司机之家" 首批100个已投入使用 日均货车流量超300辆的服务区优先改造 [2][3] "司机之家"服务升级 - 改造后统一标识 在服务区入口设置醒目标志 主要导航地图标注位置信息 [2] - 每个"司机之家"至少提供20个货车停车位 2个淋浴间 2台洗衣机 实行24小时营业和监控 [3] - 统一提供5项免费基本服务 包括停车休息 饭菜加热 热水供应 淋浴 洗衣 [3] - 部分"司机之家"提供特色服务 如四川10元套餐 重庆9.9元不限量小面 浙江80%服务区免费提供淋浴洗衣 [3]

交通基础设施建设 - 复兴号高铁时速达350公里，领跑全球高铁速度 [1] - 2024年铁路投产新线3113公里，公路里程增加5.35万公里 [1] - 天山胜利隧道贯穿天山南北，成为世界最长高速公路隧道 [2] - 全国超1/3省份实现市市通高铁，超2/3省份实现县县通高速 [2] - 农村公路总里程达464万公里，"四好农村路"建设加速 [2] 交通科技创新 - 全球最快高铁列车CR450成功亮相 [2] - 长江干线2800多公里航道实现5G全覆盖 [2] - 人工智能在自动驾驶、智能航运、智慧物流等领域加速应用 [2] - 港珠澳大桥与深中通道沉管隧道展现交通科技突破 [1] 物流运输效率 - 义乌与宁波舟山港铁海联运累计运输量突破100万标准箱 [3] - 2024年全国物流成本降低约4000亿元，其中交通运输成本降低2800亿元 [3] - 铁路、水运货物周转量较2020年分别增长17.5%和33.6% [3] - 快递最高日处理能力达7.29亿件 [3] 国际交通网络 - 海上航线通达100多个国家和地区，钱凯港等新港口投入运营 [4] - 中欧班列累计开行突破11万列，新增中欧跨里海直达快运线路 [4] - 民航国际航线通航境外83个国家的213个城市 [4] - 邮政网络覆盖220多个国家和地区 [4] 交通服务能力 - 2024年上半年完成交通固定资产投资16474亿元 [2] - 城市客运量约1068亿人次，日均2亿人次使用公共交通 [3] - 乡镇和建制村通客车率达100% [3] - 航空服务覆盖全国92.6%地级行政单元和91.2%人口 [2]

交通基础设施建设成就 - 天山胜利隧道长约22.1公里，是世界最长的高速公路隧道，通车后翻越天山时间从3小时缩短为20分钟 [3] - 乌尉高速公路是"十四五"交通领域标志性重大项目，通车后乌鲁木齐到尉犁车程从8小时缩至3小时 [3] - 国家综合立体交通网"6轴7廊8通道"格局基本形成，以占四成线路里程完成全国近六成旅客周转量和七成货物周转量 [5] - 高铁营业里程达4.8万公里占世界高铁总里程70%以上，高速公路里程达19.1万公里，港口规模能力保持世界第一 [5] - 航空服务覆盖全国九成以上地级行政单元和人口，邮政行业设立营业网点50多万个 [5] 高速铁路发展 - 成渝铁路实现全线电力牵引时速达300公里/小时，在建成渝中线高铁时速提升至400公里/小时可实现50分钟通达 [7] - 京津冀地区实现市市通高铁，长三角地区每天开行动车组达2400列实现公交化运营 [7] - 中老铁路开通后累计发送跨境旅客48.7万人次，实现"早上在昆明吃米线、傍晚到万象喝咖啡" [9] 物流与交通网络 - 嘉兴水果市场2024年交易额超580亿元创历史新高，最快15分钟内发货实现当日达或次日达 [11] - "十四五"期间邮政行业业务收入从1.1万亿元增长至1.7万亿元，快递业务量从830亿件增长至1750亿件 [13] - 全社会物流成本节约超4000亿元，其中交通运输成本降低约2800亿元 [13] - 中欧班列通达欧洲26国229个城市、亚洲11国100多个城市，国际定期航班通航62个国家141个城市 [13] 客运与出行数据 - 2024年我国完成跨区域人员流动量645.9亿人次，平均每天约1.8亿人次出行 [9] - "十四五"期间约3.5亿人乘坐飞机出行，航空人口达4.7亿成为全球最多 [9] - 城市轨道交通运营里程约1.1万公里居世界首位，城市公交运营线路总长度达175万公里比"十三五"末增48.5%和18.3% [9]

行业整体表现 - 上半年全国货运量达280 3亿吨 同比增长3 9% 其中铁路 公路 水路 民航货运量分别增长1 8% 4 0% 4 3%和14 6% [1] - 航运企业远洋货运量同比增长9 4% 快递业务量达956亿件 同比增长19 3% [1] - 港口货物吞吐量达89 0亿吨 同比增长4 0% 集装箱吞吐量1 7亿标箱 同比增长6 9% 外贸集装箱吞吐量增长8 9% [1] 客运市场动态 - 跨区域人员流动量达337 6亿人次 同比增长4 2% 铁路 水路 民航客运量分别增长6 7% 下降2 5%和增长6 0% [2] - 民航国际航线客运量同比大幅增长28 5% [2] 固定资产投资 - 全国交通固定资产投资达16474亿元 铁路 公路 水路 民航分别完成3559亿 11291亿 1093亿和531亿元 [2] - 四川省公路水路建设投资1349亿元 同比增长3 5% 其中高速公路投资663 8亿元 [2][5] - 江苏省完成交通投资1221 7亿元 占年度计划53 1% 水乡旅游线城际铁路等项目开工 [5] - 云南省综合交通投资920亿元 渝昆高铁云南段路基工程完成96% 大瑞铁路隧道掘进20 3公里 [5] - 湖北省水路投资超49亿元 富水航道整治等项目进展显著 [6] - 甘肃省引进社会资本436 5亿元 571国道等15个项目开工 [6] 重大项目进展 - 四川省九寨沟至绵阳高速白马隧道贯通 成都至九寨沟将实现全程高速直达 [5] - 江苏省宿连航道一期工程通过验收 常泰长江大桥完成荷载试验 [5] - 云南省永金 弥玉高速部分通车 坝洒—越南巴刹大桥开工 [5] - 甘肃省兰州中川机场三期投运 积石山灾后71个交通项目完成重建 [6] 政策导向 - 交通运输部强调编制"十五五"公路规划 拓展服务功能支撑区域高质量发展 [1][6]

交通运输行业运行情况 - 上半年交通运输行业经济运行总体平稳、稳中有进 [1] - 完成跨区域人员流动量337.6亿人次，同比增长4.2% [1] 客运量情况 - 铁路客运量同比增长6.7% [1] - 水路客运量同比下降2.5% [1] - 民航客运量同比增长6.0% [1] - 公路人员流动量同比增长4.0% [1] - 民航国际航线客运量同比增长28.5% [1] 交通固定资产投资 - 上半年完成交通固定资产投资16474亿元 [1] - 铁路完成投资3559亿元 [1] - 公路完成投资11291亿元 [1] - 水路完成投资1093亿元 [1] - 民航完成投资531亿元 [1]

诉讼基本情况 - 案件处于应诉阶段，上市公司及子公司为被告方[1] - 涉案总金额达1318.87万元，包括子公司需返还资金1164.52万元及利息141.90万元，公司需返还资金1.45万元，第三人承担律师费11万元[1] - 诉讼源于2015年成立的合资公司抚州长运公交（注册资本300万元，抚州长运持股51%，临川汽运持股49%）在城际公交班线合作经营纠纷[2] 案件背景 - 双方2015年签署《合作协议》及《抚州至东乡公交班线合作经营协议》，按50%比例共同经营公交线路，2024年8月终止合作[2] - 争议焦点为班线合作经营收益分配及资金归集问题，临川汽运主张终止资金归集授权[3] - 原告要求判令子公司返还资金及利息合计1306.42万元（含按年利率计算的资金占用利息）[3] 财务影响 - 公司及子公司银行账户被冻结合计943.93万元（公司账户1.45万元，子公司账户942.48万元），占最近一期经审计净资产1.03%[4] - 目前无法判断诉讼对损益的具体影响，但公告称不会对生产经营造成重大影响[4]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：交通运输行业（包含快递、船舶、电商快递、航空、机场、铁路、公路、货运、海运等细分行业） - **公司**：顺丰控股、中国重工、中船防务、苏美达、申通、圆通、吉祥航空、华夏航空、春秋航空、美兰空港、浙江沪杭甬、四川成渝、皖通高速、上海实业控股、大秦铁路、中铁特货、铁龙物流、佳友国际、金海洋、喜马拉雅航运、星散、招商轮船 纪要提到的核心观点和论据 1. **基金持仓情况** - 2025年第二季度交通运输行业基金持仓总市值258亿元，环比提升17%，在31个行业中排名第14，持仓占比1.97%，较一季度增加0.32个百分点，但仍低配1.08%[1][3][4] - 二季度航空板块持仓市值95亿，环比下降9%，仍是交运细分板块核心配置；机场基金持仓环比小幅提升[1][9][11] 2. **各细分板块表现** - **快递板块**：顺丰控股机构持仓增长显著，总市值翻倍，基本面强劲，时效件增速回暖，电商电量增速贡献显著，降本增效明显；电商快递领域价格战预期过高，建议底仓配置通达信，关注申通和圆通[1][5][7] - **船舶板块**：二季度有所回升，中国重工、中船防务、苏美达整体持仓上升明显，中船防务持仓市值翻倍，中国重工增长2000%；整体持仓市值偏低，但业绩超预期，三季度安全边际较高[1][6][19] - **航空板块**：二季度持仓市值下降，但仍是核心配置，市场配置向业绩驱动转换，整治反内卷竞争催化板块表现，下半年油价回落预期改善成本费用端，建议关注华夏航空[1][9][10] - **机场板块**：二季度基金持仓环比小幅提升，客流和客单价平稳，利润进入稳定上升区间，美兰空港受益于封关政策，利润有望改善[11] - **公路板块**：车流量增速放缓，部分公司通行费收入增速持平或微增，下半年H股估值修复和潜在降息预期或催化，推荐浙江沪杭甬等标的[12] - **铁路板块**：全年客运量预计增长10.6%，反内卷下下半年增速可能高于预期，票价和客运量增速将恢复，短途客流支撑运量增长，推荐大秦铁路等标的[12][13][16] - **货运板块**：二季度各铁路局进箱运价下浮，反内卷下部分区域路局将进行运费修复性调整；大宗商品行情使铁路煤炭运输量增长，若运价恢复正常，三季度铁路货运标的或量价双增[15][16] - **海运板块**：波罗的海指数突破2000点新高，干散货航运营业弹性大，美股推荐金海洋等，A股推荐招商轮船[17][18] 3. **反内卷影响** - 对交通运输行业长期竞争格局认知和估值有影响，快递和航空板块已体现，航运、铁路、大宗商品等板块也有类似趋势，产业链利润好转使运输利润改善[2] - 航空快递交易重点转向估值提升，铁路货运和海运竞争格局改变，利润扩张，弹性大[1][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 铁矿石和焦煤期货远期升水，增加仓储和运输潜在需求[2] - 2025年成本端核心项目如电费等预计增速放缓或降低[14] - 暑运量小幅增长，价格同比下降明显，航空票价和股价处于阶段性低位[10] - 船舶重工重组使重工持仓数据增加，市场对后续业绩预期和协同效应期待高[19]

交通强国建设成果 - 我国每天约1亿人次乘轨道交通高效通勤，地铁准时准点、轻轨便捷舒适 [1] - 每天约有1亿人次靠公交穿梭街巷，串联日常生活 [1] - 每天约有1亿人次选择出租车、网约车实现"门到门"出行 [1] - 三个"1亿人次"叠加彰显中国经济韧性、潜力与活力 [1] 交通基础设施发展 - 我国建成全球最大的高速铁路网、高速公路网和邮政快递网 [2] - 高铁营业里程占世界高铁总里程的70%以上 [2] - 高速公路覆盖99%的20万以上人口城市 [2] - 邮政行业设立营业网点50多万处 [2] 交通网络经济效应 - 高铁快速延伸促进沿线经济带形成和区域协同发展 [3] - 高速公路构建城乡联动快速通道，便利商品流通和产业布局 [3] - 邮政快递网支撑电子商务发展，每天揽收快件量超过5亿件 [3] - 快递业务量连续11年位居世界第一，每秒近6000个快递进入寄递渠道 [3]

股东大会临时提案 - 中信金融资产管理股份有限公司作为持有招商公路5.25%股份的股东（持股358,330,000股），提出新增临时提案要求选举李博先生为公司第三届董事会非独立董事 [2] - 提案符合公司章程规定（持股超3%股东可在股东大会召开10日前提交提案）且经召集人审核通过，将纳入2025年第二次临时股东大会审议议程 [1][2] - 新增提案编号为议案1.03，与原定提案共同构成会议审议内容 [7] 董事候选人背景 - 李博先生现任中国中信金融资产管理公司高级经理及中国中海直有限责任公司董事，曾任职中国华融资产管理股份有限公司及华融瑞通股权投资管理有限公司 [2] - 其与招商公路持股5%以上股东中信金融资产存在关联关系，但与其他主要股东及公司高管无关联，且无违法违规记录或任职资格瑕疵 [3] - 候选人未持有公司股份，符合监管要求的董事任职资格 [3] 股东大会安排 - 会议将于2025年7月31日以现场与网络投票结合方式召开，股权登记日为2025年7月24日 [5] - 网络投票通过深交所交易系统（9:15-9:25, 9:30-11:30, 13:00-15:00）和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行 [5][8] - 会议地点为北京市朝阳区华丰大厦1101会议室，审议事项包括债务融资工具发行、公司章程修订及董事选举三项主要提案 [5][7] 表决机制 - 董事选举采用累积投票制，股东表决权数为持股数乘以应选董事人数（3人），可自由分配票数但不得超总票数 [7][9] - 非累积投票提案（债务融资工具注册及章程修订）需直接表决同意、反对或弃权，其中章程修订需三分之二以上表决权通过 [7] - 重复投票时以第一次有效投票为准，网络投票与现场投票冲突时优先采纳第一次投票结果 [9][10]